現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理中的風(fēng)險控制研究

◎牛鳳新

在復(fù)雜的國際國內(nèi)市場環(huán)境中，現(xiàn)代企業(yè)面臨著種種競爭和復(fù)雜的考驗，對于管理工作，尤其是財務(wù)管理工作來說，在做好本職工作的同時，還應(yīng)增強(qiáng)風(fēng)險防范意識，制定出完善的風(fēng)險防控策略，完善風(fēng)險防控機(jī)制，不斷提升本企業(yè)的風(fēng)險控制水平，防范與化解一起潛在的或現(xiàn)實的經(jīng)營、生產(chǎn)、流通與投機(jī)風(fēng)險等，從而促進(jìn)本企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展。

一、現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理工作中風(fēng)險控制的相關(guān)內(nèi)容

1.財務(wù)管理工作中的風(fēng)險種類。

從工作屬性來說，現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理是一項核心工作，涉及到反映與監(jiān)督兩大塊，主要是對企業(yè)資金的使用、調(diào)配進(jìn)行詳細(xì)的監(jiān)督與檢測，及時制作出財務(wù)報表，向管理人員與社會各界公布成本利潤數(shù)據(jù)，展現(xiàn)出盈利能力，來回報客戶與股東的信任?，F(xiàn)代企業(yè)資金在運(yùn)行過程中，需要從一個領(lǐng)域流通到另一個領(lǐng)域，從一種資金屬性轉(zhuǎn)移到另一種屬性，這其中不可避免的遭遇到多種風(fēng)險。從財務(wù)管理的角度而言，財務(wù)工作一般會遇到兩種風(fēng)險，一種是經(jīng)營類風(fēng)險，一種是財務(wù)管理類風(fēng)險，經(jīng)營風(fēng)險主要集中在生產(chǎn)與銷售領(lǐng)域，現(xiàn)代企業(yè)必須以盈利為目的，財務(wù)管理工作必須圍繞著利潤的實現(xiàn)來展開，根據(jù)馬克思主義政治經(jīng)濟(jì)學(xué)的理論，產(chǎn)品從商品轉(zhuǎn)化為利潤是最為驚險的一跳，故此財務(wù)管理工作必須排除經(jīng)營類風(fēng)險，確保利潤的實現(xiàn)；財務(wù)管理類風(fēng)險主要集中在資金領(lǐng)域，比如企業(yè)融資、籌集資金過程中所遭遇的風(fēng)險，現(xiàn)代企業(yè)不可能完全依賴自有資金來開展經(jīng)營工作，都會使用一定的財務(wù)杠桿，財務(wù)人員就應(yīng)關(guān)注投融資的回報率與利息率之間的關(guān)系，或者是關(guān)注政策性風(fēng)險如加息、銀行收緊銀根等，避免財務(wù)危機(jī)，確保資金的安全運(yùn)行與流通。

2.現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理領(lǐng)域常用的風(fēng)險控制方法。

整體上而言，現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理工作中進(jìn)行風(fēng)險控制的方法多種多樣，不同規(guī)模、不同行業(yè)、不同屬性的企業(yè)進(jìn)行風(fēng)險管理的側(cè)重點也有所不同，但大致來看，風(fēng)險管理都應(yīng)結(jié)合風(fēng)險的發(fā)生過程來制定決策，從風(fēng)險的產(chǎn)生、評價、處理與反饋的過程來制定相應(yīng)的策略。就資金管理來看，現(xiàn)代企業(yè)的財務(wù)工作人員必須實時檢測本企業(yè)負(fù)債程度，使自有資金與企業(yè)債務(wù)保持科學(xué)水平，科學(xué)利用資金杠桿，從源頭上控制財務(wù)資金風(fēng)險；其次，做好企業(yè)運(yùn)行的資金預(yù)算管理工作，量力而行，科學(xué)測定每個環(huán)節(jié)、每個領(lǐng)域的資金使用情況，做到心中有糧，滿足各個環(huán)節(jié)資金運(yùn)行，又避免資金的限制與浪費；在風(fēng)險的處理工作中，明確部門職責(zé)，建立清晰的資金審批制度，規(guī)避由于權(quán)責(zé)不分而帶來的運(yùn)行風(fēng)險；最后，在監(jiān)督與反饋過程中，建立起完善的風(fēng)險控制策略，實現(xiàn)風(fēng)險管控，確保經(jīng)營利潤的順利實現(xiàn)，為經(jīng)營目標(biāo)的順利實現(xiàn)排除掉相應(yīng)的風(fēng)險。

二、現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理中風(fēng)險控制工作需要改進(jìn)的環(huán)節(jié)

