企業(yè)金融投資的常見風(fēng)險(xiǎn)與控制措施研究

【摘要】企業(yè)通過科學(xué)的經(jīng)營與管理會取得一定的收益，但也面臨著多種多樣的金融風(fēng)險(xiǎn)。而導(dǎo)致企業(yè)出現(xiàn)金融風(fēng)險(xiǎn)的因素相當(dāng)復(fù)雜，加之企業(yè)日益復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)行為的影響，金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的可能性越來越高，如何做好金融風(fēng)險(xiǎn)的控制與防范顯得十分必要。這要求企業(yè)轉(zhuǎn)變固有的管理模式與管理理念，客觀分析金融投資管理中的不足，明確其中潛在的風(fēng)險(xiǎn)。還要及時(shí)吸取以往的經(jīng)驗(yàn)與教訓(xùn)，總結(jié)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的共性，制定恰當(dāng)?shù)姆乐尾呗浴＝Y(jié)合自身發(fā)展?fàn)顟B(tài)，制定恰當(dāng)?shù)膽?yīng)急預(yù)案，以便發(fā)生金融風(fēng)險(xiǎn)后第一時(shí)間啟動應(yīng)急預(yù)案，將因金融投資風(fēng)險(xiǎn)而帶來的損失控制到最低，靈活的應(yīng)對金融投資帶來的負(fù)面影響?；诖耍恼聦ζ髽I(yè)金融投資中的常見風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了細(xì)致的分析，并結(jié)合風(fēng)險(xiǎn)類型及風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的原因制定了恰當(dāng)?shù)目刂拼胧?，希望為企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的防控提供有益的借鑒。

【關(guān)鍵詞】金融投資?常見風(fēng)險(xiǎn)?控制措施

所有企業(yè)都是以擴(kuò)大經(jīng)濟(jì)效益為目的進(jìn)行經(jīng)營，開展金融投資的目標(biāo)同樣如此，希望利用有限的成本獲得最大空間的投資利益，由此我們可以看出金融投資的利益性相當(dāng)強(qiáng)，無論是在企業(yè)的生產(chǎn)中還是在企業(yè)的經(jīng)營與發(fā)展中，都可取得一定的回報(bào)。但我們不能否認(rèn)諸多主客觀因素給金融投資帶來的影響，加之金融市場的共同作用，企業(yè)的金融投資面臨重重阻礙，存在諸多不可預(yù)測的風(fēng)險(xiǎn)與不安因素，這也是導(dǎo)致企業(yè)金融投資常發(fā)生風(fēng)險(xiǎn)問題的直接因素。為此企業(yè)管理者應(yīng)意識到金融投資風(fēng)險(xiǎn)的重要性，給予金融投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)有的關(guān)注，結(jié)合企業(yè)的經(jīng)營狀況制定切實(shí)可行的策略用于防范金融投資風(fēng)險(xiǎn)，為企業(yè)的建設(shè)與發(fā)展創(chuàng)造更為有利的條件。

一、企業(yè)金融投資的常見風(fēng)險(xiǎn)

金融投資可為企業(yè)帶來可觀的效益和回報(bào)，但是其中存在的風(fēng)險(xiǎn)卻是不可規(guī)避的。企業(yè)的金融投資面臨多種多樣的風(fēng)險(xiǎn)，最常見的幾種為證券投資風(fēng)險(xiǎn)、基金投資風(fēng)險(xiǎn)及衍生金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。這也是企業(yè)金融投資控制的重點(diǎn)與難點(diǎn)，必須加大防控力度，樹立牢固的風(fēng)險(xiǎn)防范意識，提升自身的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，以便企業(yè)在瞬息變幻的金融市場中站穩(wěn)腳跟。

（一）證券投資風(fēng)險(xiǎn)

