中國(guó)普惠金融發(fā)展研究

湯凱文

[摘要]普惠金融對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)建設(shè)和社會(huì)穩(wěn)定意義重大，應(yīng)大力支持發(fā)展普惠金融，隨著經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，金融環(huán)境呈現(xiàn)蒸蒸日上的趨勢(shì)，這為普惠金融的發(fā)展提供了有力的外部環(huán)境，同時(shí)，我們黨與政府的政策支持，以及人民的迫切愿望，普惠金融的發(fā)展也勢(shì)在必行。本文針對(duì)我國(guó)普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀、發(fā)展阻礙及未來(lái)發(fā)展前景三個(gè)方面進(jìn)行研究，希冀對(duì)我國(guó)普惠金融發(fā)展提供參考。

[關(guān)鍵詞]普惠金融 中小微企業(yè) 金融服務(wù)

一、我國(guó)普惠金融發(fā)展現(xiàn)狀

在我國(guó)政府部門(mén)鼓勵(lì)、引導(dǎo)下，經(jīng)過(guò)多年努力，我國(guó)初步建立了與國(guó)情相適應(yīng)的普惠金融服務(wù)和保障體系并逐漸完善。其一，普惠金融機(jī)構(gòu)體系不斷壯大。除去傳統(tǒng)商業(yè)銀行、小額貸款公司、政策性金融機(jī)構(gòu)對(duì)普惠金融發(fā)展的探索以外，當(dāng)前涌現(xiàn)出許多新型金融機(jī)構(gòu)為普惠金融注入動(dòng)力與活力。其二，金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新，服務(wù)手段不斷升級(jí)。隨著金融科技的發(fā)展運(yùn)用，金融產(chǎn)品越來(lái)越豐富，傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的結(jié)合不僅對(duì)傳統(tǒng)的金融產(chǎn)品進(jìn)行創(chuàng)新升級(jí)，也推動(dòng)金融服務(wù)手段和方式的轉(zhuǎn)變。其三，金融基礎(chǔ)設(shè)施不斷健全。對(duì)于發(fā)展較差的地域，金融服務(wù)缺失的重要原因是金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)較差。針對(duì)此情況，銀行合理建設(shè)服務(wù)網(wǎng)點(diǎn)，提高金融服務(wù)覆蓋面積的同時(shí)，政府部門(mén)加快網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，加快互聯(lián)網(wǎng)金融的推廣應(yīng)用，通過(guò)便捷、快速、高效的互聯(lián)網(wǎng)提高普惠金融服務(wù)的效率、深度和廣度。目前，各金融機(jī)構(gòu)對(duì)普惠金融的支持力度不斷增加，以銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為例，2018年一季度銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)用于小微企業(yè)的貸款余額為317645億元，較2017年同期增加了39640億元，增長(zhǎng)了14.3%，扶持力度明顯上升。無(wú)論從普惠金融對(duì)經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展的促進(jìn)作用，還是普惠金融作為解決社會(huì)公平，促進(jìn)資源合理分配的重要手段來(lái)看，發(fā)展普惠金融極具意義，也大有裨益。

二、我國(guó)普惠金融發(fā)展阻礙

2018年后，中小企業(yè)融資難融資貴現(xiàn)象再次嚴(yán)峻，這與2012-2015年間發(fā)生的情況類(lèi)似，即在抑制地方政府基建投資與地產(chǎn)業(yè)融資和擴(kuò)張的同時(shí)，中小微企業(yè)首先受到影響。去年去杠桿帶來(lái)的金融收縮強(qiáng)化了壓力，民營(yíng)上市公司也因?yàn)楣蓹?quán)抵押融資卷入其中。一切都似乎重復(fù)出現(xiàn)，原因和應(yīng)對(duì)方式高度一致。如果經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)主要依靠基建和地產(chǎn)作為動(dòng)力，大量中小微企業(yè)就會(huì)依附在它們周?chē)⑿纬闪俗銐蜷L(zhǎng)的復(fù)雜鏈條。當(dāng)利用金融政策冷卻這兩個(gè)領(lǐng)域，地方政府與地產(chǎn)企業(yè)有強(qiáng)大的融資能力渡過(guò)難關(guān)，大部分中小微企業(yè)則因?yàn)槭袌?chǎng)萎縮危及生存，表現(xiàn)為對(duì)融資的渴求以及因風(fēng)險(xiǎn)增加而出現(xiàn)的融資難融資貴問(wèn)題?？梢?jiàn)，自2008年以來(lái)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)過(guò)于倚重基建和地產(chǎn)，這兩個(gè)領(lǐng)域又高度依賴(lài)信用擴(kuò)張，即使總量的貨幣政策沒(méi)有過(guò)于明顯收縮，結(jié)構(gòu)性控制這兩個(gè)領(lǐng)域的信貸也會(huì)給依附它們的中小微企業(yè)帶來(lái)周期性的壓力。

