本輪重組,地方國企并未落后。因地制宜,一企一策,走出了不同節(jié)奏、不同特色,很多方面走在了央企前面。
2019年1-10月,A股市場共有390家國有上市公司參與到560起并購交易案中,其中包括央企國資控股115家、省屬國資控股157家、地市國資控股110家、其他國有8家。僅從上市公司統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看,地方國企的重組宗數(shù)比中央企業(yè)多了很多。
北京:行業(yè)集中
11月7日,北京,四家建筑類國企重組為兩家公司。
當(dāng)天,北京市委市政府召開市管建筑施工類企業(yè)合并重組宣布大會,城建集團和住總集團、建工集團和市政路橋?qū)嵤┖喜⒅亟M。
其中,城建集團與住總集團實施合并重組,將北京住總集團的國有資產(chǎn)無償劃轉(zhuǎn)給北京城建集團,并由北京城建集團對其行使出資人職責(zé)。北京建工集團有限責(zé)任公司與北京市政路橋集團有限公司實施合并重組,市政路橋的國有資產(chǎn)無償劃轉(zhuǎn)至北京建工集團,由北京建工集團對其行使出資人職責(zé)。
北京市委常委、副市長殷勇在會上說,通過重組,打造北京市管建筑業(yè)龍頭企業(yè),提高行業(yè)集中度,進一步提升北京建筑企業(yè)的品牌影響力和行業(yè)地位,更好地適應(yīng)建筑行業(yè)市場發(fā)展趨勢,推動建筑企業(yè)由傳統(tǒng)建筑施工模式向“投資帶動工程承包”模式、“從項目經(jīng)營到城市經(jīng)營”轉(zhuǎn)型,實現(xiàn)企業(yè)高質(zhì)量發(fā)展。
參與重組的北京市政橋路集團本身也是幾次重組而來。2006年由北京市市政工程總公司和北京市公路橋梁建設(shè)公司經(jīng)合并重組成立,2010年吸收合并北京恒興物業(yè)管理集團,2013年吸收合并北京城鄉(xiāng)建設(shè)集團有限公司。建工集團與市政路橋集團重組后,將通過強化資源配置,積極培育并拓展設(shè)計咨詢、建筑節(jié)能、土壤環(huán)境修復(fù)等產(chǎn)業(yè)價值鏈,以綠色生產(chǎn)和高效服務(wù)推動企業(yè)轉(zhuǎn)型升級。
這是北京市國資國企年內(nèi)第三波合并重組。2019年3月7日,北京國有資本經(jīng)營管理中心與中關(guān)村股權(quán)交易服務(wù)集團有限公司實施合并重組。3月11日,北京首都開發(fā)控股(集團)有限公司與北京房地集團有限公司實施合并重組。這是一起廣受北京人關(guān)注的重組案,因為這兩家公司在北京房地產(chǎn)市場具有很強的影響力。首開集團側(cè)重于房地產(chǎn)開發(fā),物業(yè)板塊相對體量較小;房地集團業(yè)務(wù)則以物業(yè)管理為主。雙方合并重組將有效實現(xiàn)優(yōu)勢互補、體量增級。
在2019年年初的北京市兩會上曾提出,“要深化國資國企改革,加快實現(xiàn)從管企業(yè)向管資本轉(zhuǎn)變,抓好國有資本投資、運營公司試點。推動國有經(jīng)濟戰(zhàn)略性重組,壓縮企業(yè)管理層級,推進混合所有制改革,提升國有企業(yè)科技創(chuàng)新能力。”
北京市國資委網(wǎng)站顯示,經(jīng)過11月7日的重組后,由北京市國資委監(jiān)管的企業(yè)剩下48家。
廣東:一企一策
2018年廣東省提出,當(dāng)年底要實現(xiàn)70%以上省屬國有資本集中到基礎(chǔ)性、公共性、平臺性、引領(lǐng)性等重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域,85%以上國有資本集中在資產(chǎn)超千億的大企業(yè)、大集團。對重組后的不良資產(chǎn),非主業(yè)的、難以組合的資產(chǎn),將交由恒健公司或產(chǎn)權(quán)交易集團集中統(tǒng)一處置。2019年廣東省市政府工作報告提出,2019年要“一企一策”推動省屬國企戰(zhàn)略性重組,積極推進混合所有制改革,進一步聚焦主業(yè),70%以上省屬國有資本集中到基礎(chǔ)性、公共性、平臺性、引領(lǐng)性等重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域。
