EVA理論下的我國(guó)商業(yè)銀行價(jià)值創(chuàng)造分析

孫瑞妹

摘 要 現(xiàn)階段，金融市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)越來(lái)越激烈，以往使用的績(jī)效管理系統(tǒng)已經(jīng)無(wú)法迎合當(dāng)前金融市場(chǎng)的發(fā)展。因此，構(gòu)建更具有可行性和科學(xué)性的績(jī)效管理系統(tǒng)勢(shì)在必行，同時(shí)這也是當(dāng)前我國(guó)商業(yè)銀行中股東、管理以及經(jīng)營(yíng)三方之間的共識(shí)，通過(guò)運(yùn)用EVA績(jī)效管理系統(tǒng)能夠真實(shí)反映銀行創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。本文概述EVA理論與商業(yè)銀行價(jià)值創(chuàng)造，分析EVA理論下的我國(guó)商業(yè)銀行價(jià)值創(chuàng)造，幫助我國(guó)商業(yè)銀行實(shí)現(xiàn)價(jià)值創(chuàng)造最大化，希望以此文能夠?yàn)橄嚓P(guān)人士提供參考性意見(jiàn)。

關(guān)鍵詞 EVA理論 商業(yè)銀行 價(jià)值創(chuàng)造 分析

一、前言

就幫助商業(yè)銀行創(chuàng)造價(jià)值這一角度進(jìn)行分析，追求經(jīng)濟(jì)增加值最大化在當(dāng)前銀行競(jìng)爭(zhēng)中具有現(xiàn)實(shí)性發(fā)展意義。其一，有利于商業(yè)銀行在發(fā)展過(guò)程中將價(jià)值觀念、經(jīng)濟(jì)增加值等具有先進(jìn)性特征的理論引入其中，以此來(lái)促進(jìn)自身的發(fā)展進(jìn)程，提升自身的創(chuàng)新力和競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。其二，有利于促使商業(yè)銀行在管理中重視收入盈利的同時(shí)重視資本使用率，在進(jìn)行經(jīng)營(yíng)規(guī)劃過(guò)程中給予資本成本一定的重視力度。其三，銀行經(jīng)營(yíng)者應(yīng)該將發(fā)展眼光放在長(zhǎng)遠(yuǎn)的利益上，規(guī)避短期發(fā)展所帶來(lái)的利益，權(quán)衡經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)以及利益，做好相應(yīng)的決策，這樣才能更好地為商業(yè)銀行未來(lái)發(fā)展目標(biāo)以及可持續(xù)發(fā)展奠定良好的保障基礎(chǔ)。

二、概述EVA理論和商業(yè)銀行價(jià)值創(chuàng)造

（一）EVA理論

所謂EVA，擴(kuò)展含義為經(jīng)濟(jì)增加值，從基本意義分析EVA，簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)就是企業(yè)業(yè)績(jī)度量指標(biāo)，其核心就在于實(shí)現(xiàn)企業(yè)價(jià)值最大化的經(jīng)營(yíng)和發(fā)展理念，同時(shí)將EVA理論作為基礎(chǔ)應(yīng)用于整個(gè)企業(yè)的內(nèi)部環(huán)境管理以及外部投資管理等方面。EVA理論特征是基于稅后營(yíng)業(yè)獲得的凈利潤(rùn)以及產(chǎn)生凈利潤(rùn)所需要投資成本的一種企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)方式，主要在于衡量企業(yè)在發(fā)展過(guò)程中能夠?yàn)槠髽I(yè)中的投資人或股東所帶來(lái)的利潤(rùn)多少，還要將產(chǎn)生企業(yè)利潤(rùn)所需要的資金成本考慮其中。[1]

（二）商業(yè)銀行價(jià)值創(chuàng)造

在經(jīng)濟(jì)學(xué)中，價(jià)值作為其中基本的概念之一，是當(dāng)前市場(chǎng)發(fā)展背景下的產(chǎn)物，更是企業(yè)在運(yùn)行過(guò)程中不斷積累資本市場(chǎng)中的商品的體現(xiàn)。本文所講的價(jià)值主要在于用公正的角度來(lái)反映商品、服務(wù)或等值綜合，是對(duì)企業(yè)業(yè)績(jī)進(jìn)行直接、有效評(píng)價(jià)的基本標(biāo)準(zhǔn)。從整體上來(lái)看，金融市場(chǎng)不斷變化，在發(fā)展過(guò)程中因各種因素在其中的影響，使得企業(yè)價(jià)值與價(jià)值類型兩者不是唯一對(duì)應(yīng)關(guān)系。

