分析批發(fā)與零售企業(yè)運(yùn)營(yíng)資本管理創(chuàng)新策略

李方哲

摘 要：隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的持續(xù)發(fā)展，經(jīng)營(yíng)資本管理創(chuàng)新工作大面積推進(jìn)，依靠零售和批發(fā)業(yè)進(jìn)行分析，從業(yè)人員采用科學(xué)方法管理創(chuàng)新經(jīng)營(yíng)資本是非常重要的，如此有助于全面突出企業(yè)內(nèi)在優(yōu)勢(shì)，并大幅度提升企業(yè)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。文章從理論方面首先介紹了批發(fā)和零售公司的經(jīng)營(yíng)資本管理，由批發(fā)和零售產(chǎn)業(yè)的整體與主營(yíng)業(yè)務(wù)層面介紹了經(jīng)營(yíng)資本管理的基本情況。然后將批發(fā)和零售公司作為經(jīng)營(yíng)資本管理的重要研究對(duì)象，由此為立足點(diǎn)，對(duì)經(jīng)營(yíng)資本管理創(chuàng)新對(duì)策展開(kāi)深入探究，希望提高我國(guó)批發(fā)和零售公司經(jīng)營(yíng)資本管理創(chuàng)新水平。

關(guān)鍵詞：批發(fā)? 零售? 經(jīng)營(yíng)資本管理? 創(chuàng)新對(duì)策

運(yùn)營(yíng)資本這種含義最早在國(guó)外出現(xiàn)，1993年，中國(guó)采取國(guó)際財(cái)會(huì)準(zhǔn)則后逐漸涌進(jìn)國(guó)內(nèi)。其由兩種概念組成，即運(yùn)營(yíng)資本及其凈運(yùn)營(yíng)資本，前者主要指企業(yè)對(duì)短時(shí)間資本所展開(kāi)的經(jīng)費(fèi)投入，包含先進(jìn)、存貨、能轉(zhuǎn)出證券等，其直接體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況和經(jīng)費(fèi)周轉(zhuǎn)狀況。而后者也被稱(chēng)作狹義運(yùn)營(yíng)資本，主要指流動(dòng)資本減掉流動(dòng)負(fù)債的差值，屬于籌集企業(yè)流動(dòng)資金的一種形式。

一、批發(fā)及零售公司的顯著特征

（一）用戶(hù)的現(xiàn)行特征

用戶(hù)屬于批發(fā)及零售公司的根本服務(wù)對(duì)象，以及產(chǎn)品最終的擁有對(duì)象，其包含占比很多的個(gè)體消費(fèi)群體，企事業(yè)機(jī)構(gòu)、教育組織和其他組織以及集體等，所以，批發(fā)和零售公司的最后服務(wù)目標(biāo)即要符合顧客對(duì)產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)化需要。用戶(hù)的現(xiàn)行特征，主要指將產(chǎn)品以流通方式送至消費(fèi)者手里的過(guò)程，所營(yíng)銷(xiāo)的產(chǎn)品不僅有生活日用品，還包含各種消費(fèi)產(chǎn)品，其中批發(fā)和零售公司正式參加流通過(guò)程銷(xiāo)售供應(yīng)鏈的某個(gè)銜接主體。

（二）交易額的基本特征

批發(fā)基零售公司的營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程很頻繁，且平均額度不高。眾所周知，零售組織最后服務(wù)的是顧客，重點(diǎn)是個(gè)人消費(fèi)者，這個(gè)特征決定著批發(fā)及零售組織無(wú)法與其他公司一樣形成大額交易活動(dòng)，“次多量少”使之常規(guī)運(yùn)營(yíng)情況，平均交易額并不高。

（三）銷(xiāo)售服務(wù)的基本特征

因?yàn)槭袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)形態(tài)逐漸雙向開(kāi)放以及制造業(yè)開(kāi)始邁入高端階段，國(guó)內(nèi)顧客在滿(mǎn)足基本物質(zhì)要求的前提下，已開(kāi)始朝更高層次的消費(fèi)需要邁進(jìn)。而且，隨著市場(chǎng)局勢(shì)的日益競(jìng)爭(zhēng)，以及電子商務(wù)的深入發(fā)展，國(guó)內(nèi)批發(fā)及零售組織慢慢出現(xiàn)多樣化趨勢(shì)，而用戶(hù)在挑選產(chǎn)品時(shí)，更在意購(gòu)物時(shí)的體驗(yàn)，并不滿(mǎn)足于對(duì)產(chǎn)品的簡(jiǎn)一物質(zhì)需要。因此，在批發(fā)及零售組織銷(xiāo)售服務(wù)中，公司更注重市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)，以細(xì)節(jié)體現(xiàn)服務(wù)效果，提升服務(wù)水平，例如店內(nèi)裝扮的各種場(chǎng)景、陳列物的擺放、播放與店里風(fēng)格相統(tǒng)一的音樂(lè)等，從而為顧客營(yíng)造舒適、滿(mǎn)意的購(gòu)物氛圍，提升銷(xiāo)售服務(wù)能力。批發(fā)商不同于零售商，其并不注重營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)，其更為注重?cái)?shù)據(jù)、傳送、通訊等各種服務(wù)。

