證券公司風險內(nèi)部控制探討

徐永華

摘 要 風險的內(nèi)部管理控制是證券公司日常管理體系的重要組成部分。我國金融行業(yè)中，一些由于風險爆發(fā)倒閉的證券公司對證券市場的發(fā)展穩(wěn)定性造成嚴重影響。分析證券公司倒閉的原因，是由于證券公司內(nèi)部控制管理方面存在很大的問題，導致風險損失可能性明顯提升，從而給證券公司造成嚴重的損害，對證券行業(yè)造成較大的負面影響。

關(guān)鍵詞 證券公司 風險內(nèi)部控制 應用效果

隨著行業(yè)的不斷發(fā)展，證券公司也開拓了很多創(chuàng)新業(yè)務，例如融資融券、質(zhì)押回購、約定購回，期貨、期權(quán)、科創(chuàng)板等等。新業(yè)務也導致證券公司的風險性明顯提升，因此需要證券公司提高自己的風險管理核心競爭力。要在加強證券公司內(nèi)部風險管理的問題探索的基礎上，提高風險內(nèi)部控制管理水平，促進金融市場的發(fā)展。

一、證券公司風險內(nèi)部控制中存在的問題

我國證券公司內(nèi)部控制中存在一系列問題，對證券公司內(nèi)部風險控制能力的提升造成障礙。

第一，風險管理機制跟不上業(yè)務的創(chuàng)新發(fā)展。目前隨著證券公司業(yè)務的逐步成熟和市場的需要，證券行業(yè)發(fā)展了適應經(jīng)濟發(fā)展和市場需求的新業(yè)務，極大地促進了我國證券行業(yè)的發(fā)展。但與此同時，證券公司內(nèi)部的風險管理機制卻沒有進行相應的適應性發(fā)展，許多證券公司的風險管理仍然沿用傳統(tǒng)的風險管理內(nèi)控制度，致使新業(yè)務的風險沒有對應的管理機制進行控制，對證券公司的可持續(xù)發(fā)展造成了阻礙。[1]

第二，證券公司對風險管理的重視度不足。證券公司往往過于追求經(jīng)濟利益，只重視對業(yè)務的開發(fā)和管理，而忽視了對于業(yè)務相關(guān)風險的控制。大多數(shù)證券公司的營業(yè)務的工作目標就是占有市場，促進指標盡快完成，在過程中難免出現(xiàn)惡性競爭的情況，因此不足以重視風險管理能力。同時，自營業(yè)務中還存在很大的風險，大多數(shù)證券公司在自營證券投資決策方面需要一些有經(jīng)驗人員的判斷，缺少對實際情況的調(diào)查，也缺乏對收益風險的評估，從而忽略了公司的承受能力。尤其是對于融資融券、期貨期權(quán)以及回購等新業(yè)務，本身就其缺乏管理經(jīng)驗，對這些新業(yè)務會產(chǎn)生的風險也認識不足，如果沒有嚴格規(guī)范的風險管理機制，新業(yè)務運營過程中更容易產(chǎn)生風險問題。

二、證券公司風險內(nèi)部控制問題發(fā)生的原因

企業(yè)要將重視經(jīng)濟效益是工作的本質(zhì)，證券公司為了快速實現(xiàn)經(jīng)濟效益，無法重視企業(yè)的內(nèi)部風險管理和控制，因此企業(yè)的風險管理和內(nèi)部控制力度都無法滿足業(yè)務經(jīng)營的發(fā)展。證券公司把大多數(shù)的資金和人力都投入到了新產(chǎn)品的研發(fā)和市場開拓方面，對風險控制的投入比較匱乏，因此證券公司在規(guī)模擴張方面受到阻礙，業(yè)務類型也會越來越復雜。風險管理和內(nèi)部管理的發(fā)展進程比較慢，在當前發(fā)展趨勢下，業(yè)務發(fā)展以及風險控制之間存在很大的差異，風險管理和內(nèi)部控制無法促進企業(yè)的快速發(fā)展進程，從而會出現(xiàn)風險事故。[2]同時，內(nèi)部控制無法順應業(yè)務創(chuàng)新發(fā)展速度。這幾年，我國證券企業(yè)的業(yè)務發(fā)展和創(chuàng)新方法發(fā)展迅速，導致大多數(shù)證券企業(yè)后臺風控系統(tǒng)和業(yè)務需求相背離。

