對(duì)非同一控制下企業(yè)合并產(chǎn)生的商譽(yù)重新認(rèn)識(shí)

摘 要：在非同一控制下企業(yè)合并中會(huì)產(chǎn)生商譽(yù)，而商譽(yù)會(huì)為企業(yè)帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)效益，是企業(yè)價(jià)值的重要組成部分。本文首先定義了非同一控制下的企業(yè)合并和商譽(yù)，其次分析了非同一控制下企業(yè)合并產(chǎn)生的商譽(yù)的確認(rèn)和計(jì)量。再次，本文指出了非同一控制下企業(yè)合并中商譽(yù)存在的問題，最后據(jù)此提出了優(yōu)化對(duì)策。

關(guān)鍵詞：非同一控制;企業(yè)合并;商譽(yù)

在世界經(jīng)濟(jì)一體化的發(fā)展趨勢(shì)下，企業(yè)之間的并購(gòu)重組案例越來(lái)越多，借此企業(yè)希望能夠壯大自身力量，提高自身的競(jìng)爭(zhēng)力，希望能夠應(yīng)對(duì)激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)。總體上來(lái)看，企業(yè)合并分為兩種，一種是同一控制下的企業(yè)合并，另一種是非同一控制下的企業(yè)合并。商譽(yù)是在企業(yè)合并過程中產(chǎn)生的，雖然不能單獨(dú)辨認(rèn)，但是卻可以給企業(yè)未來(lái)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益。在非同一控制下的企業(yè)合并中，商譽(yù)問題一直是企業(yè)關(guān)注的重點(diǎn)問題。雖然商譽(yù)能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益，但是同時(shí)也存在諸多問題，從初始計(jì)量到后續(xù)計(jì)量都應(yīng)當(dāng)被關(guān)注，因?yàn)樯套u(yù)減值會(huì)為企業(yè)帶來(lái)一定的損失。本文研究的目的在于通過分析非同一控制下企業(yè)合并中商譽(yù)存在的問題，對(duì)商譽(yù)進(jìn)行重新認(rèn)識(shí)，實(shí)踐意義深遠(yuǎn)。

一、非同一控制下企業(yè)合并及商譽(yù)的定義

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)，企業(yè)合并是指兩個(gè)及兩個(gè)以上的企業(yè)，經(jīng)過合并形成一個(gè)報(bào)告主體的交易或者事項(xiàng)。非同一控制下的企業(yè)合并是指在企業(yè)合并前后不受同一方或者相同多方的控制。

根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)，商譽(yù)是指在非同一控制下的企業(yè)合并中，購(gòu)買方對(duì)合并成本大于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額的差額。如果經(jīng)過復(fù)核后的合并成本小于合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額，差額應(yīng)計(jì)入當(dāng)期損益。也就是說，將合并成本與合并中取得的被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額進(jìn)行做差，如果為正則確認(rèn)為商譽(yù)，如果為負(fù)則計(jì)入當(dāng)期損益。

二、非同一控制下企業(yè)合并產(chǎn)生的商譽(yù)的確認(rèn)和計(jì)量

在非同一控制下的企業(yè)合并中，商譽(yù)的確認(rèn)和計(jì)量是一個(gè)復(fù)雜的過程。在對(duì)商譽(yù)進(jìn)行確認(rèn)之前需要做好充分的準(zhǔn)備工作，對(duì)購(gòu)買日、可辨認(rèn)凈資產(chǎn)和購(gòu)買日公允價(jià)值等相關(guān)細(xì)化指標(biāo)進(jìn)行首先確認(rèn)。在對(duì)商譽(yù)進(jìn)行計(jì)量的過程中，則從初始和后續(xù)階段進(jìn)行分別計(jì)量。

1.非同一控制下企業(yè)合并產(chǎn)生的商譽(yù)的確認(rèn)