1.構(gòu)建完善的內(nèi)部風(fēng)險控制環(huán)境。

現(xiàn)代企業(yè)的風(fēng)險控制離不開企業(yè)內(nèi)部與外部兩個環(huán)節(jié)，尤其是內(nèi)部控制更為重要，一些企業(yè)沒能意識到這一點，忽視內(nèi)部控制的重要性，往往都認(rèn)真風(fēng)險控制是一項外部工作，這就必然影響風(fēng)險控制效果?，F(xiàn)代企業(yè)應(yīng)該本著風(fēng)險導(dǎo)向原則，加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)險控制，建立起完善的內(nèi)部風(fēng)險控制環(huán)境，根據(jù)本企業(yè)所從事的行業(yè)特征，再結(jié)合本企業(yè)的實際情況，制定出內(nèi)部風(fēng)險控制準(zhǔn)則，也不能照搬照抄別的企業(yè)的風(fēng)險控制條文；還應(yīng)把風(fēng)險控制與潛在收益結(jié)合起來的，往往風(fēng)險與收益并存，只有承擔(dān)一定的經(jīng)營風(fēng)險，才能獲取倍加收益，這是一把雙刃劍；樹立起全員風(fēng)險管理意識，對現(xiàn)代企業(yè)而言，風(fēng)險控制不單單是管理階層的責(zé)任，也不僅僅是財務(wù)管理人員的職責(zé)，而是全體員工的職責(zé)，每位員工都應(yīng)增加風(fēng)險意識，自己的所作所為都與企業(yè)的未來發(fā)展息息相關(guān)，只有這樣才能提升風(fēng)險控制效果。

2.風(fēng)險識別能力有助于進(jìn)一步提升。

現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險管理的一個重要前提就是進(jìn)行風(fēng)險識別，就是如何在復(fù)雜、無緒的信息中甄別出哪些是風(fēng)險、哪些是機(jī)遇，同樣，已經(jīng)甄別出來的風(fēng)險，還需要進(jìn)一步評價，哪些是高度風(fēng)險、哪些是中級風(fēng)險、哪些是低級風(fēng)險，從而采取不同等級的應(yīng)對策略，變風(fēng)險為機(jī)遇，防范與化解高級別風(fēng)險，確保本企業(yè)的健康發(fā)展。一些企業(yè)管理系統(tǒng)內(nèi)部缺少完善的風(fēng)險識別措施，這就需要進(jìn)一步改進(jìn)與完善。對于管理階層與財務(wù)工作工作，應(yīng)加大風(fēng)險信息收集力度，分門別類的整理，比如政策風(fēng)險、經(jīng)營風(fēng)險、市場風(fēng)險、國內(nèi)風(fēng)險、國際風(fēng)險等，在進(jìn)行甄別與識別，明確不同的風(fēng)險等級，發(fā)不出不同等級的風(fēng)險預(yù)警標(biāo)識，引起管理階層、決策人員的注意，從而采取有效的控制與處理政策。

三、現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)管理的風(fēng)險控制策略

風(fēng)險評估是對風(fēng)險的量化，分為事前的風(fēng)險評估與事后的風(fēng)險反饋分析。實務(wù)中存在重視風(fēng)險的前期量化而不重視風(fēng)險的后續(xù)反饋的問題，容易造成對風(fēng)險分析的不徹底、不全面等問題，從而不利于企業(yè)在日后的生產(chǎn)經(jīng)營中面對類似的、重復(fù)發(fā)生的風(fēng)險問題。風(fēng)險評估的目的在于評價某項風(fēng)險事件發(fā)生造成損失的可能性以及造成損失或影響的結(jié)果。事前的風(fēng)險評估可以結(jié)合風(fēng)險識別，明確考慮到企業(yè)面臨哪些潛在威脅，導(dǎo)致企業(yè)存在威脅的問題是什么？威脅發(fā)生的可能性有多大？一旦風(fēng)險產(chǎn)生那么會對企業(yè)造成什么樣的影響以及多大的影響，并最終回歸到企業(yè)應(yīng)當(dāng)采取什么措施才可以將損失降到最低。事后的風(fēng)險評估是對已經(jīng)發(fā)生損失的風(fēng)險事件進(jìn)行分析的過程，是一種反饋調(diào)節(jié)機(jī)制，透過風(fēng)險事件可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)風(fēng)險管理中的漏洞，提高企業(yè)風(fēng)險應(yīng)對的能力。風(fēng)險應(yīng)對是對風(fēng)險進(jìn)行評估之后進(jìn)一步的控制措施。風(fēng)險應(yīng)對包含對風(fēng)險的規(guī)避、對風(fēng)險的降低、選擇性的風(fēng)險承擔(dān)等。實務(wù)中企業(yè)在風(fēng)險的管理往往不愿意承擔(dān)風(fēng)險，在可以選擇的時候都是情愿花費較高的成本去降低風(fēng)險，而不是進(jìn)行更為理性的選擇。企業(yè)十分重視風(fēng)險的規(guī)避與降低，很少考慮進(jìn)行風(fēng)險分擔(dān)、風(fēng)險承擔(dān)以及風(fēng)險對沖。企業(yè)應(yīng)當(dāng)理性看待風(fēng)險的管理問題，評估風(fēng)險應(yīng)對措施產(chǎn)生的成本和收益，以總量的風(fēng)險控制為主，將總體風(fēng)險控制在理性容量之內(nèi)。

四、結(jié)語

現(xiàn)代企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，除了管理階層加強(qiáng)管理、采取正確的經(jīng)營決策外，財務(wù)管理人員還用加強(qiáng)風(fēng)險控制工作，建立起完善的風(fēng)險控制體系，完善內(nèi)部控機(jī)制，提升風(fēng)險防范能力，化風(fēng)險為收益，為企業(yè)的健康發(fā)展服務(wù)。