互聯(lián)網(wǎng)金融推動普惠金融發(fā)展的研究

◎牟澤涵

前言：近年來，中國互聯(lián)網(wǎng)金融已顯示出快速增長的趨勢。金融服務(wù)諸如借貸和融資等越來越多，互聯(lián)網(wǎng)金融信息也越來越受歡迎。互聯(lián)網(wǎng)金融增加了現(xiàn)有業(yè)務(wù)的覆蓋范圍，也越來越能滿足小型和微型企業(yè)、處于發(fā)展中地區(qū)和低收入階層的投資和財務(wù)需求。可以說，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)與金融服務(wù)業(yè)的深度融合為中國普惠金融的發(fā)展提供了新的動力。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融與普惠金融在中國的發(fā)展現(xiàn)狀

1.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀概述。

當(dāng)前，互聯(lián)網(wǎng)金融尚無精確而嚴(yán)格的定義，但隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的飛速發(fā)展，人們對其含義的理解也在不斷加深。互聯(lián)網(wǎng)金融不是指互聯(lián)網(wǎng)和金融業(yè)的簡單結(jié)合，而是指一種新型金融，它使用諸如支付，云計算，社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎之類的互聯(lián)網(wǎng)工具來實現(xiàn)金融通信和信息中介等服務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)金融具有高效、低成本、覆蓋面廣、發(fā)展迅速的特點。互聯(lián)網(wǎng)金融在信息科學(xué)技術(shù)的基礎(chǔ)上，使用移動終端來實現(xiàn)各種金融服務(wù)，例如網(wǎng)絡(luò)支付，只需要一個聯(lián)網(wǎng)的設(shè)備即可進(jìn)行。這消除了之前大多數(shù)金融服務(wù)模型的限制，并節(jié)省了傳統(tǒng)金融服務(wù)的建設(shè)成本和提供專業(yè)服務(wù)人員的成本。最初，這些成本包括在銀行業(yè)務(wù)的運營成本中，并且在業(yè)務(wù)發(fā)展過程中將這些成本提供給接收服務(wù)的人們，使得金融交易成本變高。而互聯(lián)網(wǎng)金融降低了這部分成本，從而導(dǎo)致交易成本降低。金融交易市場中信息的不對稱是不可避免的，尤其是在傳統(tǒng)金融模式下，金融服務(wù)機(jī)構(gòu)通常無法收集微型團(tuán)體的財產(chǎn)狀況、信用水平和償付能力等信息。究其原因，是由于小團(tuán)體之間相對分散、相關(guān)信息復(fù)雜，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)對這些服務(wù)對象進(jìn)行審查時，投資成本過高，甚至遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過利潤。而互聯(lián)網(wǎng)金融可以生成并保存用戶的金融服務(wù)需求、服務(wù)記錄和其他信息，并可以使用云計算來分析信息以獲得金融服務(wù)機(jī)構(gòu)所需的與用戶相關(guān)的信息，從而減少信息不對稱并降低收集信息的成本?；ヂ?lián)網(wǎng)金融還提高了支付和資源配置的效率。在一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融使用移動電子設(shè)備通過網(wǎng)絡(luò)傳輸和云計算轉(zhuǎn)移貨幣價值，從而實現(xiàn)各種金融交易。另一方面，依靠互聯(lián)網(wǎng)平臺，金融交易可以直接在透明和高效的網(wǎng)上發(fā)布需求，并通過自由競爭最大限度地提高資源配置的效率，從而降低交易成本。