越來越多的企業(yè)為了加快發(fā)展速度，盡快與國際市場接軌，主動轉(zhuǎn)變了固有的發(fā)展模式，更加注重投資，以多種形式及多種手段開展全新的投資行為。需要注意的是，投資行為并不一定能給企業(yè)帶來預(yù)期的回報(bào)，但是一定需要面臨相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)，證券投資同樣如此。無論是企業(yè)管理層在決策過程中出現(xiàn)失誤，還是過于盲目、隨意的投資，都會直接影響到證券投資的回報(bào)率，致使企業(yè)的經(jīng)營與發(fā)展受到影響，嚴(yán)重時(shí)會導(dǎo)致企業(yè)陷入破產(chǎn)或倒閉的僵局。因此，企業(yè)決策人在面臨證券投資時(shí)，常常需要承擔(dān)過大的心理壓力，決策失誤的可能性極高。證券價(jià)格并不是固定不變的，近些年來下滑的幅度相當(dāng)大，給企業(yè)的經(jīng)濟(jì)效益及經(jīng)營效果都帶來了負(fù)面影響，甚至有企業(yè)在證券投資過程中出現(xiàn)虧損。波動幅度過大的證券價(jià)格所誘發(fā)的連鎖反應(yīng)也較為嚴(yán)重，例如，企業(yè)會在證券價(jià)格上漲的過程中投入大量資金，如果在投資前并未對證券價(jià)格的波動原因進(jìn)行細(xì)致的分析，就會增加證券投資風(fēng)險(xiǎn)，此種投資行為過于盲目，過于隨意，直接給企業(yè)帶來了證券投資風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)重影響了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)利益。

（二）資金投資風(fēng)險(xiǎn)

相對于其他投資方式而言，基金的應(yīng)用方式更為普遍。所謂基金投資，就是有專門的人員將小額資金集中起來后實(shí)施投資，投資前需要客觀、細(xì)致的分析市場發(fā)展?fàn)顩r。基金投資并不是由單個(gè)投資人員完成，而是由多個(gè)投資人員共同出資，此種投資方式安全系數(shù)較高，但是仍舊有不可避免的風(fēng)險(xiǎn)。例如企業(yè)在進(jìn)行基金投資前需要籌集大量的資金，而這部分工作需要由專業(yè)人員進(jìn)行指導(dǎo)和協(xié)調(diào)，如果缺乏科學(xué)的引導(dǎo)，極有可能導(dǎo)致基金投資出現(xiàn)安全上的問題。此外，部分企業(yè)也會通過基金投資的方式為自身積累資產(chǎn)，甚至將基金購買視作為提高經(jīng)濟(jì)效益的唯一手段，如果在籌集資金或購買過程中出現(xiàn)失誤，就會給企業(yè)投資帶來威脅。

（三）衍生金融資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

衍生金融投資在我國的應(yīng)用時(shí)間并不長，屬于一種新型的投資方式。衍生金融投資方式的出現(xiàn)，給傳統(tǒng)的金融投資管理帶來了較大的沖擊，相對于其他投資方式而言，衍生金融投資面臨更高的風(fēng)險(xiǎn)。所謂衍生金融是指企業(yè)基于大量現(xiàn)金而進(jìn)行的投資，稍有不慎企業(yè)就會面臨資金周轉(zhuǎn)不靈、資金鏈斷裂的問題。衍生金融投資的方式較為特殊，使得企業(yè)很難維護(hù)資產(chǎn)價(jià)值的穩(wěn)定性，財(cái)務(wù)管理難度大幅提升。如果在衍生金融投資中使用正確的投資方式或管理方法，一定會為企業(yè)帶來可觀的經(jīng)濟(jì)效益。反之，如果操作方式不正確或出現(xiàn)人為失誤，一定會給企業(yè)帶來嚴(yán)重的經(jīng)濟(jì)損失。