三、加強證券公司內(nèi)部控制管理的措施

（一）充分了解內(nèi)部控制在風險管理中發(fā)揮的作用

要持續(xù)提高證券公司風險內(nèi)部控制管理意識，在當前社會中，社會經(jīng)濟競爭壓力不斷提升，證券公司從而面臨極大的挑戰(zhàn)。由于存在就經(jīng)營風險，從而對證券公司的競爭力提升和公司形象都造成極大的影響。面對比較激烈的競爭環(huán)境，證券公司就要增強風險意識，首先要增強管理層風險管理意識，還要加大對風險內(nèi)控的力度。管理人員好認真工作，重視對企業(yè)風險內(nèi)控管理力度，從而有利于促進證券公司的發(fā)展。如果無法抑制風險內(nèi)控管理發(fā)揮效果，導致證券公司無法提高經(jīng)濟效益。[3]

（二）開展新業(yè)務之前要充分做好風險調(diào)查

證券業(yè)務具有較高的專業(yè)性，相對來說風險也較為復雜。如果沒有做好充分的風險調(diào)查，產(chǎn)品一旦進入市場進行量化營銷，風險因素就會變得不可控，給證券公司的正常經(jīng)營造成極大的隱患。例如，期權(quán)交易中要使用量化模型進行充分的分析和判斷;同時必要時要設定可接受的風險額度。進行壓力情景計算，測算日最大虧損金額，以防范市場突然發(fā)生變化時產(chǎn)生巨額虧損的風險。

（三）要加強證券公司內(nèi)部控制的監(jiān)管力度

關(guān)于內(nèi)部檢查。需要通過證券公司成立核查部門，通過審計手段保證風險內(nèi)控控制制度有效性和完善性的監(jiān)督。核查部門的人員必須就有專業(yè)素質(zhì)和較強的工作責任心，不僅要熟練掌握證券相關(guān)的法律法規(guī)和理論知識，還有具有極強的敬業(yè)精神，工作中保持良好的道德修養(yǎng)，實事求是的開展核查工作。在核查中，要針對風險的復雜程度實施分析，重點項目還要實施專項核查，離任人員也要做好離任審查。[4]

（四）完善證券內(nèi)部控制制度

證券公司要分析自體經(jīng)營模式、行業(yè)特點、市場變化等各種因素實現(xiàn)對公司內(nèi)部業(yè)務流程的梳理整合，關(guān)鍵領域和崗位要采取嚴格的內(nèi)部控制制度。同時，還要加強對內(nèi)部控制信息化建設的重視，通過信息化內(nèi)部控制制度的建設能夠有效預防風險事件的發(fā)生，做到提前預防、降低成本、減少失誤的效果，具有客觀公正、方便快捷、制度優(yōu)化的特點。風險防控的過程中實施信息化管理能夠突破內(nèi)部控制中的限制，也能避免發(fā)生濫用職權(quán)、貪污腐敗的問題出現(xiàn)。

四、結(jié)語

我國證券市場的發(fā)展，金融產(chǎn)品也相繼推出，證券公司面臨的風險也多種多樣，處于不斷變化的過程中，證券公司作為證券市場的中心，只有保證操作的規(guī)范性，才能促進證券企業(yè)的健康持續(xù)發(fā)展。

（作者單位為南京證券寧夏分公司）

參考文獻

[1] 蔣江濤.證券公司風險內(nèi)部控制現(xiàn)狀與對策研究[J].決策與信息（下），2015（3）：32+35.

[2] 孫海洋，駱兆華，曹文玉.我國證券公司內(nèi)部風險控制[J].東方企業(yè)文化，2011（20）：33-34.

[3] 鄭清霞.關(guān)于證券公司建立企業(yè)風險管理體系的探討[J].時代金融（中），2017（10）：177-178.

[4] 石泓，茍紅巖.上市證券公司內(nèi)部控制評價指標體系的構(gòu)建[J].財會月刊（理論版），2016（9）：93-96.