普惠金融對實體經(jīng)濟的影響研究

□劉紅雅，李夢婧，肖丹桂

（武漢紡織大學 湖北 武漢 430200）

1 相關(guān)概念

金融分為3個階段。第一個階段是傳統(tǒng)金融，主要服務對象是有還款能力的大型企業(yè)。第二個階段是普惠金融階段，該階段作為傳統(tǒng)金融的補充，注重金融的社會性，致力于打造面向全社會的金融體系。第三個階段是數(shù)字普惠金融階段。隨著互聯(lián)網(wǎng)信息技術(shù)的發(fā)展，普惠金融開始與數(shù)字技術(shù)結(jié)合，減少了金融與社會公眾之間的壁壘，使金融政策能更好地惠及社會群體。

普惠金融興起于2005年，是能有效、全方位地為社會所有階層和群體提供服務的金融體系，在放寬中小微企業(yè)貸款限制、填補銀行融資空白方面具有重要作用，是推動中小微企業(yè)升級、銀行轉(zhuǎn)型的重要力量。

數(shù)字技術(shù)是指與計算機密切相關(guān)的科學技術(shù)，如大數(shù)據(jù)、云計算、數(shù)據(jù)分析、信息處理等。數(shù)字普惠金融依托互聯(lián)網(wǎng)，將普惠金融與數(shù)字技術(shù)結(jié)合，提高金融機構(gòu)的工作效率、透明度以及數(shù)據(jù)處理能力，降低服務成本[1]。

實體經(jīng)濟是國民經(jīng)濟的命脈，對維持人民生產(chǎn)生活具有關(guān)鍵作用。實體經(jīng)濟最大的問題就是資金問題。相對于實體經(jīng)濟來說，普惠金融是一個門檻低、惠民的資金補充池，因此要重視普惠金融對實體經(jīng)濟的作用。

2 普惠金融對實體經(jīng)濟的支持

2.1 現(xiàn)狀

由于我國普惠金融逐步下沉，特別是數(shù)字普惠金融的出現(xiàn)，實體經(jīng)濟能較快獲得所需資金，普惠金融保持快速增長。受新冠肺炎疫情影響，國家大力推動與支持普惠金融的發(fā)展，其增速較快。隨著金融監(jiān)管趨嚴，普惠金融增速有所放緩。2019年各季度銀行業(yè)金融機構(gòu)普惠型小微企業(yè)貸款分別為99 693億元、106 960億元、113 081億元、116 671億元。2020年一、二季度銀行業(yè)金融機構(gòu)普惠型小微企業(yè)貸款分別為125 542億元、137 300億元；一季度同比增長25.9%、環(huán)比增長7.6%，二季度同比增長28.4%、環(huán)比增長9.4%。

現(xiàn)階段，主要從以下方面研究普惠金融的發(fā)展狀況。一是物理網(wǎng)點。物理網(wǎng)點的便捷性對普惠金融來說具有重要意義。物理網(wǎng)點增加使企業(yè)和個人辦理業(yè)務越來越方便，在提高人們辦理業(yè)務積極性的同時，能拉近人們與金融服務的距離，有利于業(yè)務順利開展。二是數(shù)字技術(shù)。偏遠、貧困地區(qū)因為網(wǎng)點收益和使用效率低而產(chǎn)生了成本高的問題。數(shù)字技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展降低了金融服務的門檻和成本，擴大了農(nóng)村基礎金融服務的覆蓋面，初步解決了金融服務“最后一公里”問題，促進了農(nóng)村實體經(jīng)濟快速發(fā)展，有利于農(nóng)村經(jīng)濟長遠發(fā)展。普惠金融實施后，銀行物理網(wǎng)點的增長呈現(xiàn)出先增加后降低的趨勢。2017年末，銀行網(wǎng)點共計22.87萬個，新增網(wǎng)點800多個，但從2018年開始，各銀行網(wǎng)點開始逐步減少。2018年四大行（中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行、中國建設銀行）共減少了426個物理網(wǎng)點，其中中國農(nóng)業(yè)銀行減少的網(wǎng)點最多，共計336個。

2.2 科技

依托互聯(lián)網(wǎng)平臺，與大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈等技術(shù)結(jié)合，構(gòu)建企業(yè)的征信體系，使銀行更好地了解企業(yè)狀況，制定差異化的放貸政策，降低企業(yè)融資成本。目前，普惠金融主要與互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)等數(shù)字技術(shù)相結(jié)合。

“互聯(lián)網(wǎng)+”的出現(xiàn)提高了金融服務的效率，滿足了中小企業(yè)、貧困地區(qū)以及中低收入階層多樣化的融資需求，有效解決了貧困地區(qū)網(wǎng)點不足、服務成本高的問題，讓金融實現(xiàn)普及性和普惠性成為可能。利用云計算與大數(shù)據(jù)能快速收集和整理貸款人信息，辨別信息的真實性、識別潛在的風險、分析貸款效率的可行性。相較于傳統(tǒng)的人工計算，云計算大幅度提升了金融服務效率，能最大限度讓金融惠及全體人民。

目前，普惠金融最普遍的模式是基于計算機網(wǎng)絡的線上線下相結(jié)合的模式。傳統(tǒng)商業(yè)銀行最大的競爭對手是以阿里、騰訊、京東為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)。這些企業(yè)具有科技優(yōu)勢，故傳統(tǒng)銀行要想推動普惠金融進一步發(fā)展，必須與科技緊密結(jié)合。2019年，中國建設銀行除了依托互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈相結(jié)合的新型供應鏈外，還致力于搭建“銀行+電商”平臺，形成信息流、資金流、物流的合力，更多關(guān)注“長尾客戶”，促進實體經(jīng)濟的發(fā)展，在農(nóng)村脫貧致富方面發(fā)揮了重要作用。

