淺談鋼鐵企業(yè)財務(wù)風險管控問題

摘要：鋼鐵企業(yè)作為國家重要的支柱型產(chǎn)業(yè)之一，直接關(guān)乎國家經(jīng)濟的發(fā)展?；诋斍暗陌l(fā)展實際，鋼鐵企業(yè)在管理和規(guī)避財務(wù)風險方面仍具有諸多的短板和不足，有些直接涉及鋼鐵行業(yè)的生存和發(fā)展。因此，本文重點分析鋼鐵行業(yè)財務(wù)風險管控中存在的一些問題，針對具體問題提出相應地防范和解決對策，旨在為我國鋼鐵行業(yè)可持續(xù)發(fā)展提供借鑒和參考作用。

關(guān)鍵詞：財務(wù)風險;資產(chǎn)結(jié)構(gòu);資金鏈;財務(wù)杠桿;現(xiàn)金流;風控制度

由于遭受國際上金融危機和復雜的經(jīng)濟形勢影響，我國鋼鐵行業(yè)正遭受著源于各方面前所未有的打擊。目前，鋼鐵企業(yè)中財務(wù)風險問題越來越明顯，使得企業(yè)出現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不平衡、資金鏈短缺等一系列財務(wù)風險，對鋼鐵企業(yè)的生存和發(fā)展造成了嚴重的影響。如何有效預防鋼鐵行業(yè)財務(wù)風險因素，成為目前鋼鐵行業(yè)值得深思以及謀求發(fā)展的重點話題。

一、分析鋼鐵企業(yè)管理財務(wù)風險存在的問題

鋼鐵行業(yè)在復雜嚴峻的市場和多元化生產(chǎn)管理中，涌現(xiàn)很多財務(wù)管理方面的問題，如生產(chǎn)整合、管理成本增長、資金鏈斷裂、財務(wù)杠桿不平衡、資源配置不合理、資金周轉(zhuǎn)不順暢等一系列問題。存在的這些問題都會使鋼鐵企業(yè)財務(wù)管理工作出現(xiàn)風險。

（一）財務(wù)杠桿不平衡誘發(fā)的風險因素

之所以鋼鐵行業(yè)多元化的經(jīng)營理念得以實現(xiàn)，主要目的在于通過多元化的運營實現(xiàn)投資的分散化，以此將當前鋼鐵經(jīng)濟蕭條、不景氣的運營風險進行有效化解，減少資金流出。鋼鐵自身是一種具有密集型資金的行業(yè)，而多元化經(jīng)營理念具有很大的資金需求，極易使財務(wù)杠桿發(fā)生不平衡風險。針對財務(wù)杠桿這把“雙刃劍”來說，若企業(yè)可以對運行風險進行良好的掌控，定能實現(xiàn)企業(yè)規(guī)模的日益壯大、得到較高的經(jīng)濟收益。但若未對其合理有效掌控，極有可能使企業(yè)面臨巨額的損失，進而增加財務(wù)的風險因素。

近年來，伴隨著鋼鐵行業(yè)發(fā)展規(guī)模不斷擴大，其面臨的另外一項風險就是期貨交易引發(fā)的風險。基于實質(zhì)層面來講，期貨交易引發(fā)的風險主要通過交易現(xiàn)貨風險衍生的。在我國因期貨市場處于初步建設(shè)階段，人們在認知期貨交易風險存在欠缺，為此，致使期貨交易不得不處于復雜的局勢中。這也就在無形中加劇了鋼鐵行業(yè)交易期貨過程中的風險因素。

（二）資金鏈斷裂誘發(fā)的風險因素

雖說鋼鐵行業(yè)的多元運營模式能夠在一定層次上推動企業(yè)掙脫困境、積極應對激烈、復雜的市場競爭局面，并為企業(yè)開啟新興產(chǎn)業(yè)、開展不一樣的領(lǐng)域，減少經(jīng)營生產(chǎn)中的風險因素、預防企業(yè)受惡劣經(jīng)營環(huán)境造成的經(jīng)濟損失，但在多元化生產(chǎn)中極易發(fā)生資金管理、技術(shù)管理、人力資源管理等諸多層面的分散式經(jīng)營，致使企業(yè)身陷多元生產(chǎn)的泥潭無法自拔，天津“渤鋼事件”非常生動地對上述情況進行了詮釋。鋼鐵行業(yè)在實施多元化需要足夠的資金來支撐，在此種流程中，如發(fā)生應收賬款迅速增長、產(chǎn)品停滯、存貨猛增等問題，定會嚴重影響企業(yè)的資金鏈安全，進而誘發(fā)“現(xiàn)金流”斷裂風險。

