民營企業(yè)財務(wù)治理問題及建議研究

程俊林

【摘 要】在我國社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展進(jìn)程中，民營企業(yè)的發(fā)展對我國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整具有重大意義。伴隨著企業(yè)組織集團(tuán)化和經(jīng)營業(yè)務(wù)多元化的發(fā)展趨勢，社會對整個民營企業(yè)的財務(wù)治理、經(jīng)營運(yùn)行和監(jiān)督工作提出了更高的要求。文章主要闡述了財務(wù)治理的內(nèi)容、民營企業(yè)中財務(wù)治理存在的問題，并且就提出的問題給予相應(yīng)的建議。

【關(guān)鍵詞】民營企業(yè);財務(wù)治理;建議

【中圖分類號】F275;F276.5【文獻(xiàn)標(biāo)識碼】A 【文章編號】1674-0688（2019）10-0153-03

0 引言

目前，學(xué)術(shù)界認(rèn)為財務(wù)治理處于公司治理的核心地位，公司治理與財務(wù)管理具有相同的目標(biāo)，而財務(wù)治理和財務(wù)管理又相互關(guān)聯(lián)。民營企業(yè)的高管層董事會是最高權(quán)力機(jī)構(gòu)，具有相當(dāng)大的控制權(quán)，對于財務(wù)控制方面，很多民營企業(yè)都采用較為集中的財務(wù)管理模式，股東和投資者擁有公司的所有權(quán)，董事會安排職業(yè)經(jīng)理人管理公司。民營企業(yè)在經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中尚存在一些問題，通過對財務(wù)治理問題的研究，可以幫助民營企業(yè)優(yōu)化和完善治理結(jié)構(gòu)，使其穩(wěn)步健康地發(fā)展。

1 財務(wù)治理的概念與主要內(nèi)容

委托代理理論和信息不對稱理論的產(chǎn)生與發(fā)展，孕育出財務(wù)治理這一概念，促進(jìn)了企業(yè)財務(wù)理論的發(fā)展。財務(wù)治理是基于企業(yè)財務(wù)資本框架的制度安排，其目的在于對企業(yè)投資權(quán)利、融資權(quán)利和收益權(quán)利等在企業(yè)內(nèi)部各利益主體之間的合理配置，力求降低企業(yè)一系列的成本費(fèi)用，實(shí)現(xiàn)股東利益最大化的目標(biāo)。

財務(wù)治理所研究的內(nèi)容主要包括6個方面：①如何劃分財務(wù)治理權(quán)限;②制定企業(yè)內(nèi)部高管人事安排制度;③合理規(guī)劃企業(yè)所有者對經(jīng)理人、高層管理者對中下層管理者的財務(wù)監(jiān)督;④指導(dǎo)并實(shí)施企業(yè)所有者對經(jīng)理人、高層管理者對中下層管理者的財務(wù)激勵;⑤加強(qiáng)下層管理者對高層管理者及企業(yè)所有者的財務(wù)信息反饋制度;⑥健全下層管理者對高層管理者及不同層次的員工的財務(wù)監(jiān)督體系。

2 民營企業(yè)財務(wù)治理存在的問題

2.1 財務(wù)控制權(quán)配置不合理

財務(wù)控制權(quán)配置合理是財務(wù)治理的基本保障，就目前民營企業(yè)而言，企業(yè)財務(wù)控制權(quán)通常掌握在董事會的董事手中，除此之外，他們還掌控著部分的決策權(quán)、經(jīng)營管理權(quán)及部分業(yè)務(wù)執(zhí)行權(quán)。這種財務(wù)權(quán)利集中化在企業(yè)建立之初具有積極推動作用，可以提高企業(yè)投資、融資和分配效率，一定程度上降低財務(wù)風(fēng)險。然而，隨著民營企業(yè)的發(fā)展，企業(yè)進(jìn)入成熟期，財務(wù)權(quán)利集中化對其發(fā)展不利，也不能發(fā)揮積極作用。首先，財務(wù)集權(quán)化管理會降低民營企業(yè)員工的工作積極性，民營企業(yè)的子公司一般缺乏資金，對母公司的財務(wù)支持較為依賴，使其在市場競爭中不占上風(fēng)。其次，一般董事會成員缺乏財務(wù)知識，有可能做出錯誤的財務(wù)決策，導(dǎo)致企業(yè)的資源大量流失，對民營企業(yè)的發(fā)展非常不利。最后，財務(wù)控制權(quán)集中化，企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)的垂直性較強(qiáng)，對市場信息反映不敏感，執(zhí)行效率降低，實(shí)施效果不好。

