新常態(tài)下民營中小企業(yè)融資困境及融資方式研究

梁詠詩

【摘 要】現(xiàn)階段，我國發(fā)展還處于重要的發(fā)展時期，經(jīng)濟結(jié)構(gòu)順利轉(zhuǎn)型升級，為我國經(jīng)濟的發(fā)展帶來新的機遇與挑戰(zhàn)。不過，民營中小型企業(yè)融資份額逐年降低，融資出現(xiàn)困境在一定程度上制約了民營中小型企業(yè)的發(fā)展，不利于中小型企業(yè)的健康發(fā)展。而制約民營中小型企業(yè)融資困難的主要因素主要有：融資門檻比較高，民營中小型企業(yè)規(guī)模比較小，從而制約了融資規(guī)模;銀行貸款對國有企業(yè)與民營企業(yè)區(qū)別對待，增加融資的成本;銀行對民營企業(yè)的發(fā)展近況了解較少，導(dǎo)致銀行不敢對民營企業(yè)貸款。為了解決民營企業(yè)融資困難的問題，我國政府應(yīng)該積極引導(dǎo)，整合相關(guān)資源發(fā)展民營銀行，拓展民營中小企業(yè)融資渠道;不斷完善信息傳遞機制，加強相關(guān)制度建設(shè)，為民營中小型企業(yè)創(chuàng)立更多的融資方式;銀行內(nèi)部不斷優(yōu)化創(chuàng)新，幫助民營企業(yè)解決融資困難的問題。

【關(guān)鍵詞】經(jīng)濟新常態(tài);民營中小企業(yè);融資困境;融資方式

自改革開放以來，我國國內(nèi)生產(chǎn)總值飛速增長，由1978年3679億上升至2018年的90.03萬億元，促進了民營經(jīng)濟的發(fā)展。其中60%以上國內(nèi)生產(chǎn)總值由民營經(jīng)濟貢獻，由此可見民營經(jīng)濟的穩(wěn)定增長能夠促進社會經(jīng)濟的發(fā)展。不過，現(xiàn)階段民營企業(yè)出現(xiàn)融資困難的問題，需要政府以及地方機構(gòu)不斷創(chuàng)新民營中小企業(yè)的融資方式與融資渠道。

一、制約民營中小企業(yè)融資的主要因素

（一）融資門檻高，制約融資規(guī)模

部分中小型企業(yè)由于銀行融資門檻過高，導(dǎo)致融資過程中遇到瓶頸?，F(xiàn)階段股權(quán)融資以及債券融資對于民營企業(yè)有較高的要求，民營企業(yè)大部分屬于中小型企業(yè)，不符合銀行融資要求，融資出現(xiàn)困難導(dǎo)致民營企業(yè)得不到穩(wěn)定發(fā)展。此外，部分銀行對民營企業(yè)硬性指標過于嚴格，主要在融資準入、抵押率以及盈利能力方面，又在一定程度上影響企業(yè)融資。

民營企業(yè)的融資所需的手續(xù)比較復(fù)雜，比如在銀行貸款中，由于上級銀行對下級銀行的審批有一定限制，授信額度也具有一定的約束，降低了審批速度[1]。銀行整個審批流程為，首先由支行進行審核然后上報分行審核，由分行審核通過之后上報總行審核，最后確定審核是否成功。而審核過程中需要眾多手續(xù)，消耗時間也比較長，部分中小型民營企業(yè)銀行融資還沒審核通過，就已經(jīng)倒閉。