非同一控制下企業(yè)合并時(shí)，在對(duì)商譽(yù)進(jìn)行確認(rèn)之前，需要先做4方面工作。第一，確定購(gòu)買日。在企業(yè)合并中，會(huì)涉及到多個(gè)日期，購(gòu)買日的確定重點(diǎn)在于控制權(quán)的轉(zhuǎn)移。購(gòu)買日確定的一個(gè)關(guān)鍵條件就是并購(gòu)方是否已經(jīng)取得了被并購(gòu)方財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策的控制權(quán)。當(dāng)然，購(gòu)買日的確定還有其他條件，例如相關(guān)部門的批準(zhǔn)等。第二，識(shí)別和認(rèn)定可辨認(rèn)凈資產(chǎn)。對(duì)于非同一控制的企業(yè)合并，應(yīng)當(dāng)識(shí)別和辨認(rèn)無(wú)形資產(chǎn)、或有負(fù)債、遞延所得稅資產(chǎn)和負(fù)債，從而為商譽(yù)的確認(rèn)提供基礎(chǔ)條件。第三，確認(rèn)購(gòu)買日公允價(jià)值。我國(guó)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第20號(hào)已經(jīng)對(duì)公允價(jià)值的確認(rèn)方法進(jìn)行了規(guī)定，在實(shí)際企業(yè)并購(gòu)中，應(yīng)當(dāng)關(guān)注特殊資產(chǎn)公允價(jià)值的確認(rèn)。同時(shí)，還應(yīng)當(dāng)關(guān)注從基準(zhǔn)日的公允價(jià)值到購(gòu)買日公允價(jià)值的調(diào)整，從而更好地確認(rèn)購(gòu)買日的公允價(jià)值。第四，確認(rèn)如何處理基準(zhǔn)日到購(gòu)買日被并購(gòu)方資產(chǎn)的變動(dòng)。從基準(zhǔn)日到購(gòu)買日屬于企業(yè)合并的過渡期，在此階段應(yīng)當(dāng)關(guān)注資產(chǎn)變動(dòng)的歸屬問題，并通過股權(quán)協(xié)議進(jìn)行約定。上述4方面工作結(jié)束后，則可以很好地識(shí)別和確定企業(yè)合并成本以及被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值份額，二者的差額即為商譽(yù)。由此可見，非同一控制下的企業(yè)合并產(chǎn)生商譽(yù)的確認(rèn)是一個(gè)完整的過程，需要經(jīng)過多次識(shí)別和認(rèn)定，才可以對(duì)商譽(yù)進(jìn)行最終確認(rèn)。

2.非同一控制下企業(yè)合并產(chǎn)生的商譽(yù)的計(jì)量

從初始計(jì)量來(lái)看，商譽(yù)的計(jì)量存在一定的難度。從商譽(yù)的定義來(lái)看，在初始計(jì)量階段需要確認(rèn)企業(yè)合并成本和被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值。從合并成本來(lái)看，在實(shí)際企業(yè)合并中，存在虛增合并成本及商譽(yù)的情況，這樣做的目的是為了通過企業(yè)合并實(shí)現(xiàn)虛增資產(chǎn)。這樣，合并成本的計(jì)量并不準(zhǔn)確，導(dǎo)致商譽(yù)的計(jì)量也存在虛增問題，容易損害中小股東的利益。從被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值來(lái)看，一般來(lái)說都是以賬面價(jià)值為準(zhǔn)，例如對(duì)房屋、土地等進(jìn)行價(jià)值評(píng)估。

從后續(xù)計(jì)量來(lái)看，根據(jù)我國(guó)目前的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和會(huì)計(jì)監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)提示，商譽(yù)的后續(xù)計(jì)量更加注重每年的減值測(cè)試。目前來(lái)看，主要應(yīng)當(dāng)在商譽(yù)測(cè)試時(shí)點(diǎn)、資產(chǎn)組的選擇和減值的計(jì)算三方面下功夫，從而提高商譽(yù)后續(xù)計(jì)量的準(zhǔn)確度和效率。無(wú)論是初始計(jì)量還是后續(xù)計(jì)量，商譽(yù)的計(jì)量都是一個(gè)比較復(fù)雜的過程，因此應(yīng)當(dāng)注重對(duì)每一個(gè)細(xì)化指標(biāo)的計(jì)量，從而得出更加公正準(zhǔn)確的結(jié)果。

