區(qū)塊鏈技術在我國綠色金融體系建設中的應用研究

摘 要：近年來，我國為了完善我國綠色金融體系的建設，促進綠色金融機構與企業(yè)的發(fā)展，頒布了一系列的法律法規(guī)。與此同時，區(qū)塊鏈作為互聯(lián)網(wǎng)流行之后又一大興旺的新興技術，其發(fā)展?jié)摿σ呀?jīng)在金融、食品加工、醫(yī)藥等多方被證實。區(qū)塊鏈的去中心化、透明度、開放性等特質(zhì)使得它在各個領域都挖掘出了可能性。將區(qū)塊鏈應用于綠色金融領域恰恰能夠一定程度上解決與處理相關的問題，有針對性地為綠色金融搭建更加公平、有效、制度化的一個平臺，促進綠色金融更進一步發(fā)展與實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級，發(fā)揮綠色金融行業(yè)的優(yōu)勢。本文致力研究區(qū)塊鏈為金融領域中的綠色金融帶來的根本性變革，文中凸顯了區(qū)塊鏈開放性、信息不可篡改的網(wǎng)絡特性，巧妙地結合了新型金融領域的綠色金融產(chǎn)品。兩者的融合可以為綠色金融的發(fā)展帶來美好前景和無限可能。

關鍵詞：區(qū)塊鏈技術;綠色金融;應用研究

十九大報告中指出，應大力發(fā)展綠色金融，推進綠色發(fā)展。與傳統(tǒng)金融相比，綠色金融最突出的特點是強調(diào)金融活動與環(huán)境保護、生態(tài)平衡的協(xié)調(diào)發(fā)展。綠色金融政策體系應加強財政政策、環(huán)保稅、污染物排放、政績考核、金融市場基礎設施建設和綠色保險領域等方面的改革，更有學者指出發(fā)展綠色金融需要持續(xù)提升環(huán)境信息披露水平和綠色金融市場透明度，推動環(huán)境信息強制性披露，而運用互聯(lián)網(wǎng)新技術就是實現(xiàn)透明度的重要手段之一。

一、綠色金融征信領域應用

環(huán)境信息披露是重中之重，它不僅可以為投資者提供需要的信息，還可以為開發(fā)者發(fā)展綠色債券、綠色股票指數(shù)以相關產(chǎn)品等提供參考性信息。除此之外，對于強制要求環(huán)境信息披露的企業(yè)而言，完善的體系可以強化企業(yè)的社會責任與環(huán)境意識。在信息披露的要求下，企業(yè)為了社會聲譽，資金流向會偏向于綠色項目，同時減少對高污染項目的投入，在一定程度上控制資金去向。盡管環(huán)境信息披露如此關鍵，在其實施應用的過程中仍然出現(xiàn)了許多問題，而區(qū)塊鏈的出現(xiàn)可以有效解決現(xiàn)如今披露體系面臨的難題。如圖1所示，為目前區(qū)塊鏈技術的應用領域分布范圍。

現(xiàn)如今，盡管政府已出臺了相關文件，但由于我國的環(huán)境、社會、公司治理的信息披露體系（ESG信息披露體系）的建立仍處于初級階段，各方面約束力不夠，被強制要求環(huán)境信息披露的企業(yè)不多，且多數(shù)環(huán)境信息披露以企業(yè)自愿為主，其中多為定性信息，可量化程度小;并且由于制度的不完善，部分企業(yè)為獲得政策性紅利，披露信息多數(shù)以正面的為主，回避其涉及的高污染領域，夸大綠色信息的范圍，營造假象，存在披露信息不真實的問題。

商業(yè)銀行金融機構目前的征信模式還是主要靠央行征信中心的共享信用數(shù)據(jù)。隨著區(qū)塊鏈技術的發(fā)展，這種情況將被改變。例如在2016年12月31日發(fā)布的《翠陽“區(qū)塊鏈”開發(fā)與應用白皮書》旨在打造區(qū)塊鏈應用示范區(qū)，提供廣泛的區(qū)塊鏈應用場景，包括政務、民生、商務等領域區(qū)塊鏈的發(fā)展奠定了良好的技術支撐，特別是在綠色扶貧領域。

