對提高中小企業(yè)融資能力問題的分析研究

高忠平

摘要：本文對中小企業(yè)融資的概念和特點進行了論述，就企業(yè)融資能力方面存在的問題結(jié)合工作實踐進行了分析，提出了提高中小企業(yè)融資能力的具體對策。

關鍵詞：提高;中小企業(yè);融資能力;問題;分析研究

1.中小企業(yè)融資概述

1.1對中小企業(yè)融資的認識

在資本市場上融通資金的行為稱為融資。中小企業(yè)融資是指企業(yè)為了滿足生產(chǎn)經(jīng)營的需要在資本市場融通資金的行為，企業(yè)在發(fā)展過程中需要不斷補充資金滿足生產(chǎn)發(fā)展的需要。企業(yè)的經(jīng)營過程一般來說都必須經(jīng)過產(chǎn)品生產(chǎn)及銷售階段、建立品牌階段和開展資本營運等階段。在企業(yè)發(fā)展過程中與外部專業(yè)服務機構(gòu)進行協(xié)作，在各個方面都逐漸走向規(guī)范化，特別是中小企業(yè)的管理層對融資問題有了重要的認識，在籌集資金提高融資能力方面普遍得到了管理層的重視。

1.2中小企業(yè)融資的特點

融資過程比較靈活，融資成本相對較低，有一定的適應能力;中小企業(yè)在資本市場上表現(xiàn)活躍，為資本市場增添了新鮮血液，促進了資本市場的自由競爭;中小企業(yè)有比較強的服務意識，視客戶為上帝，能夠及時向市場提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品，融資方式靈活多樣;有些中小企業(yè)財務實力不強，融資能力相對偏弱。

2.中小企業(yè)融資能力方面存在的問題

2.1銀行信貸支持力度弱

根據(jù)調(diào)查，目前國內(nèi)九成中小企業(yè)得不到銀行的信貸支持，銀行的全部短期存款中，中小企業(yè)累計存款數(shù)只占20%，銀行對中小企業(yè)的信貸支持力度弱。目前中小企業(yè)的存量約5萬億，能夠享受到金融服務的企業(yè)僅占1%。由于中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營需要資金，而從銀行等金融機構(gòu)籌資比較困難，他們就選擇了不具有法律保障的民間借貸市場籌措資金，有的地區(qū)民間借貸出現(xiàn)了比較繁榮的景象。民間借貸利率高，借款運作成本比較高，中小企業(yè)采用民間借貸方式融資與從銀行貸款融資比較會失去成本競爭優(yōu)勢，大多數(shù)企業(yè)采用企業(yè)自身信用作為擔保，財務風險非常大，不利于中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的可持續(xù)性發(fā)展。

2.2我國在中小企業(yè)融資方面的相關法律不夠健全

政府在中小企業(yè)融資方面的法規(guī)比較少，目前只有一部《中小企業(yè)促進法》涉及中小企業(yè)的融資問題，這部法律只對中小企業(yè)在融資行為方面起到一定的領導作用。中小企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中遇到融資困難方面的問題，現(xiàn)在還沒有相應的優(yōu)惠扶持方面的具體法規(guī)作為規(guī)范性的指引。中小企業(yè)的融資方式一般有直接融資和間接融資兩種，這兩種融資方式中都存在制度方面的不足。就資本市場來說有效監(jiān)管缺乏，直接造成中小企業(yè)融資受到限制。企業(yè)私募股權(quán)的界定沒有相應的法規(guī)約束，導致在具體操作方面出現(xiàn)偏差。在企業(yè)的間接融資方面信用貸款缺乏明確的法規(guī)條款約束，企業(yè)出現(xiàn)了借款糾紛時沒有辦法通過法律程序進行妥善解決，使得企業(yè)的融資效率大大降低。在民間借貸方面我國法律還處在空白階段，導致民間借貸出現(xiàn)了混亂局面。

