地方法人銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與思考

熊江

摘要：壓力測試是金融危機(jī)后監(jiān)管改革的重要組成部分，已成為銀行業(yè)監(jiān)管的基石。當(dāng)前國內(nèi)發(fā)生的“包商銀行接管事件”、“錦州銀行重組事件”也深刻表明新常態(tài)下我國銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)較為嚴(yán)峻。根據(jù)人民銀行金融穩(wěn)定局開展壓力測試的工作部署，本文選取了湖北省內(nèi)38家地方法人銀行機(jī)構(gòu)開展流動(dòng)性壓力測試，對壓力測試流程進(jìn)行詳細(xì)介紹，對壓力測試中發(fā)現(xiàn)的相關(guān)問題進(jìn)行思考，最后從監(jiān)管和銀行兩個(gè)層面給出相關(guān)建議。

關(guān)鍵詞：地方法人銀行 壓力情景 流動(dòng)性壓力測試

一、引言

2007年美國次貸危機(jī)后，各國監(jiān)管當(dāng)局開始將銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理作為金融監(jiān)管改革的重點(diǎn)，2013年國內(nèi)“錢荒”事件的爆發(fā)使得監(jiān)管部門更加關(guān)注銀行經(jīng)營中的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。與系統(tǒng)性重要銀行相比，中小銀行普遍存在著信貸質(zhì)量較差、同業(yè)負(fù)債比例較高、流動(dòng)性補(bǔ)充方式有限等問題，更易受到內(nèi)外部環(huán)境的不利影響，因此加強(qiáng)中小銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和管理，促使其穩(wěn)健經(jīng)營顯得格外重要。

二、流法性壓力測試的原理及相關(guān)流程

（一）流動(dòng)性壓力測試原理

流動(dòng)性壓力測試是一種定量分析為主的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)分析方法，通過測算銀行機(jī)構(gòu)在各種假設(shè)壓力情景下可能發(fā)生的損失，從而對商業(yè)銀行的流動(dòng)性狀況作出評(píng)估和判斷，進(jìn)而采取必要措施。央行自下而上開展的流動(dòng)性壓力測試主要基于到期期限現(xiàn)金流缺口分析，計(jì)算在綜合壓力因素形成的壓力情景下各銀行的現(xiàn)金流缺口，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的根源在于現(xiàn)金的流入量無法彌補(bǔ)現(xiàn)金的流出量。

（二）流動(dòng)性壓力測試流程

1.壓力情景設(shè)置。此次總行在全國范圍內(nèi)組織開展的流動(dòng)性壓力測試均采用統(tǒng)一的壓力情景，壓力情景主要模擬政策因素、宏觀經(jīng)濟(jì)因素、突發(fā)因素等多種流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)壓力因素對銀行的沖擊，情景分為輕度和重度。在資產(chǎn)端，對不同的資產(chǎn)項(xiàng)目在不同的期限窗口設(shè)置不同的流入率，流入率表示資產(chǎn)到期后銀行持有的現(xiàn)金不再進(jìn)行二次投資的比例;在負(fù)債端，對不同的負(fù)債項(xiàng)目在各期限窗口設(shè)置不同的流出率，流出率表示負(fù)債到期后不再成為可用資金來源的比例。輕度、重度壓力情景下，現(xiàn)金的流入方資產(chǎn)端不同項(xiàng)目在各期限窗口的流入率相同，現(xiàn)金的流出方負(fù)債端不同項(xiàng)目在重度情景下流出率高于輕度情景下流出率。

2.樣本銀行選取。湖北省共有地方法人銀行機(jī)構(gòu)146家，其中城商行2家、農(nóng)商行77家、民銀銀行1家、村鎮(zhèn)銀行66家。參與此次流動(dòng)性壓力測試的地方法人銀行機(jī)構(gòu)共有38家，包含37家農(nóng)村商業(yè)銀行和1家民營銀行，此次受試法人機(jī)構(gòu)占全省法人銀行機(jī)構(gòu)數(shù)量的26%。

