Gartner：疫情對我國半導(dǎo)體業(yè)的影響主要在需求端

迎九

摘要：2020年1月爆發(fā)的新冠肺炎疫情，對我國半導(dǎo)體業(yè)業(yè)有何影響？為此，電子產(chǎn)品世界等媒體于2020年3月4日線上采訪了Gartner研究副總裁盛陵海先生。包括如下部分：全球半導(dǎo)體業(yè)的增幅預(yù)期下調(diào)，疫情對半導(dǎo)體業(yè)的直接影響不大，對半導(dǎo)體需求端的預(yù)測，半導(dǎo)體芯片的全年波動預(yù)測，中國對全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的影響，半導(dǎo)體廠商需要注意的幾點(diǎn)因素等。

關(guān)鍵詞：新冠;疫情;半導(dǎo)體;5G;內(nèi)存

這次疫情對于具體企業(yè)的影響，主要還是看產(chǎn)品。①從2019年開始，因?yàn)閲a(chǎn)替代的原因，很多本土企業(yè)有很好的發(fā)展機(jī)會，營收增長比較快。②在疫情中，對Pc、服務(wù)器、內(nèi)存等的需求會增加，對于本土新上的內(nèi)存廠商是利好的。③對模擬器件廠商、汽車電子的廠商，2020年也是一個契機(jī)。④而對于業(yè)務(wù)面向全球的外銷型的芯片廠商，可能會有一定的挑戰(zhàn)。

實(shí)際上，這次疫情對全球半導(dǎo)體整個供應(yīng)鏈的影響并沒有那么大。因?yàn)榘雽?dǎo)體業(yè)是高科技產(chǎn)業(yè)，不是勞動密集型的。因此，對半導(dǎo)體的影響更多是來自需求端，是種傳遞的影響。

至于企業(yè)的裁員合并，今后還是會繼續(xù)發(fā)生，不過背后的原因并不一定是疫情，而是因?yàn)楸旧淼氖袌霾呗院徒?jīng)營策略的關(guān)系。目前來看，對全球半導(dǎo)體的影響，疫情比不上中美貿(mào)易摩擦造成的影響。

1全球半導(dǎo)體業(yè)的增幅預(yù)期下調(diào)

Ganner之前預(yù)測2020年半導(dǎo)體市場約下降2.3個百分點(diǎn)，從12%的增長下降到百分之九點(diǎn)幾，從截至2（）20年3月4日看來，下降的幅度會更大，因?yàn)橹邦A(yù)測是比原計(jì)劃降低100f乙美元的水平，但是現(xiàn)在看來下降幅度更大一些（如圖1）。

2疫情對半導(dǎo)體業(yè)的直接影響不大

主要有3個理由。

1）從晶圓制造廠角度看，大多數(shù)半導(dǎo)體晶圓廠的運(yùn)營是365天不能停工，即使在疫情爆發(fā)中也是如此。例如，疫情期間，武漢的晶圓廠仍然保持了正常的運(yùn)營。

值得一提的是，這是最低限度的運(yùn)營。因?yàn)橛胁簧賳T工在春節(jié)前已回老家或去外地，現(xiàn)在很難返回。剩下的員工從封城開始一直到現(xiàn)在沒有停止工作，也是疲勞作戰(zhàn)。

雖然工廠仍然在運(yùn)營，但如果疫情繼續(xù)蔓延，國內(nèi)的晶圓廠也會面臨一定的技術(shù)資源的問題，例如原材料的運(yùn)輸，還有技術(shù)支援（設(shè)備運(yùn)行需要一定的維護(hù)和備件等）。

2）從產(chǎn)品類別看，受疫情影響，需求量較大的是存儲器。不過在制造端，中國占全球DRAM（內(nèi)存）約10%的產(chǎn)量，主要在無錫;NAND Flash約占16%，主要是由西安三星和大連英特爾的工廠來提供。由于這些工廠主要在湖北武漢之外，因此制造并未受到很大影響。

3）受影響較大的是封裝和測試行業(yè)。封測業(yè)需要更多的普通工人，返工和復(fù)工的比例相對會比晶圓廠更低。但隨著湖北之外的地方情況逐漸好轉(zhuǎn)、整個復(fù)工的比例在增加，這些封測廠的產(chǎn)能恢復(fù)問題不會很大。另外高端封裝的產(chǎn)能主要在中國臺灣及東南亞地區(qū)。

