融資性貿(mào)易的風(fēng)險與內(nèi)部控制研究

陳瑞芳

摘要：企業(yè)發(fā)展中有機遇就會有挑戰(zhàn)，融資性貿(mào)易是企業(yè)發(fā)展中的一項重要融資方式。從一定程度上分析，這種方式能夠在短時間內(nèi)擴大我國水泥行業(yè)企業(yè)規(guī)模，能夠?qū)ζ髽I(yè)資金投入問題進行有效解決。但我國部分水泥企業(yè)相關(guān)機制不完善，同時監(jiān)督管理工作不夠嚴格，使得在一定程度上遭受經(jīng)營性風(fēng)險及各類不利因素影響。

關(guān)鍵詞：水泥企業(yè);融資性貿(mào)易;風(fēng)險;相關(guān)措施

融資性貿(mào)易一般指的是部分企業(yè)因為缺乏一定的資信，很難從銀行利用自償性貿(mào)易資源對企業(yè)資金不足的問題進行解決。根據(jù)《融資性業(yè)務(wù)風(fēng)險防范通報情況》相關(guān)規(guī)定分析，貿(mào)易雙方可以對上下游客戶進行控制，保證能夠和國有企業(yè)有著良好合作，利用國有企業(yè)名義進行貿(mào)易合同簽訂，從而獲得銀行融資的一種貿(mào)易方式。等到貨物銷售完畢之后將相關(guān)手續(xù)費返還給國有企業(yè)，這是企業(yè)的融資目的，將貿(mào)易作為基本手段，將自身規(guī)模放大化，表面為代理貿(mào)易，實際為融資性貿(mào)易。

1.分析對應(yīng)案例

近年來，因為國家一直實行穩(wěn)健貨幣政策，銀行信貸規(guī)模也因為各種因素收緊，基于此，社會各項資金逐漸呈現(xiàn)緊張狀態(tài)，資金供需矛盾逐漸出現(xiàn)。但是我國國有企業(yè)比民營企業(yè)有著較強的融資能力，能夠讓實力不平衡的企業(yè)進行有效發(fā)展，能夠?qū)⑵髽I(yè)實際營收及盈利增加，并能夠?qū)I(yè)務(wù)渠道拓寬，但同時也會給企業(yè)帶來一定的風(fēng)險因素。

我國某個國有企業(yè)為了將實際經(jīng)營規(guī)模擴大，資金投入億元之后與多家民營性企業(yè)進行大宗商品貿(mào)易合作。這種貿(mào)易模式首先需要國有企業(yè)墊付一定的資金給供應(yīng)商進行商品采購，按照采購價格基礎(chǔ)上浮比例作為企業(yè)銷售價格，再利用走票形式銷售給下游企業(yè)，這種貿(mào)易形式中僅僅包含資金流。這類貿(mào)易上游企業(yè)一般都是由下游貿(mào)易企業(yè)合作方確定，在中間位置的國有企業(yè)主要提供資金，利用銷售差價形式獲得預(yù)期收益，最終達成貿(mào)易合作融資方式。國有企業(yè)在貿(mào)易進行中采取擔(dān)保性貿(mào)易方式，但所擔(dān)保的企業(yè)與貿(mào)易合作單位也有關(guān)聯(lián)，因為外部經(jīng)濟環(huán)境影響，使得合作出現(xiàn)惡化現(xiàn)象，資金鏈斷裂，合作到期之后，未能按照相關(guān)要求對貸款進行歸還，國企在經(jīng)過多次協(xié)商之后利用法律武器進行企業(yè)保護，但因為受保人能力影響，信用擔(dān)保未能發(fā)揮基本作用，使得企業(yè)出現(xiàn)2/3的資金損失。因為企業(yè)融資風(fēng)險的增加，促使國資委發(fā)布《關(guān)于進一步加強中央企業(yè)大宗商品經(jīng)營業(yè)務(wù)風(fēng)險防范有關(guān)事項的緊急通知》及《關(guān)于中央企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)分項防范有關(guān)事項的緊急通知》《關(guān)于中央企業(yè)融資性業(yè)務(wù)風(fēng)險有關(guān)情況的通報》等文件，加強風(fēng)險警示防范。