價(jià)值創(chuàng)造是企業(yè)在開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)時(shí)的基本經(jīng)濟(jì)行為，具體來(lái)講就是企業(yè)在生產(chǎn)和供應(yīng)環(huán)節(jié)要滿足客戶需求相關(guān)的業(yè)務(wù)活動(dòng)以及成本機(jī)構(gòu)。因此，這也就足以表明價(jià)值創(chuàng)造是所有企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的前提所在，同時(shí)也是國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展的基礎(chǔ)部分。

本文所講的商業(yè)銀行價(jià)值創(chuàng)造，主要是指銀行在其中投入相應(yīng)的勞動(dòng)力、自然、股本等各種資源，以此來(lái)獲取相應(yīng)的利潤(rùn)，也可以說(shuō)是以少量投入獲取一定的經(jīng)濟(jì)利潤(rùn)。因此，價(jià)值創(chuàng)造也是促進(jìn)銀行經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的中心，若企業(yè)在生產(chǎn)中所投入的資源，最終獲取的效益不高于成本的情況下，就會(huì)降低企業(yè)本身具有的經(jīng)濟(jì)價(jià)值?；谝陨?，企業(yè)在投資過(guò)程中，首先要參考的就是自身利益，選擇具有高收益的經(jīng)濟(jì)項(xiàng)目。以上就是以價(jià)值創(chuàng)造作為思想的企業(yè)經(jīng)濟(jì)行為。

三、分析EVA理論下的我國(guó)商業(yè)銀行價(jià)值創(chuàng)造

要想對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行績(jī)效管理科學(xué)、合理進(jìn)行衡量，一方面要從財(cái)務(wù)角度進(jìn)行分析，另一方面要結(jié)合我國(guó)商業(yè)銀行運(yùn)行實(shí)際產(chǎn)生的其他問(wèn)題，對(duì)其進(jìn)行全方位、動(dòng)態(tài)性的關(guān)注。將EVA理論作為商業(yè)銀行價(jià)值創(chuàng)造指標(biāo)，不僅僅是對(duì)銀行原有評(píng)價(jià)體系的補(bǔ)充，同時(shí)也可以將其作為運(yùn)行過(guò)程中的一種激勵(lì)手段。在EVA中，將資本成本率引入其中，考察資本率在其中的使用成效，促使企業(yè)對(duì)資本配置效率抱有一定的重視度和關(guān)注度。同時(shí)這也是當(dāng)前位置比較有效的衡量?jī)r(jià)值創(chuàng)造的評(píng)價(jià)工具。但從EVA的本質(zhì)來(lái)講，其最初是對(duì)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)進(jìn)行調(diào)整而產(chǎn)生的，因此這也就在一定程度上有會(huì)計(jì)相關(guān)政策限制和短期性。如何將績(jī)效評(píng)價(jià)與激勵(lì)機(jī)制兩者中存在的缺陷進(jìn)行解決，還需要加大研究力度。