（三）生產(chǎn)經(jīng)營整合誘發(fā)的風險因素

鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營模式及各項決策存在的差距會帶來差異化競爭對策和銷售方案，在業(yè)務(wù)流程、運作生產(chǎn)、技術(shù)開發(fā)、管理制度等層面都會出現(xiàn)一定的偏差。多元化的模式必定會影響到企業(yè)的現(xiàn)金流、物流、人力資源流等原產(chǎn)業(yè)，并要求企業(yè)調(diào)整自身的管理制度。鋼鐵行業(yè)進行橫向、縱向等一體化拓展時，內(nèi)部的運營觀念、生產(chǎn)模式等出現(xiàn)偏差最終會導致企業(yè)文化方面出現(xiàn)劇烈地摩擦，給企業(yè)內(nèi)部的經(jīng)營和管理引來諸多風險。

二、鋼鐵企業(yè)財務(wù)風險管控問題的有效措施

如何使鋼鐵行業(yè)財務(wù)風險的有效降低，既需國家和相關(guān)部門加大扶持力度，更需要鋼鐵企業(yè)依靠自身的不斷努力，逐漸增強自身的綜合管理水平，進而促進企業(yè)綜合盈利能力和企業(yè)價值的全面提升。目前，為了實現(xiàn)鋼鐵行業(yè)財務(wù)管理機制的逐漸完善和優(yōu)化，不僅需要企業(yè)科學的財務(wù)預算為支撐，還要提升企業(yè)財務(wù)的信息化、智能化水平。

（一）強化制訂財務(wù)風險的管控戰(zhàn)略

在當前鋼鐵企業(yè)管控風險戰(zhàn)略流程中，控制財務(wù)風險戰(zhàn)略應作為核心內(nèi)容，其以財務(wù)管理的視角，緊密環(huán)繞企業(yè)的生產(chǎn)標準提出完全可行的運營方案，并通過市場對財務(wù)風險進行識別、分析、評估以及應對。鋼鐵行業(yè)需依據(jù)本身的發(fā)展實際，在多元化運營發(fā)展中，促進財務(wù)風險管理意識持續(xù)提升，以長遠發(fā)展的角度，制定出財務(wù)風險管控目標，并隨著生產(chǎn)戰(zhàn)略發(fā)生的改變進行適當?shù)卣{(diào)整。我國鋼鐵行業(yè)當前的多元化運營模式仍處在不斷摸索階段，業(yè)務(wù)方面仍需企業(yè)管理、人力資源及主業(yè)資金等方面的強力支撐。一般不同業(yè)務(wù)的財務(wù)風險會體現(xiàn)出差異化，同時也不能忽略財務(wù)風險間存在的緊密聯(lián)系，所以鋼鐵行業(yè)必須對管控財務(wù)風險的意識高度重視，提高財務(wù)風險管控至戰(zhàn)略高度。

（二）強化降低企業(yè)財務(wù)資源整合的風險

鋼鐵行業(yè)因多元化生產(chǎn)模式形成的協(xié)同效果，此種財務(wù)風險是無法規(guī)避的。為促使鋼鐵行業(yè)持續(xù)健康地發(fā)展，并保證多元化運營戰(zhàn)略目標和有效落實，企業(yè)需要對內(nèi)部資源進行合理運用，科學整合企業(yè)內(nèi)部的各項業(yè)務(wù)，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。財務(wù)管理包括三種模式，即混合式、分權(quán)式、集權(quán)式，當前，全球上大部分企業(yè)內(nèi)部財務(wù)管理常用的模式為集權(quán)式。我國的鋼鐵企業(yè)可以對國內(nèi)外成功的管理經(jīng)驗進行借鑒，進而推進鋼鐵企業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。