二、控制企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)的措施

（一）打造現(xiàn)代化的管理體系

首先，企業(yè)可指派專門人員組建專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理部門或風(fēng)險(xiǎn)管理小組，這部分人員不僅要具備專業(yè)的理論知識、豐富的投資經(jīng)驗(yàn)，還要具有敏銳的洞察力和靈活的應(yīng)變能力，從而更好地完成金融投資風(fēng)險(xiǎn)的評估與控制，降低企業(yè)金融投資風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的概率。其次，應(yīng)結(jié)合企業(yè)的發(fā)展現(xiàn)狀及金融投資走向打造現(xiàn)代化的經(jīng)營管理體系，并在此過程中對已有的風(fēng)險(xiǎn)管理體系進(jìn)行完善，彌補(bǔ)經(jīng)營管理系統(tǒng)中的漏洞，提升其安全性，共同為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)抵御能力及承擔(dān)能力的提高助力，確保企業(yè)決策者做出科學(xué)合理的決策。最后，必須構(gòu)建相應(yīng)的責(zé)任體系，借此強(qiáng)化管理力度，做好投資主體的管理與監(jiān)督，使得企業(yè)的金融投資決策朝向更加合理、規(guī)范的方向發(fā)展。

（二）做好風(fēng)險(xiǎn)評估

首先，引進(jìn)先進(jìn)的理念與模式，打造獨(dú)具特色的金融風(fēng)險(xiǎn)評估體系，利用金融風(fēng)險(xiǎn)評估體系的約束作用為企業(yè)的金融投資提供保障，提升其安全性。其次，遵循有效性的原則開展企業(yè)金融投資評估，還要在此過程中做好評估方法的完善，確保評估工作切實(shí)有效。最后，做好信息化建設(shè)，例如應(yīng)用先進(jìn)的技術(shù)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)搭建金融投資平臺，實(shí)時(shí)監(jiān)控金融投資的變化狀況，動態(tài)性的掌握金融投資，以便在風(fēng)險(xiǎn)來臨前做好準(zhǔn)備。

（三）強(qiáng)化投資管理隊(duì)伍建設(shè)

目前，企業(yè)當(dāng)中面臨的最為嚴(yán)峻的問題就是如何構(gòu)建出一支專業(yè)的投資管理隊(duì)伍，只有具備了專業(yè)的投資管理隊(duì)伍，那么企業(yè)當(dāng)中的金融投資風(fēng)險(xiǎn)才能得到有效的控制，這也是企業(yè)控制金融投資風(fēng)險(xiǎn)的先決條件之一。

1、培訓(xùn)投資管理隊(duì)伍

組建專業(yè)的投資管理隊(duì)伍后，應(yīng)加大培訓(xùn)力度，利用有針對性的培訓(xùn)教育，強(qiáng)化投資管理隊(duì)伍人員的業(yè)務(wù)能力。還要在培訓(xùn)過程中打造豐富的知識體系，確保投資管理隊(duì)伍得到多層次的教育，利用多樣化的培訓(xùn)方式提高投資管理隊(duì)伍的素質(zhì)與水平，拓寬其知識面，從而為企業(yè)的金融投資管理提供理論及技術(shù)上的支持。

2、引進(jìn)人才

企業(yè)可結(jié)合市場發(fā)展現(xiàn)狀制定相應(yīng)的激勵政策和獎懲機(jī)制，吸引專業(yè)、優(yōu)秀的畢業(yè)生，尤其是要結(jié)合金融投資管理需求，對現(xiàn)有的投資管理隊(duì)伍進(jìn)行改革與創(chuàng)新，確保投資管理隊(duì)伍始終掌握最先進(jìn)的知識，具備超高的素養(yǎng)與職業(yè)道德。優(yōu)化金融投資管理隊(duì)伍的過程中，不僅要考慮到工作人員的年齡結(jié)構(gòu)，還要合理分配人才，確保投資管理隊(duì)伍始終處于最優(yōu)狀態(tài)。