3對半導(dǎo)體需求端的預(yù)測

對半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的影響主要來自于需求端。需求量有增加的往往是和疫情相關(guān)的芯片，而非關(guān)鍵性的器件或產(chǎn)品，在疫情過后會反彈，因?yàn)楝F(xiàn)在賣的主要還是庫存。

1）大家電、手機(jī)、PC

預(yù)計(jì)2020年一季度，大家電、手機(jī)、PC等家電或電子產(chǎn)品會受到一定的影響。相對而言，PC可能會好一些，因?yàn)楝F(xiàn)在居家辦公或網(wǎng)上教學(xué)的需求會刺激一部分PC在網(wǎng)上銷售。但智能手機(jī)由于緊缺性、稀缺性較低，購買需求不大，所以會受較大影響。大家電中，由于學(xué)生上網(wǎng)課的需求，小尺寸的電視機(jī)需求有一定的恢復(fù)，但是其他的大家電，諸如冰箱、洗衣機(jī)、空調(diào)等可能會受到很大影響。

·5G手機(jī)將會反彈，4G手機(jī)更難售賣

2020年的5G手機(jī)預(yù)計(jì)比原來的預(yù)期下降9.4%，如果換算成數(shù)量，是下調(diào)了2100萬臺5G手機(jī)的預(yù)測。一季度可能影響不大，因?yàn)橐患径?G手機(jī)剛剛開始。但是從全球來看，5G手機(jī)的供應(yīng)量會不足，因?yàn)?G是新產(chǎn)品，生產(chǎn)鏈、供應(yīng)鏈如果跟不上，5G產(chǎn)品的供應(yīng)情況會較糟，所以二季度相比之前的預(yù)測會有一個較大的下降（如圖2）。到第四季度會有一定的反彈，而這個反彈主要是來自于中國對5G手機(jī)的新政策。

而這次疫情造成4G手機(jī)更難售賣。手機(jī)廠家原計(jì)劃在2020年2月、春節(jié)期間清掉4G手機(jī)庫存，但在疫情的干擾下，變得難以清理，那么這些手機(jī)廠商就要想辦法把4G庫存賣到國外，以盡快投入到5G的生產(chǎn)中。所以疫情會加速國內(nèi)廠商手機(jī)從4G到5G的轉(zhuǎn)化。

Gartner預(yù)計(jì)2020年下半年或年底，二三干元以上的新機(jī)應(yīng)該都是5G機(jī)型，2 000元以下的手機(jī)仍然會有一部分是4G。因?yàn)閮r格便宜，國內(nèi)仍會存在一定的4G手機(jī)需求，且5G的資費(fèi)等因素具有一定的限制性。

·5G基站會加大反彈

在疫情階段，5G基站的建設(shè)會受到影響，但從未來一二年的時間段來看，5G基站的基礎(chǔ)設(shè)施廠商將會獲益。因?yàn)榻?jīng)濟(jì)受損后的恢復(fù)要靠基建拉動。5GW好是一個好機(jī)會，因此國家對5G的投資只會加大，不會減少。此外，疫情造成的停工和項(xiàng)目延期等情況會在疫情結(jié)束之后得到反彈，甚至超過之前的投資。雖然截至2020年3月4日，國家還沒有出臺政策，但是一些行業(yè)已在討論補(bǔ)貼或刺激性的政策。

2）汽車電子的熱門芯片

2020年2月汽車銷售基本上回歸到零點(diǎn)，因?yàn)榇蠖鄶?shù)的汽車銷售是通過線下的4s店進(jìn)行。整個產(chǎn)業(yè)、商業(yè)活動的停滯對零售業(yè)的沖擊很大。

汽車電子的熱點(diǎn)之一是自動駕駛。不過，自動駕駛的火熱已慢慢回歸正常。對于前兩年熱捧的智能駕駛L4和L5，理性的廠商認(rèn)為L4太遠(yuǎn)，傾向于做L2到L3之間。L3稍高了一點(diǎn)，手可以離開駕駛盤了，因此廠商就做比L3低一些的方案——手還是要放在方向盤上，但其他功能和L3差不多。然而，廠商面臨的問題是研究時間，自動駕駛可能需要兩年的時間才能普及起來。

