基于數(shù)字經(jīng)濟的消費金融發(fā)展問題研究

高一蘭，黃曉野

(三亞學院，海南 三亞 572000)

在全球經(jīng)濟增速下滑、國內(nèi)經(jīng)濟結構轉(zhuǎn)型大背景下，消費已成為拉動我國經(jīng)濟增長和高質(zhì)量發(fā)展的新動能。2018年9月20日，國務院頒布的《關于完善促進消費體制機制 進一步激發(fā)居民消費潛力的若干意見》提出，要“加快破解制約居民消費最直接、最突出、最迫切的體制機制障礙，增強消費對經(jīng)濟發(fā)展的基礎性作用”。當前，我國已經(jīng)形成14億人口的龐大消費需求市場，擁有4億多中等收入群體的強大購買力，但在消費供給側(cè)，高端消費品和服務的大量需求外溢則反映出國內(nèi)消費市場上中高端產(chǎn)品和服務供給不足、企業(yè)生產(chǎn)能力有限的現(xiàn)實。如何在消費領域進行體制機制創(chuàng)新、促進消費可持續(xù)發(fā)展、形成消費引領經(jīng)濟發(fā)展的新格局具有重要現(xiàn)實意義。

中國進入數(shù)字經(jīng)濟時代為破解消費領域難題提供了新思路。在美國等發(fā)達國家，消費金融已經(jīng)經(jīng)歷較長時期的發(fā)展，并形成成熟的產(chǎn)業(yè)鏈和商業(yè)模式，2018年，美國消費信貸余額占GDP比重的20%，是帶動消費和經(jīng)濟增長的重要支撐。我國消費金融起步較晚，市場成熟度與發(fā)達國家相比還有較大差距，2018年，我國消費信貸余額占GDP的12.5%，與過去相比有了明顯提高，這主要得益于近年來互聯(lián)網(wǎng)的興起，以及阿里巴巴、騰訊等超級數(shù)字平臺紛紛進入消費金融領域。在數(shù)字經(jīng)濟推動下，網(wǎng)絡購物、移動支付、在線外賣等數(shù)字化金融消費場景，像柴米油鹽一樣進入百姓日常生活，我國數(shù)字消費者已經(jīng)達到8.55億的規(guī)模[1]。我國作為世界網(wǎng)絡大國和數(shù)字經(jīng)濟大國，順應數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展趨勢，發(fā)展以數(shù)字技術為支撐的消費金融服務體系，促進金融服務實體經(jīng)濟大有可為。

一、數(shù)字經(jīng)濟時代的數(shù)字消費需要消費金融支持

1.數(shù)字消費的內(nèi)涵

數(shù)字經(jīng)濟時代的消費形態(tài)可以用數(shù)字消費來描述。數(shù)字消費是指人類社會針對商品的數(shù)字內(nèi)涵而發(fā)生的消費[2]，數(shù)字消費有兩個基本含義：一是消費有數(shù)字性能的商品或服務，如5G終端、無人機、可穿戴設備、智能家居、智慧健康等；二是基于數(shù)字技術的新消費模式，如互聯(lián)網(wǎng)購物、移動支付、比特幣支付、數(shù)字錢包等。與工業(yè)時代的消費相比，數(shù)字消費的主要特點表現(xiàn)為數(shù)據(jù)型、持續(xù)性、聯(lián)網(wǎng)型和社群性[3]。數(shù)字消費通過人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等新興技術賦予消費品、消費模式、消費方式、消費生態(tài)以新的內(nèi)涵，不僅可以塑造新的消費市場，形成新興企業(yè)誕生的土壤，也可以促進傳統(tǒng)企業(yè)轉(zhuǎn)型升級。數(shù)字消費的發(fā)展離不開消費金融的支持，這在發(fā)達國家實踐中已被證實。

