基于P2P網(wǎng)貸模式下中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)探究

席燕玲

摘要：中小企業(yè)是我國(guó)國(guó)民生產(chǎn)總值的主力軍，是我國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中非常重要的一部分，中小企業(yè)發(fā)展過程中，融資難成為困擾中小企業(yè)生存和發(fā)展的難題，在互聯(lián)網(wǎng)快速發(fā)展的今天，P2P網(wǎng)貸在一定程度上緩解中小企業(yè)融資難的問題，為企業(yè)融資找到了契機(jī)，同時(shí)互聯(lián)網(wǎng)金融P2P平臺(tái)快速發(fā)展，也存在較大的融資風(fēng)險(xiǎn)。本文試著對(duì)基于P2P網(wǎng)貸模式下中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行探究，以期為中小企業(yè)可持續(xù)發(fā)展提供合理的建議。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資;P2P網(wǎng)貸模式;融資風(fēng)險(xiǎn)

一、中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

在我國(guó)，中小企業(yè)的數(shù)量占我國(guó)企業(yè)總量的99%，提供占我國(guó)80%以上的城鎮(zhèn)就業(yè)崗位，創(chuàng)造約60%的GDP，上繳約50%的稅收。然而就是這樣一個(gè)重要群體，和大企業(yè)相比，卻很難獲得銀行貸款。中小企業(yè)融資問題是全世界企業(yè)普通面臨的問題，包括發(fā)達(dá)國(guó)家，也沒有很好地解決，我國(guó)中小融資難的主要原因：

（一）外在原因：政府部門對(duì)企業(yè)的融資政策是“抓到放小”，商業(yè)銀行集中財(cái)力支持“雙優(yōu)、雙大”項(xiàng)目，大型企業(yè)更容易從資本市場(chǎng)和貨幣市場(chǎng)得到資金支持，重大項(xiàng)目融資政府也會(huì)出面協(xié)調(diào)，中小企業(yè)要得到傳統(tǒng)商業(yè)銀行融資卻門檻較高，融資的手續(xù)繁雜、融資的效率低。

（二）內(nèi)在原因： 中小企業(yè)大多數(shù)是私營(yíng)企業(yè)和合伙企業(yè)，存在產(chǎn)權(quán)不清晰、經(jīng)營(yíng)所有權(quán)和經(jīng)營(yíng)權(quán)不分等問題，經(jīng)營(yíng)管理水平落后，缺乏長(zhǎng)遠(yuǎn)的企業(yè)戰(zhàn)略、信用觀念差、內(nèi)部控制不到位、財(cái)務(wù)制度不健全，使得商業(yè)銀行不能將資金大量投放到中小企業(yè)中。

二、P2P網(wǎng)貸平臺(tái)融資現(xiàn)狀

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，是P2P借貸與網(wǎng)絡(luò)借貸相結(jié)合的互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN）服務(wù)網(wǎng)站，將有閑置資金并想投資理財(cái)?shù)膫€(gè)人，使用信用貸款的方式將資金貸給資金需要的人。根據(jù)網(wǎng)貸之家發(fā)布2018年中國(guó)網(wǎng)貸行業(yè)年報(bào)顯示，2018年P(guān)2P成交量突破8萬億元大關(guān)，貸款時(shí)間期限上升到15.25個(gè)月，行業(yè)綜合收益率9.81%。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)，不同于傳統(tǒng)的商業(yè)銀行。也不同于游弋在民間借貸，P2P網(wǎng)貸有以下優(yōu)勢(shì)：

（一）P2P網(wǎng)貸融資門檻低

中小企業(yè)資金貸款特點(diǎn)：需求規(guī)模小、頻率高、時(shí)間急、風(fēng)險(xiǎn)高的特點(diǎn)。傳統(tǒng)的商業(yè)銀行等金融貸款標(biāo)準(zhǔn)高，通常要貸前調(diào)查、貸中審查和貸后檢查，企業(yè)要耗費(fèi)大量人力和物力配合銀行，銀行系統(tǒng)審批手續(xù)嚴(yán)格且程序復(fù)雜，資金時(shí)間上不能及時(shí)到位。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)恰好能快速解決這些問題，無須進(jìn)行復(fù)雜的貸款審查，簡(jiǎn)化貸款的申請(qǐng)流程，提高了資金到位時(shí)間，從而在很大程度上提高融資效益。

（二）P2P網(wǎng)貸靈活性大

傳統(tǒng)的商業(yè)銀行追求資本效益性和安全性，對(duì)放貸對(duì)象審核較為嚴(yán)格，金融產(chǎn)品也單一，相對(duì)中小企業(yè)自身發(fā)展?fàn)顩r，缺乏選擇，靈活性較差。P2P網(wǎng)貸平臺(tái)能快速根據(jù)客戶要求進(jìn)行匹配，金額沒有限制，地域和時(shí)間也沒有限制，滿足不同中小企業(yè)的融資需求。

三、中小企業(yè)在P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)

隨著P2P網(wǎng)貸平臺(tái)快速發(fā)展，給中小企業(yè)融資帶來前所未有快捷和便利，但是也存在巨大的融資風(fēng)險(xiǎn)。

（一）資金斷裂風(fēng)險(xiǎn)