（二）企業(yè)所有制和規(guī)模受歧視，增加融資成本

國有企業(yè)與民營企業(yè)的所有制、規(guī)模存在不同，因此在融資政策方面受到歧視。主要表現(xiàn)在銀行在進行貸款時，首先會考慮貸給大型國有企業(yè)，然后是大型民營企業(yè)，最后是民營中小型企業(yè)，民營中小型企業(yè)所占融資比例最小。而民營中小型企業(yè)融資困難的主要原因還有歷史以及文化方面的影響。國有商業(yè)銀行的規(guī)模比較大，需要融資的民營企業(yè)主要為中小型為主，并且相關(guān)組織機構(gòu)也存在較大的差異。因此，國有商業(yè)銀行的主要服務(wù)對象為大型國有企業(yè)以及大型民用企業(yè)。此外，民營企業(yè)由于規(guī)模有限、資金有限、經(jīng)營穩(wěn)定性差等原因，導(dǎo)致在融資方面資金需求量小、融資比較頻繁、時間迫切[2]。而國有商業(yè)銀行的規(guī)模比較大、管理環(huán)節(jié)比較多、資金審核流程比較長，不符合中小型民營企業(yè)的融資需求。相關(guān)部門針對廣州1000家民營企業(yè)融資狀況進行調(diào)查，得到調(diào)查結(jié)果顯示符合國有商業(yè)銀行貸款要求的國民企業(yè)有530家，不符合融資需求的有470家，多半民營企業(yè)的融資渠道不穩(wěn)定，資金需求量小以及融資頻繁，面臨融資困難。

（三）面對民營中小企業(yè)的融資需求，銀行普遍不敢貸款

相較于中大型的國有企業(yè)而言，普遍民營企業(yè)存在較多不足，主要表現(xiàn)在沒有規(guī)范的經(jīng)營管理制度、相關(guān)風(fēng)險管理機制不嚴格、生產(chǎn)經(jīng)營穩(wěn)定性比較差、缺乏完善的內(nèi)部管理制度以及沒有重要的融資擔(dān)保[3]。此外，銀行對民營企業(yè)了解程度不夠，收集信息的方式太過單一，缺乏確切收集信息的渠道，以至于不敢民營企業(yè)的貸款。

中大型國有企業(yè)也會向銀行進行融資，銀行也比較愿意向國有企業(yè)融資，主要是因為有政府擔(dān)保，風(fēng)險比較低等原因。而民營中小型企業(yè)的一般融資數(shù)量比較大，并且涉及的范圍比較廣，銀行需要一定時間收集信息，工作量比較大，而且審核成本比較高、相關(guān)收益比較少。同時，銀行內(nèi)部對融資問題具有相關(guān)的考核機制，需要進行嚴格的風(fēng)險控制、利潤要求較高、不良利潤率控制在一定范圍內(nèi)，以上因素導(dǎo)致民營企業(yè)貸款失敗。

二、創(chuàng)新民營中小企業(yè)融資方式和融資渠道

（一）政府積極引導(dǎo)，拓展民營中小企業(yè)融資渠道

現(xiàn)階段，我國經(jīng)濟結(jié)構(gòu)已經(jīng)順利轉(zhuǎn)型，而民營企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展能夠創(chuàng)造更多的就業(yè)崗位，改善人民生活條件，在一定程度上推動國民經(jīng)濟的發(fā)展。因此，在目前經(jīng)濟新常態(tài)的大環(huán)境中，政府需要不斷積極引導(dǎo)，為民營企業(yè)拓展更多的融資渠道。首先需要政府整治不合理的地下金融現(xiàn)象，對民間資源進行合并，最終發(fā)展成為民間銀行。政府對于民間銀行的建立，要進行一定的資金支持，并且要求民間銀行的主要服務(wù)對象為中小型民營企業(yè)。而中小型民營企業(yè)的融資金額比較小、頻率比較快、時間較短等特點[4]。因此，政府需要針對民營企業(yè)的融資特點給予民間銀行啟動資金，為民間銀行分擔(dān)運營成本。其次，由于民間銀行的主要服務(wù)對象為民營企業(yè)，政府要對民間銀行的治理結(jié)構(gòu)進行規(guī)范，使民間銀行滿足民營企業(yè)的融資需要。最后，政府需要制定詳細的行業(yè)準則，并且將地下金融與閑散的資金整合至民間銀行股中，為民營企業(yè)提供龐大的資金支持，從而緩解民營中小型企業(yè)融資困難的問題。

