理財(cái)產(chǎn)品新形式討論

陳亞寧 江冠燃 陸逸婷

摘 要：目前，國(guó)內(nèi)金融投資市場(chǎng)理財(cái)產(chǎn)品雖五花八門(mén)，但卻少有特別針對(duì)大學(xué)生的投資理財(cái)項(xiàng)目。然而實(shí)際上，大學(xué)生有較為強(qiáng)烈的理財(cái)愿望和需求，同時(shí)也具備一定的物質(zhì)基礎(chǔ)。在目前擁有的市場(chǎng)基礎(chǔ)上，相關(guān)機(jī)構(gòu)若能對(duì)現(xiàn)有市場(chǎng)的供給需求現(xiàn)狀進(jìn)行分析，設(shè)計(jì)并推廣針對(duì)大學(xué)生群體的投資理財(cái)產(chǎn)品，相信這將在填補(bǔ)大學(xué)生理財(cái)市場(chǎng)空缺，促進(jìn)全民理財(cái)意識(shí)提升，彰顯企業(yè)創(chuàng)新精神以及激勵(lì)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展等方面產(chǎn)生重要的意義。

關(guān)鍵詞;理財(cái)產(chǎn)品;眾籌;風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

一、研究背景

大學(xué)生目前有一定的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，同時(shí)對(duì)投資理財(cái)和風(fēng)險(xiǎn)控制有穩(wěn)健型的偏好，大學(xué)生對(duì)資金使用價(jià)格彈性比較高，他們傾向投資資金靈活性強(qiáng)的理財(cái)產(chǎn)品，然而如今銀行現(xiàn)有的投資理財(cái)產(chǎn)品大多要求定存，定額，定取，這是大學(xué)生最忌諱和顧慮的問(wèn)題，投資理財(cái)?shù)撵`活性是大學(xué)生進(jìn)入該市場(chǎng)的必備條件，但回報(bào)是他們考慮的首要問(wèn)題，作為大學(xué)生希望有一個(gè)相對(duì)高的收益率，帶來(lái)可觀的回報(bào)，但義因?yàn)橘Y金有限，使得他們注重投資的安全性，回避風(fēng)險(xiǎn)性，他們青睞保險(xiǎn)類(lèi)理財(cái)產(chǎn)品的高收益率，卻義難以達(dá)到相關(guān)保險(xiǎn)類(lèi)的基本準(zhǔn)線(xiàn)。希望通過(guò)手中的錢(qián)生錢(qián)，努力提高生活質(zhì)量，但義顧及資金使用的安全可靠，厭惡風(fēng)險(xiǎn)。大學(xué)生對(duì)投資理財(cái)產(chǎn)品態(tài)度的特殊性決定了他們?cè)谝欢ǔ潭壬蠠o(wú)法成為理財(cái)市場(chǎng)的主要參與者。目前投資理財(cái)產(chǎn)品還未有效地延伸到大學(xué)生的生活領(lǐng)域，另外大學(xué)生對(duì)投資理財(cái)產(chǎn)品了解尚淺，真正進(jìn)行過(guò)實(shí)質(zhì)性交易經(jīng)歷的大學(xué)生更是少之義少，他們的理財(cái)意識(shí)處于萌芽狀態(tài)，雖有興趣和想法，但沒(méi)有足夠的收益和安全保障來(lái)為他們提供支持和動(dòng)力，市場(chǎng)亟待契合大學(xué)生需求的理財(cái)產(chǎn)品和服務(wù)的出現(xiàn)。

二、相關(guān)專(zhuān)業(yè)知識(shí)

（一）眾籌

眾籌指采取“團(tuán)購(gòu)+預(yù)定”的形式，向網(wǎng)友公開(kāi)募集項(xiàng)目資金的模式。通過(guò)利用互聯(lián)網(wǎng)傳播的特性，讓個(gè)人、藝術(shù)家或小企業(yè)對(duì)公眾展示他們的獨(dú)特的創(chuàng)意和想法，努力博得大家的關(guān)注和支持，進(jìn)而獲得所需的資金援助。眾籌相較于傳統(tǒng)的融資途徑，形式更為開(kāi)放，目的更加多元化，能否盈利不再是評(píng)判一個(gè)項(xiàng)目?jī)r(jià)值的唯一標(biāo)準(zhǔn)。任何受到網(wǎng)友支持的項(xiàng)目，都可能通過(guò)眾籌獲得項(xiàng)目啟動(dòng)的第一桶關(guān)鍵資金，這為無(wú)數(shù)創(chuàng)作人或小本經(jīng)營(yíng)的人提供了無(wú)限的機(jī)遇與可能。