（四）多業(yè)態(tài)的基本特征

批發(fā)及零售組織在市場(chǎng)化大生產(chǎn)背景下，產(chǎn)生了生產(chǎn)模式多元化、零售業(yè)態(tài)多樣性、消費(fèi)要求多樣性，由此有了批發(fā)及零售組織的多業(yè)態(tài)發(fā)展方式。我國(guó)按照零售業(yè)單位的生產(chǎn)形式、單位規(guī)模、產(chǎn)品屬性等主要特征，對(duì)零售業(yè)態(tài)展開(kāi)的規(guī)范劃分，根據(jù)有無(wú)實(shí)體店鋪分成兩種：一是有實(shí)體門(mén)店的零售業(yè)，例如百貨商場(chǎng)、便利店、購(gòu)物中心、品牌專(zhuān)賣(mài)店、廠(chǎng)家直營(yíng)店以及倉(cāng)儲(chǔ)會(huì)員店等;二是無(wú)實(shí)體門(mén)店的零售業(yè)態(tài)，例如網(wǎng)絡(luò)商店、電視購(gòu)物、郵購(gòu)等。針對(duì)批發(fā)領(lǐng)域，涉及建材批發(fā)中心、家電與小產(chǎn)品品批發(fā)中心等，大都是根據(jù)運(yùn)營(yíng)的類(lèi)型進(jìn)行分類(lèi)。

二、批發(fā)和零售公司經(jīng)營(yíng)資本管理對(duì)策

（一）投資對(duì)策

批發(fā)和零售公司在建立投資對(duì)策前，應(yīng)當(dāng)先對(duì)企業(yè)的能力有個(gè)明確的認(rèn)識(shí)，包含企業(yè)所具備的固定資產(chǎn)與流動(dòng)資金，尤其是流動(dòng)資金，流動(dòng)資金含有量可以有效保證批發(fā)和零售公司的生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目，在供應(yīng)企業(yè)各種運(yùn)營(yíng)項(xiàng)目的基礎(chǔ)上，還可以保證公司效益，且嚴(yán)格把控公司風(fēng)險(xiǎn)，使之處在可控范疇內(nèi)。此外，批發(fā)及零售公司的資本流動(dòng)性很強(qiáng)，風(fēng)險(xiǎn)則比較小，流動(dòng)資本效益通常會(huì)超過(guò)非流動(dòng)資金效益。但是，流動(dòng)資金屬于批發(fā)和零售公司生產(chǎn)中必不可少的部分，而且無(wú)直接收入可言。而制造公司內(nèi)的機(jī)器與廠(chǎng)房等非流動(dòng)資本，也能夠?yàn)槠髽I(yè)間接營(yíng)造效益，在風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)相同的狀態(tài)下，風(fēng)險(xiǎn)和利潤(rùn)呈正比，批發(fā)和零售公司流動(dòng)資本的效益率高低直接通過(guò)其將會(huì)出現(xiàn)的損失來(lái)決定。故批發(fā)及零售組織在制定運(yùn)營(yíng)資本戰(zhàn)略時(shí)，應(yīng)兼顧風(fēng)險(xiǎn)及收益因素。為此，基于收益及風(fēng)險(xiǎn)并存的思想，批發(fā)及零售組織運(yùn)營(yíng)資本投入戰(zhàn)略包含三種，即：

（1）保守型投入戰(zhàn)略。批發(fā)及零售單位的保守型運(yùn)營(yíng)資本投入戰(zhàn)略，指的是當(dāng)公司有很多等流動(dòng)資產(chǎn)總量時(shí)，便能有效維持變現(xiàn)實(shí)力，讓資產(chǎn)結(jié)構(gòu)內(nèi)的流動(dòng)資產(chǎn)比重提升，降低風(fēng)險(xiǎn)負(fù)擔(dān)。但是，在確保公司經(jīng)費(fèi)順利流轉(zhuǎn)的同時(shí)，同樣會(huì)影響公司的獲利水平，故保守型運(yùn)營(yíng)資本投入戰(zhàn)略適合規(guī)模不大的批發(fā)計(jì)零售單位采用。