數(shù)字消費還是一種生態(tài)的可持續(xù)消費?？沙掷m(xù)消費理論是由可持續(xù)發(fā)展理論派生出來的，聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署在1994年最早將之定義為：“提供服務以及相關的產(chǎn)品以滿足人類的基本需求，提高生活質(zhì)量，同時使自然資源和有毒材料的使用量最少，使服務或產(chǎn)品的生命周期中所產(chǎn)生的廢物和污染物最少，從而不危機后代的需求?！边@在經(jīng)濟學上又可解釋為資源配置最優(yōu)或交易成本的最小化。數(shù)字消費以滿足消費需求為出發(fā)點，不僅可以促進需求和供給、生產(chǎn)和消費的良性循環(huán)，也可以優(yōu)化經(jīng)濟活動的投入和產(chǎn)出效率。經(jīng)濟的可持續(xù)增長需要可持續(xù)消費推動，推動我國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展需要發(fā)展消費金融。

2.消費金融的本質(zhì)是服務消費

中國人民銀行發(fā)布的《中國區(qū)域金融運行報告(2018)》定義了廣義上的消費金融：“既包括傳統(tǒng)商業(yè)銀行向消費者發(fā)放的住房按揭貸款、汽車貸款、信用卡和其他貸款等，以及持牌消費金融公司向消費者提供的家裝貸、購物分期等，也包括新興的互聯(lián)網(wǎng)消費金融，其往往基于網(wǎng)上購物等消費場景，為消費者提供線上購物分期服務?！本〇|數(shù)字科技研究院首次定義了“數(shù)字消費金融”的概念：以數(shù)字科技驅(qū)動，為用戶提供的數(shù)字化、精細化、場景化的創(chuàng)新服務，主要包括“延期付款”“消費分期”以及延伸的“信用消費”等服務。

發(fā)展消費金融的最終目的是促進居民的共同消費，改善消費不充分與不平衡發(fā)展的局面，體現(xiàn)金融的普惠價值。隨著人工智能、大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈、物聯(lián)網(wǎng)、5G等新興數(shù)字技術與金融的不斷融合，金融交易方式與服務模式也在不斷演進，數(shù)字化、移動化與智能化的普惠金融已成為發(fā)展趨勢。數(shù)字普惠金融依托數(shù)字化技術，在基礎通信設施廣泛覆蓋的前提下，能夠極大突破金融機構布局的地域限制，從而更大程度上為用戶提供跨空間、無差別的金融產(chǎn)品與服務，實現(xiàn)金融服務向縣域、鄉(xiāng)村、社區(qū)的深入推進。京東數(shù)字科技研究院2019年4月發(fā)布的《數(shù)字消費金融洞察報告》(2018)表明，2018年數(shù)字消費金融用戶人均消費整體提升1.23倍，對提升居民消費水平發(fā)揮了顯著促進作用。

3.消費金融是金融服務實體經(jīng)濟的重要手段

隨著傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛轉(zhuǎn)型金融科技領域，數(shù)字消費金融得到快速發(fā)展。相關研究表明，2018 年我國手機網(wǎng)民達 8.17億人，移動支付交易規(guī)模超過 200 萬億元，電商交易占據(jù)了全球市場 40%以上份額。數(shù)字技術在金融領域的應用大大提升了消費金融服務實體經(jīng)濟的能力，一方面，數(shù)字消費金融降低了消費者即期消費約束，提高了跨期消費能力；另一方面還增加了消費者對高附加值產(chǎn)品的需求和服務型消費需求。國際經(jīng)驗表明，消費升級的過程主要表現(xiàn)為：居民收入增長到一定水平后將逐漸減少對非耐用品的消費，服務型消費占比持續(xù)上升。2018年，美國服務型消費占比達68.82%，中國占比為44.2%，服務型消費有很大增長空間。數(shù)字技術在消費金融領域的應用促進了高附加值和服務型消費需求，降低了低附加值型消費需求，這與可持續(xù)消費理論倡導的關注生態(tài)的經(jīng)濟發(fā)展理念不謀而合。