因此，在2020年，汽車電子不會因?yàn)樽詣玉{駛的原因而爆發(fā)。攝像頭傳感器（camera sensor）的數(shù)量會有較大增長。預(yù)計(jì)在未來自動駕駛的情況下，一輛車上至少要有6～8個攝像頭。即使沒有到智能駕駛，現(xiàn)在對于后視鏡、行車記錄儀，也需要camerasensor。然而，提供雷達(dá)的激光雷達(dá)成本還是比較高，目前來看沒到普及的程度。

此外，新能源車應(yīng)會不斷增長，但增幅可能沒有2019年增長得那么大。功率器件、電池的控制芯片等較受歡迎。

3）AI芯片的影響

這兩年熱門的AI芯片目前也受到了疫情影響。例如，迄今AI芯片出貨量最大的還是NVIDIA的芯片，而NVIDIA已經(jīng)報(bào)告了，預(yù)期2020年一季度營收會下調(diào)1億美元，主要由于組裝產(chǎn)業(yè)的復(fù)工率不理想所致。其他的AI芯片，到目前為止實(shí)際上并不入主流。當(dāng)然，從長遠(yuǎn)來看，AI芯片的需求會因?yàn)橐咔槎黾?。主要是因?yàn)檎Z音識別、人臉識別、探測等AI芯片會有需求。例如電梯用語音來識別、控制，或用機(jī)器人進(jìn)行配送。這次疫情中，還有公司專門做醫(yī)院的配送機(jī)器人，幫助醫(yī)生和護(hù)士提供便捷的配送服務(wù)。所以各行各業(yè)都會有一些AI的應(yīng)用機(jī)會，就看客戶如何挖掘。

4需求端的復(fù)工對半導(dǎo)體業(yè)的影響

由上可見，在電子產(chǎn)業(yè)整個供應(yīng)鏈中，需求端呈下降趨勢;那么在生產(chǎn)端，即電子制造產(chǎn)業(yè)的復(fù)工率，Gartner預(yù)計(jì)在2020年2月底回升到50%的水平，3月底恢復(fù)到80%的水平。但是這種缺口也會造成對半導(dǎo)體需求的降低。

具體而言，雖然各工廠在積極復(fù)工，但各地的復(fù)工情況差別較大。內(nèi)陸等地復(fù)工情況較為保守，沿海地區(qū)復(fù)工率則高很多。實(shí)際上，復(fù)工率的高低與當(dāng)?shù)卣闹С忠约肮S人員的構(gòu)成有很大關(guān)系。

不過，需求端會有一定的延后。復(fù)工之后，一些產(chǎn)品可能會漲價，例如memory;或者是預(yù)期產(chǎn)能可能會比較緊張的，像用于5G的7 nm、5 nm先進(jìn)工藝的SoC，即使需求有所下降，但是生產(chǎn)企業(yè)仍然會比較積極地去備貨，因?yàn)閾?dān)心完全復(fù)工后，當(dāng)需求上來之后，這些產(chǎn)能可能無法滿足全球市場的需求。

5半導(dǎo)體芯片的全年波動

目前來看，Gartner認(rèn)為2020年一二季度半導(dǎo)體業(yè)受到的影響會比較大;三四季度疫情在全球范圍應(yīng)會得到緩解，市場可以期待下半年的反彈。

2020年2月中旬，Gartner做過3種情景分析。

1）預(yù)期3月大多數(shù)公司會恢復(fù)正常的運(yùn)營，雖然不一定是100%復(fù)工。4月湖北也會得到改善。基于這種預(yù)測，2020年一季度的二三月銷售會受較大影響，預(yù)期下半年中國市場會有反彈，因?yàn)闉榱嘶謴?fù)經(jīng)濟(jì)和刺激生產(chǎn)消費(fèi)，政府會出臺一定的政策。