（2）激進(jìn)型投入戰(zhàn)略。批發(fā)及零售組織如采取激進(jìn)型經(jīng)營(yíng)資本投資對(duì)策，其資產(chǎn)架構(gòu)中等流動(dòng)資產(chǎn)將比非流動(dòng)性資本少，風(fēng)險(xiǎn)加大將給公司帶來(lái)短暫盈利，營(yíng)造較大的利潤(rùn)空間。但選擇激進(jìn)型運(yùn)營(yíng)資本投入戰(zhàn)略，會(huì)造成非流動(dòng)性資本的流動(dòng)性很差，如果產(chǎn)生經(jīng)費(fèi)周轉(zhuǎn)不靈，公司將隨時(shí)陷入風(fēng)暴內(nèi)。因此，選擇激進(jìn)型投入戰(zhàn)略，會(huì)出現(xiàn)高風(fēng)險(xiǎn)同高利潤(rùn)并存的運(yùn)營(yíng)局面，規(guī)模不小的批發(fā)及零售組織往往更為注重這種對(duì)策。

（3）適中型投入戰(zhàn)略。適中型運(yùn)營(yíng)資本投入戰(zhàn)略屬于一種考量風(fēng)險(xiǎn)及收入的對(duì)策，各種對(duì)策盡管比較中庸，但也是一種很好的選擇。

（二）融資對(duì)策

批發(fā)和零售公司怎樣強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)資本管理升級(jí)的高效性，屬于相關(guān)專(zhuān)家一直關(guān)心的重要課題，因此，運(yùn)營(yíng)資本控制在批發(fā)及零售單位的常規(guī)生產(chǎn)活動(dòng)中起到了重要重要，規(guī)范化的經(jīng)營(yíng)資本控制能為公司創(chuàng)造諸多利潤(rùn)，同樣能推進(jìn)公司資本質(zhì)變現(xiàn)的速率。所以，從批發(fā)和零售公司的發(fā)展方面來(lái)說(shuō)，長(zhǎng)時(shí)間負(fù)債及股權(quán)資本的作用在于解決固定資金問(wèn)題，運(yùn)營(yíng)資本的籌資決策即運(yùn)營(yíng)資本控制的根本問(wèn)題，以找到短期的流轉(zhuǎn)性費(fèi)用。因此，公司融資路徑要依靠投資戰(zhàn)略決定。

當(dāng)公司選用保守性投入戰(zhàn)略時(shí)，其融資過(guò)程必定會(huì)比較保守，該性質(zhì)促使企業(yè)的長(zhǎng)時(shí)間債務(wù)和股東投如可大致滿(mǎn)足費(fèi)用的預(yù)計(jì)需求量，而短時(shí)間借貸及日常生產(chǎn)所出現(xiàn)的流動(dòng)負(fù)債就用作解決突發(fā)性費(fèi)用需求問(wèn)題。但當(dāng)公司選用激進(jìn)型投入戰(zhàn)略時(shí)，其籌資對(duì)策也表現(xiàn)出激進(jìn)的狀態(tài)，使得企業(yè)股東投入和采取長(zhǎng)期債務(wù)解決長(zhǎng)期性費(fèi)用需求，如固定資產(chǎn)及永久性流轉(zhuǎn)費(fèi)用的需求，且公司所產(chǎn)生的預(yù)付款項(xiàng)解決了季節(jié)性費(fèi)用的需求。但當(dāng)公司選用適中型投入戰(zhàn)略時(shí)，其融資策略的適中型可以評(píng)價(jià)前兩種戰(zhàn)略的好與壞，均衡組織財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及盈利能力，在綜合考量的基礎(chǔ)上采取折中計(jì)劃，折中計(jì)劃逐步變成大多數(shù)批發(fā)及零售組織融資途徑的首選形式。

