ST公司盈余管理問題研究

黨寧

摘 要：近年來，盈余管理問題一直是會計領(lǐng)域的研究熱點。上市資格對于我國企業(yè)來說非常重要，許多ST公司為了避免退市風險，通過盈余管理美化財務(wù)報表，使投資者作出不合理的投資決策。盈余管理的手段在不斷增多，使得監(jiān)管部門對ST公司盈余管理的控制變得更加困難。因此，研究盈余管理相關(guān)問題對企業(yè)自身、投資者、監(jiān)管部門來說都有重要的意義。

關(guān)鍵詞：ST制度;盈余管理;摘帽

文章編號：1004-7026（2019）15-0154-02 ? ? ? ? 中國圖書分類號：F275 ? ? ? ?文獻標志碼：A

目前，盈余管理行為不斷增加，如何識別盈余管理行為成為一大難題。具體而言，就是管理層采用何種盈余手段、何種會計處理來達到盈余管理的目的，監(jiān)管部門采取何種措施來抑制ST公司的盈余管理行為[1]。

1 ?ST公司盈余管理理論

1.1 ?我國ST制度概述

“ST”是特別處理制度（Spcial Treatment）的英文簡寫。ST制度主要是對上交所和深交所中存在財務(wù)問題或其他狀況異常的上市公司的股票交易實行特別處理，在股票名稱前加“ST”，與其他上市公司進行區(qū)別。

1.2 ?盈余管理產(chǎn)生的條件

盈余管理本質(zhì)上是利用會計準則存在的漏洞，干擾利益相關(guān)者的決策。因此認為盈余管理雖然符合會計準則的規(guī)定，但缺乏一定的合理性。

1.2.1 ?信息不對稱

信息在投資者和企業(yè)之間進行傳遞。管理層控制企業(yè)的財務(wù)信息，具有很大的優(yōu)勢;但投資者等外部財務(wù)信息使用者處于劣勢，借助企業(yè)提供的財務(wù)信息進行決策。如果管理層對一些事項進行特殊處理，那么財務(wù)信息的外部使用者因無法甄別信息的真實性，只能被動接受[2]。

1.2.2 ?會計準則的特性

由于不同企業(yè)有著不同的特點，會計準則無法把所有的會計政策和會計估計方法都逐一界定。會計準則提供了較大的調(diào)節(jié)空間，企業(yè)能夠在準則規(guī)定的范圍內(nèi)自由選擇，為盈余管理的產(chǎn)生制造了機會。

1.3 ?ST公司盈余管理的特點

1.3.1 ?調(diào)節(jié)幅度較大

為了實現(xiàn)目標，企業(yè)會在特定時期內(nèi)進行盈余管理，使數(shù)字更加美觀，利潤更加合理。ST公司面臨退市的風險，需要在短時間內(nèi)對凈利潤進行美化，如果在一定期限內(nèi)沒有實現(xiàn)扭虧為盈，就會失去上市資格[3]。

1.3.2 ?識別難度較小

盈余管理被許多上市公司采用，但是沒有退市壓力的公司調(diào)節(jié)幅度相對較小，因此很難被發(fā)現(xiàn)。而ST公司不僅被監(jiān)管部門嚴格監(jiān)管，而且在外部審計時也格外小心。其通常在一定時期內(nèi)進行大幅度的財務(wù)數(shù)據(jù)調(diào)整，通過查閱ST公司近幾年的財務(wù)數(shù)據(jù)和利潤構(gòu)成就能看出異端，所以識別難度較小。

2 ?盈余管理手段分析

2.1 ?利用會計政策進行盈余管理

利潤的多少主要由收入和費用決定，當企業(yè)經(jīng)營狀況較差時，管理者可利用會計政策和會計估計方法，例如通過變更固定資產(chǎn)折舊方法或年限、變更無形資產(chǎn)攤銷期限、減值準備計提和轉(zhuǎn)回等方法來調(diào)增企業(yè)凈利潤[4-5]。

2.2 ?利用債務(wù)重組進行盈余管理

債務(wù)重組又稱債務(wù)重整，是指債權(quán)人在發(fā)生財務(wù)困境時作出讓步的行為。會計準則將債務(wù)重組利得計入損益，并在“營業(yè)外收入”科目中列示，使得債務(wù)重組逐漸成為ST公司扭虧為盈的重要手段之一。近年來，一些上市公司開始與其子公司關(guān)聯(lián)，通過債務(wù)重組進行盈余管理，使得盈余管理手段變得更加多樣，加大了識別和監(jiān)管的難度。