三、非同一控制下企業(yè)合并中商譽(yù)存在的問題

商譽(yù)是企業(yè)經(jīng)濟(jì)價(jià)值的重要組成部分，在非同一控制下企業(yè)合并后，商譽(yù)能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)未來(lái)經(jīng)濟(jì)效益。但是，非同一控制下企業(yè)合并中商譽(yù)還存在一些問題，這些不利因素將影響企業(yè)的業(yè)績(jī)。

1.商譽(yù)價(jià)值中存在一些無(wú)效成分

根據(jù)商譽(yù)的定義，需要計(jì)量合并成本和被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值，才能對(duì)商譽(yù)進(jìn)行確認(rèn)。其中，合并成本是商譽(yù)確認(rèn)的首要條件，要保證合并成本的合理性，則需要在公平、無(wú)干擾的環(huán)境下確認(rèn)，這樣才能保證商譽(yù)的合理性。但從實(shí)際企業(yè)并購(gòu)案例來(lái)看，非同一控制下企業(yè)合并成本受到多方面因素的影響，這些因素會(huì)導(dǎo)致購(gòu)買方付出一些無(wú)效成本，而這些無(wú)效成本則形成了商譽(yù)中的無(wú)效成分。商譽(yù)中的無(wú)效成分既不利于商譽(yù)的確認(rèn)和計(jì)量，也會(huì)影響未來(lái)企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的取得。因此，在非同一控制下的企業(yè)合并中，要摒除商譽(yù)中的無(wú)效成本，就應(yīng)當(dāng)充分保證合并成本的合理性。

2.對(duì)商譽(yù)的處理存在欠妥當(dāng)之處

在商譽(yù)的初始計(jì)量階段，存在有失公允之處。這是因?yàn)?，被?gòu)買方的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的計(jì)量存在一定的難度，所以在企業(yè)并購(gòu)中對(duì)公允價(jià)值的計(jì)量可能會(huì)存在偏差，從而導(dǎo)致商譽(yù)被高估。在商譽(yù)的后續(xù)計(jì)量階段，減值測(cè)試活動(dòng)是重點(diǎn)內(nèi)容。但在實(shí)際操作中，減值測(cè)試活動(dòng)的實(shí)施往往缺乏規(guī)范性，為商譽(yù)的后續(xù)處理增加了難度。同時(shí)，當(dāng)商譽(yù)未出現(xiàn)減值情況時(shí)，不需要計(jì)提減值準(zhǔn)備，但是后續(xù)處理工作會(huì)變得更加復(fù)雜，為商譽(yù)的處理工作增加了壓力。在非同一控制下的企業(yè)合并中，商譽(yù)處理的不合理必然會(huì)影響企業(yè)合并后未來(lái)經(jīng)濟(jì)效益的取得。

3.商譽(yù)容易受到不利因素的影響

根據(jù)超額收益理論，對(duì)未來(lái)收益的現(xiàn)值超過正常報(bào)酬的部分認(rèn)定為商譽(yù)，因此在非同一控制企業(yè)合并中，購(gòu)買方只能通過估算被購(gòu)買方企業(yè)預(yù)期收益的現(xiàn)值來(lái)衡量其價(jià)值。在此過程中，商譽(yù)容易受到不利因素的影響。在實(shí)際企業(yè)合并案例中，被購(gòu)買方為了獲得購(gòu)買方更多的投資，經(jīng)常會(huì)對(duì)未來(lái)的現(xiàn)金流進(jìn)行虛增，即通過財(cái)務(wù)報(bào)表粉飾等方式高估未來(lái)現(xiàn)金流，這樣商譽(yù)也有可能被高估。另外，在非同一控制企業(yè)合并中，很多都是跨領(lǐng)域之間的企業(yè)合并，因此購(gòu)買方對(duì)被購(gòu)買方的實(shí)際情況了解并不深入，因此對(duì)其未來(lái)現(xiàn)金流的估算很可能存在偏差，從而也可能會(huì)高估商譽(yù)。

4.大額商譽(yù)減值不能真實(shí)反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)

