公允價值計量在我國會計應(yīng)用實踐探析

馬先勇

摘要：公允價值計量因其專業(yè)性和技術(shù)性強(qiáng)、融合多學(xué)科、經(jīng)濟(jì)后果顯著、非議也比較多等特點(diǎn)，已成為會計計量領(lǐng)域的熱點(diǎn)研究領(lǐng)域。理論上對公允價值計量屬性的爭議和實務(wù)中對公允價值應(yīng)用程度的探討一直以來也是關(guān)注的焦點(diǎn)之一。公允價值國際國內(nèi)準(zhǔn)則的出臺和完善。對商業(yè)銀行公允價值計量、風(fēng)險管理、信息披露、內(nèi)部控制和績效評價提出了更高的要求。本課題分別從微觀和宏觀視角分析了公允價值帶來的經(jīng)濟(jì)后果。探討了公允價值在商業(yè)銀行的實務(wù)應(yīng)用。期望能為金融工具公允價值計量管理在商業(yè)銀行的應(yīng)用提供一定參考。

關(guān)鍵詞：商業(yè)銀行;金融工具;會計計量;順周期性

中圖分類號：F233 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A 文章編號：1008-4428（2019）10-0094-02

一、公允價值的現(xiàn)狀

公允價值在我國的發(fā)展歷程較短，但其中經(jīng)歷了初次采用、被質(zhì)疑、又被采用的過程。2014年1月。財政部制定了《企業(yè)會計準(zhǔn)則第39號——公允價值計量》，自2014年7月1日起施行，規(guī)范了公允價值定義，明確了公允價值計量方法。并對相關(guān)信息披露做出具體要求。公允價值計量準(zhǔn)則的發(fā)布實施，對規(guī)范企業(yè)對公允價值計量的應(yīng)用。促進(jìn)我國資本市場規(guī)范發(fā)展和深化經(jīng)濟(jì)改革具有重要的開創(chuàng)意義。

二、公允價值的會計內(nèi)涵：會計計量理論

（一）市場基礎(chǔ)和主體基礎(chǔ)的討論

1.市場基礎(chǔ)、主體基礎(chǔ)的比較

公允價值的市場基礎(chǔ)是指從市場參與者的角度出發(fā)。對一項資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值進(jìn)行評估：主體基礎(chǔ)是指從報告主體的角度出發(fā)，利用管理層內(nèi)部信息。來判斷一項資產(chǎn)或負(fù)債的公允價值。

2.主流觀點(diǎn)對市場基礎(chǔ)的認(rèn)可

主流觀點(diǎn)認(rèn)為報告主體在對金融工具進(jìn)行計量時。應(yīng)根據(jù)金融工具所處的外部市場來確定其公允價值。公允價值計量的邏輯基礎(chǔ)應(yīng)基于市場，而不是基于報告的主體。公允價值的市場性質(zhì)體現(xiàn)在：公允價值不依賴于報告主體是否進(jìn)入交易、公允價值不依賴于報告主體的具體信息、公允價值不依賴于報告主體使用資產(chǎn)的意圖。

（二）關(guān)于價值基礎(chǔ)的討論

1.獨(dú)立計量屬性觀

公允價值被視為獨(dú)立的計量屬性，例如《企業(yè)會計準(zhǔn)則——基本準(zhǔn)則》中明確將公允價值看作與歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值和現(xiàn)值一樣獨(dú)立的具體計量屬性。

2.復(fù)合計量屬性觀

謝詩芬首先提出復(fù)合計量屬性觀。她認(rèn)為公允價值計量是在現(xiàn)行市價和現(xiàn)值基礎(chǔ)上發(fā)展起來的一種復(fù)合性計量屬性。

3.計量目標(biāo)觀

劉浩和孫錚從公允價值的來源出發(fā)，指出經(jīng)濟(jì)活動中對公平的追求是公允價值概念的根源。他們認(rèn)為，從客觀的衡量角度來看，公允價值是會計計量要實現(xiàn)的目的，而不是過程。

4.檢驗尺度觀

石本仁和賴紅寧將公允價值視為一種檢驗尺度，用以檢驗其他屬性是否合理，其本身并不具有具體的計量功能。

分析以上四種觀點(diǎn)。第一種觀點(diǎn)是對公允價值狹義的理解，而后三種觀點(diǎn)是對公允價值的廣義理解。

（三）公允價值計量方法與成本法比較

1.公允價值計量的優(yōu)勢

（1）更能為決策提供有效信息

公允價值計量更能為決策提供有效信息。包含過去的信息、當(dāng)前的信息，還能體現(xiàn)未來的信息。公允價值計量基于市場。不受客觀因素的影響。更準(zhǔn)確地反映公司在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢下的現(xiàn)金流、銷售能力和償付能力。