基于批發(fā)及零售單位的融資策略研究能夠發(fā)現(xiàn)，經(jīng)營(yíng)資本管理的革新方法應(yīng)當(dāng)與零售和批發(fā)企業(yè)的具體發(fā)展情況相一致，不同公司在一起經(jīng)營(yíng)階段能夠選用合適的運(yùn)營(yíng)資本需求管理。如食品零售方要有完整的儲(chǔ)存量與較低的應(yīng)收賬目，故注重給消費(fèi)者創(chuàng)造許多信用交易，由此增多公司自身的營(yíng)銷(xiāo)量，削減庫(kù)存，加大經(jīng)費(fèi)周轉(zhuǎn)率。再者，當(dāng)零售及批發(fā)單位的賒銷(xiāo)開(kāi)支增加時(shí)，公司可以選擇信用融資方式提高應(yīng)收賬款，基于充足的庫(kù)存，確保公司經(jīng)費(fèi)正常流轉(zhuǎn)。但批發(fā)及零售單位的存儲(chǔ)量增加，將造成支出成本的增加，考量存貨將受到外部環(huán)境和其他外力的作用，因此，批發(fā)零售公司還應(yīng)當(dāng)延緩還款時(shí)間，削減供應(yīng)廠(chǎng)家物資的存流量。

（三）加大財(cái)務(wù)人員的培訓(xùn)力度

財(cái)務(wù)工作者在經(jīng)營(yíng)資本管理方面是實(shí)踐對(duì)象，財(cái)務(wù)工作者整體素養(yǎng)與專(zhuān)業(yè)能力對(duì)經(jīng)營(yíng)資本管理效果有重要影響，加上財(cái)務(wù)工作人員為資本管理革新工作帶來(lái)動(dòng)力支撐。由此，批發(fā)和零售公司要為其采取系統(tǒng)化培訓(xùn)活動(dòng)，基于培訓(xùn)教育充實(shí)財(cái)務(wù)工作者的專(zhuān)業(yè)知識(shí)，提高財(cái)務(wù)工作者預(yù)算管理水平，直至企業(yè)資本風(fēng)險(xiǎn)減到最小。針對(duì)批發(fā)和零售公司的經(jīng)費(fèi)周轉(zhuǎn)周期很長(zhǎng)，且?guī)齑媪枯^多，若財(cái)務(wù)工作者的預(yù)算管理水平居低不高，則其企業(yè)運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)管理效果會(huì)和預(yù)期要求差別明顯。所以，具體開(kāi)展財(cái)務(wù)工作者專(zhuān)業(yè)培訓(xùn)活動(dòng)，由此保障預(yù)算管理計(jì)劃的可行性與有效性，獲得運(yùn)營(yíng)成本控制的良好成效。

（四）細(xì)分管理目標(biāo)，控制信用風(fēng)險(xiǎn)

財(cái)務(wù)工作者客觀(guān)研究預(yù)算結(jié)論，具體把握各種經(jīng)費(fèi)的數(shù)據(jù)內(nèi)容，由此細(xì)分經(jīng)營(yíng)資本控制目標(biāo)。具體而言，批發(fā)和零售公司依靠信息化工具，建立用戶(hù)檔案管理平臺(tái)，并設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)控制部門(mén)，實(shí)施崗位責(zé)任制，保證經(jīng)營(yíng)資本管理活動(dòng)正常開(kāi)展。而且，細(xì)分信用等級(jí)體系，針對(duì)用戶(hù)特點(diǎn)組織信用交易工作，由此提升信用交易成功率，整體性保障交易活動(dòng)的標(biāo)準(zhǔn)性與安全性。事實(shí)上，該操作可以擴(kuò)大用戶(hù)群體，并提升企業(yè)經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)，獲得企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)控制的良好成效。

三、結(jié)束語(yǔ)

總之，我國(guó)批發(fā)和零售公司通過(guò)30幾年的發(fā)展，已得到跨越式增長(zhǎng)，但在我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)的主要大邏輯及世界競(jìng)爭(zhēng)的外部大局勢(shì)下，國(guó)內(nèi)批發(fā)及零售公司若要將壓力變?yōu)閯?dòng)力，依靠國(guó)內(nèi)外兩大市場(chǎng)、兩類(lèi)資源，就需要采取經(jīng)營(yíng)資本管理轉(zhuǎn)型手段，以彌補(bǔ)發(fā)展問(wèn)題。但國(guó)內(nèi)批發(fā)及零售組織的利潤(rùn)關(guān)鍵受運(yùn)營(yíng)資本周轉(zhuǎn)困難，以及由此造成的供應(yīng)鏈費(fèi)用中斷等制約。對(duì)此，國(guó)內(nèi)批發(fā)及零售公司應(yīng)當(dāng)采取信用交易，科學(xué)控制企業(yè)經(jīng)營(yíng)資本，迅速提高現(xiàn)有資價(jià)值，采取多種有效管理途徑，盡量實(shí)現(xiàn)批發(fā)和零售企業(yè)的效益最大化。

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