從國際對比看，我國消費金融行業(yè)發(fā)展滯后于發(fā)達國家，仍有廣闊發(fā)展空間。國家金融與發(fā)展實驗室發(fā)布的《2019中國消費金融發(fā)展報告》顯示，我國有近60%的成年人無法從傳統(tǒng)金融機構獲得消費信貸服務，而美國在2015年即已達到82%的消費信貸人口滲透力，我國消費金融滲透率還有很大提升空間。與此同時，數(shù)字消費將進入提質(zhì)升級階段，5G終端、無人機、可穿戴設備、虛擬現(xiàn)實，以及智慧交通、智慧健康、智慧旅游等更多高端化、融合性需求將快速增加，中國利用數(shù)字經(jīng)濟支持消費金融發(fā)展?jié)摿薮蟆?/p>

二、數(shù)字技術與消費金融的融合發(fā)展

中國消費金融的發(fā)展歷史可以追溯到1985年第一張信用卡的誕生。只是，受居民收入增長、消費水平和金融市場環(huán)境等因素的影響，在很長一段時間內(nèi)，消費金融發(fā)展速度相對緩慢。2008年，國際金融危機爆發(fā)，中國經(jīng)濟發(fā)展模式相應調(diào)整，內(nèi)需和消費拉動被提到重要位置。為解決商業(yè)銀行對個人信貸需求覆蓋不足的問題，2009年，銀監(jiān)會頒布了《消費金融公司試點管理辦法》，消費金融公司試點正式起步，消費金融的概念也正式登上中國金融舞臺。

1.相關政策措施助推消費金融發(fā)展

近幾年，伴隨更多市場主體的加入、相關政策的出臺、大眾消費觀念的轉(zhuǎn)變、互聯(lián)網(wǎng)技術的應用，消費金融的相關業(yè)務得到了較快發(fā)展，中國消費金融市場不斷發(fā)展壯大。2014年7月，央行、工信部等十部門聯(lián)合發(fā)布《關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導意見》，大力支持消費金融與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)開展合作。此后，我國消費金融開始進入發(fā)展的快車道。2016年3月，中國人民銀行、銀監(jiān)會發(fā)布《關于加大對新消費領域金融支持的指導意見》，鼓勵互聯(lián)網(wǎng)消費金融業(yè)務創(chuàng)新，鼓勵拓展汽車金融、健康消費、信息與網(wǎng)絡消費、綠色消費、旅游休閑消費、農(nóng)村消費等領域，對消費金融場景拓寬和消費金融產(chǎn)品創(chuàng)新起到了推動作用，也開啟了數(shù)字消費金融的新篇章。2018年8月，銀保監(jiān)會發(fā)布的《中國銀保監(jiān)會辦公廳關于進一步做好信貸工作提升服務實體經(jīng)濟質(zhì)效的通知》指出，要“積極發(fā)展消費金融，增強消費對經(jīng)濟的拉動作用。適應多樣化多層次消費需求，提供和改進差異化金融產(chǎn)品與服務。支持發(fā)展消費信貸，滿足人民群眾日益增長的美好生活需要。創(chuàng)新金融服務方式，積極滿足旅游、教育、文化、健康、養(yǎng)老等升級型消費的金融需求”。2019年8月22日，中國人民銀行發(fā)布的《金融科技發(fā)展規(guī)劃(2019—2021年)》指出，到2021年建立健全我國金融科技發(fā)展的“四梁八柱”，進一步增強金融業(yè)科技應用能力，實現(xiàn)金融與科技深度融合、協(xié)調(diào)發(fā)展，明顯增強人民群眾對數(shù)字化、網(wǎng)絡化、智能化金融產(chǎn)品和服務的滿意度。同年8月27日，國務院辦公廳發(fā)布的《關于加快發(fā)展流通促進商業(yè)消費的意見》提出，要“鼓勵金融機構創(chuàng)新消費信貸產(chǎn)品和服務，推動專業(yè)化消費金融組織發(fā)展”。