當(dāng)前，普惠金融資源配置的差異性顯著，普惠金融供給不平衡不充分問(wèn)題突出，總量和結(jié)構(gòu)性矛盾交織，制約著普惠金融深度與廣度的推進(jìn)。一是我國(guó)人口和企業(yè)數(shù)量眾多，受空間性排斥、機(jī)會(huì)性排斥和價(jià)格性排斥等多重因素的影響，普惠金融服務(wù)面臨供給渠道有限、普惠性金融產(chǎn)品創(chuàng)新不足、服務(wù)人性化缺乏等問(wèn)題，普惠金融供給總體不充分。特別是隨著經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，普惠金融需求層次的提升，普惠金融供給如何在滿(mǎn)足基本需求的基礎(chǔ)上，有效對(duì)接產(chǎn)業(yè)化、市場(chǎng)化需求以“升級(jí)”供給，提升供給質(zhì)量和效率面臨重大考驗(yàn);二是欠發(fā)達(dá)地區(qū)、農(nóng)村地區(qū)、小微企業(yè)、低收入人群面臨金融服務(wù)不足和融資障礙，條件困難的偏遠(yuǎn)地區(qū)、初創(chuàng)小微企業(yè)、低收入農(nóng)戶(hù)、深度貧困人群等金融服務(wù)可得性差，部分領(lǐng)域成本過(guò)高、期限過(guò)短、流程過(guò)長(zhǎng)，難以與消費(fèi)者需求相匹配，金融服務(wù)深度和質(zhì)量亟待提升，普惠金融在內(nèi)部不同層面和不同領(lǐng)域呈現(xiàn)出顯著的差異性和不平衡性。

激勵(lì)約束機(jī)制還不夠健全有效，部分金融機(jī)構(gòu)過(guò)于強(qiáng)調(diào)和追求商業(yè)利益，以改革創(chuàng)新精神破解普惠金融發(fā)展難題的責(zé)任意識(shí)和使命擔(dān)當(dāng)不強(qiáng)，發(fā)展普惠金融的動(dòng)力不足。其次，一些金融機(jī)構(gòu)對(duì)于要求非常明確的普惠金融相關(guān)政策措施不能積極有效落實(shí)，如監(jiān)管機(jī)構(gòu)出臺(tái)有“提高涉農(nóng)不良貸款容忍度”和“盡職免責(zé)制度”，但一些基層銀行不能有效落實(shí)，影響了基層信貸員放貸的積極性。最后，一些金融機(jī)構(gòu)開(kāi)展普惠金融業(yè)務(wù)的激勵(lì)機(jī)制缺失，如對(duì)普惠金融業(yè)務(wù)在單獨(dú)核算、資源配置、信貸人員、考核機(jī)制等方面缺少專(zhuān)門(mén)政策，部分縣域銀行業(yè)機(jī)構(gòu)普遍缺乏產(chǎn)品創(chuàng)新和審批權(quán)限等，部分農(nóng)村地區(qū)存款外流現(xiàn)象依然突出。

三、中國(guó)普惠金融未來(lái)發(fā)展前景

（一）普惠金融制度基礎(chǔ)將逐步健全完善

中投顧問(wèn)發(fā)布的《2018-2022年中國(guó)普惠金融行業(yè)深度調(diào)研及投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告》表示，隨著國(guó)家對(duì)普惠金融的提倡以及對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的重視，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律支付和監(jiān)管政策將逐步完善，普惠金融監(jiān)測(cè)指標(biāo)體系有望從局部到整體得到建立。其次，信用是金融交易的核心要素，互聯(lián)網(wǎng)及大數(shù)據(jù)技術(shù)也是科技金融的重要技術(shù)手段，這些都將作為普惠金融的基礎(chǔ)逐步健全。

（二）中小微企業(yè)及商戶(hù)將成為普惠金融重點(diǎn)領(lǐng)域

中小企業(yè)融資難一直是傳統(tǒng)金融的痛點(diǎn)。據(jù)公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，我國(guó)中小企業(yè)數(shù)量達(dá)到7000多萬(wàn)，占全國(guó)企業(yè)總數(shù)99%以上，若把尚未注冊(cè)的小微商戶(hù)計(jì)算在內(nèi)，數(shù)量更多。但由于中小企業(yè)存續(xù)時(shí)間不確定，缺少可抵押資產(chǎn)，銀行獲取中小企業(yè)信息成本比較大，加之中小企業(yè)貸款具有少、頻、急、短等特點(diǎn)導(dǎo)致其市場(chǎng)交易成本比較大，使得中小企業(yè)很難獲得銀行的貸款，即使獲取銀行貸款，其成本要比大企業(yè)高很多。

（三）消費(fèi)金融作為普惠金融一環(huán)，有巨大發(fā)展空間

中投顧問(wèn)發(fā)布的《2018-2022年中國(guó)普惠金融行業(yè)深度調(diào)研及投資前景預(yù)測(cè)報(bào)告》表示，普惠金融面向的農(nóng)民、城市低收入群體等收入雖低，但是對(duì)于租房、結(jié)婚、家電、裝修等消費(fèi)是剛性需求，大眾參與途徑與門(mén)檻獲得提升后，消費(fèi)金融在這些市場(chǎng)將有很大的增長(zhǎng)空間。