廣東省屬高速公路板塊企業(yè)已經(jīng)通過重組實現(xiàn)“三合一”,以省交通集團有限公司為主體,整合聯(lián)合電子服務(wù)股份有限公司和南粵交通投資建設(shè)有限公司。2019年7月4日,廣東省國企改革重組又有大動作。廣東省鐵路建設(shè)投資集團有限公司、廣東省基礎(chǔ)設(shè)施投資基金管理有限責(zé)任公司重組獲批。重組采取集團總部合并的方式,將廣東恒健投資控股有限公司持有的廣東省基金管理公司60%股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)至廣東省鐵投集團,省基金管理公司作為廣東省鐵投集團的控股子公司。
廣東國企的重組背后都有一個影子:利好粵港澳大灣區(qū)建設(shè)。例如,新組建的廣東省交通集團將負責(zé)粵港澳大灣區(qū)交通基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)任務(wù)。
上海:綜改聯(lián)動
在上海綜改方案中,重組是重要一項:“加快推進開放性市場化聯(lián)合重組,堅持遵循市場經(jīng)濟規(guī)律和企業(yè)發(fā)展規(guī)律,淡化資本的區(qū)域、層級和所有制屬性,實施橫向聯(lián)合、縱向整合以及專業(yè)化重組,推動資源向優(yōu)勢企業(yè)、主業(yè)企業(yè)集中,實現(xiàn)國有資本在更寬領(lǐng)域、更高層次、更大范圍的優(yōu)化配置?!?/p>
上海,10月22日,聯(lián)和投資與上海信投兩家企業(yè)正式實施聯(lián)合重組。聯(lián)和投資是上海市國資委所屬從事科創(chuàng)發(fā)展專業(yè)化投資的國有獨資企業(yè),主要業(yè)務(wù)包含戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)投融資和科創(chuàng)成果轉(zhuǎn)化孵化領(lǐng)域的股權(quán)投資及管理等。上海信投原為市國資委直接監(jiān)管企業(yè),是一家從事基礎(chǔ)網(wǎng)絡(luò)、智能數(shù)據(jù)、智慧貿(mào)易及信息安全的公司。本次聯(lián)合重組將進一步發(fā)揮國資的資源優(yōu)勢,提高信息技術(shù)和大數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)培育能力,強化和鞏固其在信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中的主力軍地位。整合后,上海信投將依托聯(lián)和投資的平臺優(yōu)勢,提高投資的主動性和前瞻性,加快業(yè)務(wù)和技術(shù)布局。聯(lián)和投資將提高資源配置能力,增強信息基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的整體實力,助力上海信息產(chǎn)業(yè)升級發(fā)展。
就在7月19日,申能集團與上海電纜所聯(lián)合重組工作會議剛剛宣布兩家企業(yè)正式實施聯(lián)合重組。整合后,上海電纜所將依托申能集團的業(yè)務(wù)資源和資金保障,加大電纜新材料新工藝的技術(shù)研發(fā)投入,拓寬電線電纜新技術(shù)應(yīng)用領(lǐng)域,加速推動高溫超導(dǎo)行業(yè)發(fā)展,保障行業(yè)各項服務(wù)能級提升。申能集團將借助上海電纜所現(xiàn)有的研發(fā)基礎(chǔ)和行業(yè)資質(zhì),圍繞科創(chuàng)中心建設(shè),做足做好能源大文章。
2013年以來,上海先后完成東方國際集團和上海紡織集團等17組28家企業(yè)系統(tǒng)內(nèi)外聯(lián)合重組,涉及重組資產(chǎn)超千億,人員過萬人。加上10月份的重組,上海市國資委直接監(jiān)管企業(yè)目前已調(diào)整至43家。
浙江:資本助力
近年來,浙江國有企業(yè)的改革持續(xù)深化,國有資本布局加快調(diào)整,國有資本在基礎(chǔ)性領(lǐng)域和優(yōu)勢行業(yè)集聚度超過85%。全省港口、機場資源和省屬高速公路、鐵路資產(chǎn)等重大重組深入推進,海陸空三大省級交通產(chǎn)業(yè)平臺基本搭建完成;整合盤活基礎(chǔ)設(shè)施、社會事業(yè)、商貿(mào)旅游等領(lǐng)域資源組建一批集團公司,有效服務(wù)地方發(fā)展。