（一）將EVA與BSC兩者融合

所謂BSC，英文擴(kuò)展含義為平衡記分卡，這種企業(yè)內(nèi)部管理價(jià)值創(chuàng)造評(píng)價(jià)方式是1992年卡普蘭和諾頓提出來(lái)的。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，這種評(píng)價(jià)方式基于企業(yè)戰(zhàn)略以及企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)兩者相結(jié)合作為前提進(jìn)行的，其中，人為對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)有影響的關(guān)鍵因素主要有以下4個(gè)方面，即企業(yè)客戶、企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營(yíng)情況、學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)情況以及企業(yè)財(cái)務(wù)。因此，在進(jìn)行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)過(guò)程中，應(yīng)該將以上4個(gè)方面作為前提進(jìn)行。關(guān)于平衡記分卡的特性主要有以下幾點(diǎn)：其一，將其應(yīng)用于企業(yè)評(píng)價(jià)系統(tǒng)中，結(jié)合因果關(guān)系鏈，將企業(yè)中的財(cái)務(wù)戰(zhàn)略指標(biāo)與非財(cái)務(wù)戰(zhàn)略指標(biāo)進(jìn)行有效整合，注重結(jié)果和驅(qū)動(dòng)這兩項(xiàng)指標(biāo)，將其作為一種可以前向反饋的企業(yè)管控系統(tǒng)。其二，通過(guò)企業(yè)非財(cái)務(wù)指標(biāo)，平衡記分卡能夠體現(xiàn)出企業(yè)近階段在技術(shù)、競(jìng)爭(zhēng)等方面的優(yōu)勢(shì)變化情況，也就是無(wú)形資產(chǎn)，例如企業(yè)與客戶關(guān)系、企業(yè)自身創(chuàng)新能力。以上都可能成為當(dāng)前社會(huì)發(fā)展中企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的因素，也就促使業(yè)績(jī)管理更具有戰(zhàn)略相關(guān)性。

關(guān)于如何將EVA與BSC兩者進(jìn)行有效融合，本文基于商業(yè)銀行的績(jī)效評(píng)價(jià)，構(gòu)建相應(yīng)的價(jià)值樹(shù)，這顆“樹(shù)”也就是EVA與BSC相結(jié)合的績(jī)效評(píng)價(jià)體系?；谝陨?，首先就EVA的本質(zhì)來(lái)講，這顆價(jià)值樹(shù)的頂端就是衡量商業(yè)銀行績(jī)效結(jié)果的指標(biāo)，也可以將其稱為果實(shí);同時(shí)，這也是企業(yè)在運(yùn)行過(guò)程中進(jìn)行績(jī)效評(píng)價(jià)的意義以及自身發(fā)展過(guò)程中所追求的目標(biāo)。其二，平衡記分卡（BSC）中的學(xué)習(xí)成長(zhǎng)、內(nèi)部流程以及客戶這3個(gè)維度位于EVA這顆價(jià)值樹(shù)的下部，這部分主要用于衡量企業(yè)績(jī)效動(dòng)態(tài)驅(qū)動(dòng)指標(biāo)。可以將其稱為枝干部分，枝干部分的作用在于掛著果實(shí)的同時(shí)還要保證果實(shí)處于正常成長(zhǎng)狀態(tài)，因此也就說(shuō)明結(jié)果指標(biāo)的支撐點(diǎn)就在于動(dòng)態(tài)驅(qū)動(dòng)指標(biāo)。其三，在整棵樹(shù)中，決定其健康成長(zhǎng)的部分在于樹(shù)木根部，就我國(guó)商業(yè)銀行而言，其發(fā)展戰(zhàn)略以及發(fā)展目標(biāo)直接影響整個(gè)商業(yè)銀行未來(lái)經(jīng)營(yíng)方向、創(chuàng)新、客戶群體等多方面因素，位置在樹(shù)木最底層，同時(shí)也是企業(yè)發(fā)展中的重要來(lái)源所在之處。

（二）BSC各維度指標(biāo)驅(qū)動(dòng)與結(jié)果之間的關(guān)聯(lián)

通過(guò)尋找BSC各維度指標(biāo)驅(qū)動(dòng)與結(jié)果之間存在的關(guān)聯(lián)，以此作為基礎(chǔ)，構(gòu)建具備客戶、內(nèi)部流程以財(cái)物這三項(xiàng)指標(biāo)與EVA相關(guān)的數(shù)據(jù)模型。基于EVA這顆價(jià)值樹(shù)的角度進(jìn)行分析，在達(dá)成企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)的前提下，位于EVA這顆價(jià)值樹(shù)頂端的部分就是平衡記分卡（BSC）中的客戶指標(biāo)、內(nèi)部流程指標(biāo)以及學(xué)習(xí)與成長(zhǎng)這三方面指標(biāo)設(shè)計(jì)目的。在進(jìn)行平衡記分卡（BSC）設(shè)計(jì)過(guò)程中，商業(yè)銀行應(yīng)該結(jié)合自身實(shí)際，合理選擇相應(yīng)的指標(biāo)，確保指標(biāo)與經(jīng)濟(jì)增加值（EVA）處于協(xié)調(diào)一致的狀態(tài)。