（2）更能提高信息的可比性

公允價值計量基于當(dāng)前市場時點(diǎn)的計量方式，因此，相比成本法，在公允價值計量下，同一報告主體在不同時期以及不同報告主體在相同時期的信息將更具備可比性。

（3）更能滿足金融創(chuàng)新的要求

相比過去的成本法，公允價值計量能更準(zhǔn)確地抓住衍生金融工具的交易實質(zhì)。更準(zhǔn)確地估計金融工具的未來現(xiàn)金流。從而有效地反映金融工具當(dāng)前所包含的價值和面臨的風(fēng)險。

（4）更真實地反映企業(yè)的經(jīng)營成果

在成本法的計量模式下，收入使用現(xiàn)行的價格計量。而成本卻反映了歷史價格，不能正確地反映企業(yè)的經(jīng)營成果。公允價值能將成本轉(zhuǎn)化為當(dāng)前的市價，從而與收入相匹配。更真實地反映企業(yè)的經(jīng)營成果。

（5）更能體現(xiàn)對未來的預(yù)測

公允價值計量常常使用收益法，為了預(yù)測未來的現(xiàn)金流量，有必要分析金融工具市場的未來表現(xiàn)及其價值的變化。由此可見，相比傳統(tǒng)的成本法，公允價值計量更能體現(xiàn)市場參與者對金融資產(chǎn)或負(fù)債的未來預(yù)期。

2.公允價值計量的劣勢

（1）計量結(jié)果可靠性差

公允價值采用的估值技術(shù)容易受到人為因素的影響，帶來不好的結(jié)果。例如，管理層基于特定目的利用公允價值操縱利潤。

（2）計量過程可操作性差

在不存在活躍交易市場的情況下，估值技術(shù)本身的運(yùn)用存在操作難度。常見的估值技術(shù)有近期交易價格、期權(quán)定價模型等。因而估值技術(shù)的復(fù)雜性也對公允價值計量模式的推廣產(chǎn)生一定阻力。

（3）計量信息成本較高

采用估值技術(shù)進(jìn)行定價，這個過程既復(fù)雜又麻煩，往往消耗了大量的時間、人力和物力資源。歷史成本將會大大降低企業(yè)的信息成本，相比之下公允價值計量增加了報表的準(zhǔn)備成本，并且?guī)頃r效性問題。

三、經(jīng)濟(jì)后果：財務(wù)波動牲

（一）公允價值運(yùn)用的經(jīng)濟(jì)結(jié)果分析

公允價值的經(jīng)濟(jì)結(jié)果主要在以下幾個方面：

1.利潤操縱方面

由于公允價值運(yùn)用了主觀因素。就產(chǎn)生了一定的利潤操作空間。當(dāng)市場活躍時，市場中的價格并不是唯一的，選擇哪一個由管理者的意圖決定;當(dāng)市場不活躍時，由于缺乏標(biāo)準(zhǔn)，管理者可以根據(jù)自己的目的選擇市場價格：在使用估值技術(shù)時，也夾雜了許多可以人為控制的因素。

2.資產(chǎn)負(fù)債觀方面

收益是企業(yè)期初凈資產(chǎn)和期末凈資產(chǎn)的差值。因此會計收益在計量屬性上需要盡可能采用公允價值計量。

3.會計信息有用性方面

公允價值提高了會計信息質(zhì)量和透明度，為投資者提供更加準(zhǔn)確的會計信息。但由于其自身的缺陷，公允價值對會計信息的穩(wěn)定性有一定的局限性和限制。它體現(xiàn)在兩個主要方面。首先，公允價值計量會降低會計穩(wěn)定性。如果市場非理性地上漲或下跌，則以公允價值計量的收益或損失將被夸大或減少。這種由強(qiáng)烈波動引起的收入不確定性降低了會計信息的穩(wěn)定性。其次，公允價值會降低會計穩(wěn)健性。實際上大多數(shù)公允價值的估值模型是基于經(jīng)濟(jì)繁榮的。因此在實踐中它對公允價值的估計偏樂觀。

