金融部門系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

江蕓莉

[摘要]隨著時(shí)代的發(fā)展和社會(huì)的進(jìn)步，我國(guó)的經(jīng)濟(jì)形勢(shì)也隨之發(fā)生了比較大的轉(zhuǎn)變，金融部門所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也越來(lái)越嚴(yán)峻。要想更加高效的完成風(fēng)險(xiǎn)防治工作，為自身的發(fā)展提供更有力的支持和保障，金融部門必須轉(zhuǎn)變自身的風(fēng)險(xiǎn)管理觀念，采用更為科學(xué)合理的措施展開系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作，這樣才可以為我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展起到更大的推動(dòng)作用。鑒于這種情況，本文首先對(duì)金融部門系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的理論進(jìn)行了簡(jiǎn)單介紹，然后以此為基礎(chǔ)對(duì)金融部門系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的基本內(nèi)容進(jìn)行了詳細(xì)分析，最后對(duì)金融部門系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管研究的主要?jiǎng)?chuàng)新進(jìn)行了深入探究。

[關(guān)鍵詞]金融部門 系統(tǒng)性 風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管

隨著全球經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，金融行業(yè)發(fā)展所面臨的形勢(shì)也越來(lái)越嚴(yán)峻，金融產(chǎn)品、金融機(jī)構(gòu)以及金融市場(chǎng)的國(guó)際化特點(diǎn)也越來(lái)越明顯，外部沖擊對(duì)我國(guó)金融體系的影響也越來(lái)越大。在這種背景下，我國(guó)一定要提升對(duì)金融部門系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控與度量工作的重視，這樣才可以有效避免意外情況的發(fā)生。所以，本文展開金融部門系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的深入探究有著重要的現(xiàn)實(shí)意義。

一、金融部門系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的理論介紹

首先，從內(nèi)容角度人手進(jìn)行分析可以發(fā)現(xiàn)，宏觀金融工程主要有宏觀經(jīng)濟(jì)資本管理、宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理以及部門資產(chǎn)負(fù)債表等三方面內(nèi)容。這里面資產(chǎn)負(fù)債表所反映的內(nèi)容使宏觀經(jīng)濟(jì)資本管理以及宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理，也是展開宏觀金融工程研究的根基。

其次，從監(jiān)管目標(biāo)的角度人手進(jìn)行分析可以看出，市場(chǎng)效率監(jiān)管、消費(fèi)者保護(hù)監(jiān)管、微觀審慎監(jiān)管以及宏觀審慎監(jiān)管等屬于金融監(jiān)管的四個(gè)種類。在不同發(fā)展階段，金融監(jiān)管體系發(fā)展的側(cè)重點(diǎn)也有比較大的區(qū)別存在。現(xiàn)在我們國(guó)家金融部門都將自身的監(jiān)管重點(diǎn)放在了微觀審慎上面，重視對(duì)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)的管理與重視。但是這種管理方式卻已經(jīng)跟不上全球一體化發(fā)展的步伐，要想更好的完成金融監(jiān)管，我國(guó)金融部門必須將自身的管理方向轉(zhuǎn)移到宏觀審慎監(jiān)管上面，這樣才可以為風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作的順利進(jìn)行貢獻(xiàn)更大的力量。

要想有效完成系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理工作，金融部門必須根據(jù)情景的不同進(jìn)行外部沖擊設(shè)計(jì)，并對(duì)金融部門在不同形勢(shì)下可能遇到的損失進(jìn)行深入探究，并完成極端情形的詳細(xì)探究，展開相應(yīng)地宏觀壓力探究，這樣才可以完成可能發(fā)生的在險(xiǎn)值有效分析，為風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作的順利進(jìn)行貢獻(xiàn)更大的力量。

二、金融部門系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管的基本內(nèi)容分析

（一）金融部門風(fēng)險(xiǎn)度量分析

金融部門在通過(guò)資產(chǎn)負(fù)債表的使用展開宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)度量的時(shí)候，需要完成的第一要?jiǎng)?wù)就是對(duì)權(quán)益資產(chǎn)負(fù)債表以及部門資產(chǎn)負(fù)債表進(jìn)行合理的編制以及分析。在進(jìn)行編制工作的時(shí)候，應(yīng)該通過(guò)單一貨幣的有效利用調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債項(xiàng)，以此來(lái)完成相應(yīng)市場(chǎng)權(quán)益信息的有效獲取，這樣金融部門才能夠有效完成波動(dòng)性以及市場(chǎng)價(jià)值的有效獲取。同時(shí)，金融部門應(yīng)該提升對(duì)負(fù)債結(jié)構(gòu)信息以及資產(chǎn)負(fù)債表的有效利用展開相關(guān)問(wèn)題探究，這樣才可以有效完成資本流動(dòng)、匯率波動(dòng)以及利率分析工作。除此之外，金融部門可以有效完成信用風(fēng)險(xiǎn)、違約概率和違約距離等指標(biāo)的分析工作，這樣才可以完成相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的有效展示，從而為宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)指標(biāo)的有效考察，為系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)預(yù)防管理工作的展開做出更大的貢獻(xiàn)。

