客戶備付金存管加碼行業(yè)保障

在備付金集中存管全部完成一年之后，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作行將收官之前，4月3日，中國人民銀行發(fā)布了《非銀行支付機構(gòu)客戶備付金存管辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《辦法》）。

《辦法》主要內(nèi)容

非銀行支付機構(gòu)客戶備付金集中交存。除預(yù)付卡發(fā)行或充值業(yè)務(wù)產(chǎn)生的備付金外，非銀行支付機構(gòu)接收的客戶備付金應(yīng)全額、直接交存到開立在中國人民銀行的備付金集中存管賬戶。預(yù)付卡發(fā)行與充值產(chǎn)生的備付金應(yīng)交存到開立在備付金銀行的備付金專用存款賬戶。

規(guī)范備付金賬戶體系。非銀行支付機構(gòu)應(yīng)在中國人民銀行開立一個備付金集中存管賬戶。獲得預(yù)付卡發(fā)行與受理業(yè)務(wù)許可的非銀行支付機構(gòu)可在符合要求的備付金銀行開立一個備付金專用存款賬戶。非銀行支付機構(gòu)跨境人民幣支付、基金銷售支付和跨境外匯支付業(yè)務(wù)所產(chǎn)生資金為待結(jié)算資金，應(yīng)全額存放在備付金銀行開立的特定業(yè)務(wù)待結(jié)算資金專用存款賬戶。

非銀行支付機構(gòu)客戶備付金劃轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)通過清算機構(gòu)進行。

明晰客戶備付金監(jiān)督主體職責(zé)。

備付金相關(guān)違規(guī)行為根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》第四十六條進行處罰。

備付金銀行總資產(chǎn)要求由2000億元降到1000億元。

非銀行支付機構(gòu)計提行業(yè)保障基金。

《辦法》呈現(xiàn)的亮點頗多，《金卡生活》組織行業(yè)研究人士、非銀行支付機構(gòu)代表、第三方服務(wù)機構(gòu)代表，通讀全文，發(fā)表觀點。

強化底線思維

王孔平：按照國務(wù)院關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作部署，中國人民銀行于2019年1月14日完成了客戶備付金的全部集中存管工作。我們看到，監(jiān)管層將防范支付領(lǐng)域金融風(fēng)險，列為守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險底線的重要環(huán)節(jié)。相應(yīng)地，監(jiān)管層對支付機構(gòu)監(jiān)管的重中之重便是要切實保障客戶備付金的安全。

車寧：《辦法》基于非銀行支付機構(gòu)開展業(yè)務(wù)的現(xiàn)實考量和監(jiān)管需要，在縱向上，進一步理順了賬戶管理體系和業(yè)務(wù)開辦流程;在橫向上，更加科學(xué)地分配了非銀行支付機構(gòu)、清算組織、存管銀行等相關(guān)方的權(quán)責(zé)義務(wù)，真正踐行了“守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險底線”的監(jiān)管思路。

侯偉：《辦法》出臺是必然，因為具體的監(jiān)管形式早已實現(xiàn)。個人認為，這一《辦法》只是第三方支付行業(yè)監(jiān)管的一章，更多的監(jiān)管政策會隨著時間的推移，紛至沓來。出發(fā)點還是為了守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險的底線。

健全監(jiān)管體系

侯偉：從微不足道的邊緣服務(wù)者，一舉成為服務(wù)國民經(jīng)濟和零售業(yè)的“臺柱子”，第三方支付行業(yè)無疑是互聯(lián)網(wǎng)時代最耀眼的成功。我們看到，發(fā)展迅猛的第三方支付行業(yè)，不斷通過探索和創(chuàng)新，一方面充分釋放了創(chuàng)新的力量，進一步深化支付電子化，不斷地降低交易成本，提高支付效率;另一方面，團結(jié)商戶與用戶，互補傳統(tǒng)金融服務(wù)者的市場，甚至重塑了賬戶市場體系，也間接“打破”了發(fā)卡與收單曾經(jīng)清晰的邊界。這些都使得創(chuàng)新在“前”先飛一會兒，但是，隨后的監(jiān)管并沒有讓前面的創(chuàng)新成為斷了線的風(fēng)箏。新事物發(fā)展到一定狀態(tài)，監(jiān)管層再去審視與判斷，這種務(wù)實的監(jiān)管態(tài)度，等同給予第三方支付行業(yè)一個非常寬容的“沙盒”（sandbox，又譯為沙箱）環(huán)境。

車寧：個人分析，《辦法》體現(xiàn)了實事求是。在備付金集中存管逐漸落實、非銀行支付機構(gòu)與商業(yè)銀行“斷直聯(lián)”的今天，2013年的《支付機構(gòu)客戶備付金存管辦法》若干條文已逐漸不敷使用?！掇k法》及時調(diào)整明確了與新的存管模式和賬戶體系相適應(yīng)的監(jiān)督職責(zé)，完善健全了支付的監(jiān)管工具體系。

并且，《辦法》貫徹法治。在過去，圍繞備付金的法律屬性和監(jiān)管模式曾有不少的爭議，而在具體監(jiān)管任務(wù)和風(fēng)險處置中相關(guān)部門也采取了“快刀斬亂麻”的手段。如今，隨著思想、實踐的逐步統(tǒng)一和管理經(jīng)驗的成熟，有必要基于法治精神夯實監(jiān)管體系。一方面，可以給行業(yè)注入更多的確定性;另一方面，也可引入更多的規(guī)制手段，個人分析，《辦法》很完美地完成了這一任務(wù)。