2.3中小企業(yè)融資渠道方面的問題

中小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模比較小，自身財務實力弱，采用銀行借款方式籌集資金比較困難，中小企業(yè)通過資本市場發(fā)行證券融資由于不具備發(fā)行證券的資格，想在資本市場獲得籌資機會是非常困難的。大多數(shù)中小企業(yè)是依靠內(nèi)源性融資方式或者是通過民間借貸方式籌集資金，行政區(qū)域在融資過程中可供選擇的融資渠道比較狹窄，選擇性比較少，造成了中小企業(yè)融資資金來源嚴重不足。中小企業(yè)通過外源性融資據(jù)統(tǒng)計資料顯示僅占所需資金的30%，企業(yè)所需的發(fā)展資金依靠企業(yè)自身提供，企業(yè)的外源性資金的籌資渠道還是以民間借貸市場為主。中小企業(yè)在外源性籌資中大多數(shù)是選擇銀行這一融資渠道，而銀行考慮到中小企業(yè)的經(jīng)營規(guī)模小，經(jīng)營風險大，貸款的安全性差，銀行向中小企業(yè)提供的貸款種類一般是短期貸款，中小企業(yè)的長期資金需求得不到滿足，沒有資金安排長期投資項目，這樣直接影響了中小企業(yè)通過長期經(jīng)營獲取盈利的可能性。

3.提高中小企業(yè)融資能力的對策

3.1完善中小企業(yè)管理制度

中小企業(yè)必須加強自身制度建設，提高企業(yè)的經(jīng)營管理水平，提升創(chuàng)造價值的能力，增強財務實力，抵御經(jīng)營風險和財務風險，提高企業(yè)自身的信用水平，進一步提高中小企業(yè)的資金管理和資金的運營效率，通過自身內(nèi)部制度建設，增強了財務實力，取得銀行等金融機構(gòu)的信任和認可，得到更多的融資機會。加強中小企業(yè)內(nèi)部管理控制制度建設，進一步健全和完善內(nèi)部各項管理制度，實行現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)，進一步完善財務管理和會計核算工作，真實、全面地反映企業(yè)的財務狀況，規(guī)范企業(yè)的經(jīng)營行為。通過提升企業(yè)的信用等級，更好地獲得銀行等金融機構(gòu)的融資機會，努力降低籌資成本。中小企業(yè)取得銀行等金融機構(gòu)的貸款后，應該嚴格執(zhí)行借款合同的各項條款規(guī)定合理使用借款資金，保持企業(yè)在銀行等金融機構(gòu)心目中的良好的信用形象，保持與銀行間的良好的信用關系，為今后順利獲得貸款創(chuàng)造好的環(huán)境。中小企業(yè)加強內(nèi)部員工管理，經(jīng)常進行職業(yè)培訓，提高員工的素質(zhì)，樹立正確的價值觀，調(diào)動員工的積極性和創(chuàng)造性，增強員工的責任感，為中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展創(chuàng)造良好的經(jīng)營環(huán)境，提高中小企業(yè)在社會中的形象和地位，為企業(yè)在發(fā)展中順利融資打下堅實的基礎。

3.2創(chuàng)建中小企業(yè)融資的外部環(huán)境

加快中小企業(yè)發(fā)展為行政區(qū)域創(chuàng)建融資的外部環(huán)境。完善我國中小企業(yè)融資的法律法規(guī)制度建設，政府相關部門在制定法規(guī)方面應該對每一位參與融資的借款者規(guī)范借款合同，明確權(quán)利和義務，通過政府法規(guī)處理融資糾紛，進一步約束中小企業(yè)融資的行為，正確引導企業(yè)在資本市場進行融資活動。各級地方政府應該根據(jù)本地區(qū)的具體情況出臺地方性法規(guī)，為中小企業(yè)融資創(chuàng)造好的條件。加強政府對資本市場的監(jiān)管力度，進一步健全和完善相關法規(guī)制度，規(guī)范中小企業(yè)融資行為，盡量避免企業(yè)的違法行為的發(fā)生。各地方政府部門制定扶持發(fā)展中小企業(yè)的金融政策優(yōu)惠，減少中小企業(yè)的融資成本，降低企業(yè)的各項費用，讓中小企業(yè)有更大的盈利空間，扶持中小企業(yè)做大做強。保護中小企業(yè)建立良好的信用體系，政府部門通過建立中小企業(yè)專用征信信息平臺，實時監(jiān)控企業(yè)的信用狀況，建立和完善信用擔保制度。銀行等金融機構(gòu)可以通過中小企業(yè)征信系統(tǒng)了解企業(yè)的經(jīng)營狀況、信用狀況、財務實力，及時審查中小企業(yè)的借款申請，按銀行貸款審批標準及時審批，滿足中小企業(yè)發(fā)展對資金的需求，保障中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的正常運轉(zhuǎn)和長期發(fā)展需要，為中小企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展，做大做強提供資金支持。

