基于財(cái)務(wù)視角的投資公司內(nèi)部控制研究

任慧妍

摘 要：隨著社會(huì)主義市場經(jīng)濟(jì)的迅猛發(fā)展和金融市場的日益擴(kuò)大，投資公司在不斷發(fā)展的同時(shí)，也面臨著利潤空間不斷減少的現(xiàn)狀。投資公司若想尋求可持續(xù)發(fā)展，必須內(nèi)部控制工作，降低或規(guī)避經(jīng)營管理過程中存在的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和投資風(fēng)險(xiǎn)，提高財(cái)務(wù)管理水平。那么，基于財(cái)務(wù)視角，投資公司如何開展內(nèi)部控制相關(guān)工作，成為亟待解決的問題。

關(guān)鍵詞：財(cái)務(wù)；投資公司；內(nèi)部控制

一、投資公司內(nèi)部控制的不足之處

（1）信息處理能力與協(xié)同效應(yīng)不能滿足當(dāng)前資本市場的要求

第一，雖然投資公司人才濟(jì)濟(jì)，精英匯集一處，但是整體協(xié)作能力方面還待進(jìn)一步提升，在拔尖人才隊(duì)伍建設(shè)方面還處于較為薄弱的階段。目前在現(xiàn)行的系統(tǒng)下，不同專業(yè)的人才尚未形成合力，整體上處于“一盤散沙”的狀態(tài)。

第二，當(dāng)前的大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、爬蟲技術(shù)等新興信息技術(shù)，可以使投資公司在決策之前收集足夠精確、全面的信息并進(jìn)行科學(xué)、有效的分析，使投資收益最大化。但目前很多投資公司未能充分利用這些信息資源，信息處理能力欠缺，還沿用傳統(tǒng)的競調(diào)、評估等常規(guī)流程。

第三，在內(nèi)部控制體系中，信息與溝通是核心要素之一。目前，某些投資公司沒有通過相應(yīng)的信息溝通系統(tǒng)與流程，將人才、決策等環(huán)節(jié)固化下來。

第四，當(dāng)前投資公司的重點(diǎn)領(lǐng)域是信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)、清潔技術(shù)產(chǎn)業(yè)、醫(yī)療健康產(chǎn)業(yè)，以及具有高成長潛質(zhì)的高技術(shù)服務(wù)、先進(jìn)制造、新材料等行業(yè)領(lǐng)域。而投資公司未能充分“轉(zhuǎn)型、升級”，使得當(dāng)前內(nèi)部控制固化的一些內(nèi)容相對“守舊”，使得投資公司在內(nèi)部控制方面一定程度上無法滿足新興領(lǐng)域的要求，不利于業(yè)務(wù)拓展。

（2）內(nèi)部控制能力不足，風(fēng)險(xiǎn)評估意識缺乏

COSO《企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理框架》是眾多企業(yè)內(nèi)部控制框架的參照性標(biāo)準(zhǔn)，而某些投資公司的財(cái)務(wù)部門未能充分利用這個(gè)框架，缺乏對投資風(fēng)險(xiǎn)的防范意識，對資金監(jiān)管的力度顯然不足。而財(cái)務(wù)管理部門的內(nèi)部控制能力高低直接反映了投資公司內(nèi)部控制水平的高低。因此，投資公司難以真正了解到自身實(shí)際的發(fā)展水平和存在的風(fēng)險(xiǎn)。

同時(shí)，相關(guān)部門在開展具體的投資活動(dòng)之前，未對風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)開展深入性的探討，導(dǎo)致投資公司的投資風(fēng)險(xiǎn)顯著提升，資金實(shí)際使用效率低，可能影響到公司的各種經(jīng)營活動(dòng)的順利開展。比如華訊投資武漢分公司內(nèi)部控制體系不健全，沒能及時(shí)對所服務(wù)的對象進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)揭示，沒能妥善保留一切營銷留痕記錄，從而導(dǎo)致經(jīng)營活動(dòng)受到影響，暫停新增客戶。

此外，有些中小型的投資公司因?qū)I(yè)人員的缺乏、內(nèi)部控制意識的欠缺、對投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)不夠清楚，從而未對各投資管理項(xiàng)目進(jìn)行分類處理，在項(xiàng)目開展中未對項(xiàng)目進(jìn)行資金、進(jìn)度等方面的管理。