2）中國沒有控制住或者說中國的疫情仍然會延長，可能要到4月甚至整個二季度，國際旅行的禁令會導(dǎo)致運(yùn)輸、人員支持等的緊缺。

3）新冠疫情在全球蔓延開來，全球受到影響。

截止到2020年3月4日，疫情正介于第二種和第三種情況中，因?yàn)橐咔樵谝獯罄㈨n國、伊朗等國較為嚴(yán)重，在歐洲、美國都存在擴(kuò)散跡象。若照此狀況發(fā)展下去，市場將會出現(xiàn)更糟情況。例如整個半導(dǎo)體市場之前預(yù)測可能下降100億美元，這個數(shù)字可能會成倍地增加。而就智能手機(jī)而言，Gartner之前預(yù)測的是全球市場下降百分之二點(diǎn)幾，現(xiàn)在看起來最壞的情況有可能會比之前的預(yù)測下降9%以上，也就是全球智能手機(jī)的消費(fèi)或整個供應(yīng)在2020年比2019年會繼續(xù)下降5%。

中國政府會出臺一些政策以保證2020年下半年的恢復(fù)預(yù)期、刺激消費(fèi)。但全球情況可能會更糟，因?yàn)槠渌灰欢ㄓ邢裰袊@樣大的刺激經(jīng)濟(jì)的手段或決心。

具體到韓國新冠疫情對IC產(chǎn)業(yè)的短期影響，現(xiàn)在盡管韓國爆發(fā)了疫情，但韓國的一些半導(dǎo)體廠商仍在正常上班。他們的工廠一般是軍事化管理，很多生產(chǎn)線的員工住在封閉式的宿舍里。封閉式宿舍的好處是可以變相地隔離，不會跟外面接觸;不好的地方是萬一里面有被感染的人，可能傳染起來較快。目前看來，一些大的半導(dǎo)體廠應(yīng)該不會停產(chǎn)，他們會將生產(chǎn)放在第一位。

如果日韓真的全面爆發(fā)疫情，日韓可能就會被封鎖，頒布旅行禁令。這樣，其對外經(jīng)濟(jì)交流會發(fā)生更多的問題，例如運(yùn)輸、出貨、銷售等會存在一定的風(fēng)險。

6中國對全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的影響

以下從供應(yīng)鏈的3個角度分析（如圖3），包括半導(dǎo)體器件的生產(chǎn)，終端設(shè)備的生產(chǎn)，消費(fèi)市場的需求。

1）半導(dǎo)體器件的生產(chǎn)部分，中國占15%，即85%的生產(chǎn)能力在中國之外。電子產(chǎn)業(yè)鏈非常長，若以手機(jī)為例，一部手機(jī)里有非常多的零部件，雖然關(guān)鍵部件像主芯片問題不是很大，但是其他的部件，諸如電阻電容、PCB板或者天線，或者塑材、玻璃等其他的配件，如果有一兩家受到影響的話，也會造成整個產(chǎn)品無法完成。這種風(fēng)險呈加大趨勢，因?yàn)橐咔槿袈拥饺蚋鄧遥銜斐善渌P(guān)鍵部件甚至非關(guān)鍵部件的短缺。政府需要給企業(yè)一定支持，包括人員、資金上的支持，來幫助企業(yè)恢復(fù)生產(chǎn)、維持正常運(yùn)營。

2）終端設(shè)備生產(chǎn)部分，中國占75%的產(chǎn)能，即75%的電子產(chǎn)品是從中國生產(chǎn)的。這部分受復(fù)工情況的影響較大。首先，工廠缺乏工人，且若工人離得很遠(yuǎn)，返回當(dāng)?shù)睾筮€要被隔離。另外由于工人沒有長期合同，和公司沒有很深的勞務(wù)關(guān)系，因此對于企業(yè)，要一下子招到那么多能夠上生產(chǎn)線的熟練工人，其實(shí)也是一大挑戰(zhàn)。

一些新產(chǎn)品由于產(chǎn)能的降低，導(dǎo)致新產(chǎn)品備貨也會受到一定的影響。

3）消費(fèi)市場的需求。從終端電子產(chǎn)品的消費(fèi)力來看，中國占20%，諸如智能手機(jī)、平板電腦、PC、電視機(jī)等。中國的GDP在2020年一季度會下降較大，在旅游業(yè)、餐飲業(yè)、電子產(chǎn)業(yè)等商業(yè)活動暫停的情況下，可能比最壞的預(yù)期更糟。全球經(jīng)濟(jì)也是受到了一定的影響。