（二）眾籌的特點(diǎn)

1.低門(mén)檻：無(wú)論身份、年齡、職業(yè)、地位，任何人只要有想法有創(chuàng)意都可以通過(guò)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)發(fā)起項(xiàng)目。

2.多元化：項(xiàng)目遍及攝影、游戲、設(shè)計(jì)、科技、影視、音樂(lè)、食品、漫畫(huà)等領(lǐng)域。

3.大眾力量：項(xiàng)目的支持者常為草根民眾，而非企業(yè)、公司或是天使投資人。

4.創(chuàng)意支持：創(chuàng)意不僅定義于一個(gè)概念或點(diǎn)子，更要有可操作性。項(xiàng)目發(fā)起人先將自己的創(chuàng)意達(dá)到可展示、可觀賞評(píng)價(jià)的程度，通過(guò)平臺(tái)的審核，方可進(jìn)行后續(xù)的操作。

本方案并非與眾籌方式相同，而是受其啟發(fā)加以改造，創(chuàng)建出新的眾投方式。

（三）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避

風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避是風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)的一種方法，是指通過(guò)有計(jì)劃的變更來(lái)消除風(fēng)險(xiǎn)或風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的條件，保護(hù)目標(biāo)免受風(fēng)險(xiǎn)的影響。風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避并不意味著完全消除風(fēng)險(xiǎn)，我們所要規(guī)避的是風(fēng)險(xiǎn)可能給我們?cè)斐傻膿p失。一是要降低損失發(fā)生的概率，這主要是采取事先控制措施：二是要降低損失程度，這主要包括事先控制、事后補(bǔ)救兩個(gè)方面。

（四）風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的類(lèi)別

第一，完全規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)，即通過(guò)放棄或拒絕合作停止業(yè)務(wù)活動(dòng)來(lái)回避風(fēng)險(xiǎn)源。雖然潛在的或不確定的損失能就此避免，但獲得利益的機(jī)會(huì)也會(huì)因此喪失。

第二，風(fēng)險(xiǎn)損失的控制，即通過(guò)養(yǎng)活損失發(fā)生的概率來(lái)降低損失發(fā)生的程度。

第三，轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)，即將自身可能要隨著潛在損失以一定的方式轉(zhuǎn)移給對(duì)方或第三方。

第四，白留風(fēng)險(xiǎn)，可以是被動(dòng)的，也可以是主動(dòng)的，可以是無(wú)意識(shí)的，也可以是有意識(shí)的。因?yàn)橛袝r(shí)完全回避風(fēng)險(xiǎn)是不可能或明顯不利的，這種采取有計(jì)劃的風(fēng)險(xiǎn)白留不失為一種規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方式。

本方案就是事先控制投資金額減小風(fēng)險(xiǎn)。

三、方案簡(jiǎn)介

（一）目標(biāo)人群

目標(biāo)人群主要指向高校學(xué)生，擁有小額資金、理財(cái)欲望、中意的股票選擇卻無(wú)法滿(mǎn)足進(jìn)入股市的最低要求，也無(wú)法承受股市較高的風(fēng)險(xiǎn)。

（二）實(shí)施流程

1.入市

雖然目前股市入市門(mén)檻貌似并不高，100股即可入市，最低的股票低至兩元每股，即有200元就可入市。但是，如果希望投資心儀的股票并且有足夠的流動(dòng)資本以在股市中游刃有余，至少需要幾萬(wàn)元的投入，這對(duì)一個(gè)大學(xué)生來(lái)說(shuō)是基本不可能的。因此，我們考慮采用類(lèi)似眾籌的方式參與炒股——眾投，使擁有相同股票投資目標(biāo)的投資人集資購(gòu)買(mǎi)一只股票以共同滿(mǎn)足“最低門(mén)檻”。通過(guò)這種方式，大學(xué)生可以找到志同道合的合作人，共同投資，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)。

2.參股和退股

在炒股過(guò)程中，若有人因某些原因想退股撤資需要在有新的資金流入的情況下才可以退，新的資金來(lái)源可以是新的用戶(hù)，也可以是原本參股的老的用戶(hù)，新流入的資金要至少滿(mǎn)足總資金不低于“門(mén)檻”限制，鑒于股市市場(chǎng)的活躍性與流動(dòng)性，參退股所需的調(diào)整時(shí)問(wèn)預(yù)計(jì)不會(huì)太久。（退股時(shí)本息全部退還，不影響其他人的利益）

