中國(guó)區(qū)域金融中心軟實(shí)力的建設(shè)路徑

劉玚 王韓

軟實(shí)力是綜合實(shí)力的關(guān)鍵組成部分，其重要性在當(dāng)代國(guó)家綜合實(shí)力提高過(guò)程中日漸突出，而硬實(shí)力的作用出現(xiàn)逐漸減弱跡象。近幾年，伴隨著區(qū)域金融中心規(guī)模的擴(kuò)大及其協(xié)同性的加強(qiáng)，區(qū)域金融中心軟實(shí)力的作用及其影響力日漸突出，在提高區(qū)域金融中心競(jìng)爭(zhēng)力上軟實(shí)力起到了硬實(shí)力無(wú)法替代的作用。因此，區(qū)域金融中心軟實(shí)力日益受到各級(jí)政府及學(xué)者的高度重視及廣泛關(guān)注。但當(dāng)前對(duì)于區(qū)域金融中心軟實(shí)力概念的界定及其對(duì)提高區(qū)域金融中心競(jìng)爭(zhēng)力的作用的研究較為匱乏，本文旨在對(duì)此進(jìn)行探討。

金融中心軟實(shí)力的內(nèi)涵

國(guó)際層面上的國(guó)家軟實(shí)力概念首次由美國(guó)學(xué)者約瑟夫？奈于二十世紀(jì)九十年代提出，當(dāng)一個(gè)國(guó)家不利用硬實(shí)力或命令的力量讓其他國(guó)家達(dá)到該國(guó)目的的能力即為軟實(shí)力，是一種無(wú)形、相對(duì)的概念，主要表現(xiàn)為影響力、說(shuō)服力和吸引力。延伸到城市層面，城市軟實(shí)力是指在城市競(jìng)爭(zhēng)方面，建立在城市文化、政府管理和服務(wù)、人文素質(zhì)等非物質(zhì)要素之上的城市文化感染力、社會(huì)凝聚力、政府公信力、市民創(chuàng)新力以及對(duì)城市外部的吸引力等無(wú)形力量的總和。這些軟實(shí)力不僅能提升城市政治、社會(huì)、經(jīng)濟(jì)及其文化的發(fā)展水平和品位，還能為城市塑造良好的形象的同時(shí)使其在眾多城市中更具獨(dú)特的競(jìng)爭(zhēng)力，為城市社會(huì)和諧進(jìn)步、經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健發(fā)展提供隱形的動(dòng)力。區(qū)域金融中心軟實(shí)力是指某區(qū)域金融中心以構(gòu)建相關(guān)法律體系或出臺(tái)相關(guān)政策等方式，凝聚、發(fā)展并發(fā)揮金融中心內(nèi)外非物質(zhì)要素的作用，為全面提升區(qū)域金融中心經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平及金融綜合競(jìng)爭(zhēng)力，不斷擴(kuò)大區(qū)域金融中心經(jīng)濟(jì)輻射影響提供隱形的支撐與動(dòng)力的能力，比如金融監(jiān)管、法律體系、金融人才等。軟實(shí)力在區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展及金融中心綜合競(jìng)爭(zhēng)中具有顯著的無(wú)形性，主要通過(guò)服務(wù)、金融生態(tài)環(huán)境和防范風(fēng)險(xiǎn)等不能利用數(shù)據(jù)或直觀指標(biāo)衡量的要素的建設(shè)與發(fā)展，使金融更好的服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，構(gòu)建良好的金融生態(tài)環(huán)境，包括法律監(jiān)管、法律支持和法律保障等，有效防范單個(gè)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)及金融系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，維護(hù)金融機(jī)構(gòu)和整體金融系統(tǒng)穩(wěn)定，充分發(fā)揮這些要素對(duì)區(qū)域金融中心經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生擴(kuò)張和倍增效應(yīng)。

軟實(shí)力與硬實(shí)力在金融競(jìng)爭(zhēng)力中的關(guān)系

硬實(shí)力一種相對(duì)概念，對(duì)于區(qū)域金融中心而言，其硬實(shí)力是指金融中心內(nèi)真實(shí)存在、有形或可數(shù)字化的支配性力量，主要包括區(qū)域金融中心的貨幣（資金）、金融市場(chǎng)規(guī)模、金融的深度和廣度等。