（二）完善信息傳遞機制，創(chuàng)新民營中小企業(yè)融資方式

民營企業(yè)信息的真實性能夠降低交易成本、提升資金的使用效率，促進民營企業(yè)的經(jīng)濟發(fā)展。因此，民營企業(yè)需要建立健全相關(guān)制度，不斷提升信息的質(zhì)量。而企業(yè)的財務(wù)管理對于整個企業(yè)的整體管理至關(guān)重要，對財務(wù)報表進行規(guī)范能夠保證企業(yè)經(jīng)營的能力[5]。所以，中小型企業(yè)要想提升企業(yè)的形象，提高金融機構(gòu)的信譽度，就需要不斷增強信息的真實度與透明度，從而引導(dǎo)金融機構(gòu)給予資金支持。此外，中小型民營企業(yè)還需要不斷完善財務(wù)管理工作，結(jié)合自身的實際情況制定合適的財務(wù)管理制度，對銀行或其他金融機構(gòu)隨時提供有效的信息，并且需要保證內(nèi)部財務(wù)的透明度，從而促進民營企業(yè)與金融機構(gòu)的交流合作，共同促進經(jīng)濟發(fā)展。

（三）銀行內(nèi)部優(yōu)化創(chuàng)新、改善服務(wù)、助力民營中小企業(yè)實現(xiàn)突圍

中小型民營企業(yè)的融資來源主要來自于銀行，而銀行的發(fā)展也需要民營企業(yè)的支持，兩者之間的需要相輔相成，共同促進，進而才能夠發(fā)展壯大。因此，銀行需要對自身內(nèi)部系統(tǒng)不斷進行優(yōu)化創(chuàng)新，不斷改善自身的服務(wù)，幫助中小型企業(yè)擺脫融資出現(xiàn)的困難。首先，銀行應(yīng)該結(jié)合民營企業(yè)的據(jù)具體情況與融資需求，制定符合民營企業(yè)特征值的產(chǎn)品，并且要擴大企業(yè)的股權(quán)、知識產(chǎn)權(quán)以及應(yīng)收賬款的抵押覆蓋面，從而讓初建立、小資產(chǎn)并且具有發(fā)展?jié)摿Φ钠髽I(yè)，具有融資機會，健康可持續(xù)發(fā)展。

三、結(jié)束語

綜上所述，民營企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展能夠帶動國民經(jīng)濟的發(fā)展。不過，現(xiàn)階段中小型民營企業(yè)出現(xiàn)融資困難的問題，不利于企業(yè)的經(jīng)營，主要是由于融資門檻高，制約融資規(guī)模;企業(yè)所有制和規(guī)模受歧視，增加融資成本;面對中小民營企業(yè)的融資需求，銀行普遍不敢貸款。因此，需要政府積極引導(dǎo)，拓寬民營中小企業(yè)融資渠道，不斷完善信息傳遞機制，銀行內(nèi)部系統(tǒng)不斷優(yōu)化創(chuàng)新幫助中小型民營企業(yè)解決融資問題。

【參考文獻】

[1]張敏.淺議經(jīng)濟新常態(tài)下民營中小企業(yè)融資困境和紓困[J].財經(jīng)界，2019（07）：86-88.

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[3]賀文華.新常態(tài)下民營中小企業(yè)融資困境及融資方式研究[J].邵陽學(xué)院學(xué)報（社會科學(xué)版），2018，17（01）：34-42.

[4]唐迎豐. 經(jīng)濟新常態(tài)下江西民營中小企業(yè)融資問題研究[D].南昌大學(xué)，2016.

[5]藏莎莎. 新常態(tài)下科技型中小企業(yè)融資困境及扶持政策研究[D].天津大學(xué)，2016.