我國金融監(jiān)管的發(fā)展探討

摘要：隨著市場經(jīng)濟(jì)體制的持續(xù)深入與逐步完善，我國金融行業(yè)時刻面臨著各種各樣的挑戰(zhàn)。為了維護(hù)金融業(yè)健康穩(wěn)定的運行秩序，最大限度地減少金融風(fēng)險，故對金融監(jiān)管體制的不斷探索與改革便成為金融業(yè)發(fā)展上的一條必由之路。本文試運用對比分析法、文獻(xiàn)研究法等研究方法對我國2018年銀監(jiān)、保監(jiān)兩會合并及銀保監(jiān)會的建立進(jìn)行解析，同時結(jié)合我國金融監(jiān)管的歷史沿革，分析兩會合并前我國金融監(jiān)管存在的問題，并展望銀保監(jiān)會的組建對我國金融監(jiān)管體制的發(fā)展意義。

關(guān)鍵詞：金融監(jiān)管；銀保監(jiān)會；混業(yè)趨勢牽頭發(fā)展

1銀監(jiān)、保監(jiān)會進(jìn)行金融監(jiān)管的歷史沿革

中國金融監(jiān)管體制的改革是一個裂變的過程，其大致經(jīng)歷了從1992年之前的高度集中的“大一統(tǒng)”金融監(jiān)管模式到如今實施“多頭分業(yè)”的金融監(jiān)管模式并不斷加以完善。

1.1銀監(jiān)會進(jìn)行金融監(jiān)管的歷史沿革

2003年，銀監(jiān)會依法正式成立，并確立了“管法人、管風(fēng)險、管內(nèi)控、提高透明度”的監(jiān)管理念。銀監(jiān)會的主要職責(zé)在于對全國銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)及其業(yè)務(wù)活動進(jìn)行監(jiān)督管理，保證銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)遵循審慎經(jīng)營規(guī)則，以此維護(hù)銀行業(yè)合法、穩(wěn)健的運行。

2004年至2007年，銀監(jiān)會開始結(jié)合中國金融國情，逐步構(gòu)建有中國特色的銀行業(yè)監(jiān)管框架——初步確立以資本監(jiān)管為基礎(chǔ)的銀行業(yè)審慎監(jiān)管制度；健全金融機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)和內(nèi)部機(jī)制，做到合規(guī)經(jīng)營和風(fēng)險管理；推動中小商業(yè)銀行改革發(fā)展，推動村鎮(zhèn)銀行等農(nóng)村金融服務(wù)體系建設(shè)等。

2008年金融危機(jī)后，銀監(jiān)會順應(yīng)國際最新金融監(jiān)管改革趨勢，結(jié)合我國金融實際，積極改進(jìn)金融調(diào)控、構(gòu)建宏微觀審慎監(jiān)管方法，注重通過前瞻有效的監(jiān)管，深化銀行業(yè)改革，鼓勵金融創(chuàng)新，防范化解金融風(fēng)險。

2014年以來，銀監(jiān)會不斷深化銀行業(yè)治理體系改革——完善業(yè)務(wù)、服務(wù)、行業(yè)治理體系建設(shè)，提高銀行業(yè)自身治理能力；還推動信托公司業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型發(fā)展等。

針對金融風(fēng)險“短、頻、快”的特點，銀監(jiān)會持續(xù)跟蹤市場變化，堅持平衡科學(xué)創(chuàng)新和風(fēng)險監(jiān)管，強(qiáng)化與民間融資之間的防火墻建設(shè)，增強(qiáng)對風(fēng)險早發(fā)現(xiàn)、早干預(yù)、早處置的能力。

1.2保監(jiān)會進(jìn)行金融監(jiān)管的歷史沿革

1998年，保監(jiān)會依法正式成立，其設(shè)立根本上是為實現(xiàn)宏觀金融調(diào)控與微觀審慎監(jiān)管的分離，是金融監(jiān)管與調(diào)控對象日益復(fù)雜化、專業(yè)化、技術(shù)化的必然選擇。保監(jiān)會的建立，旨在落實統(tǒng)一監(jiān)督管理全國保險市場，維護(hù)保險業(yè)合法、穩(wěn)健的運行。

2003年，銀監(jiān)會成立之余，保監(jiān)會升格為國務(wù)院直屬正部級事業(yè)單位，獲得與銀監(jiān)會和證監(jiān)會同樣的地位，從此，“一行三會”的金融監(jiān)管格局確立。

2008年次貸危機(jī)后，國際上普遍將償付能力監(jiān)管作為現(xiàn)代保險監(jiān)管的核心，我國保監(jiān)會也扭轉(zhuǎn)保險行業(yè)發(fā)展和監(jiān)管的思路，力行推出償一代、償二代，從做大做強(qiáng)轉(zhuǎn)化為風(fēng)險防范。