2.普惠金融在中國的發(fā)展歷程及發(fā)展阻力概述。

普惠金融，也稱為包容金融，它是聯(lián)合國在2005年推廣小額信貸年時提出的。在我國，十八屆三中全會在黨的決議中正式提出“包容金融”，會議提出“激勵金融創(chuàng)新，發(fā)展包容金融，豐富金融市場水平和產(chǎn)品水平”。在2015年政府工作報告中，再次強(qiáng)調(diào)了包容金融的重要性。包容金融是中國金融發(fā)展的目標(biāo)，而互聯(lián)網(wǎng)金融正是實現(xiàn)這一目標(biāo)的方式和手段。所謂普惠金融是一種可以有效且全面地為社會各階層和群體提供服務(wù)的金融體系。它的主要任務(wù)是確保及時、有效、合理、方便和安全地為弱勢群體和小企業(yè)等排除在正規(guī)金融體系之外的人們提供金融服務(wù)。發(fā)展包容金融可以幫助弱勢群體走出小額信貸的困境，并獲得更多的金融服務(wù)，從而減少收入不平等，促進(jìn)一個國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展。中國的包容金融可分為三個發(fā)展階段：公益小額信貸階段，小型金融的發(fā)展階段和綜合性包容金融階段。在綜合性包容金融階段，許多金融機(jī)構(gòu)相繼建立，并在農(nóng)村出現(xiàn)，中國的包容金融逐步發(fā)展，但包容性低，創(chuàng)新性不足，風(fēng)險高等問題依然存在。當(dāng)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)建立自己的金融服務(wù)組織時，它們將重點放在資本需求上。因此，大多數(shù)金融機(jī)構(gòu)的分支機(jī)構(gòu)將建立在大中型城市的資本密集地區(qū)。由于人口有限和低收入，金融機(jī)構(gòu)缺乏在農(nóng)村地區(qū)建立分支機(jī)構(gòu)的動力?？蛻舻睦麧櫜蛔阋园l(fā)展包容金融，尤其是在農(nóng)村地區(qū)，因為商業(yè)銀行需要將其服務(wù)對象定位為中低收入群體。這些客戶群的共同特點是需求量很大，但需求水平不高，單位客戶產(chǎn)生的利潤低。通過比較成本和利潤，在城鄉(xiāng)建立商業(yè)銀行將直接導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)的低利潤。隨著市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，包容金融的客戶需求發(fā)生了巨大變化。包容金融的客戶類型多種多樣，具有不同的需求水平。為了滿足這些客戶的需求，銀行需要不斷增加對金融產(chǎn)品開發(fā)的投資。與中高端客戶的高信用等級相比，包容金融客戶所需的收集信用信息的成本更高，而且由于客戶分布廣泛且客戶質(zhì)量不均衡，即使單位客戶的風(fēng)險很穩(wěn)定，但金融客戶基數(shù)大，也會導(dǎo)致更高的風(fēng)險。此外，商業(yè)銀行需要推出更多金融產(chǎn)品，以滿足普惠金融客戶的多樣化需求。金融產(chǎn)品數(shù)量的增加和風(fēng)險水平的提高會導(dǎo)致商業(yè)銀行控制風(fēng)險的成本增加。根據(jù)以上分析，在較低的利潤率、較高的服務(wù)成本以及對單位客戶進(jìn)行更嚴(yán)格的風(fēng)險控制的背景下，傳統(tǒng)的金融銀行雖然可以滿足最初的利潤需求，但投入大量資金來發(fā)展包容金融仍會面臨巨大阻力。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融推動包容金融

互聯(lián)網(wǎng)與金融的融合催生出了四種模式：傳統(tǒng)的金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)化，例如網(wǎng)上銀行；在互聯(lián)網(wǎng)上開展金融服務(wù)，例如通過支付寶平臺銷售余額寶；互聯(lián)網(wǎng)金融的新模式，包括P2P和眾籌；金融支持的網(wǎng)絡(luò)化，包括但不僅限于：金融業(yè)務(wù)和產(chǎn)品搜索，家庭金融服務(wù)和金融社交平臺，每個模式都有具有不同功能的產(chǎn)品。在互聯(lián)網(wǎng)的幫助下，融資的門檻降低了，融資方式和途徑增加了，包容金融的范圍增加了。包容金融的發(fā)展離不開覆蓋城市和農(nóng)村地區(qū)的綜合金融服務(wù)網(wǎng)絡(luò)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融基于開展業(yè)務(wù)的互聯(lián)網(wǎng)平臺，具有固有的優(yōu)勢，例如交易成本低、覆蓋范圍廣、服務(wù)效率高等。各種基于互聯(lián)網(wǎng)的金融機(jī)構(gòu)可以打破時間和空間限制，為客戶提供一系列在線金融服務(wù)，例如存款、貸款、投資以及咨詢等服務(wù)。借助網(wǎng)絡(luò)大數(shù)據(jù)，可以提高準(zhǔn)確性，降低成本，簡化業(yè)務(wù)流程并更快地促進(jìn)包容金融發(fā)展。結(jié)合國家信用體系，使用大數(shù)據(jù)評估小額信貸需求者將促進(jìn)金融信用等級的科學(xué)、數(shù)據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)化，形成更全面、詳細(xì)和準(zhǔn)確的信用報告系統(tǒng)，并促進(jìn)包容金融的發(fā)展。面對傳統(tǒng)金融模式發(fā)展普惠金融的困局，新興的互聯(lián)網(wǎng)金融模型為該問題提供了新的解決方案。隨著中國工業(yè)體系的發(fā)展，國產(chǎn)智能手機(jī)終端設(shè)備迅速普及。原本售價數(shù)千元的智能手機(jī)產(chǎn)品的價格已降至數(shù)百元，智能手機(jī)已成為中國人最便宜的互聯(lián)網(wǎng)終端。移動互聯(lián)網(wǎng)終端的普及和移動網(wǎng)絡(luò)資費的下降消除了基于硬件的障礙，并使通過移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展包容金融成為可能。與以傳統(tǒng)商業(yè)銀行的核心推廣包容金融相比，使用移動互聯(lián)網(wǎng)的包容金融有更多優(yōu)點，它解決了傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)寬帶設(shè)置和成本高的難題。

三、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融平臺的不斷崛起，為公眾提供了新的投資和金融渠道，突破了傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)發(fā)展的固有模式，擴(kuò)大了金融的服務(wù)范圍和覆蓋范圍，開創(chuàng)了實現(xiàn)包容金融的有效途徑。