（三）強化財務(wù)風險控制效果的有效監(jiān)督

針對鋼鐵企業(yè)財務(wù)風險控制效果的監(jiān)督來說，首先，企業(yè)應構(gòu)建監(jiān)督控制風險的體系和流程，作為企業(yè)控制財務(wù)風險環(huán)節(jié)的重要內(nèi)容，強化企業(yè)內(nèi)層監(jiān)事會、董事會以及各級委員會的監(jiān)管作用，同時，增強企業(yè)內(nèi)部審計作用。其次，企業(yè)內(nèi)部需要強化監(jiān)控財務(wù)風險“OKR”指標的建設(shè)。針對財務(wù)工作中的風險因素進行預先識別警示、管控事中風險、評估應對事后風險。針對識別風險需依據(jù)企業(yè)本身環(huán)境發(fā)生的變化、業(yè)務(wù)特征、生產(chǎn)需求等方面適當?shù)剡x取相應的方法對各類潛在風險深度認知。鋼鐵企業(yè)的特點在于資金比較密集，財務(wù)工作發(fā)生的任何風險最終都會體現(xiàn)在“資金運行”方面，為此，需利用財務(wù)指標的變化對運營情況加以判斷，如企業(yè)的償債能力指標（產(chǎn)權(quán)比率、速凍比率等）、營運能力指標（存貨周轉(zhuǎn)率、應收賬款周轉(zhuǎn)率等）、盈利能力指標（營業(yè)利潤率、凈資產(chǎn)收益率等）、企業(yè)發(fā)展能力指標（銷售增長率、EVA等）等相關(guān)的財務(wù)指標，以此來有效管控財務(wù)風險。

（四）強化資本結(jié)構(gòu)的優(yōu)化渠道

目前，我國鋼鐵企業(yè)在供需嚴重失衡的情況下對投資固定資產(chǎn)的熱情仍未削減，全國鋼鐵行業(yè)大部分投資多來源于負債的增加，這就造成了財務(wù)成本的迅速上漲，導致鋼鐵企業(yè)的利潤被大幅蠶食。所以，我國鋼鐵行業(yè)在進行建設(shè)投資過程中，要科學的平衡權(quán)益性資金和債務(wù)資金等方式的籌資結(jié)構(gòu)，以實現(xiàn)資本結(jié)構(gòu)的進一步優(yōu)化，進而為鋼鐵企業(yè)后續(xù)的穩(wěn)健發(fā)展提供保障。

（五）提升財務(wù)信息化、智能化水平

隨著“大數(shù)據(jù)”時代的來臨和信息技術(shù)的迅猛發(fā)展，財務(wù)信息化、職能化已成為企業(yè)提升競爭力的重要手段。鋼鐵企業(yè)企業(yè)財務(wù)信息化、智能化的發(fā)展，不僅利于企業(yè)資金、經(jīng)營財務(wù)地高效統(tǒng)一管理，還利于企業(yè)財務(wù)監(jiān)督職能地強化，有效降低、規(guī)避鋼鐵企業(yè)財務(wù)風險。

三、結(jié)語

總之，鋼鐵企業(yè)加強財務(wù)風險管控并非短期就能實現(xiàn)的，而是全面、系統(tǒng)以及長期實踐的一項工作，合理地按照財務(wù)風險控制的標準進行財務(wù)風險防范、預警、應對及風控制度的建設(shè)，定能有效地輔助鋼鐵企業(yè)及時識別和發(fā)現(xiàn)財務(wù)工作中的風險因素，并做到積極有效地規(guī)避、分擔、降低，進而給鋼鐵企業(yè)后續(xù)的生產(chǎn)經(jīng)營及多元化發(fā)展提供有利的財務(wù)環(huán)境。

參考文獻：

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[2]杜驍諭.淺談鋼鐵企業(yè)財務(wù)風險現(xiàn)狀及防范措施[J].黑龍江冶金，2013（5）：59-61.

作者簡介：

葛子圣，河鋼股份有限公司承德分公司，河北承德。