2012年開始，可謂保險業(yè)野蠻擴(kuò)張時期——保險市場準(zhǔn)入資格的放松，使得保險業(yè)“寬監(jiān)管”模式不斷推進(jìn)；而分業(yè)監(jiān)管體制及“三會”之間相對獨立的關(guān)系又造成了“監(jiān)管真空”、“監(jiān)管重疊”等亂象，將保險業(yè)不規(guī)范的運作模式發(fā)揮到了極致。直至2017年，保監(jiān)會印發(fā)“35號文”，強(qiáng)調(diào)當(dāng)前和今后一段時期保險監(jiān)管的核心任務(wù)是“強(qiáng)監(jiān)管、補(bǔ)短板、堵漏洞、防風(fēng)險，提升服務(wù)實體能力水平”，才宣告這一夢魘的結(jié)束。

2銀監(jiān)、保監(jiān)兩會合并前金融監(jiān)管存在的問題

2.1混業(yè)經(jīng)營趨勢與分業(yè)監(jiān)管的矛盾凸出

我國銀行業(yè)目前仍實行分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管，但隨著混業(yè)經(jīng)營管制的漸漸放寬、金融實務(wù)中對混業(yè)經(jīng)營的緊迫需求、以及不可逆的國際大趨勢潮流，我國金融行業(yè)也必將邁出這一步。

如此一來，我國現(xiàn)行分業(yè)監(jiān)管模式的缺陷就大大顯露出來。與此同時，銀監(jiān)會、保監(jiān)會近年來相繼出臺了多個類似的監(jiān)管政策，如治理亂象、清理問題股權(quán)、嚴(yán)查內(nèi)部違紀(jì)、規(guī)范資金運用等文件表述高度一致，這就可能導(dǎo)致在個別事項的監(jiān)管上出現(xiàn)重復(fù)交叉監(jiān)管的情形——不僅浪費了寶貴的金融監(jiān)管資源，更是與金融市場活動所追求的高效性相悖。

所謂“分久必合，合久必分”，但金融監(jiān)管體制改革并非一朝一夕，也絕非單純機(jī)械的“物理合并”，在新體制的建立和重塑上，仍需要一定的時間和大量的實務(wù)反饋。

2.2監(jiān)管真空和溝通成本是主要障礙

就監(jiān)管真空而言，隨著我國金融市場混業(yè)趨勢嶄露，多數(shù)金融機(jī)構(gòu)都奉行多元化發(fā)展，部分金融業(yè)務(wù)的界限亦日趨模糊，使得當(dāng)前的分業(yè)監(jiān)管體制與混業(yè)經(jīng)營趨勢無法對接。監(jiān)管部門無法監(jiān)測到資金的最終流向、不足以了解整個資金鏈條，導(dǎo)致某些領(lǐng)域監(jiān)管不到位、監(jiān)管套利大行其道，以至于給一些金融投機(jī)行為創(chuàng)造了滋生空間，從而引發(fā)危機(jī)跨市場、跨行業(yè)傳染等系統(tǒng)性金融風(fēng)險。

就溝通成本而言，“一行三會”的行政級別相同，相互之間都只有建議權(quán)而無行政命令權(quán)，這導(dǎo)致長期以來“一行三會”在監(jiān)管過程中溝通效率低下，監(jiān)管信息分享機(jī)制阻塞，監(jiān)管推諉、互相扯皮的現(xiàn)象時有發(fā)生。

此外，現(xiàn)代金融創(chuàng)新愈加豐富，對于朝夕瞬變的新興金融形態(tài)，各監(jiān)管部門難以做到時刻追蹤、協(xié)調(diào)應(yīng)對，從而造成風(fēng)險監(jiān)管長期缺位，埋下許多金融隱患。

3銀保監(jiān)會的建立及其對金融監(jiān)管的發(fā)展意義

3.1銀保監(jiān)會的建立

2018年3月13日，國務(wù)院關(guān)于提請第十三屆全國人民代表大會第一次會議審議國務(wù)院機(jī)構(gòu)改革的議案表示，將中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會（即“銀監(jiān)會”）和中國保險監(jiān)督管理委員會（即“保監(jiān)會”）的職責(zé)進(jìn)行整合，組建中國銀行保險監(jiān)督管理委員會（即“銀保監(jiān)會”），作為國務(wù)院直屬事業(yè)單位。將銀監(jiān)會和保監(jiān)會擬訂銀行業(yè)、保險業(yè)重要法律法規(guī)草案和審慎監(jiān)管基本制度的職責(zé)劃入中國人民銀行，而不再保留銀監(jiān)會、保監(jiān)會。

3月17日，第十三屆全國人民代表大會第一次會議表決通過了關(guān)于國務(wù)院機(jī)構(gòu)改革方案的決定。4月8日，中國銀行保險監(jiān)督管理委員會正式掛牌。

銀保監(jiān)會的建立，標(biāo)志著我國金融監(jiān)管體制即將開啟“一行兩會”的全新格局，金融監(jiān)管即將迎來新時代。

3.2銀保監(jiān)會的建立對金融監(jiān)管的發(fā)展意義

3.2.1兩會合并具有理論合理性

銀監(jiān)、保監(jiān)兩會合并根本上存在一定的理論合理性，雖然從表面上看銀行業(yè)和保險業(yè)之間是沒有關(guān)系的，并且我國現(xiàn)行相關(guān)政策制度也表現(xiàn)為分業(yè)，但不可否認(rèn)的是，二者的監(jiān)管理念與方式是一致的——即都是基于資本約束的監(jiān)管形式——銀行業(yè)基于巴塞爾協(xié)議I、II、III，保險業(yè)則根據(jù)償一代、償二代。