3.基礎(chǔ)數(shù)據(jù)表數(shù)據(jù)采集?；A(chǔ)數(shù)據(jù)表主要采集銀監(jiān)1104報(bào)表中的《G21 流動(dòng)性期限缺口統(tǒng)計(jì)表》、《G25-I 流動(dòng)性覆蓋率》相關(guān)數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)填報(bào)日期為2018年12月31日。銀監(jiān)部門只對2000億以上資產(chǎn)規(guī)模的銀行要求填報(bào)G25-1報(bào)表，而地方法人銀行資產(chǎn)規(guī)模大多小于2000億，沒有填寫G25-1報(bào)表，因此基礎(chǔ)數(shù)據(jù)表中的優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)一級(jí)、二級(jí)項(xiàng)目及下屬A、B項(xiàng)目的填報(bào)上，主要依靠法人銀行機(jī)構(gòu)內(nèi)部相關(guān)部門提供數(shù)據(jù)。

4.現(xiàn)金流缺口計(jì)算。商業(yè)銀行將表內(nèi)外業(yè)務(wù)可能產(chǎn)生的未來現(xiàn)金流按照一定方法分別計(jì)入特定期間的現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，在輕度和重度壓力情景下，以現(xiàn)金流入減去現(xiàn)金流出取得現(xiàn)金流期限錯(cuò)配凈額（也稱凈缺口），從而得到各期限累計(jì)到期期限缺口。當(dāng)7、30、90日窗口累計(jì)到期期限缺口在動(dòng)用超額準(zhǔn)備金和優(yōu)質(zhì)性流動(dòng)性資產(chǎn)后仍為負(fù)數(shù)，則表明此家機(jī)構(gòu)未能通過壓力測試。

三、湖北省地方法人銀行流動(dòng)性壓力測試實(shí)證分析

此次接受流動(dòng)性壓力測試的38家地方法人銀行機(jī)構(gòu)，在輕、重度壓力情景下，各期限缺口為負(fù)的機(jī)構(gòu)數(shù)量如表1所示。在不采取措施的情況下存在流動(dòng)性缺口，表明流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)較為明顯，在7日，30日兩個(gè)期限窗口，金融機(jī)構(gòu)的流動(dòng)性最為緊張，91日之后的流動(dòng)性大大緩解。

在動(dòng)用超額準(zhǔn)備金、優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)后，輕、重度壓力情景下轄內(nèi)分別有1家和3家機(jī)構(gòu)未通過測試，通過率分別達(dá)到97.37%和92.11%。在輕度壓力情景下，只有A農(nóng)商行無法通過壓力測試，其在采取措施后在7日和30日仍然存在負(fù)缺口。在重度壓力情景下，有三家農(nóng)商行未通過壓力測試，其中B農(nóng)商行在7日、30日、90日等期限均未通過測試;C農(nóng)商行在7日和30日等期限均未通過測試;D農(nóng)商行在1年及1年以上等期限均未通過測試。

四、流動(dòng)性壓力測試過程中發(fā)現(xiàn)的相關(guān)問題

（一）1104監(jiān)管報(bào)表某些項(xiàng)目數(shù)據(jù)填報(bào)存在的不合理性

監(jiān)管部門對于1104報(bào)表填報(bào)有詳細(xì)說明，但是地方法人銀行機(jī)構(gòu)普遍存在人員業(yè)務(wù)能力不強(qiáng)、素質(zhì)不高的現(xiàn)象，在填報(bào)1104報(bào)表時(shí)難免存在錯(cuò)誤。通過查閱受試銀行機(jī)構(gòu)1104報(bào)表，發(fā)現(xiàn)其中某些數(shù)據(jù)填報(bào)比較隨意，由于1104報(bào)表僅校驗(yàn)了數(shù)據(jù)間的平衡關(guān)系，未能發(fā)現(xiàn)數(shù)據(jù)填報(bào)存在的問題，例如在G21表1.2項(xiàng)存放中央銀行款項(xiàng)，有機(jī)構(gòu)將法定存款準(zhǔn)備金沒有放在未定期限，超額準(zhǔn)備金沒有放入次日，不符合監(jiān)管報(bào)表填報(bào)要求;G21表3.5.1項(xiàng)定期存款項(xiàng)，有機(jī)構(gòu)未按真實(shí)情況將其填報(bào)于各期限，僅是按照每日等額原則進(jìn)行分?jǐn)?此外銀監(jiān)部門對于2000億資產(chǎn)規(guī)模以下的農(nóng)商行填報(bào)G25-1表沒有硬性要求，參與壓力測試的機(jī)構(gòu)絕大多數(shù)也沒有填報(bào)，因此對于債券下屬項(xiàng)目合格流動(dòng)性資產(chǎn)一級(jí)、合格流動(dòng)性資產(chǎn)二級(jí)及下屬項(xiàng)目填報(bào)的準(zhǔn)確性無從考證。