金融軟實(shí)力和金融硬實(shí)力作為金融綜合競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力的兩大形態(tài)，二者在形成金融競(jìng)爭(zhēng)力的過(guò)程中發(fā)揮著相輔相成、相互依存的作用，缺一不可。硬實(shí)力是有形的物質(zhì)要素，是軟實(shí)力的載體;軟實(shí)力是無(wú)形的，是對(duì)硬實(shí)力的延伸和擴(kuò)展。硬實(shí)力在金融競(jìng)爭(zhēng)力中能夠即時(shí)發(fā)揮作用，且較為直接、集中、立竿見(jiàn)影，且是金融發(fā)展前期的主要支撐。邁克爾？波特的著作《國(guó)家競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)》定義初級(jí)生產(chǎn)要素主要包括自然資源、氣候、地理位置、非技術(shù)人工及資金等，高級(jí)生產(chǎn)要素包括通訊、信息、交通等基礎(chǔ)設(shè)施，和受過(guò)高等教育的人力、科研機(jī)構(gòu)等。初級(jí)生產(chǎn)要素可以繼承或者從外部獲得，而高級(jí)生產(chǎn)要素很難從外部獲得，須通過(guò)投資創(chuàng)造而得。隨著社會(huì)的發(fā)展與進(jìn)步，對(duì)初級(jí)生產(chǎn)要素的需求逐漸降低，初級(jí)生要素的重要性也因此減弱，而高級(jí)生產(chǎn)要素對(duì)于獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的重要程度日漸彰顯。延伸到區(qū)域金融中心，邁克爾？波特所謂的初級(jí)生產(chǎn)要素主要是金融競(jìng)爭(zhēng)力中的硬實(shí)力，?包括貨幣（資金）、融資、金融機(jī)構(gòu)等;高級(jí)生產(chǎn)要素指金融競(jìng)爭(zhēng)力中的軟實(shí)力，主要有制度、體系、調(diào)控機(jī)制等。一般情況下，區(qū)域金融中心發(fā)展初期，軟實(shí)力對(duì)金融競(jìng)爭(zhēng)力的影響并不明顯，但當(dāng)區(qū)域金融中心發(fā)展到一定階段，尤其是區(qū)域金融中心發(fā)展向外輻射，軟實(shí)力對(duì)金融競(jìng)爭(zhēng)力的作用則開(kāi)始顯現(xiàn)。在金融競(jìng)爭(zhēng)力的形成與提高過(guò)程中，雖然硬實(shí)力并不總是直接引擎，但其對(duì)金融競(jìng)爭(zhēng)力的影響確是軟實(shí)力無(wú)法替代的。而區(qū)域金融中心發(fā)展到一定階段時(shí)，硬實(shí)力的功效則無(wú)法發(fā)揮，此時(shí)需要軟實(shí)力發(fā)揮作用進(jìn)一步提高金融競(jìng)爭(zhēng)力，并提高可持續(xù)發(fā)展能力。

中國(guó)區(qū)域金融中心發(fā)展軟實(shí)力的必要性

目前，區(qū)域金融中心發(fā)展的初級(jí)階段已基本完成，并已開(kāi)始向其他地區(qū)輻射，越來(lái)越多的區(qū)域金融中心硬實(shí)力的發(fā)展已進(jìn)入瓶頸期，硬實(shí)力已經(jīng)不再是金融競(jìng)爭(zhēng)力的主要支撐，其主要表現(xiàn)在兩方面：一是硬實(shí)力競(jìng)爭(zhēng)同質(zhì)化嚴(yán)重，二是硬實(shí)力發(fā)展提升金融中心競(jìng)爭(zhēng)力的動(dòng)能遞減

區(qū)域金融中心硬實(shí)力競(jìng)爭(zhēng)同質(zhì)化嚴(yán)重

近幾年來(lái)，區(qū)域金融中心以國(guó)家發(fā)展戰(zhàn)略為原則，以自身優(yōu)勢(shì)為基礎(chǔ)大力發(fā)展區(qū)域金融，提高金融競(jìng)爭(zhēng)力。雖然區(qū)域金融中心相關(guān)數(shù)據(jù)反映其金融業(yè)發(fā)展呈現(xiàn)出了良好的發(fā)展態(tài)勢(shì)，但區(qū)域金融中心之間出現(xiàn)了同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)且日漸激烈，并存在顯著的區(qū)域發(fā)展目標(biāo)和主要任務(wù)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)等問(wèn)題。區(qū)域金融中心的金融業(yè)“十三五”規(guī)劃顯示，大部分區(qū)域金融中心的目標(biāo)出現(xiàn)嚴(yán)重的同質(zhì)化：高度重視其硬實(shí)力的發(fā)展，將地方金融業(yè)增加值、投融資、地方法人金融機(jī)構(gòu)及上市公司發(fā)展?fàn)顩r等可以用數(shù)據(jù)衡量的指標(biāo)作為金融競(jìng)爭(zhēng)力的重心;將到2020年，金融業(yè)增加值及其占GDP比重、保險(xiǎn)深度及其密度、金融機(jī)構(gòu)數(shù)量及其人民幣存貸款余額、直接融資比例等作為“十三五”時(shí)期規(guī)劃的目標(biāo);只有少數(shù)金融中心將金融監(jiān)管、金融生態(tài)環(huán)境、金融服務(wù)等軟實(shí)力作為“十三五”規(guī)劃的主要任務(wù)。這將導(dǎo)致區(qū)域金融中心硬實(shí)力的發(fā)展不足以引領(lǐng)其金融競(jìng)爭(zhēng)力的提高，使得其經(jīng)濟(jì)發(fā)展難以得到較大的提升，此時(shí)則需軟實(shí)力的發(fā)展使金融中心實(shí)現(xiàn)質(zhì)的飛躍。