（3）內(nèi)部控制方面，與國際化投資公司尚存差距

目前我國投資公司設(shè)計(jì)與執(zhí)行的內(nèi)部控制體系與國際化投資公司尚存差距，編制時(shí)主要參考沿用《企業(yè)內(nèi)部控制基本規(guī)范》與金融企業(yè)、投資公司等相關(guān)制度，雖然這些規(guī)范、制度對日常管理具有指導(dǎo)意義，但對于開展新業(yè)務(wù)、新領(lǐng)域等存在一定的制約。

二、提高投資公司內(nèi)部控制水平采取的措施

（1）提高財(cái)務(wù)信息處理能力，提升協(xié)同配合效率

第一，投資公司應(yīng)提高人才引進(jìn)機(jī)制，定期聘任，通過競爭制度，創(chuàng)建一個(gè)“能上能下”的動(dòng)態(tài)用人環(huán)境。同時(shí)，鼓勵(lì)金融人才終身繼續(xù)教育，使職工知識結(jié)構(gòu)和投資公司建設(shè)需求相貼切。此外，還要重視投資行業(yè)和社會(huì)對人才評價(jià)制度的認(rèn)可程度，從而便于帶動(dòng)更多金融人才融入隊(duì)伍建設(shè)當(dāng)中。

第二，管理者要樹立數(shù)字化管理的意識，高度重視財(cái)務(wù)內(nèi)部控制信息化平臺(tái)的建設(shè)，重視內(nèi)部控制信息溝通，建立一套強(qiáng)有力的信息溝通系統(tǒng)與流程，上行下效，從而帶動(dòng)員工有效利用當(dāng)前信息技術(shù)。

第三，投資公司應(yīng)引進(jìn)先進(jìn)的財(cái)務(wù)信息管理系統(tǒng)和處理技術(shù)，比如ERP企業(yè)資源管理平臺(tái)、OA信息溝通系統(tǒng)、金蝶軟件、用友財(cái)務(wù)軟件等信息化系統(tǒng)，大力宣傳使用互聯(lián)網(wǎng)方式進(jìn)行信息的收集、整理、分析、統(tǒng)計(jì)等一系列工作，鼓勵(lì)或者強(qiáng)制性要求財(cái)務(wù)人員充分利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，將財(cái)務(wù)管理工作和大數(shù)據(jù)、爬蟲技術(shù)等結(jié)合起來，增強(qiáng)各部門的信息傳遞、溝通、協(xié)同配合的效率，以及保證財(cái)務(wù)信息的準(zhǔn)確傳達(dá)。

第四，若投資公司有多套信息管理系統(tǒng)，應(yīng)集成各種業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)和財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)，從而保證生產(chǎn)經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的財(cái)務(wù)信息可及時(shí)、全面對接到財(cái)務(wù)部門中，方便財(cái)務(wù)部門的資金調(diào)配、管理決策等。同時(shí)，財(cái)務(wù)部門的各種規(guī)章制度、資金活動(dòng)、審批情況等也能受到業(yè)務(wù)部門的實(shí)時(shí)監(jiān)控，增強(qiáng)投資公司內(nèi)部控制約束力度。比如投資公司通過OA系統(tǒng)升級，顯著強(qiáng)化內(nèi)部的集約管理控制，及時(shí)收集、整合、分析、評估和診斷公司內(nèi)部各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的信息，進(jìn)而有效地降低投資風(fēng)險(xiǎn)。

第五，投資公司應(yīng)將重點(diǎn)放在新興產(chǎn)業(yè)當(dāng)中，在內(nèi)部控制方面不斷調(diào)整，使其貼合新一代信息技術(shù)、新能源、節(jié)能環(huán)保、精準(zhǔn)醫(yī)療等國家重點(diǎn)扶持領(lǐng)域的要求。

（2）加強(qiáng)內(nèi)部控制能力，建設(shè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評估機(jī)制