二、綠色金融產(chǎn)品范圍擴大

一個相對完善的綠色金融業(yè)務體系需要持續(xù)創(chuàng)新和發(fā)展綠色金融產(chǎn)品。通過豐富產(chǎn)品的多樣性，可以降低綠色金融的門檻，使金融產(chǎn)品覆蓋面更廣，吸引包括個人投資者在內(nèi)的更廣泛的投資者群體，從而引導更多資金向綠色產(chǎn)業(yè)流動，將社會環(huán)境管理納入銀行業(yè)務流程之中。其次，豐富的綠色金融產(chǎn)品可以有效推動綠色金融的健康、快速發(fā)展，完善現(xiàn)有體系。

在政府減排壓力的推動下，企業(yè)向低碳經(jīng)濟轉型的速度和對能源結構調(diào)整的力度將進一步加大，以綠色金融體系中最常見的基礎資產(chǎn)碳減排權為例，它們由CDM或CCER生成，流程如下圖：

作為平衡市場交易買賣方機制的CDM/CCER的開發(fā)流程繁瑣，專業(yè)性非常強、費時耗力，成本太高導致后期基本上沒有重復檢查的能力，這給造假留下了巨大的騰挪空間，同時懲罰措施很難到位威懾力不夠，導致劣幣驅(qū)逐良幣，而高度關注風險的金融機構看不到真實的、完整的數(shù)據(jù)，對于綠色信貸、綠色債券、綠色保險、綠色資產(chǎn)證券化、綠色信貸項目財政貼息等等金融工具的使用必然心存疑慮，銀行等機構的綠色評價機制建立容易但是落地難。

綠色金融產(chǎn)品創(chuàng)新稀缺，市場不完善。自中國開展綠色金融以來，金融業(yè)雖然陸續(xù)推出了部分支持綠色發(fā)展的金融創(chuàng)新產(chǎn)品，但與國外領先者相比差距仍然明顯。業(yè)界對綠色金融的理解幾乎等同于綠色信貸，即減少對高污染、高耗能、高排放企業(yè)的貸款額，對于綠色金融的其他產(chǎn)品如綠色證券、綠色保險和金融產(chǎn)品的理解甚少;且綠色信貸所涉足的領域也多在中下游環(huán)節(jié)或低附加值產(chǎn)品環(huán)節(jié)，主要以支持國家的節(jié)能減排政策為主，綠色金融市場發(fā)展有待完善。而非銀行金融機構對綠色金融的參與度也不高，提供的綠色金融服務較為單一。

這部分的實例可列舉能源區(qū)塊鏈實驗室董事長林樂建立了綠色區(qū)塊鏈能源實驗室，通過與綠色金融在實際中場景的真實融合，打造高智能化同時性價比高的綠色資產(chǎn)的同時加入了區(qū)塊鏈去中心化技術，實現(xiàn)抵押品來源調(diào)查與價值評估、抵押中心的設立與后期資產(chǎn)存續(xù)期管理、還有全流程信息流、合同流、資金流等各方面的動態(tài)管理和監(jiān)管。從而從根本上解決質(zhì)押的估價問題、跟蹤問題和權力確認問題，解決質(zhì)押的重復擔保問題。

三、區(qū)塊鏈與智能合約

綠色金融相關業(yè)務通常涉及貿(mào)易、交易或融資行為，因此所涉及的主體與相關的信息交流以及清算環(huán)節(jié)比較復雜與繁瑣。將區(qū)塊鏈應用于綠色金融領域，在交易中嵌入有關客戶的監(jiān)管信息。此外，使用智能合約自動啟動和執(zhí)行交易大大縮短了和解時間、人力成本消耗和紙質(zhì)文件的傳輸和保存，從而優(yōu)化了業(yè)務流程和操作模式，從而降低了綠色企業(yè)的資本收購成本。

在綠色金融市場中，資金提供方主要是政府，資金需求方是企業(yè)。在目前政府大力發(fā)展綠色生態(tài)文明時，在生產(chǎn)活動中，企業(yè)有為了利益最大化而虛報或隱瞞自身環(huán)境情況，虛假申報綠色項目，進行“洗綠”現(xiàn)象不可避免。再加上一些企業(yè)在獲得綠色資金后，由于缺乏合適的監(jiān)管機制，信息不對稱則會出現(xiàn)企業(yè)將一些綠色項目的資金投入到非綠項目中去。但因為綠色金融有一定公共性，這就需要考慮的社會因素更多，涉及的評定方法更加復雜，從最初的貸款審核，到支付、監(jiān)管、信息回饋、評定、余額對賬等一系列繁雜流程，因而完成整個流程所需時間較長監(jiān)管成本也較傳統(tǒng)金融監(jiān)管更高。