（三）選擇可量化指標(biāo)，加大非財(cái)務(wù)指標(biāo)在整個(gè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系中占比

就非財(cái)務(wù)指標(biāo)的性質(zhì)而言，加大其在業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系中所占有的比例，能夠有效降低因財(cái)務(wù)指標(biāo)之后產(chǎn)生的負(fù)面影響，有助于商業(yè)銀行在未來(lái)發(fā)展過(guò)程中對(duì)業(yè)績(jī)進(jìn)行有效評(píng)價(jià)的準(zhǔn)確性。在進(jìn)行指標(biāo)選擇以及指標(biāo)數(shù)量選擇時(shí)，商業(yè)銀行應(yīng)該結(jié)合自身發(fā)展實(shí)際進(jìn)行制定，盡最大可能地選擇可量化的指標(biāo)，這能夠有效增強(qiáng)指標(biāo)在其中的可操作性。

（四）以人為本，構(gòu)建具備人性化的激勵(lì)機(jī)制

就績(jī)效評(píng)價(jià)體系的本質(zhì)特征來(lái)講，其根本目的在于激勵(lì)企業(yè)員工發(fā)揮自身的工作積極性，從而促進(jìn)企業(yè)發(fā)展。但若只是用獎(jiǎng)金的方式作為整個(gè)績(jī)效評(píng)價(jià)體系中的唯一標(biāo)準(zhǔn)，顯然是不公平且不全面的?；谝陨?，根據(jù)EVA理論，要想切實(shí)防止商業(yè)銀行內(nèi)部出現(xiàn)權(quán)力尋租這樣的經(jīng)濟(jì)腐敗現(xiàn)象，進(jìn)而增強(qiáng)商業(yè)銀行中的員工在工作中的積極性和主動(dòng)性，激勵(lì)機(jī)制的構(gòu)建應(yīng)該可浮動(dòng)或者結(jié)合區(qū)域?qū)嶋H建立調(diào)動(dòng)的、具有公平性特征的績(jī)效評(píng)價(jià)體系。

例如，可以實(shí)行獎(jiǎng)懲制度。對(duì)一些業(yè)務(wù)能力強(qiáng)的員工給予一定的獎(jiǎng)勵(lì)，還可以通過(guò)小組的劃分，用業(yè)務(wù)能力強(qiáng)的人員帶動(dòng)業(yè)務(wù)能力不強(qiáng)的員工，既培養(yǎng)了員工的積極性，又提高了員工的業(yè)務(wù)能力，進(jìn)而還能夠降低對(duì)員工的培訓(xùn)成本。將工作能力從實(shí)際性出發(fā)加以聯(lián)系，提高服務(wù)水平，對(duì)一些有理財(cái)意向的客戶采取跟蹤式服務(wù)，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)目的。

四、結(jié)語(yǔ)

商業(yè)銀行價(jià)值創(chuàng)造是一個(gè)具有一定復(fù)雜性的發(fā)展過(guò)程，特別是在當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)體制處于特殊的背景下，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行價(jià)值最大化具有更廣泛的內(nèi)涵。本文分別概述EVA理論與商業(yè)銀行價(jià)值創(chuàng)造，從將EVA與BSC兩者融合、BSC各維度指標(biāo)驅(qū)動(dòng)與結(jié)果之間的關(guān)聯(lián)、選擇可量化指標(biāo)，加大非財(cái)務(wù)指標(biāo)在整個(gè)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)體系中占比、以人為本，構(gòu)建具備人性化的激勵(lì)機(jī)制這4個(gè)角度探究EVA理論下我國(guó)商業(yè)銀行的價(jià)值創(chuàng)造，旨在促進(jìn)價(jià)值、利益最大化，積極迎合國(guó)家提出的發(fā)展戰(zhàn)略，從而為國(guó)家未來(lái)實(shí)際經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供優(yōu)質(zhì)金融服務(wù)。

（作者單位為興業(yè)銀行臺(tái)州分行）

參考文獻(xiàn)

[1] 付洪壘，趙天鵬.淺談EVA在我國(guó)商業(yè)銀行業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)中的應(yīng)用[J].現(xiàn)代商業(yè)，2018（30）：110-111.