由于投資公司的資金流動(dòng)性較大，投資公司應(yīng)充分發(fā)揮內(nèi)部控制的作用，意識到內(nèi)部控制在公司經(jīng)營管理過程中的重要性，明確公司財(cái)務(wù)內(nèi)部控制工作的目標(biāo)和工作思路，構(gòu)建完善的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評估機(jī)制，降低應(yīng)收賬款壞賬的風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)識別、判斷財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，并且在風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生過后也能迅速采取相應(yīng)措施應(yīng)對風(fēng)險(xiǎn)，提高財(cái)務(wù)信息的可靠性，從而確保公司投資資金的合理利用和安全性，較為準(zhǔn)確地評估公司

資金配置、使用效率，實(shí)現(xiàn)投資項(xiàng)目的盈利性，提高公司的經(jīng)營效率。

而投資公司若想建立和完善財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評估機(jī)制，則應(yīng)重視財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評估數(shù)據(jù)庫的建設(shè)，預(yù)警評估數(shù)據(jù)庫可包括財(cái)務(wù)管理的各項(xiàng)可能遇到的問題、應(yīng)對方案、經(jīng)典案例等。風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評估主要從資產(chǎn)、成本、預(yù)算方面入手，加強(qiáng)各控制點(diǎn)的建設(shè)強(qiáng)度。同時(shí)，投資公司可對日常往來的信息數(shù)據(jù)按照等級的不同來劃分，等級的高低可按照風(fēng)險(xiǎn)性的大小來劃分，也可按照數(shù)據(jù)的安全性、預(yù)警性來劃分，從而根據(jù)不同等級作出相應(yīng)的應(yīng)急、防范措施，增強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估效用，有效地降低或規(guī)避財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，減少財(cái)務(wù)資源的損失。

同時(shí)，投資公司可按照風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警的實(shí)際狀況，定期開展相關(guān)的座談、研討會(huì)議等，總結(jié)公司歷年、近期的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警工作開展?fàn)顩r，并對未來的風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行預(yù)測，部署今后具體的工作方向，提高財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制的及時(shí)性。

（3）引入外腦，內(nèi)部控制對標(biāo)國際領(lǐng)先水平

投資公司應(yīng)嚴(yán)格按照《證券公司投資銀行類業(yè)務(wù)內(nèi)部控制指引》（〔2018〕6號）的要求，引入外腦，在開展海外投資活動(dòng)時(shí)，可與其他專業(yè)中介服務(wù)機(jī)構(gòu)進(jìn)行合作，比如與一些行業(yè)協(xié)會(huì)、保險(xiǎn)擔(dān)保公司等進(jìn)行技術(shù)方面的指導(dǎo)、交流，提高海外投資活動(dòng)的質(zhì)量。同時(shí)，可通過開展境外培訓(xùn)、境外產(chǎn)業(yè)基金等活動(dòng)，從而逐步積累海外投資活動(dòng)的經(jīng)驗(yàn)和提高全球化配置資源的水平，使得內(nèi)部控制對標(biāo)國際領(lǐng)先水平，開拓全球化業(yè)務(wù)。例如，中國能源建設(shè)集團(tuán)投資有限公司深圳迪博企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理技術(shù)有限公司企業(yè)事業(yè)部高級總監(jiān)在 “內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)項(xiàng)目啟動(dòng)會(huì)”詳細(xì)闡述了內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)的必要性及相關(guān)政策文件要求，正式啟動(dòng)了投資公司內(nèi)部控制與風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)。

三、結(jié)語

綜上所述，投資公司在內(nèi)部控制過程中存在的問題會(huì)影響到公司的投資活動(dòng)和持續(xù)發(fā)展。因此，投資公司應(yīng)加強(qiáng)建立治理和運(yùn)作模式，實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)信息的處理能力、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警評估能力、資金管理能力的提升，從而約束、完善投資工作，優(yōu)化財(cái)務(wù)內(nèi)部控制方案設(shè)計(jì)，提高自身的財(cái)務(wù)內(nèi)部控制水平，不斷健全自身管理中的不足之處，有效地降低投資風(fēng)險(xiǎn)，提高投資行為的實(shí)際效益，保證投資管理工作的安全性、有效性，合理發(fā)揮投資公司對資產(chǎn)的保值增值作用，增強(qiáng)投資公司的市場核心競爭力，促進(jìn)金融市場的可持續(xù)發(fā)展。

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