并且，從全球金融發(fā)展形態(tài)來看，金融業(yè)正在走向繁榮創(chuàng)新、活躍經(jīng)營。任何體制改革故然要考慮到我國的特殊國情，但也不能與國際金融大趨勢脫節(jié)。銀保監(jiān)會的建立，可以說是我國開啟混業(yè)模式方向的新起點——既有利于金融業(yè)的活躍經(jīng)營和經(jīng)濟(jì)金融創(chuàng)新，還能夠整治、清理改革前一階段遺留下來的金融投機(jī)、套利等不端行為，促進(jìn)銀行業(yè)和保險業(yè)健康發(fā)展。

由此可見，我國金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的整合絕不是一合了之，而是身負(fù)重任，無論在理論界，還是實務(wù)界，均有很長的路要走。

3.2.2分離監(jiān)管規(guī)劃與執(zhí)行，協(xié)調(diào)整合監(jiān)管資源

此次監(jiān)管體制的改革，還將銀監(jiān)會、保監(jiān)會原有擬定行業(yè)重要法律法規(guī)草案和審慎監(jiān)管基本制度的職責(zé)調(diào)整至中國人民銀行負(fù)責(zé)。分離監(jiān)管規(guī)劃與執(zhí)行這一舉措：一方面增強(qiáng)了金融監(jiān)管政策的透明度，另一方面也有助于更全面地防范和化解金融系統(tǒng)風(fēng)險。

銀保監(jiān)會的合并與中國人民銀行對制定監(jiān)管規(guī)劃及基本制度的控權(quán)，無疑是深化了中國人民銀行進(jìn)行牽頭、引導(dǎo)監(jiān)管的功能和趨勢。中國人民銀行應(yīng)當(dāng)充分運用其職權(quán)，與國務(wù)院其他金融監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)建立起金融監(jiān)管信息共享機(jī)制，發(fā)揮其自身對金融監(jiān)管信息資源共享的牽頭作用，打破各監(jiān)管部門之間原有的信息壁壘，整合各環(huán)節(jié)步驟的監(jiān)管信息，強(qiáng)調(diào)團(tuán)結(jié)協(xié)作監(jiān)管、杜絕“重復(fù)監(jiān)管”和“監(jiān)管真空”的狀況。

3.2.3規(guī)范保險業(yè)務(wù)，強(qiáng)化綜合監(jiān)管

從形式上看，保險公司的管理制度可能與銀行并軌。就從事業(yè)務(wù)而言，銀行與保險公司功能趨同，即都是屬于較強(qiáng)信用等級的“吸儲”機(jī)構(gòu)，融資利率較低，而且還是發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險概率最低的金融機(jī)構(gòu)。故而預(yù)計未來我國保險業(yè)的管理模式將向銀行業(yè)靠攏，將在資金管理業(yè)務(wù)、股權(quán)投資、標(biāo)準(zhǔn)化產(chǎn)品和非標(biāo)準(zhǔn)化項目投資等方面出臺標(biāo)準(zhǔn)相似的監(jiān)管政策甚至聯(lián)合統(tǒng)一監(jiān)管。

從實質(zhì)上看，“銀?！辟Y產(chǎn)的流轉(zhuǎn)將更為便利。根據(jù)當(dāng)前市場經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，銀行業(yè)與保險業(yè)的業(yè)務(wù)合作不斷深化，銀行已經(jīng)成為保險產(chǎn)品銷售的重要渠道，并且近年來新興的保險產(chǎn)品更是發(fā)展迅猛。但是礙于二者間業(yè)務(wù)投資標(biāo)準(zhǔn)的不一致，銀行產(chǎn)品與投資業(yè)務(wù)同保險公司資產(chǎn)與產(chǎn)品之間的交易流轉(zhuǎn)道路一直不是很暢通。銀保監(jiān)會合并重組后，預(yù)計監(jiān)管部門會對二者資產(chǎn)的對接提出更為切實的計劃和方案，以便更為高效地鋪設(shè)好銀行較長期限的低回報率資產(chǎn)向保險公司轉(zhuǎn)化的通路。

4結(jié)語

穩(wěn)中求進(jìn)是我國當(dāng)前改革的總基調(diào)，金融監(jiān)管改革也同樣要遵循。整體而言，金融穩(wěn)定發(fā)展委員會的設(shè)立，銀監(jiān)會、保監(jiān)會的合并，中國人民銀行承擔(dān)擬訂銀行業(yè)、保險業(yè)重要法律法規(guī)草案和審慎監(jiān)管基本制度的職責(zé)標(biāo)志著我國金融監(jiān)管體制的偉大變革正在不斷推進(jìn)。

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作者簡介：趙暢，吉林財經(jīng)大學(xué)法學(xué)院，本科，研究方向：經(jīng)濟(jì)法。