2.分析融資性貿(mào)易風(fēng)險

從上述案例中得知，合同各項條款若能夠保證正常履行，每一年則能夠從貿(mào)易類型中獲得十幾億元乃至更多的營業(yè)收入，能夠在短期內(nèi)將企業(yè)經(jīng)營規(guī)模及應(yīng)收規(guī)模擴大，同時還能夠?qū)①Q(mào)易合作中出現(xiàn)的問題進行有效解決，實現(xiàn)雙贏。但根據(jù)貿(mào)易基本本質(zhì)內(nèi)容分析，不難發(fā)現(xiàn)其中存在的不利影響因素及風(fēng)險問題。

2.1存在較大的資金風(fēng)險

融資性貿(mào)易具備一定的自償性。貿(mào)易合作企業(yè)的基本還款能力及資金實力，包括還款意愿都是導(dǎo)致風(fēng)險產(chǎn)生的關(guān)鍵性因素。雖然國有企業(yè)能夠在貿(mào)易開始之前對合作單位進行一定的審查，但是因為其很難同金融及信貸企業(yè)那樣有著較為完善的體制為企業(yè)保駕護航，這在一定程度上會留下非常大的資金隱患。從我國目前貿(mào)易模式分析，國有企業(yè)未能對貨物進行全面控制，且預(yù)付資金被貿(mào)易對方掌握。這樣則會使得資金結(jié)算工作難度增加，且自己在監(jiān)管范圍內(nèi)的風(fēng)險因素具備不確定性。特別是在宏觀經(jīng)濟發(fā)展過程中，貿(mào)易合作所產(chǎn)生的風(fēng)險將會順風(fēng)而下，能夠給提供一定支持的企業(yè)進行傳遞，這樣將會增加我國國有企業(yè)負債增加。為了將資金風(fēng)險降低，雖然貿(mào)易合作企業(yè)能夠為關(guān)聯(lián)性企業(yè)提供一定的信用擔(dān)保，但若出現(xiàn)系統(tǒng)風(fēng)險及系統(tǒng)事件，資金風(fēng)險降低不僅僅得不到緩解，還會使得資金風(fēng)險擴大化。

2.2存在較大的法律風(fēng)險

相對于我國國有企業(yè)來講，民營企業(yè)能夠從銀行獲得貸款的能力較差，企業(yè)進行實際融資困難較大，會因為我國相關(guān)金融性法律法規(guī)及企業(yè)之間的借貸所影響。所以經(jīng)常會利用對應(yīng)的變向途徑獲得民營企業(yè)融資目的，這就產(chǎn)生了融資性貿(mào)易。一般情況下，資金需求企業(yè)獲得資金，資金融資方能夠獲得相對利益，表面上看起來能夠達到雙贏模式，但資金需求企業(yè)若陷入困境中，將失去償還債務(wù)的能力。資金融資方若借助相關(guān)法律進行權(quán)益保護，可能使得這類融資性貿(mào)易不具備實質(zhì)性，會被認為利用貿(mào)易方式進行企業(yè)之間的資金拆借，合同無效可能性增大，這其中包含貿(mào)易合同及擔(dān)保合同的無效性，對于相關(guān)開具發(fā)票的貿(mào)易類型，一方面可能被認為企業(yè)虛開發(fā)票，企業(yè)將會因為這一項內(nèi)容承受巨大損失，將在貿(mào)易活動中成為人們所說的“冤大頭”。

2.3存在一定的虛開增值稅發(fā)票風(fēng)險

融資活動中的上下游客戶都會受到控制，上下游客戶之間可能存在一定的關(guān)聯(lián)性，不具備真實性，但必須開具增值稅專用發(fā)票，這種行為按照我國相關(guān)法律規(guī)定可判定為虛開增值稅發(fā)票行為。一旦對方企業(yè)利用所開具的發(fā)票進行增值稅偷稅，會導(dǎo)致嚴重影響，還會產(chǎn)生法律責(zé)任。