2020年3月中旬市場應(yīng)可看清疫情在歐美是否會蔓延，如果全球GDP受影響的話，消費(fèi)力也會被抑制，從終端一直到上游的半導(dǎo)體業(yè)都會受到較大影響。

7中國半導(dǎo)體公司的獲益或發(fā)展機(jī)會

1）疫情對中國的設(shè)備廠商是一個機(jī)會。因?yàn)楹Ｍ馄髽I(yè)人員可能無法出差，無法現(xiàn)場維護(hù)，因此給本地的設(shè)備制造商帶來機(jī)會。實(shí)際上，誰能夠盡快恢復(fù)供應(yīng)或者整個支持體系，誰就會搶得先機(jī)。

2）內(nèi)存廠商也有機(jī)會獲利。例如PC和服務(wù)器市場的需求可能會有增加，對于本土內(nèi)存廠商，其產(chǎn)品如果能夠獲得市場認(rèn)可，產(chǎn)能能夠迅速上來，也是一個好機(jī)會。對國內(nèi)企業(yè)影響較大的可能是智能手機(jī)。

3）疫情對于目前在建的半導(dǎo)體項(xiàng)目肯定帶來一定的影響。但工廠并未完全停工，若能在2020年3月武漢之外的地方恢復(fù)正常，工廠面臨的問題不是很大。他們的主要的問題仍是在財(cái)務(wù)上面，例如全球股市下跌，資金鏈?zhǔn)欠駮艿經(jīng)_擊。此外，海外出差停滯導(dǎo)致新設(shè)備的安裝、調(diào)試等工作可能會延遲。因此國內(nèi)新半導(dǎo)體廠商建完工廠后的設(shè)備調(diào)試安裝日程，可能會延遲數(shù)月時間。

4）在目前疫情向全球蔓延的情況下，中國廠商的應(yīng)對策略要分開討論。不同的半導(dǎo)體廠商（例如生產(chǎn)廠商和設(shè)計(jì)廠商）情況各不相同。①對于設(shè)計(jì)廠商，員工無需全部到公司辦公，可加強(qiáng)進(jìn)行輪班制。通過云服務(wù)保證員工在家辦公效率。②生產(chǎn)型企業(yè)情況相對復(fù)雜，首先要保證工人到崗，然后考慮如何提供較好的待遇，或政府政策加快復(fù)工節(jié)奏。與此同時，廠商需想辦法在工廠內(nèi)加強(qiáng)疫情防護(hù)和管理，如發(fā)現(xiàn)病人，須及時通報(bào)和隔離，盡量不要讓工人聚集在一起。

8半導(dǎo)體廠商需要注意的幾點(diǎn)因素

1）注意當(dāng)前全球各國政府政策。韓國、意大利、日本、歐美等國均有疫情，確診數(shù)量取決于確診流程，各國政府如何應(yīng)對，特別是美國政府的政策需要持續(xù)觀望。

2）產(chǎn)能外移和分散化。2019年中美貿(mào)易摩擦造成中國臺灣的產(chǎn)能向中國大陸外移，降低了受疫情的影響。但反過來，整個電子產(chǎn)業(yè)鏈不是僅僅高端、關(guān)鍵的元器件能供應(yīng)得上就行，而是所有的產(chǎn)業(yè)鏈（小到電阻電容）缺一不可。所以Gartner預(yù)計(jì)疫情過后，不僅海外公司會把整個電子產(chǎn)業(yè)鏈外移或分散化，中國公司也會加速整個供應(yīng)鏈的全球化布局。

3）廠商需注意中國不同地區(qū)的復(fù)工情況，尤其供應(yīng)商的復(fù)工情況以及供應(yīng)鏈的恢復(fù)速度。

4）警惕漲價。據(jù)悉，因?yàn)榇鎯ζ魇峭ㄓ闷?，所以很多廠商在搶貨備貨;一些關(guān)鍵部件，例如MLCC電容也有漲價趨勢。