2018年P(guān)2P網(wǎng)貸平臺(tái)各種原因關(guān)閉1279家，一些通過分期貸款的企業(yè)資金后續(xù)不能及時(shí)到位，給企業(yè)往往帶來經(jīng)營(yíng)上的風(fēng)險(xiǎn)，一旦P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)破產(chǎn)就會(huì)進(jìn)行清算，企業(yè)將破產(chǎn)清算過程中提前歸還資金，導(dǎo)致企業(yè)資金斷裂，給企業(yè)帶來巨大的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）P2P融資成本高

P2P收益來自兩塊，一塊是根據(jù)達(dá)成交易的收入的一定比例，另外一塊是會(huì)員費(fèi)。企業(yè)融資難解決，但是相比傳統(tǒng)的商業(yè)銀行融資成本偏高。第一，P2P平臺(tái)的支出是經(jīng)營(yíng)平臺(tái)所需要的一系列費(fèi)用，高昂的平臺(tái)費(fèi)將轉(zhuǎn)嫁到企業(yè)的融資成本中。 第二，P2P平臺(tái)為吸引放貸人資金，網(wǎng)貸平臺(tái)通過高于市場(chǎng)的利率吸引資金進(jìn)入，高額的利率也成為企業(yè)融資成本一部分。還有部分私營(yíng)企業(yè)老板以個(gè)人身份貸款，貸到后的資金放入企業(yè)使用，個(gè)人貸款利息不能成本扣除，這樣企業(yè)成本也增高。

（三）P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的信息外泄風(fēng)險(xiǎn)

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)是依靠互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行交易，貸款者需要將企業(yè)、個(gè)人信息上傳到平臺(tái)上，成為做出決策的重要依據(jù)，如果信譽(yù)良好的P2P平臺(tái)，那么信息不會(huì)遭遇泄密。如果碰到惡意且管理不正規(guī)的網(wǎng)貸平臺(tái)，出賣借款人的信息，那么借款人的商業(yè)機(jī)密受到嚴(yán)重的威脅。同時(shí)中小企業(yè)在通過P2P網(wǎng)貸平臺(tái)獲取到貸款資金，至于資金的來源，借款人無從考證，不法分子利用網(wǎng)絡(luò)監(jiān)管漏洞，將贓款分批分次貸給借款人，如果借入是黑錢，一旦被監(jiān)管部門抓獲，企業(yè)將要退回這筆借款，給企業(yè)帶來巨大的影響。

四、中小企業(yè)融資在P2P網(wǎng)貸中的建議

（一）中小企業(yè)應(yīng)謹(jǐn)慎選擇P2P網(wǎng)貸平臺(tái)

中小企業(yè)融資前應(yīng)做好市場(chǎng)研究，應(yīng)充分各個(gè)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)情況，選擇信譽(yù)較好、運(yùn)行穩(wěn)定的服務(wù)較為完善的P2P進(jìn)行交易，有效防止企業(yè)資金斷裂問題，同時(shí)在選擇貸款方式時(shí)也應(yīng)根據(jù)企業(yè)具體的情況，選擇最適合企業(yè)發(fā)展的貸款方式。

（二）P2P網(wǎng)貸平臺(tái)降低經(jīng)營(yíng)成本

經(jīng)過2018年的對(duì)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)的集中整治，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)規(guī)范化有所提高，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)要大力發(fā)展線上業(yè)務(wù)，創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展模式，降低吸收資金的利率，降低企業(yè)的平臺(tái)運(yùn)行成本，完善風(fēng)控體系，對(duì)信用較好的借款人取消擔(dān)保費(fèi)用，將借款人的成本降低。

（三）P2P網(wǎng)貸平臺(tái)加大保護(hù)企業(yè)信息的力度

P2P網(wǎng)貸平臺(tái)應(yīng)加大網(wǎng)絡(luò)安全的技術(shù)投入，確保各方信息不受到盜取和泄密。建立相關(guān)的保密制度，對(duì)企業(yè)惡意出賣客戶信息的行為，應(yīng)采取嚴(yán)格處罰，做到零容忍，重大事項(xiàng)移交司法部門。再次，政府部門加強(qiáng)平臺(tái)監(jiān)管，對(duì)平臺(tái)運(yùn)營(yíng)過程中的支架來源監(jiān)管，防止非法集資、洗黑錢行為。P2P網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)也要不斷提高金融科技水平，為普惠金融做出貢獻(xiàn)。

參考文獻(xiàn)：

[1]張亞麗.P2P網(wǎng)貸模式下中小企業(yè)融資風(fēng)險(xiǎn)探究.[J].經(jīng)濟(jì)研究，2019（01）

[2]寧曙然.基于中小企業(yè)融資視角下的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸問題研究[J].湖北經(jīng)濟(jì)學(xué)院學(xué)報(bào)，2015（09）

[3]2018年中國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)年報(bào).2018.

[4]張以軍.中小企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融資問題研究[D].云南師范大學(xué)，碩士論文.