2.4影響企業(yè)未來發(fā)展

因為受到我國各項政策及各種因素的影響，資金緊張的企業(yè)利用融資貿(mào)易方式解決此問題。國有企業(yè)及民營企業(yè)進行合作，能從貿(mào)易中獲得一定的經(jīng)濟利益，但這些活動中的國有企業(yè)一直為輔助作用，銷售任務(wù)主要為合作單位。長此以往，國有企業(yè)對這種貿(mào)易形式產(chǎn)生了一定依賴性，就會使得企業(yè)大量資金被合作方占用，導(dǎo)致企業(yè)本身主營業(yè)務(wù)未能達到預(yù)期經(jīng)濟效益，這樣國有企業(yè)將會降低自身競爭力。

3.對融資貿(mào)易風(fēng)險進行內(nèi)部控制的措施分析

3.1對資信進行嚴格調(diào)查

調(diào)查過程中需做到細致化，合作擔(dān)保人基本資信情況需進行詳細分析及研究，需進行現(xiàn)場及實地考察，對合作單位基本經(jīng)濟情況全面掌握，主要了解其財務(wù)情況、基本還款能力、業(yè)務(wù)風(fēng)險、管理能力及資金使用等，對高層管理人綜合素質(zhì)進行分析，并從多個角度判斷風(fēng)險。

3.2將擔(dān)保措施進一步落實

為了將企業(yè)資金風(fēng)險降低，融資性貿(mào)易企業(yè)不僅僅需要提供一定的保證金，還需要抵質(zhì)押物，進行市場評估之后，需要根據(jù)業(yè)務(wù)基本風(fēng)險類型等要素，采取對應(yīng)折扣辦理抵質(zhì)押物手續(xù)，將擔(dān)保措施全面落實。若不能將手續(xù)進行有效辦理，需要提供資信能力較強的信用性擔(dān)保及企業(yè)股東承擔(dān)無限連帶責(zé)任，避免出現(xiàn)資金轉(zhuǎn)移的情況，將措施進一步落實，將企業(yè)風(fēng)險損失降到最低。

3.3進行動態(tài)化監(jiān)督

此項活動的開展需對合作單位及基本業(yè)務(wù)情況進行動態(tài)監(jiān)管，保證能夠形成完善并科學(xué)的評估體系，對資信情況進行判斷，分析抵押資產(chǎn)根本質(zhì)量，同時還可以加強對業(yè)務(wù)實際風(fēng)險程度的分析，從多個角度對業(yè)務(wù)及合作企業(yè)進行評估，保證在可控范圍內(nèi)進行操作。若客戶違約，需采取對應(yīng)急性措施，必要時可采用法律手段，保護企業(yè)權(quán)益。

3.4對價格波動進行全面分析

建設(shè)大宗商品風(fēng)險對應(yīng)預(yù)警制度，將市場價格實際波動趨勢及情況進行及時反映。對大宗商品價格波動風(fēng)險進行控制。在對應(yīng)條件允許的情況下，可對融資性貿(mào)易相關(guān)商品采取保值措施以降低風(fēng)險，應(yīng)對跌價帶來的影響。

結(jié)束語

我國水泥企業(yè)發(fā)展不僅需要在項目建設(shè)中獲得持續(xù)性發(fā)展，同時企業(yè)需要足夠的資金作為支撐。企業(yè)發(fā)展本身需要大量資金，若想要在企業(yè)發(fā)展中進行有效的資金周轉(zhuǎn)，并能夠?qū)①Y金壓力進行有效緩解，同時又能夠為企業(yè)獲得對應(yīng)的經(jīng)濟效益，這就需要進行融資性貿(mào)易活動。國資委發(fā)布了國資委令第37號《中央企業(yè)違規(guī)經(jīng)營投資責(zé)任追究實施辦法（試行）》，其中第九條明確了以下情形要追究責(zé)任：“違反規(guī)定開展融資性賈易業(yè)務(wù)或“空轉(zhuǎn)”“走單”等虛假貿(mào)易業(yè)務(wù)?！斑`反規(guī)定提供賒銷信用、資質(zhì)、擔(dān)?；蝾A(yù)付款項，利用業(yè)務(wù)預(yù)付或物資交易等方式變相融資，需要承擔(dān)對應(yīng)法律責(zé)任。企業(yè)發(fā)展中需要將風(fēng)險管控意識融入企業(yè)日常發(fā)展中，利用相關(guān)操作規(guī)范將風(fēng)險管理的有效機制進行建立，同時加強內(nèi)部控制。

參考文獻：

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