2.數(shù)字技術在消費金融領域的應用

當前，大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、云計算、5G等新興數(shù)字技術與金融業(yè)務不斷融合，科技對金融服務實體經(jīng)濟的作用不斷強化。在國家政策大力支持下，數(shù)字技術一方面推動傳統(tǒng)消費金融業(yè)務轉(zhuǎn)型升級；另一方面不斷催生新的消費金融業(yè)態(tài)和服務方式，數(shù)字價值不斷體現(xiàn)和釋放出來。

在金融領域得到較廣泛應用的數(shù)字技術可以用“A、B、C、D”來概括，其中，A(AI，artificial intelligence)指人工智能，B(blockchain)指區(qū)塊鏈，C(cloud computing)指云計算，D(big data)指大數(shù)據(jù)。從我國市場關注的時間來看，依次是云計算(2010)、大數(shù)據(jù)(2013)、人工智能(2017)、區(qū)塊鏈(2018)，四種技術雖然發(fā)展起步不同，但在不同階段、不同層面都促進了金融業(yè)的發(fā)展，也共同推動了我國金融業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型。隨著5G、量子計算等前沿技術的實際應用，金融解決方案與消費金融場景將進一步豐富。

(1)大數(shù)據(jù)技術。金融是數(shù)據(jù)資源最為豐富的行業(yè)之一，數(shù)據(jù)應用歷史悠久。麥肯錫全球研究所對大數(shù)據(jù)的定義是：一種規(guī)模大到在獲取、存儲、管理、分析方面大大超出了傳統(tǒng)數(shù)據(jù)庫軟件工具能力范圍的數(shù)據(jù)集合，具有海量的數(shù)據(jù)規(guī)模、快速的數(shù)據(jù)流轉(zhuǎn)、多樣的數(shù)據(jù)類型和價值密度低四大特征[4]。就金融業(yè)發(fā)展而言，金融數(shù)據(jù)的整合、共享與開放正在成為趨勢，英國、歐盟等國家和地區(qū)率先推行開放銀行(Open Banking)，我國四大國有銀行、股份制銀行等也在積極探索。金融數(shù)據(jù)與跨領域數(shù)據(jù)的融合應用以及大數(shù)據(jù)應用分析能力日益成為消費金融業(yè)未來的核心競爭力。目前，基于大數(shù)據(jù)技術，一些金融機構已經(jīng)在客戶管理、精準營銷、智能風控、經(jīng)營管理等方面取得了較為顯著的應用成效。

(2)云計算技術。云計算是分布式計算的一種，是指通過網(wǎng)絡“云”將巨大的數(shù)據(jù)計算處理程序分解成無數(shù)個小程序，然后通過多部服務器組成的系統(tǒng)處理和分析這些小程序，得到結果并返回給用戶[5]。金融業(yè)是對信息技術依賴程度較高的行業(yè)之一，基于云計算面向服務的特性與之緊密結合，有助于提升金融業(yè)信息化水平。在數(shù)字經(jīng)濟時代，分布式云計算架構下IT的發(fā)展與應用得到了各類金融機構的重視。如眾所周知的阿里云，依靠自身強大的云計算和數(shù)據(jù)處理能力，以在線公共服務的方式促進人工智能成為普惠科技，其服務涉及制造、金融、政務、交通、醫(yī)療、電信、能源等多個領域。在天貓歷年“雙十一”全球狂歡節(jié)等富有挑戰(zhàn)的消費金融應用場景中，阿里云均保持了良好的運行紀錄。