3、定期考核

企業(yè)應(yīng)盡可能的強(qiáng)化考核與檢查力度，定期考核投資管理隊(duì)伍的資質(zhì)與水平，以考核結(jié)果為依據(jù)優(yōu)化投資管理隊(duì)伍，尤其是要以企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r為核心，制定適當(dāng)?shù)莫剳腕w系，激發(fā)投資管理隊(duì)伍的積極性。另外，不同的員工需求不同，特長也有所不同，企業(yè)應(yīng)根據(jù)員工的特點(diǎn)及崗位的要求做出適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，還要在考核過程中淘汰責(zé)任心較差和專業(yè)知識不過關(guān)的員工。注意為員工提供適當(dāng)?shù)臅x升空間，使員工樹立自信心，感受到來自企業(yè)的關(guān)心和愛護(hù)?？傊?，只有從上述幾點(diǎn)入手，做好投資管理隊(duì)伍的建設(shè)與強(qiáng)化，才能為企業(yè)的金融投資提供保障，強(qiáng)化企業(yè)的軟實(shí)力，以便企業(yè)在金融市場中占據(jù)一席之地。

（四）制定靈活多變的風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對方案

眾所周知，企業(yè)會以多種方式進(jìn)行不同類型的金融投資，投資類型不同，投資風(fēng)險(xiǎn)也會有所差異，因此，制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對方案時(shí)，必須考慮到方案的靈活性，以便提升風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對方案的控制能力及防范水平，這對企業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力的改善有極為重要的作用。一般情況下，企業(yè)會以風(fēng)險(xiǎn)保留、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)消除及損失控制作為原則優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對方案，風(fēng)險(xiǎn)保留是基于少量資金而進(jìn)行的支付，該項(xiàng)工作由投資主體進(jìn)行;所謂風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移就是采取恰當(dāng)?shù)拇胧┺D(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，降低金融投資風(fēng)險(xiǎn)給企業(yè)帶來的負(fù)面影響;風(fēng)險(xiǎn)消除難度較高，很難完成操作，是通過預(yù)測救援技術(shù)消除風(fēng)險(xiǎn)的重要措施，希望利用該種方式達(dá)成預(yù)期的目標(biāo);損失控制就是利用恰當(dāng)?shù)氖侄螌⒔鹑陲L(fēng)險(xiǎn)帶來的影響控制在最低范圍。制定風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對方案時(shí)，必須考慮不同因素對企業(yè)經(jīng)營及管理造成的影響，并將上述內(nèi)容與風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對方案有效的融合在一起。

綜上所述，金融投資是提升企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益的重要方式，也是其擴(kuò)大利潤空間的主要手段，但是潛藏在金融投資中的風(fēng)險(xiǎn)也是企業(yè)經(jīng)營管理不可回避的問題，對企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益及生存與發(fā)展有著直接的影響。為此企業(yè)不斷加大對金融投資風(fēng)險(xiǎn)的防控力度，并制定相應(yīng)的策略，靈活的應(yīng)對金融投資帶來的風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化企業(yè)的金融投資工作，創(chuàng)設(shè)全新的發(fā)展途徑，從優(yōu)化內(nèi)部建設(shè)、降低風(fēng)險(xiǎn)等多個(gè)方面入手，為企業(yè)的發(fā)展保駕護(hù)航。這不僅是提高企業(yè)綜合實(shí)力及整體競爭能力的有效手段，還可維護(hù)企業(yè)發(fā)展的秩序性?？傊?，企業(yè)管理者必須提高對金融風(fēng)險(xiǎn)投資的重視，樹立牢固的風(fēng)險(xiǎn)防范意識，建立健全風(fēng)險(xiǎn)管理體系，完善風(fēng)險(xiǎn)管理機(jī)制，盡最大可能控制金融風(fēng)險(xiǎn)，以免其給企業(yè)的經(jīng)營與發(fā)展帶來更大范圍的影響。

參考文獻(xiàn)：

[1]徐嘉.論企業(yè)金融投資常見的風(fēng)險(xiǎn)及控制對策[J].中國商論，2017（21）：34-35.

[2]何育豆.企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的評價(jià)與控制措施研究[J].中國管理信息化，2015（22）：7-8.

作者簡介：王坤，男，出生年月：1988年10月，籍貫：河北省定州市，學(xué)歷：本科，職稱：中級經(jīng)濟(jì)師，對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)院在職人員高級課程研修班學(xué)員，研究方向：金融投資與證券實(shí)務(wù)。