（二）監(jiān)管報(bào)表填報(bào)不嚴(yán)謹(jǐn)性對測試可能產(chǎn)生的影響

人民銀行開展流動(dòng)性壓力測試主要考察7日、30日、90日時(shí)間點(diǎn)的累計(jì)期限缺口，這樣會(huì)給某些機(jī)構(gòu)提供套利機(jī)會(huì)，一方面為了順利通過流動(dòng)性壓力測試而將定期存款集中填報(bào)在90日期限之前;另一方面鑒于絕大多數(shù)法人機(jī)構(gòu)未填報(bào)G25-1表，因此基礎(chǔ)數(shù)據(jù)表中優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)填報(bào)真實(shí)性無法核實(shí)，法人機(jī)構(gòu)會(huì)有動(dòng)機(jī)將合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)填報(bào)在流動(dòng)性折扣率較低的合格優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性一級(jí)資產(chǎn)一欄，致使優(yōu)質(zhì)流動(dòng)性資產(chǎn)變現(xiàn)帶來的現(xiàn)金流高于真實(shí)情況。

（三）統(tǒng)一壓力情景假設(shè)的局限性

總行開展的壓力測試均采用同樣的壓力情景，在輕重度壓力測試情景下，對于現(xiàn)金流入方，資產(chǎn)端下屬的項(xiàng)目均設(shè)置統(tǒng)一的流入率，對于現(xiàn)金流出方負(fù)債端，輕度壓力情景下設(shè)置較低的流出率，重度情景下設(shè)置較高的流出率。由于各機(jī)構(gòu)的經(jīng)營情況、業(yè)務(wù)類型、信貸質(zhì)量等因素存在著一定的差異，統(tǒng)一的壓力情景假設(shè)未必符合實(shí)際情況。

五、相關(guān)建議措施

（一）銀行層面

1.強(qiáng)化現(xiàn)金流管理。一是盡快健全并完善資金監(jiān)測調(diào)控機(jī)制，定期組織相關(guān)部門開展流動(dòng)性壓力測試，緊密結(jié)合市場經(jīng)濟(jì)形勢，合理進(jìn)行資產(chǎn)配置并安排好系統(tǒng)內(nèi)資金調(diào)劑。二是重點(diǎn)關(guān)注并時(shí)時(shí)監(jiān)測行內(nèi)資金流入與支付情況，強(qiáng)化各支行攬儲(chǔ)能力，加大定期存款組織力度。三是密切關(guān)注不良貸款的增減情況，加大對到期貸款的清收力度，充分做好流動(dòng)性安排，確保各項(xiàng)業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展。

2.改善資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。一是增強(qiáng)對信貸投放期限、結(jié)構(gòu)、投放節(jié)奏等的把握能力，對信貸資金的需求和供給能力作出恰當(dāng)?shù)念A(yù)計(jì)，將存貸比控制在央行資產(chǎn)負(fù)債比例管理要求以內(nèi)。二是對存款增長及其它融資能力做出適當(dāng)評(píng)估，充分預(yù)計(jì)流動(dòng)性對存款增長的依賴程度，將敏感負(fù)債部分保持相對較強(qiáng)的流動(dòng)性;將脆弱資金保持適當(dāng)流動(dòng)性;將核心存款保持一定的流動(dòng)性。四是降低對存款的依賴性，在保證適度合理的存款規(guī)模的同時(shí)，發(fā)展自身負(fù)債融資渠道路，變被動(dòng)負(fù)債為主動(dòng)負(fù)債。

（二）監(jiān)管層面

強(qiáng)化對不達(dá)標(biāo)銀行的監(jiān)管約束。主要發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的壓力測試對于不達(dá)標(biāo)銀行會(huì)提出更高監(jiān)管要求，比如要求其調(diào)整資本計(jì)劃、限制分紅、調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu) 、改進(jìn)融資計(jì)劃等，這在很大程度上提升了壓力測試的監(jiān)管約束效力，有助于增強(qiáng)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的監(jiān)管當(dāng)局通常會(huì)對壓力測試結(jié)束后的整改計(jì)劃設(shè)置時(shí)間表，對到期資本計(jì)劃仍不達(dá)標(biāo)的銀行實(shí)施更嚴(yán)格的監(jiān)管措施，以確保銀行高度重視壓力測試結(jié)果、提高風(fēng)險(xiǎn)管理意識(shí)。

參考文獻(xiàn)：

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（作者單位：中國人民銀行孝感市中心支行）