在前幾年的企業(yè)合并浪潮中，一些上市公司被注入高估值標(biāo)的資產(chǎn)公司，從而形成了巨額商譽(yù)，形成了上市公司重資產(chǎn)的局面。在此情況下，如果計(jì)提大額商譽(yù)減值準(zhǔn)備，則會(huì)影響上市公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。例如，某公司2017年計(jì)提商譽(yù)減值準(zhǔn)備1.2億元，原因是在非同一控制下的企業(yè)合并中，被購(gòu)買方未實(shí)現(xiàn)預(yù)期的業(yè)績(jī)目標(biāo)，而該公司連續(xù)三年的累計(jì)凈利潤(rùn)為1.4億元，大額商譽(yù)計(jì)提減值準(zhǔn)備嚴(yán)重影響了企業(yè)真實(shí)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。大額商譽(yù)減值存在一定的不確定性，所以會(huì)為企業(yè)帶來(lái)一定的風(fēng)險(xiǎn)，也會(huì)影響企業(yè)合并后的經(jīng)營(yíng)成果，因此要對(duì)商譽(yù)進(jìn)行合理確認(rèn)和計(jì)量。

四、非同一控制下企業(yè)合并中商譽(yù)的優(yōu)化對(duì)策

為了保證商譽(yù)確認(rèn)和計(jì)量的合理性，應(yīng)當(dāng)重新認(rèn)識(shí)非同一控制下企業(yè)合并產(chǎn)生的商譽(yù)，從而保證企業(yè)未來(lái)經(jīng)濟(jì)效益的提升。根據(jù)上文的分析，本文得出了非同一控制下企業(yè)合并中商譽(yù)的優(yōu)化對(duì)策，在去除商譽(yù)中的無(wú)效成分、商譽(yù)處理、轉(zhuǎn)變不利因素、避免大額商譽(yù)減值四方面進(jìn)行了詳細(xì)分析。

1.最大程度地去除商譽(yù)中的無(wú)效成分

非同一控制下企業(yè)合并產(chǎn)生的商譽(yù)是企業(yè)未來(lái)經(jīng)濟(jì)效益的來(lái)源之一，因此應(yīng)當(dāng)最大程度地去除商譽(yù)中的無(wú)效成分。根據(jù)商譽(yù)的定義，在確認(rèn)合并成本時(shí)應(yīng)當(dāng)在完全公平、無(wú)干擾的情況下進(jìn)行，以保證確認(rèn)的合理性，從而去除商譽(yù)中的無(wú)效成分。同時(shí)，對(duì)被購(gòu)買方可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值的份額也應(yīng)當(dāng)進(jìn)行合理確認(rèn)，保證其合理性和公正性，這樣才能提高商譽(yù)的有效性。去除商譽(yù)中的無(wú)效成分有利于企業(yè)合并后獲得更多的經(jīng)濟(jì)效益。商譽(yù)屬于企業(yè)的無(wú)形資產(chǎn)，有利于充分發(fā)揮企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。

2.提高商譽(yù)處理過程的規(guī)范性

在非同一控制下企業(yè)合并產(chǎn)生的商譽(yù)的初始計(jì)量階段，應(yīng)當(dāng)充分保證計(jì)量的公允性，避免商譽(yù)被高估。對(duì)于影響商譽(yù)計(jì)量的指標(biāo)，應(yīng)當(dāng)分別進(jìn)行處理，并且處理過程要保證公平性，這樣才能避免商譽(yù)的處理過程有失公允。在后續(xù)處理階段，企業(yè)應(yīng)當(dāng)不斷提高商譽(yù)減值測(cè)試的規(guī)范性，依據(jù)相關(guān)監(jiān)管要求和企業(yè)制度進(jìn)行減值測(cè)試。同時(shí)應(yīng)當(dāng)不斷完善減值測(cè)試流程和相關(guān)制度，對(duì)不同的情況要進(jìn)行詳細(xì)規(guī)定，從而更加有效地指導(dǎo)商譽(yù)減值測(cè)試活動(dòng)，為商譽(yù)處理過程規(guī)范性的提高奠定基礎(chǔ)。只有規(guī)范性提高了，才能更好地約束企業(yè)合并過程中商譽(yù)的處理行為以及相關(guān)人員的行為。