（二）公允價值會計對銀行財務(wù)的影響

1.公允價值在商業(yè)銀行運(yùn)用的現(xiàn)狀

（1）公允價值運(yùn)用的外部條件不健全

我國的金融市場尚不成熟。實務(wù)操作方面還沒有出臺相關(guān)的制度規(guī)范。首先，在使用時，銀行面臨缺乏估值技術(shù)衡量公允價值的困難。其次。由于沒有具體的公允價值評估準(zhǔn)則，因此對某些項目的評估沒有明確的操作依據(jù)。最后，公允價值更容易成為利潤操縱工具。

（2）我國銀行業(yè)對公允價值運(yùn)用持保守態(tài)度

公允價值計量要求通過估值模型對資產(chǎn)或負(fù)債進(jìn)行計量不同估值模型、不同參數(shù)設(shè)置計算出的公允價值可能差異巨大。我國銀行會計人員在這方面經(jīng)驗相對欠缺。

2.公允價值計量對銀行財務(wù)的影響

公允價值計量模型對銀行財務(wù)報表的影響主要通過對銀行資產(chǎn)負(fù)債表和損益表中反映的上市銀行資產(chǎn)、負(fù)債及相關(guān)損益進(jìn)行會計處理來實現(xiàn)。

（1）對資產(chǎn)負(fù)債表的影響

當(dāng)前的會計準(zhǔn)則要求將金融衍生工具納入表內(nèi)核算。采用公允價值計量，相關(guān)公允價值變動計入當(dāng)期損益。這種會計處理既強(qiáng)化了銀行資產(chǎn)負(fù)債表會計科目。又?jǐn)U大了商業(yè)銀行的資產(chǎn)債務(wù)規(guī)模。資產(chǎn)和負(fù)債的規(guī)模隨公允價值變化，銀行的資產(chǎn)負(fù)債率也隨之變化。

（2）對利潤表的影響

公允價值變動損益表反映了公允價值變動對上市銀行當(dāng)期收益的影響，主要是對上市銀行凈收入的影響。

（三）對宏觀經(jīng)濟(jì)影響

公允價值對宏觀經(jīng)濟(jì)的影響體現(xiàn)在順周期效應(yīng)上。所謂的順周期效應(yīng)指在市場持續(xù)惡化的情況下，公允價值計量迫使金融機(jī)構(gòu)不斷減記資產(chǎn)損失，又由于資產(chǎn)縮水，迫使銀行不斷補(bǔ)充資本金，如果無法從外部補(bǔ)充，只得出售所持資產(chǎn)，產(chǎn)生惡性循環(huán)，使得資產(chǎn)價格開始新一輪下跌。

四、結(jié)論

通過回顧公允價值計量理論的起源和發(fā)展歷程，本文的研究結(jié)論和建議有以下幾個方面：

第一，公允價值是保障金融體系平穩(wěn)發(fā)展、促進(jìn)金融創(chuàng)新的重要工具。公允價值計量僅僅是會計計量方式的一種計量工具。經(jīng)濟(jì)周期波動源于企業(yè)經(jīng)濟(jì)行為。并受宏觀經(jīng)濟(jì)政策、政府法規(guī)和公共心理學(xué)的影響。會計準(zhǔn)則只是其中一個方面。

第二。不斷完善公允價值會計。加強(qiáng)對公允價值的應(yīng)用。公允價值會計本身的發(fā)展是—個隨著金融市場的變遷而與時俱進(jìn)的過程。盡管金融危機(jī)后。國際會計領(lǐng)域?qū)蕛r值的計量做調(diào)整。盡量降低公允價值的順周期效應(yīng)，但對于堅持公允價值計量的立場并未動搖。開發(fā)、使用、驗證估量模型就成為公允價值評估最困難、最主觀的環(huán)節(jié)，在這方面。各國會計準(zhǔn)則并未出臺太多的操作指引。因此，國際會計領(lǐng)域未來仍需根據(jù)金融市場發(fā)展進(jìn)程與需要。不斷完善公允價值會計，尤其是要加強(qiáng)對估值技術(shù)運(yùn)用的實務(wù)指南。

第三，從公允價值計量的發(fā)展歷程可以看出，公允價值計量在如實反映資產(chǎn)價值方面的重要性和必要性已經(jīng)非常明確。但在什么條件下應(yīng)用以及如何應(yīng)用公允價值，特別是在極端經(jīng)濟(jì)環(huán)境下如何應(yīng)用公允價值計量，則需要會計界進(jìn)一步探索。因此。盡快建立統(tǒng)一、具體的公允價值計量指引是未來公允價值計量會計準(zhǔn)則研究的重點(diǎn)。