2.3 政策

政府致力于推動普惠金融的發(fā)展，頒布了多項有關(guān)普惠金融助力實體經(jīng)濟發(fā)展的政策。2005年，普惠金融這一概念首先在聯(lián)合國使用，主要用于宣傳小額貸款。

隨后，我國小額信貸聯(lián)盟首次引進了在這一概念。2006年，中國人民銀行研究局在亞洲小額信貸論壇上正式使用這一概念。同年，中國銀監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于高速放寬農(nóng)村地區(qū)銀行業(yè)金融機構(gòu)準入政策更好地支持社會主義新農(nóng)村建設的若干意見》，主要目的是推動農(nóng)村金融服務網(wǎng)點建設。自此，我國進入了普惠金融發(fā)展的初級階段。

2016年，國務院第一次發(fā)布了《推進普惠金融發(fā)展規(guī)劃（2016—2020年）》，該規(guī)劃以互聯(lián)網(wǎng)熱潮為背景，為未來幾年普惠金融的發(fā)展提供了方向，即依托互聯(lián)網(wǎng)、逐步數(shù)字化。

2018年1月，《中國人民銀行關(guān)于對普惠金融實施定向降準的通知》出臺，降準對象從中小銀行覆蓋到大多數(shù)商業(yè)銀行的普惠金融業(yè)務，擴大了普惠金融對銀行的覆蓋范圍。其主要內(nèi)容是當普惠金融貸款覆蓋到一定程度時，降低銀行存款準備金率，例如上年普惠金融貸款增量占比達1.5%，存款準備金率在央行公布的基準檔上下調(diào)0.5%，這極大調(diào)動了銀行推動普惠金融的積極性，總體上降低了銀行實施普惠金融的成本。

2020年4月，財政部陸續(xù)出臺各項政策，延長普惠金融稅收優(yōu)惠政策的期限，將于2019年12月31日執(zhí)行到期的稅收優(yōu)惠政策延長至2023年12月31日。同年6月，為了更好地實施中小微企業(yè)稅收優(yōu)惠政策，中國人民銀行發(fā)布了《關(guān)于進一步強化中小微企業(yè)金融服務的指導意見》，該文件的發(fā)布進一步激發(fā)了企業(yè)活力。

新冠肺炎疫情發(fā)生以來，習近平總書記多次強調(diào)要做好“六穩(wěn)”“六?！惫ぷ?，充分說明了實體經(jīng)濟的重要性。央行多次使用了再貼現(xiàn)與再貸款工具，提高資金的流動性，促進小微企業(yè)融資。

3 普惠金融在助力實體經(jīng)濟中遇到的問題

盡管普惠金融在緩解中小企業(yè)資金緊張、促進實體經(jīng)濟發(fā)展方面有重要作用，但普惠金融本身也存在問題。

普惠金融主要為中小企業(yè)服務，不僅是一種經(jīng)濟運行趨勢，也是一項經(jīng)濟扶持政策，故普惠金融服務成本明顯高于傳統(tǒng)金融，其承擔的風險性也較大。由于互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，普惠金融與數(shù)字技術(shù)緊密結(jié)合，本身具有無法對沖的系統(tǒng)性風險和操作風險。普惠金融服務對象存在問題。大部分服務對象沒有納入中央銀行征信體系中，金融機構(gòu)往往會對其授信水平進行限制，在審核時會花費大量機會成本。

4 解決對策

現(xiàn)階段，普惠金融逐漸與互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)相結(jié)合，提高了貸款審批效率，減少了審批流程，在脫貧攻堅、促進實體經(jīng)濟發(fā)展方面起了重要作用。目前，普惠金融的發(fā)展依然存在很多問題，例如服務對象金融知識不足、未建檔立卡就進入人民銀行的征信體系中、計算機技術(shù)本身具有系統(tǒng)性風險和操作風險等。針對目前存在的問題，提出了以下對策。

4.1 加強普惠金融政策的落實

實施普惠金融的目的是為沒有達到傳統(tǒng)金融借貸門檻的群體服務。當前這類群體廣泛存在于金融機構(gòu)少、經(jīng)濟不發(fā)達、網(wǎng)絡和交通基礎設施不健全的農(nóng)村及偏遠地區(qū)。

政府陸續(xù)出臺了多項有利于普惠金融發(fā)展的政策，例如降低存款準備金率、減免稅費等。在此基礎上，加大宣傳力度、加強落實普惠金融政策對于提高普惠金融覆蓋率和普及率十分必要。

4.2 加強全社會征信體系建設

當今社會是一個誠信社會，信用對每一個人都十分重要，因此完善衡量社會信用的征信體系十分必要。當前，并非所有人都處于征信體系中，給普惠金融的實施造成了不便。金融機構(gòu)在審核貸款時需要更多的時間和成本，花費大量人力和物力。應該加強征信體系建設，將所有人納入征信體系當中。

4.3 加強社會信貸環(huán)境建設

加強信貸環(huán)境建設，不僅要規(guī)范小額貸款公司、P2P平臺，還應該加強金融基礎設施建設，例如應用5G網(wǎng)絡、暢通普惠金融貸款渠道等。在信貸環(huán)境建設過程中，監(jiān)督工作十分重要。銀行等金融機構(gòu)應加強信息披露、提升信息透明度；政府監(jiān)督部門應該落實監(jiān)督責任，提升政府在全社會建設信貸環(huán)境中的積極作用；加強社會群體的監(jiān)督，著力提升全社會的金融素養(yǎng)。