（二）金融部門向公共部門風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的度量分析

對(duì)于宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)來(lái)說(shuō)，其最重要的特點(diǎn)就是部門之間會(huì)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)的傳遞。作為現(xiàn)在金融市場(chǎng)最重要的權(quán)益工具，其波動(dòng)與變動(dòng)更有完成金融部門風(fēng)險(xiǎn)的反映和傳遞，這樣才可以更好的完成相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作。當(dāng)前我國(guó)金融部門常用的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移方法主要有宏觀在險(xiǎn)值、宏觀壓力測(cè)試以及情境分析等幾種方法。在應(yīng)用宏觀在險(xiǎn)值這一方法的時(shí)候，需要對(duì)置信水平進(jìn)行有效分析。另外在應(yīng)用宏觀壓力測(cè)試方法的時(shí)候，相關(guān)工作人員必須對(duì)風(fēng)險(xiǎn)傳遞手段以及風(fēng)險(xiǎn)因素進(jìn)行仔細(xì)的考慮分析。

（三）金融部門系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管分析

要想更好的完成金融部門系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的有效監(jiān)管，金融部門一定要做好準(zhǔn)備金制度以及準(zhǔn)備金風(fēng)險(xiǎn)的深入探究，以此來(lái)展開相應(yīng)的宏觀審慎監(jiān)管。除此之外，要想更好的完成風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管工作，金融部門必須提前做好相應(yīng)準(zhǔn)備金的使用以及籌集，并以此來(lái)界定相應(yīng)的損失，做好相應(yīng)的預(yù)防應(yīng)對(duì)制度，同時(shí)嚴(yán)格按照相關(guān)制度展開相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)監(jiān)管，這樣才可以為相關(guān)工作的順利進(jìn)行做出更大的貢獻(xiàn)。

三、金融部門系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管研究的主要?jiǎng)?chuàng)新探究

（一）利用宏觀壓力測(cè)試法和或有權(quán)益法進(jìn)行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)探究

要想更好的完成風(fēng)險(xiǎn)的系統(tǒng)性監(jiān)管工作，金融部門必須以市場(chǎng)股票價(jià)格以及資產(chǎn)負(fù)債表為根基，通過(guò)宏觀壓力測(cè)試法以及或有權(quán)益法的有效利用對(duì)資產(chǎn)負(fù)載表的波動(dòng)性和權(quán)益價(jià)格進(jìn)行資產(chǎn)負(fù)債表的有效測(cè)算，以此來(lái)構(gòu)建一個(gè)更為全面的權(quán)益資產(chǎn)負(fù)債表，并嚴(yán)格按照或有權(quán)益資產(chǎn)負(fù)債表以及資產(chǎn)價(jià)格的波動(dòng)特征進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)指標(biāo)的構(gòu)建。

（二）進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金機(jī)制的構(gòu)建

金融部門在度量宏觀風(fēng)險(xiǎn)的過(guò)程中，應(yīng)該通過(guò)宏觀壓力測(cè)試技術(shù)的有效利用來(lái)完成政府應(yīng)該擔(dān)負(fù)的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)探究，并以此為根基進(jìn)行相應(yīng)準(zhǔn)備金制度的構(gòu)建。同時(shí)風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的籌備也為宏觀審慎監(jiān)管工作的順利進(jìn)行打下了堅(jiān)實(shí)的根基。但是要想將風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金的作用充分發(fā)揮出來(lái)，金融部門必須對(duì)相應(yīng)的監(jiān)管制度、政策、工具、機(jī)制以及組織結(jié)構(gòu)的健全完善。除此之外，金融部門還應(yīng)該進(jìn)行相應(yīng)反饋評(píng)價(jià)機(jī)制的健全完善，以此來(lái)進(jìn)行更具針對(duì)性的風(fēng)險(xiǎn)控制。