3.不斷轉(zhuǎn)變對(duì)商譽(yù)造成影響的不利因素

對(duì)于非同一控制下的企業(yè)合并，應(yīng)當(dāng)不斷轉(zhuǎn)變對(duì)商譽(yù)造成不利影響的因素，購(gòu)買方企業(yè)與被購(gòu)買方企業(yè)應(yīng)當(dāng)共同完善自身行為。對(duì)于購(gòu)買方來(lái)說，在進(jìn)行非同一控制下的企業(yè)合并之前，應(yīng)當(dāng)充分了解被購(gòu)買方企業(yè)所在行業(yè)，深入了解被購(gòu)買方企業(yè)的實(shí)際情況，正確估算其未來(lái)現(xiàn)金流，從而確認(rèn)商譽(yù)。對(duì)于被購(gòu)買方來(lái)說，企業(yè)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格遵守相關(guān)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)定，避免通過粉飾報(bào)表高估商譽(yù)的情況發(fā)生。被購(gòu)買方企業(yè)應(yīng)當(dāng)嚴(yán)格約束自身行為，不得虛增未來(lái)現(xiàn)金流，保證購(gòu)買方企業(yè)能夠了解被購(gòu)買方企業(yè)真實(shí)的財(cái)務(wù)狀況。

4.避免大額商譽(yù)減值影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)

對(duì)于非同一控制下企業(yè)合并產(chǎn)生的商譽(yù)來(lái)說，合并后企業(yè)應(yīng)當(dāng)避免出現(xiàn)大額商譽(yù)減值的情況，從而避免影響自身經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。一方面，在企業(yè)合并之前，購(gòu)買方應(yīng)當(dāng)對(duì)被購(gòu)買方企業(yè)做充分評(píng)估，避免對(duì)非同一控制下的企業(yè)合并中產(chǎn)生的商譽(yù)進(jìn)行高估，從而為購(gòu)買方企業(yè)帶來(lái)一定風(fēng)險(xiǎn)。另一方面，企業(yè)合并之后，應(yīng)當(dāng)不斷提高管理水平，提高管理效率，保證被購(gòu)買方企業(yè)取得預(yù)期的經(jīng)濟(jì)目標(biāo)，從而避免出現(xiàn)計(jì)提大額商譽(yù)減值準(zhǔn)備的情況。計(jì)提減值準(zhǔn)備是在對(duì)商譽(yù)進(jìn)行后續(xù)計(jì)量的重要方式，計(jì)提的額度應(yīng)當(dāng)在合理范圍內(nèi)，才能避免出現(xiàn)沖減企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的情況發(fā)生。

五、結(jié)語(yǔ)

在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈發(fā)激烈和經(jīng)濟(jì)一體化的趨勢(shì)下，越來(lái)越多的企業(yè)選擇進(jìn)行合并，從而增加自身的綜合實(shí)力和競(jìng)爭(zhēng)力。而在非同一控制下的企業(yè)合并是重要的企業(yè)合并方式，在此過程中產(chǎn)生的商譽(yù)應(yīng)當(dāng)引起企業(yè)的足夠重視。本文對(duì)非同一控制下企業(yè)合并中商譽(yù)存在的問題進(jìn)行了分析，認(rèn)為商譽(yù)存在無(wú)效成分、商譽(yù)處理存在欠妥當(dāng)之處、商譽(yù)容易受到不利因素的影響、大額商譽(yù)減值會(huì)影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。之后指出了相應(yīng)的優(yōu)化對(duì)策：第一，最大程度地去除商譽(yù)中的無(wú)效成分;第二，提高商譽(yù)處理過程的規(guī)范性;第三，不斷轉(zhuǎn)變對(duì)商譽(yù)造成影響的不利因素;第四，避免大額商譽(yù)減值影響企業(yè)的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)。

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作者簡(jiǎn)介：鄭博祖（1981.11- ），男，漢族，江西玉山人，本科，職稱：中級(jí)會(huì)計(jì)師，單位：浙江義烏市自來(lái)水有限公司，主要研究方向：成本管理、企業(yè)合并、金融工具