2.3 ?利用關(guān)聯(lián)交易進行盈余管理

關(guān)聯(lián)交易是指關(guān)聯(lián)方之間發(fā)生的相互轉(zhuǎn)移資源或義務(wù)的行為或事項。由于關(guān)聯(lián)方之間關(guān)系密切，利益相通，因此交易雙方可利用關(guān)聯(lián)交易進行資金的相互傳輸。關(guān)聯(lián)交易產(chǎn)生的基本條件是上市公司與其關(guān)聯(lián)方在業(yè)務(wù)與財務(wù)層面都存在著較為密切的聯(lián)系，彼此之間能方便地進行關(guān)聯(lián)交易盈余管理，該行為在ST公司與其母公司或者子公司的交易中尤為常見，具有易于操作、較為隱蔽的特點。

3 ?ST公司盈余管理的治理建議

許多ST公司即使能夠順利通過扭虧為盈進行摘帽，但未來的發(fā)展依然不容樂觀。

3.1 ?完善企業(yè)會計準則

會計準則中的有些規(guī)定較為模糊，企業(yè)很可能利用這些漏洞。因此，對企業(yè)會計準則進行不斷完善，也就是對盈余管理進行不斷完善的過程。例如會計準則中提出的重要性原則，上市公司在披露信息階段要求對這些重要事項進行合理地披露，但是缺乏對重要性的明確界定。完善企業(yè)會計準則是對盈余管理進行監(jiān)管的重要手段，這樣才能更好地維護市場秩序。

3.2 ?加強企業(yè)內(nèi)部控制管理

企業(yè)內(nèi)控制度越完善，內(nèi)控質(zhì)量也越高，出現(xiàn)盈余管理的可能性就越小，這說明加強企業(yè)內(nèi)部控制對上市公司的盈余管理行為有抑制作用。因為內(nèi)部控制是對企業(yè)進行“過程監(jiān)督”，且效果比“結(jié)果監(jiān)督”的外部審計更好。所以企業(yè)應(yīng)該加強公司內(nèi)部審計，對盈余管理發(fā)生的動機、手段進行監(jiān)督，為企業(yè)財務(wù)報表的真實性、公允性提供保證。

3.3 ?加強關(guān)聯(lián)交易披露和監(jiān)管

3.3.1 ?在國際會計準則基礎(chǔ)上完善我國的定價原則

目前，在我國會計準則中，關(guān)聯(lián)交易定價不夠規(guī)范，缺乏統(tǒng)一的標準，企業(yè)會以自身利益最大化作為定價目標，選擇最有利的價格。因此，所有企業(yè)都要遵守統(tǒng)一的定價方法，且不得隨意進行調(diào)整。

3.3.2 ?加強外部審計質(zhì)量

注冊會計師對上市公司財務(wù)報表的外部審計，是為利益相關(guān)者提供高質(zhì)量會計信息最有效的第三方保障。部分注冊會計師為了謀取更大的經(jīng)濟利益，就會與公司高管串通，因此要加強對注冊會計師的職業(yè)道德教育。

4 ?結(jié)束語

隨著市場的不斷成熟與發(fā)展，盈余管理也變得更加難識別。企業(yè)進行盈余管理會導致會計信息失真，使財務(wù)報表使用者受到誤導，這樣不利于維護資本市場的有序發(fā)展。通過對我國盈余管理的現(xiàn)狀進行具體分析，研究其動機和手段，并對企業(yè)自身內(nèi)控制度、監(jiān)管部門和外部審計提出合理建議。

參考文獻：

[1]呂弈承.上市公司盈余管理問題研究[J].經(jīng)濟師，2016（1）：125-127.

[2]周曉蘇，陳沉.從生命周期視角探析應(yīng)計盈余管理與真實盈余管理的關(guān)系[J].管理科學，2016（1）：108-122.

[3]王壓瑋，唐建新，孔墨奇.公司并購、盈余管理與高管薪酬變動[J].會計研究，2016（5）：56-62.

[4]姜付秀，石貝貝，李行天.“誠信”的企業(yè)誠信嗎？——基于盈余管理的經(jīng)驗證據(jù)[J].會計研究，2015（8）：24-31.

[5]顏秀春.當前我國上市公司ST制度存在的問題及對策[J].商業(yè)時代，2016（7）：71-72.