3.盈利和虧損

盈利：按購(gòu)買(mǎi)股票支數(shù)來(lái)計(jì)算盈利金額。

虧損：按購(gòu)買(mǎi)股票支數(shù)來(lái)計(jì)算虧損金額。

所以，實(shí)際上共投者雖共同購(gòu)買(mǎi)一只股票，但各自利益互不影響，只與所買(mǎi)股票支數(shù)有關(guān)。

4.互動(dòng)交流

股票官網(wǎng)可以提供用戶(hù)交流的平臺(tái)，即可在官網(wǎng)上設(shè)置一個(gè)眾投區(qū)，點(diǎn)擊進(jìn)入后即出現(xiàn)有眾多股票投資情況的網(wǎng)頁(yè)，用戶(hù)可以選中自己看中的股票并點(diǎn)擊進(jìn)入來(lái)看到此股票的各個(gè)眾投組參股退股情況（如參股人數(shù)、總參股金額等，而對(duì)于個(gè)人所買(mǎi)具體金額不予公示），用戶(hù)選中自己想?yún)⒐傻谋娡督M即可等待以便進(jìn)行投資。每當(dāng)有股民想退股時(shí)，用戶(hù)會(huì)接收到提示消息，并且手速快者入股成功，另外投資同一股的人將享有點(diǎn)擊進(jìn)入同一群聊進(jìn)行溝通交流的資格。

四、選題可行性分析

隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們?cè)絹?lái)越注重理財(cái)和投資，炒股就是其中一個(gè)重要領(lǐng)域。在涵蓋各年齡階段、社會(huì)階層的炒股大軍中，有一類(lèi)特殊人群：大學(xué)生。大學(xué)生具備一定的經(jīng)濟(jì)知識(shí)基礎(chǔ)和價(jià)值判斷，對(duì)股市的神秘與新奇躍躍欲試，是一個(gè)巨大的潛在消費(fèi)人群。然而由于缺乏優(yōu)渥的經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)，難以承擔(dān)股票的高風(fēng)險(xiǎn)及可能帶來(lái)的虧損，面對(duì)心儀的股票，像我們這樣的大學(xué)坐只能望洋興嘆，止步入市門(mén)外。

我們方案的創(chuàng)意之處就在于在不改變市場(chǎng)傳統(tǒng)炒股模式的情況下，同時(shí)降低風(fēng)險(xiǎn)和大學(xué)生的入市門(mén)檻，讓大學(xué)生有機(jī)會(huì)通過(guò)炒股的經(jīng)歷培養(yǎng)正確的金錢(qián)觀，了解行業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，提前模擬自己的人生。無(wú)論虧損，這種經(jīng)歷都對(duì)他們意義重大。

五、創(chuàng)新方案的意義

傳統(tǒng)的炒股模式仍然存在，本方案只是一個(gè)新增的模式，并不影響在市場(chǎng)上分派股票的上市公司的利益，市場(chǎng)規(guī)定的最低投資額并沒(méi)有改變，只是由一人所投變?yōu)槎嗳斯餐?，而且，炒股人的盈利虧損處理方式并沒(méi)有改變，仍是按所買(mǎi)股數(shù)來(lái)計(jì)算。

（一）降低門(mén)檻

單個(gè)人就可以購(gòu)買(mǎi)少于100股的股票，既實(shí)現(xiàn)炒股的欲望，義可以買(mǎi)到心儀的股票，極大的吸引潛在的投資勢(shì)力，提高股市的活躍性，帶動(dòng)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。

（二）降低風(fēng)險(xiǎn)

由于這種方式，參股人所投金額減少，同時(shí)所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)減小，這樣便可以照顧到大多數(shù)資金實(shí)力薄弱的投資者，比如在校學(xué)生等。

（三）對(duì)大學(xué)生的意義

大學(xué)生有機(jī)會(huì)通過(guò)炒股的經(jīng)歷培養(yǎng)正確的金錢(qián)觀，了解行業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況，將相關(guān)知識(shí)與實(shí)踐相結(jié)合，提高自己的判斷能力，提升自己的經(jīng)濟(jì)素養(yǎng)，充實(shí)生活，提前模擬自己的人生。

（四）延伸意義

通過(guò)股票官網(wǎng)平臺(tái)結(jié)交一群志同道合的股友，相互交流經(jīng)驗(yàn)和看法，學(xué)到更多的知識(shí)，擴(kuò)大交際圈，找到歸屬感。