3.3建立中小企業(yè)融資新渠道，創(chuàng)新融資方式和工具

中小企業(yè)融資渠道比較狹窄，通過銀行等金融機構(gòu)取得借款是比較困難的，采用發(fā)行證券在資本市場融資又沒有資格，多數(shù)企業(yè)通過民間借貸渠道融資。目前對于民間借貸政府部門沒有統(tǒng)一明確的法規(guī)制度進行管理，出現(xiàn)的問題比較多。政府部門可以出臺相關政策規(guī)范民間借貸資金融資活動，建立多渠道融資平臺和中小企業(yè)融資體系，正確引導中小企業(yè)進行規(guī)范化的融資行為，為中小企業(yè)開辟更多的融資渠道創(chuàng)造良好的外部環(huán)境。通過互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)創(chuàng)新中小企業(yè)的融資方式和融資工具，制定自動分析管理系統(tǒng)，在網(wǎng)絡平臺上使借貸雙方進行溝通，科學評價企業(yè)的信用等級，資金供給者通過網(wǎng)絡平臺選擇經(jīng)營穩(wěn)定、財務風險低、有發(fā)展?jié)摿Φ闹行∑髽I(yè)，通過進一步審查，向需要資金的中小企業(yè)提供資金，滿足企業(yè)的資金需求，通過這種方式企業(yè)可以降低融資成本，增強獲利能力。創(chuàng)新融資工具，適應中小企業(yè)的融資需求，加強網(wǎng)絡融資的監(jiān)管力度，政府制定和完善相關法規(guī)，保證網(wǎng)絡融資的合法性、效率性、可操作性。中小企業(yè)融資有法可依，融資渠道進一步拓寬，融資方式和融資工具進一步創(chuàng)新，為中小企業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了更好的外部融資環(huán)境。

3.4加強中小企業(yè)應收賬款管理，增加現(xiàn)金流入量

企業(yè)通過加強應收賬款的數(shù)據(jù)管理來直接反映其生產(chǎn)經(jīng)營銷售規(guī)模、企業(yè)價值創(chuàng)造和財務狀況等方面的相關信息，應收賬款的管理與企業(yè)的發(fā)展有直接關系。數(shù)據(jù)顯示，中小企業(yè)的應收賬款近幾年來有增長的趨勢，對企業(yè)的流動資金周轉(zhuǎn)帶來了不利影響，降低了中小企業(yè)的償債能力，使企業(yè)經(jīng)營出現(xiàn)舉步維艱的狀況，一些企業(yè)甚至走向破產(chǎn)邊沿。加強中小企業(yè)的應收賬款管理已經(jīng)成為企業(yè)的首要問題，中小企業(yè)應該探索出管控應收賬款，降低應收賬款占用資金，避免發(fā)生壞賬損失的好方法。政府層面制定預防應收賬款風險防范、通過合法手段追收拖欠賬款、調(diào)查取證等方面的法規(guī)制度，以法律手段保護中小企業(yè)的合法權(quán)益。中小企業(yè)在銷售產(chǎn)品的過程中對客戶要進行嚴格的信用標準評價，對客戶信用進行評級，挑選優(yōu)質(zhì)客戶，采用商業(yè)信用銷售方式，對信用不良的客戶嚴格賒銷標準。對發(fā)生的應收賬款應該加強管理，采用賬齡分析法控制應收賬款的收款速度，及時收回應收賬款。

參考文獻：

[1]王衛(wèi)國.淺析中小企業(yè)融資擔保問題[J].企業(yè)管理與改革，2017（04）

[2]章涵芝.中小企業(yè)融資問題研究[J].山西財經(jīng)大學學報，2018（06）