在綠色金融的PPP模式下，綠色金融的實施時長一般會涉及較長的周期。這需要一種機制來確保項目合同的長期有效性?！皽省笨梢越鉀Q這一信用連續(xù)性問題?！癛each”本身還提供了智能的合同功能，使您能夠在項目建立費用期間設置相應的周期和其他回報細節(jié)，并在項目建立費用到期時自動執(zhí)行，從而使參與者相信他們的投資不會受到其他因素的影響。

四、區(qū)塊鏈與綠色金融支付清算

近年來，國內(nèi)綠色金融發(fā)展迅速，不少新的產(chǎn)品相繼問世。但是大部分綠色金融服務都針對于大型企業(yè)?？傮w來說對于綠色中小企業(yè)，由于他們規(guī)模一般較小，因此大部分都存在融資難、成本高等問題。同時目前綠色金融的資金提供者主要是政府，因此過高門檻很難讓民間資本注入，以2018年第三季度綠色債券第二市場交易情況為例，與傳統(tǒng)機房相比，采用區(qū)塊鏈技術的分布式金融存儲基礎設施只需建設成本的1%和運營成本的5%。目前，所有的現(xiàn)代云計算模式都無法與之競爭。這符合綠色金融減少資源占用和成本投資的初衷。

傳統(tǒng)的銀行交易涉及到開戶銀行、交易對手銀行、清算組織、離岸銀行（代理銀行或離岸分行）等多個組織，流程較為繁瑣。在傳統(tǒng)的過程中，不同的機構存在不同的會計核算標準，如果想要進行交易需要有較多較繁瑣的代理關系。交易的過程必須都經(jīng)過銀行來進行，需要進行轉賬、財產(chǎn)清算與核算的過程，導致交易過程被延長。

區(qū)塊鏈的應用對于綠色金融支付方面的優(yōu)勢在于可以實現(xiàn)兩端的直接交易無須經(jīng)過銀行等中間的機構。通過這種方式方法，我們可以想象，綠色金融交易的支付將是十分快捷高效的，通過減少了傳統(tǒng)程序中不必要的程序?qū)崿F(xiàn)了更加有利于支付的流程。對外支付同理將更加受益，無疑是建立了一個全球的支付系統(tǒng)。那么綠色金融將不再是單線的、片面的?？尚纬煽鐕鴧^(qū)域型的，多家金融機構可以合作的金融產(chǎn)品。例如跨境支付領域的ripple支付系統(tǒng)（根據(jù)加拿大聯(lián)盟內(nèi)商業(yè)銀行和其他金融機構的“轉賬”協(xié)議，提供外匯轉移計劃）就是很好的實例。

五、結論

區(qū)塊鏈對于綠色金融領域的發(fā)展將會有著強有力的促進作用，基于本文分析不難發(fā)現(xiàn)在綠色金融領域區(qū)塊鏈已經(jīng)有了初步的進展，但大多數(shù)企業(yè)與銀行都停留在項目初創(chuàng)階段或者試運營階段?；诶碚撆c引例的結合論證，在各個方面我們可以預見到未來區(qū)塊鏈在綠色金融將會帶來變革性的發(fā)展與產(chǎn)業(yè)升級，因此企業(yè)與政府都可以將政策與制度向區(qū)塊鏈方向傾斜，以實現(xiàn)綠色金融產(chǎn)業(yè)更加快速與變革性的發(fā)展。

參考文獻：

[1]杜莉，鄭立純.我國綠色金融政策體系的效應評價——基于試點運行數(shù)據(jù)的分析[J].清華大學學報（哲學社會科學版），2019，34（01）：173 -182+199.

[2]鄧翔.綠色金融研究述評[J].中南財經(jīng)政法大學學報，2012（06）：67-71.

[3]張平淡.綠色金融的探索與發(fā)展[J].中國高校社會科學，2018（01）：43-50+157.

[4]王碩.區(qū)塊鏈技術在金融領域的研究現(xiàn)狀及創(chuàng)新趨勢分析[J].上海金融，2016（02）：26-29.

作者簡介：楊億慧（1998- ），女，漢族，河南省商丘市人，北京工商大學，大學本科在讀，商學院會計專業(yè)