(3)人工智能技術。人工智能是研究、開發(fā)用于模擬、延伸和擴展人的智能的理論、方法、技術及應用系統(tǒng)的一門新的技術科學[6]。目前，人工智能在金融領域得到廣泛應用，一方面，金融行業(yè)的海量數(shù)據(jù)可以支持機器學習，豐富和完善機器的認知能力，使其能夠接近或反超人類的水平；另一方面，人工智能也可以有效地應用于金融交易和風險管理，代替人類進行復雜的數(shù)據(jù)處理、篩選分析，從而幫助金融機構和消費者更高效地決策和降低金融風險。目前，很多金融機構都在積極探索人工智能在消費金融上的應用，其推出的智能合約、智能客服、智能投顧、智能銷售等智能化應用也極大提升了金融服務效率。

(4)區(qū)塊鏈技術。區(qū)塊鏈是分布式數(shù)據(jù)存儲、點對點傳輸、共識機制、加密算法等計算機技術的新型應用模式，本質(zhì)上是一個去中心化的數(shù)據(jù)庫[7]。在全球金融領域，區(qū)塊鏈技術對金融機構的改變正從概念走向應用，目前在消費金融、跨境支付、供應鏈金融、資產(chǎn)托管、征信管理等領域均有應用實踐。在我國，區(qū)塊鏈技術在金融領域已有多年的應用和實踐探索，央行擬發(fā)行的加密數(shù)字貨幣就是以區(qū)塊鏈為底層技術進行設計的。未來，基于區(qū)塊鏈技術的消費金融應用場景和商業(yè)模式還將不斷探索創(chuàng)新，如馬上消費金融，一直在探索區(qū)塊鏈在消費金融的應用：一是與風控數(shù)據(jù)合作方基于區(qū)塊鏈基礎共享黑名單，二是與地方法院共同打造區(qū)塊鏈存證平臺，三是利用區(qū)塊鏈技術探索支付渠道及ABS系統(tǒng)中資管賬戶替代方案。

3.數(shù)字技術催生新的消費金融生態(tài)圈

近幾年，在互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等信息技術的影響下，消費金融的地域限制被打破，服務群體不斷下沉，消費金融已觸手可及。當前，我國已經(jīng)形成由商業(yè)銀行、持牌消費金融公司和金融科技公司三大主體組成的“金字塔”型的消費金融生態(tài)圈。其中，商業(yè)銀行以其在傳統(tǒng)消費金融領域的絕對優(yōu)勢處于“金字塔”頂層，并憑借其穩(wěn)定、低成本的資金成本優(yōu)勢，成為目前市場份額最大的消費金融服務提供者，其主要產(chǎn)品包括信用卡分期、信用卡預付現(xiàn)金、汽車貸、消費貸款等。消費金融公司作為商業(yè)銀行的有益補充位于“金字塔”中間層，可以為商業(yè)銀行無法惠及的次優(yōu)客戶提供多樣化、低額度、可選擇的消費金融服務，其主要產(chǎn)品包括小額消費金融、抵押消費貸、現(xiàn)金貸業(yè)務等。金融科技公司以其強大的金融業(yè)務創(chuàng)新能力，以及便捷、高效、低成本的特有優(yōu)勢吸引了更為廣泛的消費群體，也擁有了數(shù)量最龐大的客戶群，其位于“金字塔”的底端。數(shù)據(jù)顯示，近年來我國互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)?？焖僭鲩L，從2014年的0.02萬億增長到2018年的7.8萬億，互聯(lián)網(wǎng)消費金融貸款規(guī)模增速近400倍，呈現(xiàn)出持續(xù)發(fā)展態(tài)勢。