但浙江的國企改革有個側(cè)重點:資產(chǎn)證券化?!盃幦∥磥? 5年,實現(xiàn)省屬企業(yè)國有資產(chǎn)證券化率達到75%左右。”這是2014年9月浙江出臺《關(guān)于進一步深化國有企業(yè)改革的意見》提出目標(biāo)。2018年12月,浙江省國資委宣布了下一步改革重點:到2020年,浙江省國有經(jīng)濟質(zhì)量和效益位居全國前列,資產(chǎn)、營收規(guī)?!扒|級”企業(yè)達10家以上,國有控股上市公司達65家左右。
2019年6月,浙江上市公司“多喜愛”的重大資產(chǎn)重組事項引發(fā)了廣泛討論,因為浙江省建設(shè)投資集團股份有限公司將利用它的殼實現(xiàn)重組上市。本次重點資產(chǎn)重組主要分為三步:
一是重大資產(chǎn)置換:上市公司擬將全部資產(chǎn)及負債全部置入下屬全資子公司,并以其擁有的置出資產(chǎn)與浙建集團大股東國資運營公司擁有的部分置入資產(chǎn)的交易定價等值部分進行置換。
二是換股吸收合并:上市公司向浙建集團股東以非公開發(fā)行股份的方式購買置入資產(chǎn)超出置出資產(chǎn)定價的差額部分,并對浙建集團進行吸收合并,發(fā)行價格為8.69元/股。吸收合并完成后,浙建集團將注銷法人資格,上市公司作為存續(xù)主體,將承接浙建集團的全部資產(chǎn)、負債、業(yè)務(wù)等,浙建集團持有的上市公司股票將相應(yīng)注銷。
三是剩余股份轉(zhuǎn)讓:國資運營公司以置出資產(chǎn)為對價受讓陳軍、黃婭妮合計持有的上市公司20.01%股份,差額部分以現(xiàn)金方式補足。交易完成后,陳軍、黃婭妮將不再持有上市公司股份。
簡言之,經(jīng)過資產(chǎn)置換、換股合并和股份轉(zhuǎn)讓一系列程序之后,上市公司原本的實控人將清空其所持所有股份。交易完成后,上市公司的控股股東將變更為浙江省國有資本運營有限公司,實際控制人將變更為浙江省國資委,主營業(yè)務(wù)將由家紡業(yè)變?yōu)榻ㄖ┕I(yè)。
顯然,除了國企重組,浙江還將上市作為重點關(guān)注的目標(biāo)。目前,浙江省國有控股上市公司為38家,按照65家左右的目標(biāo),也意味著兩年后,浙江國有控股上市公司的數(shù)量將增長70%左右。
五?。翰煌?jié)奏
安徽:加快省屬企業(yè)集團整體上市
安徽省政府工作報告提出,2019年要推進混合所有制改革,做強做優(yōu)做大國有資本。加快省屬企業(yè)集團整體上市、核心子公司首發(fā)上市,加大省屬企業(yè)兼并重組力度,完成5戶省屬企業(yè)規(guī)范董事會建設(shè)。推進國有資本投資、運營公司改革試點。加快省港航集團運營發(fā)展,全面落實港口品牌、規(guī)劃、運營、建設(shè)一體化發(fā)展措施,做大做強港航主業(yè)和臨港經(jīng)濟。
山西:繼續(xù)推動專業(yè)化重組
山西省政府工作報告提出,2019年要優(yōu)化調(diào)整國有資本布局,繼續(xù)推動專業(yè)化重組。全面開展混合所有制改革。穩(wěn)步推進員工持股試點。全力做好處僵治困工作,鞏固企業(yè)辦社會分離移交成果。全面提升國企創(chuàng)新能力。全面深化一企一策契約化管理考核,繼續(xù)完善國有資產(chǎn)監(jiān)督管理體制機制。加快推進市縣國企改革。
遼寧:新組建企業(yè)集團要吸引戰(zhàn)投
遼寧省政府工作報告提出,2019年要推進混合所有制改革,新組建的企業(yè)集團要努力吸引戰(zhàn)略投資者,增強市場競爭能力。積極推進沈陽機床集團等企業(yè)綜合改革。推進華晨集團、交投集團國有資本投資公司試點?;就瓿傻胤絿衅髽I(yè)廠辦大集體改革。
吉林:引進戰(zhàn)投完成重整和重組
吉林省政府工作報告提出,2019年要下大氣力深化國資國企改革。引進戰(zhàn)略投資者,加快完成吉糧集團、昊融集團破產(chǎn)重整,推動吉煤集團、森工集團引資重組。完善國有金融資本管理體制,實現(xiàn)資本布局優(yōu)化、運作規(guī)范、保值增值。
貴州:在國企戰(zhàn)略性重組上邁出新步伐
貴州省政府工作報告提出,2019年要深入推進國有企業(yè)戰(zhàn)略性重組。全省國有企業(yè)都要定位定向,聚焦主業(yè)做精做強。推動重組的盤江煤電、烏江能源等企業(yè)集團加快成長為行業(yè)領(lǐng)軍型企業(yè)。在國有企業(yè)戰(zhàn)略性重組上邁出新步伐,促進資源要素向優(yōu)勢企業(yè)集中。加強與在黔央企的深度合作和項目對接,實現(xiàn)地方經(jīng)濟與企業(yè)發(fā)展雙贏。