2.2 財務(wù)人員控制不當(dāng)

民營企業(yè)在經(jīng)營過程中會聘請職業(yè)經(jīng)理人幫助管理企業(yè)，這就產(chǎn)生了委托代理和信息不對稱問題，高層管理者逆向選擇和道德風(fēng)險等問題屢見不鮮。通常，職業(yè)經(jīng)理人會重用自己信賴的人，或者給予那些對自己示好并且能幫助自身實(shí)現(xiàn)利益的財務(wù)人員更多晉升機(jī)會，對于董事會的任命不予重用，導(dǎo)致被提拔的財務(wù)人員財務(wù)專業(yè)素養(yǎng)和工作能力一般，更甚者在工作中態(tài)度消極，經(jīng)不起誘惑而走向犯罪道路。由于財務(wù)人員財務(wù)知識匱乏，在工作中力不從心，或是財務(wù)人員工作能力不足和工作態(tài)度消極，都嚴(yán)重阻礙了民營企業(yè)的發(fā)展，使得企業(yè)財務(wù)人員控制機(jī)制和管理機(jī)制失效，可能出現(xiàn)職業(yè)經(jīng)理人變相控制公司財務(wù)的現(xiàn)象。

2.3 財務(wù)信息披露失真

民營企業(yè)財務(wù)信息的完整性和準(zhǔn)確性是財務(wù)治理的基本保障，企業(yè)披露準(zhǔn)確完整的財務(wù)信息，不僅保護(hù)了廣大投資者的利益，還促進(jìn)了政府的宏觀調(diào)控，加強(qiáng)了對資本市場的監(jiān)管力度。但現(xiàn)在民營企業(yè)還普遍存在財務(wù)信息傳遞不及時甚至偽造財務(wù)信息的現(xiàn)象，財務(wù)信息披露失真導(dǎo)致企業(yè)財務(wù)治理寸步難行。一方面，民營企業(yè)在市場競爭中處于劣勢地位，相較于國企，其融資更困難，企業(yè)期望獲得更多的資金來維持自身發(fā)展，但企業(yè)所提供的財務(wù)信息不滿足融資條件，因此企業(yè)就有動機(jī)對財務(wù)信息弄虛作假。另一方面，財務(wù)信息披露真實(shí)有效還受企業(yè)內(nèi)部監(jiān)督機(jī)制的影響，部分財務(wù)人員為追求個人利益，私自調(diào)整財務(wù)報表，甚至做兩套報表，一套對外披露，一套自用，導(dǎo)致財務(wù)信息使用者無法了解企業(yè)真實(shí)經(jīng)營狀況，財務(wù)治理人員做出錯誤的決策從而影響企業(yè)的發(fā)展。

2.4 財務(wù)預(yù)算管理問題

預(yù)算管理不足是如今民營企業(yè)財務(wù)治理中存在的較大問題，財務(wù)預(yù)算是財務(wù)治理者實(shí)施財務(wù)治理工作的主要依據(jù)，完善的預(yù)算管理能夠指導(dǎo)企業(yè)完成企業(yè)財務(wù)治理工作，并且還為員工績效考核提供合理的考核標(biāo)準(zhǔn)。部分民營企業(yè)對預(yù)算管理不夠重視，缺乏對預(yù)算管理的控制，甚至沒有建立必要的預(yù)算管理體系，這導(dǎo)致財務(wù)預(yù)算沒有落實(shí)到具體的崗位和個人。民營企業(yè)把財務(wù)治理預(yù)算當(dāng)作一個形式化的過程，在編制預(yù)算報表時，缺乏專業(yè)的預(yù)算編制人員，為降低成本也很少外聘專業(yè)預(yù)算編制人員，從而出現(xiàn)財務(wù)人員包辦預(yù)算管理和隨意制定報表等現(xiàn)象。這樣就降低了預(yù)算管理的科學(xué)性和合理性，在預(yù)算執(zhí)行過程中出現(xiàn)與實(shí)際情況差距較大的問題，企業(yè)內(nèi)部各部門對此進(jìn)行處理時沒有適當(dāng)?shù)姆治?，缺少采取必要措施和對策來處理問題，在后期績效考核的過程中，不能做出科學(xué)合理的評價，按著主觀意愿考慮問題。因此，在預(yù)算制定的過程中，往往會由于個人預(yù)算的失準(zhǔn)，導(dǎo)致企業(yè)做出的預(yù)算過高或者過低，這極大地影響了企業(yè)財務(wù)預(yù)算的科學(xué)性。