加碼行業(yè)保障

王孔平：《辦法》要求，非銀行支付機構(gòu)應(yīng)當(dāng)計提行業(yè)保障基金，用于彌補客戶備付金特定損失以及中國人民銀行規(guī)定的其他用途。從監(jiān)管層面，這是首次提出行業(yè)保障基金?；仡?月7日財新網(wǎng)消息，備付金以0.35%的年利率按季結(jié)息，并從中計提10%作為非銀行支付行業(yè)保障基金。此次《辦法》將“行業(yè)保障基金”以部門規(guī)章形式，提高法律層級，實際上，此為夯實客戶備付金集中存管制度基礎(chǔ)的重要措施之一。

侯偉：從2017年起，第三方支付行業(yè)監(jiān)管強化，習(xí)慣了寬容環(huán)境的一些非銀行支付機構(gòu)開始感受到了“模糊”的邊界越來越清晰，“套利”的空間越來越小。實際上，我們的創(chuàng)新與監(jiān)管揚抑有度。舉一個實際的例子，今年初，在客戶備付金集中存管這一基礎(chǔ)上，充分考慮到非銀行支付機構(gòu)面臨的成本壓力，監(jiān)管層支付了相應(yīng)的利息。由此可知，不僅有逐級加碼的監(jiān)管舉措，亦有廣施雨露的“菩薩”心腸。這個“菩薩”心腸，就是正確看待第三方支付行業(yè)發(fā)展中面臨的問題，及時糾偏與幫助，讓第三方支付行業(yè)服務(wù)好萬千商戶與用戶。

劉志遠：經(jīng)過幾年的整頓，糾正問題，規(guī)范行業(yè)，顯然讓一些非銀行支付機構(gòu)的發(fā)展“慢”了下來。我將《辦法》理解為一個信號，實際上，可以提升非銀行支付機構(gòu)運營和能力，賦能相關(guān)產(chǎn)業(yè)，甚至是為經(jīng)濟復(fù)蘇提供動力。

相應(yīng)地，作為從業(yè)者，一直努力理解“放管服”的邏輯。此次《辦法》有著非常積極的意義，即以支付為先導(dǎo)，提升非銀行支付機構(gòu)自身價值，帶動周邊產(chǎn)業(yè)。包括非銀行支付機構(gòu)在內(nèi)的行業(yè)參與各方提供的方便、快捷的支付服務(wù)，在疫情期間得到了很好的檢閱，在疫情后發(fā)揮優(yōu)勢，繼續(xù)接受檢閱、檢驗。

加強和銀行聯(lián)動

劉志遠：疫情期間，盡管世界經(jīng)濟承壓，但是，中國經(jīng)濟也要在壓力下砥礪前行。多種方式釋放一些銀行的流動性，穩(wěn)定基礎(chǔ)金融業(yè)，也是守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險底線的重要環(huán)節(jié)。

王孔平：無論是招商銀行打造“金融科技銀行”，還是平安銀行打造“平臺和生態(tài)銀行”，銀行總資產(chǎn)并不是越大越好。相反，“輕資產(chǎn)”轉(zhuǎn)型才能實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。但是，資產(chǎn)規(guī)模亦是反映商業(yè)銀行體量最重要的維度。

非銀行支付機構(gòu)選擇商業(yè)銀行作為自己的備付金銀行，亦從總資產(chǎn)維度進行考量。并且，由2000億元降低至《辦法》提出的1000億元。

以“輕金融”統(tǒng)計的2018年4000多家銀行業(yè)金融機構(gòu)作為依據(jù)，其中極少數(shù)銀行因為沒有數(shù)據(jù)無法對其進行總資產(chǎn)排名而缺失。選擇備付金銀行，在降低總資產(chǎn)標準前后，17家全國性銀行全部符合條件、民營銀行也僅微眾銀行符合條件、43家農(nóng)信社無一家符合條件;降低總資產(chǎn)標準后，符合條件城商行由50家擴大到81家、農(nóng)商行由12家擴大到32家?？傮w來看，由80家擴大到131家。

從非銀行支付機構(gòu)角度看，降低銀行總資產(chǎn)標準，擴大了備付金銀行的選擇范圍。而從商業(yè)銀行角度看，入圍備付金銀行，在一定程度上釋放流動性。

積累面向未來的監(jiān)管經(jīng)驗

劉志遠：個人分析，監(jiān)管底層構(gòu)建已基本完成，監(jiān)管層對于備付金已經(jīng)實現(xiàn)監(jiān)管自如，監(jiān)管網(wǎng)絡(luò)實現(xiàn)最大范圍的覆蓋，安全性的要求逐漸提高?！掇k法》在國內(nèi)疫情得到控制下出臺，無疑給了大家“放開手腳”的意味。接下來，非銀行支付機構(gòu)一心向上，做好自身的發(fā)展事宜。我們生技于支付行業(yè)之中，延展大勢而行，快速輔助恢復(fù)經(jīng)濟，深挖國內(nèi)非接觸支付變化格局，做好跨境支付服務(wù)，都是2020年的核心主題。

車寧：展望未來，隨著業(yè)務(wù)場景中線上線下的進一步融合，消費互聯(lián)網(wǎng)和產(chǎn)業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的相繼興起，支付，特別是移動支付將越來越在維護金融穩(wěn)定、促進金融發(fā)展、服務(wù)實體經(jīng)濟、方便人民生活等方面發(fā)揮重大作用。特別是隨著世界范圍內(nèi)“央行版”數(shù)字貨幣實驗的逐步擴大，支付及其監(jiān)管的分量也將越來越重。因此，《辦法》的面世更重要的意義在于積累面向未來的監(jiān)管經(jīng)驗和方法，進一步提升我國金融的國際競爭力，把握“后疫情”時代的先機和主動權(quán)。