硬實(shí)力發(fā)展提升金融中心競(jìng)爭(zhēng)力的動(dòng)能遞減

區(qū)域金融中心在初級(jí)發(fā)展階段主要依靠初級(jí)金融要素驅(qū)動(dòng)，?但金融要素會(huì)遵循邊際收益遞減規(guī)律：隨著區(qū)域金融中心的發(fā)展，初級(jí)金融要素對(duì)金融競(jìng)爭(zhēng)力提升的效用會(huì)逐漸遞減。近幾年數(shù)據(jù)顯示，上海、北京、深圳等區(qū)域金融中心硬實(shí)力發(fā)展上升趨勢(shì)減弱，甚至金融業(yè)增加值、本外幣各項(xiàng)存貸款增加額等重要指標(biāo)開(kāi)始負(fù)增長(zhǎng)：

第一，金融業(yè)增加值增速遞減。近年來(lái)，各區(qū)域金融中心金融業(yè)增加值增長(zhǎng)率呈現(xiàn)出遞減的趨勢(shì)，尤其是2016年四個(gè)區(qū)域金融中心金融業(yè)增加值增速大幅下降。上海和廣州金融業(yè)增加值增速自2015年來(lái)連年降低;而北京的金融業(yè)增加值增速?gòu)?015年的16.3%降至2016年的8.78%;深圳市的增速在2017年大幅下降，?且一直低于2016和2015年的增速。基于區(qū)域金融中心金融業(yè)增加值的角度，其提升金融中心綜合競(jìng)爭(zhēng)力的動(dòng)能正逐漸降低。第二，金融機(jī)構(gòu)數(shù)量帶動(dòng)金融競(jìng)爭(zhēng)力提高動(dòng)能不足。根據(jù)CFCI10?的數(shù)據(jù)，金融中心的綜合競(jìng)爭(zhēng)力與金融機(jī)構(gòu)的數(shù)量并非成正比關(guān)系。比如，北京市聚集了全國(guó)大多數(shù)銀行和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的總部，包括四大國(guó)有銀行總部等，使得其金融機(jī)構(gòu)數(shù)量和規(guī)模遠(yuǎn)超上海，?但其2017年的綜合競(jìng)爭(zhēng)力卻與上海具有較大差距;深圳市金融機(jī)構(gòu)數(shù)量為2025家，不僅低于北京和上海，比天津和重慶的金融機(jī)構(gòu)數(shù)量都要少，但其綜合競(jìng)爭(zhēng)力卻遠(yuǎn)超除上海外的區(qū)域金融中心。第三，金融機(jī)構(gòu)本外幣存貸款帶動(dòng)金融競(jìng)爭(zhēng)力提高動(dòng)能遞減。2011年以來(lái)，上海、北京、深圳和廣州四地區(qū)域金融中心金融機(jī)構(gòu)本外幣存貸款增加額表現(xiàn)出較大波動(dòng)。2015年之前，四個(gè)區(qū)域金融中心金融機(jī)構(gòu)本外幣存款增加額逐年增加，并于2015年達(dá)到最高;2015年之后，金融機(jī)構(gòu)本外幣存款增加額開(kāi)始呈現(xiàn)降低趨勢(shì)。區(qū)域金融中心金融機(jī)構(gòu)貸款增加額先增加然后減少，且其增長(zhǎng)率波動(dòng)頻率和波動(dòng)幅度都處于高位，在2017年之后均為下降趨勢(shì)，甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)率，意味著金融機(jī)構(gòu)本外幣存貸款不足以帶動(dòng)金融中心競(jìng)爭(zhēng)力提高。

金融中心軟實(shí)力建設(shè)的主要內(nèi)容與具體路徑

金融中心軟實(shí)力建設(shè)的主要內(nèi)容

目前大部分針對(duì)城市軟實(shí)力內(nèi)容的研究認(rèn)為城市軟實(shí)力主要體現(xiàn)在文化感染力、政府執(zhí)政力、科教發(fā)展力、社會(huì)和諧及凝聚力、形象傳播力、區(qū)域影響力和城市宜居力等方面。區(qū)域金融中心軟實(shí)力的建設(shè)需以城市軟實(shí)力為基礎(chǔ)，結(jié)合金融發(fā)展的特征與目標(biāo)進(jìn)一步分析區(qū)域金融中心軟實(shí)力的主要內(nèi)容，具體見(jiàn)表2。