3 民營企業(yè)財務(wù)治理問題的解決方法

3.1 建立有效的財務(wù)控制權(quán)配置機(jī)制

目前，財務(wù)控制權(quán)集中管理在民營企業(yè)中普遍存在，這種管理方式在企業(yè)經(jīng)營之初有一定的促進(jìn)作用，但是隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，集權(quán)管理方式已經(jīng)不再適合企業(yè)，因此民營企業(yè)應(yīng)該采取一些措施進(jìn)行分權(quán)管理。首先，針對民營企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，實(shí)現(xiàn)分權(quán)管理是非常有必要的，重新對企業(yè)財務(wù)控制權(quán)進(jìn)行配置，以權(quán)利與義務(wù)相匹配的原則，嚴(yán)格將財務(wù)控制權(quán)與各個部門工作效益相掛鉤，防止部分不作為且對企業(yè)沒有實(shí)際效益的部門擁有較大的財務(wù)權(quán)力。其次，民營企業(yè)應(yīng)當(dāng)依照企業(yè)自身發(fā)展情況、組織結(jié)構(gòu)形式制定合適的財務(wù)治理制度和規(guī)章，按照不同的財務(wù)控制權(quán)設(shè)立相應(yīng)的部門進(jìn)行控制和管理，并對組織內(nèi)部成員依照情況進(jìn)行調(diào)整。最后，建立所有者對經(jīng)理人、高層管理者對中低層管理者及基層員工的互相監(jiān)督機(jī)制，從基層員工中選出員工代表參與企業(yè)財務(wù)決策，保證各個部門和各個層級之間能夠合理地進(jìn)行財務(wù)治理。

3.2 實(shí)施合適的財務(wù)人員控制措施

財務(wù)人員的專業(yè)技能和職業(yè)素養(yǎng)對企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展起著至關(guān)重要的作用，是企業(yè)運(yùn)營的關(guān)鍵。企業(yè)財務(wù)治理工作由財務(wù)人員組織實(shí)施，他們直接影響財務(wù)治理的質(zhì)量，因此民營企業(yè)應(yīng)該加大力度培養(yǎng)財務(wù)人員的專業(yè)技能和職業(yè)素養(yǎng)。企業(yè)中的部分職業(yè)經(jīng)理人掌控人事的任命與提拔，因此企業(yè)應(yīng)該建立相關(guān)的制度對職業(yè)經(jīng)理人進(jìn)行制衡。民營企業(yè)可以實(shí)施財務(wù)總監(jiān)制度及財務(wù)人員特派制度來控制財務(wù)人員，給予這兩個職務(wù)一定的權(quán)力，并且在企業(yè)日常的經(jīng)營活動中可以實(shí)施權(quán)力，避免財務(wù)總監(jiān)和特派財務(wù)人員成為擺設(shè)，有職務(wù)而無職權(quán)。此外，要完善并實(shí)施財務(wù)人員的績效考核機(jī)制，制定與財務(wù)人員相關(guān)的績效標(biāo)準(zhǔn)，確?？己酥笜?biāo)合理化、人性化，并且就考核指標(biāo)制定相關(guān)的激勵機(jī)制，以此激勵財務(wù)人員的工作積極性，實(shí)現(xiàn)自身價值。

3.3 制定完善的信息披露制度

制定完善的信息披露制度，民營企業(yè)應(yīng)該統(tǒng)一按照國家規(guī)定的信息披露方式，完善上市公司內(nèi)部管理方式，提高財務(wù)信息質(zhì)量。首先，依照我國現(xiàn)已出臺的《公司法》《企業(yè)會計準(zhǔn)則》《證券法》等相關(guān)法律編制披露報告和完成披露程序，做到對披露信息內(nèi)容清晰了解，不披露虛假的財務(wù)信息。其次，制定財務(wù)治理制度，財務(wù)治理制度主要包括企業(yè)重大資產(chǎn)的購入、固定資產(chǎn)的構(gòu)建、資本性支出的管控及重大投資活動決策等，這些活動都將反映在財務(wù)報告中并對企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展起到至關(guān)重要的作用，因此制定財務(wù)制度并設(shè)立專門的管理部門是有必要的。再次，財務(wù)信息披露的前提是真實(shí)地編制核算財務(wù)信息，這部分工作對財務(wù)人員的要求很高，民營企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)對財務(wù)人員的選拔和訓(xùn)練。最后，民營企業(yè)要根據(jù)自身?xiàng)l件建立獨(dú)立的內(nèi)部審計部門，編制的財務(wù)報告應(yīng)該報告獨(dú)立的審計部門，經(jīng)審計后確保財務(wù)信息的準(zhǔn)確性和真實(shí)性，以此提升財務(wù)信息披露的效果。