數(shù)字技術與金融的融合創(chuàng)新，使消費金融市場更加多元化，數(shù)字消費金融表現(xiàn)出更強的競爭力，如阿里、百度、騰訊等互聯(lián)網(wǎng)巨頭積極利用云計算、大數(shù)據(jù)、人工智能、機器學習、區(qū)塊鏈等新興技術發(fā)展消費金融，集中在互聯(lián)網(wǎng)和移動支付、網(wǎng)絡信貸、智能金融理財?shù)阮I域為金融機構和消費者提供資金“出入口”，不斷將消費金融服務下沉，有效覆蓋了長尾客戶群體，既帶動了消費增長和結構調(diào)整，又實現(xiàn)了金融普惠的社會功能。QuestMobile數(shù)據(jù)顯示，當前，我國三線及以下城市的移動互聯(lián)網(wǎng)用戶人數(shù)達到6.7億，占中國移動互聯(lián)網(wǎng)用戶總?cè)藬?shù)的一半以上，其中72%的用戶為35周歲以下的年輕用戶。京東數(shù)字科技研究院2019年4月發(fā)布的《數(shù)字消費金融洞察報告(2018)》表明，場景化的數(shù)字消費金融正在進一步與消費場景融合，成為各年齡段人群消費普遍使用的服務，也顯著提高了用戶消費水平，2018年，數(shù)字消費金融用戶人均消費整體提升1.23倍，其中處于事業(yè)上升期的25～33歲用戶人均消費提升幅度最大。

三、發(fā)展數(shù)字消費金融的幾點建議

1.回歸金融本質(zhì)，服務實體經(jīng)濟

消費金融的本質(zhì)是服務消費、服務實體經(jīng)濟[8]。數(shù)字技術在金融領域的應用極大拓展了消費金融邊界，并產(chǎn)生了種類繁多、形式豐富的消費金融新業(yè)態(tài)，客戶覆蓋率和信貸資金獲得率也大大提高。在這樣的發(fā)展趨勢下，消費金融應緊緊圍繞服務居民消費需求展開，從消費金融的服務對象、資金用途、服務方式、貸款期限、還款方式等業(yè)務各環(huán)節(jié)保證金融對消費和實體經(jīng)濟的促進功能。比如，使用人工智能、大數(shù)據(jù)等技術識別服務對象是否是真實消費者，使用區(qū)塊鏈技術監(jiān)控資金流向真實消費領域等。

2.消費金融重在金融普惠

消費金融的最終目的是金融普惠，讓所有消費者都能得到公平的金融服務。實現(xiàn)普惠金融需要做好以下幾方面工作：一是要有廣泛的產(chǎn)品可以提供給客戶，產(chǎn)品的設計要簡單，由此實現(xiàn)對消費人群的廣泛覆蓋；二是提供的產(chǎn)品要足夠優(yōu)惠，符合消費者的使用需求；三是要“積極引導各類機構借助互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)技術等現(xiàn)代信息技術手段，提高服務質(zhì)量和效率，降低運營成本，如建設銀行‘小微快貸’全流程線上融資模式、網(wǎng)商銀行基于線上大數(shù)據(jù)風控的‘310’模式”，不斷增強普惠金融服務功能。數(shù)字技術與消費金融的結合可以進一步提高金融普惠的便捷性和金融服務覆蓋面，金融普惠應成為數(shù)字經(jīng)濟時代消費金融政策落地和發(fā)展的主要方向。

3.重視消費金融安全，加強風險防控

數(shù)字技術的發(fā)展在為消費金融開發(fā)更多的產(chǎn)品應用場景、激活和拓展市場空間的同時，也帶來新的金融風險[9]，如2018年各類“現(xiàn)金貸”平臺爆雷風波，其中相當一部分機構涉足消費貸。近年來，移動互聯(lián)網(wǎng)應用程序(APP)越界獲取用戶隱私權限、超范圍收集個人信息的現(xiàn)象頻發(fā)。由此，在大力發(fā)展數(shù)字消費金融的同時，為有效解決消費金融面臨的征信記錄缺失、運營經(jīng)驗缺乏、降本增效等問題，不斷提升風險防控能力、利用金融科技構建完善的風控運營體系至關重要。科技驅(qū)動下的產(chǎn)品創(chuàng)新和風控體系的建立也將為消費金融帶來更大的發(fā)展空間。