金融中心軟實(shí)力建設(shè)的主要路徑

構(gòu)建良好的監(jiān)管環(huán)境，防范并化解金融風(fēng)險(xiǎn)。一要完善相關(guān)法律體系，加強(qiáng)金融監(jiān)管。從法律層面，一方面明確責(zé)任主體、加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源的管理及監(jiān)督執(zhí)法，整頓并規(guī)范金融市場(chǎng)秩序，深化與中央金融監(jiān)管相協(xié)調(diào);另一方面，健全地方金融監(jiān)管的相關(guān)法律制度及金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測(cè)、預(yù)警和應(yīng)對(duì)機(jī)制，構(gòu)建全面覆蓋、層次多樣化的地方金融監(jiān)管的法律體系。二要加快信用體系建設(shè)。嚴(yán)格排查銀行的隱藏風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)于銀行的內(nèi)審和外審須同時(shí)加強(qiáng);?保證評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的客觀性，嚴(yán)懲因?yàn)樗嚼鄹目蛻粽鎸?shí)材料的行為;對(duì)于社會(huì)、企業(yè)和政府事務(wù)等方面政府要加強(qiáng)信用教育和審核，加強(qiáng)信息披露、提高信息透明度，進(jìn)一步建設(shè)誠(chéng)信檔案并擴(kuò)大覆蓋范圍。三要加大基層金融監(jiān)管力度，強(qiáng)化并明確地方監(jiān)督管理責(zé)任。對(duì)于基層的金融監(jiān)管不能忽視，完善并協(xié)調(diào)地方金融監(jiān)管機(jī)制并加強(qiáng)地方監(jiān)管問(wèn)責(zé)，提高監(jiān)管效率。

構(gòu)建高級(jí)專業(yè)人才吸納體系，打造金融中心專業(yè)人才團(tuán)隊(duì)。一要宣傳本地文化特色和優(yōu)勢(shì)，吸引區(qū)域外人才。在區(qū)域金融中心內(nèi)組織并舉辦突出地方特色的文化活動(dòng)，形成獨(dú)具特色的文化品牌，并與互聯(lián)網(wǎng)融合提高本土文化品牌影響力。二要加強(qiáng)本地高校建設(shè)，培養(yǎng)專業(yè)人才。當(dāng)?shù)卣畱?yīng)提高對(duì)教育的程度，一方面增加教育的財(cái)政投入，尤其是對(duì)于專業(yè)研究人才培養(yǎng)的資金支持;另一方面，出臺(tái)相關(guān)招聘政策，引進(jìn)人才的同時(shí)留住本地培養(yǎng)的專業(yè)人才。三要保證本土的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。進(jìn)一步完善醫(yī)療保健體系，加強(qiáng)交通建設(shè)，根據(jù)本地經(jīng)濟(jì)狀況與發(fā)展程度適當(dāng)調(diào)整居住成本，不僅能夠吸引外部人才涌進(jìn)還能提高本地優(yōu)秀人才的居住率。

優(yōu)化綜合營(yíng)商環(huán)境，保證金融機(jī)構(gòu)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)。一是強(qiáng)化金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，為金融機(jī)構(gòu)提供有力的資金支持。實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融發(fā)展的根基，脫離了實(shí)體經(jīng)濟(jì)，金融業(yè)就好像是無(wú)水之源、無(wú)本之木。當(dāng)?shù)卣块T(mén)要優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)，提高對(duì)金融資本的吸引力，振興實(shí)體經(jīng)濟(jì)，進(jìn)一步提高實(shí)體經(jīng)濟(jì)的融資能力;深化銀行體制改革，均衡發(fā)展國(guó)有控股銀行、地方性銀行、農(nóng)商行及民營(yíng)銀行，合理發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融，建立多層次、均衡、合理的銀行體系，切實(shí)解決中小企業(yè)融資難、融資貴的問(wèn)題，使實(shí)體經(jīng)濟(jì)穩(wěn)健、持續(xù)發(fā)展。二是為金融機(jī)構(gòu)提供專業(yè)化服務(wù)，提高服務(wù)效率。設(shè)立金融相關(guān)法律部門(mén)，如金融法院等，注重培養(yǎng)并引進(jìn)專業(yè)律師和注冊(cè)會(huì)計(jì)師，努力為解決金融機(jī)構(gòu)或金融部門(mén)法律案件和會(huì)計(jì)問(wèn)題提供高效的專業(yè)化服務(wù)。

（作者單位：特華博士后工作站、天津財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院，天津財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院）