3.4 完善預(yù)算程序，加強(qiáng)預(yù)算管理

民營企業(yè)應(yīng)該嘗試進(jìn)一步完善預(yù)算程序，加強(qiáng)預(yù)算管理，從現(xiàn)實(shí)角度而言，預(yù)算已經(jīng)成為每個企業(yè)必不可少的工作，預(yù)算在企業(yè)的發(fā)展中起到至關(guān)重要的作用，是財務(wù)治理的重點(diǎn)。首先，預(yù)算編制的基礎(chǔ)在于收集預(yù)算所需要的各項(xiàng)信息，通過對過去數(shù)據(jù)的分析，找出規(guī)律并且加以利用，以保證預(yù)算編制的準(zhǔn)確性和科學(xué)性。因此，民營企業(yè)應(yīng)該充分利用其內(nèi)部資源，搞好上下層級之間的關(guān)系，以獲得準(zhǔn)確的預(yù)算信息，提高企業(yè)財務(wù)預(yù)算質(zhì)量。其次，企業(yè)在編制出合理的預(yù)算報告的基礎(chǔ)之上，要提出科學(xué)性的預(yù)算目標(biāo)，將整體預(yù)算目標(biāo)細(xì)化，落實(shí)到各個部門再具體到個人，實(shí)現(xiàn)責(zé)任到人原則。再次，要對企業(yè)的資金撥款進(jìn)行嚴(yán)格的審核，通過審核預(yù)算來確保預(yù)算項(xiàng)目的可行性，對不能通過的項(xiàng)目應(yīng)該予以禁止。最后，預(yù)算是企業(yè)對各部門和員工考核評價的基礎(chǔ)，預(yù)算制定出合理的財務(wù)治理目標(biāo)，通過對業(yè)績指標(biāo)的考核度量既定目標(biāo)的完成情況，因此民營企業(yè)應(yīng)該以財務(wù)預(yù)算為基準(zhǔn)，對各部門的活動進(jìn)行客觀、公正的分析與評價，進(jìn)而提升公司的治理水平。

4 結(jié)語

全球經(jīng)濟(jì)一體化發(fā)展背景下，我國的民營企業(yè)為了提高企業(yè)運(yùn)作效率及盈利能力，越來越注重財務(wù)治理問題。隨著股權(quán)分配的全面改革，為財務(wù)治理環(huán)境的改善打下了穩(wěn)固的基礎(chǔ)，但是財務(wù)治理需要一定的時間才可以取得成果，民營企業(yè)的財務(wù)治理對企業(yè)的財務(wù)控制和運(yùn)營都起著至關(guān)重要的作用。因此，民營企業(yè)應(yīng)該積極建立一個全面、多元化的財務(wù)控制體系，加強(qiáng)對財務(wù)的監(jiān)督和控制，使得民營企業(yè)更加健康地運(yùn)營，為其穩(wěn)步發(fā)展提供有效的財務(wù)基礎(chǔ)。

參 考 文 獻(xiàn)

[1]吳杭興.上市公司財務(wù)治理問題初探[J].財會學(xué)習(xí)，2019（8）.

[2]張涵.淺析民營上市公司財務(wù)治理問題[J].中國國際財經(jīng)，2017（16）.

[3]李敏.我國上市公司財務(wù)治理的整改措施分析[J].中國國際財經(jīng)（中英文），2017（23）.

[4]鐘沁夏.上市公司財務(wù)管理中存在的問題及對策[J].經(jīng)貿(mào)實(shí)踐，2018（9）.

[5]張德茗，鐘鳴芝.企業(yè)戰(zhàn)略管理理論和方法研究概述[J].湖南文理學(xué)院學(xué)報，2005（6）.

[6]周曉珺，陳清華.社會資本能影響上市公司財務(wù)治理效率嗎？——基于核心利益相關(guān)者的實(shí)證研究[J].審計與經(jīng)濟(jì)研究，2014，29（3）.