ESG催化上市銀行治理提升

魏瑋

環(huán)境、社會及治理 （Environment、Social and Governance，簡稱ESG）是近年來國際資本市場的新興話題，是商業(yè)銀行采納赤道原則后，其自愿信息披露的延展。由于公眾對上市銀行的認(rèn)知和期望提高，希望銀行在經(jīng)營過程中更好地履行社會責(zé)任，監(jiān)管部門要求和鼓勵銀行延伸自愿性信息披露的內(nèi)容，增強自身透明度;在資本市場，愈來愈多投資者發(fā)現(xiàn)上市銀行的ESG績效與其財務(wù)表現(xiàn)的穩(wěn)定性關(guān)聯(lián)性。

此間，在歐洲和美國，責(zé)任投資概念的興起令更多投資者在關(guān)注傳統(tǒng)的財務(wù)指標(biāo)之外，以環(huán)境、社會及治理表現(xiàn)為基礎(chǔ)，評價并選擇企業(yè)進行投資。為此，倫敦證券交易所要求上市公司在披露ESG信息時，不僅應(yīng)說明環(huán)境治理方面的定性標(biāo)準(zhǔn)，還要披露定量的碳排放量化指標(biāo)。美國證監(jiān)會也要求上市公司以定量指標(biāo)為主、定性描述為輔，從環(huán)境政策、環(huán)境成本和環(huán)境負(fù)債三個方面披露信息。香港聯(lián)交所在2012年出臺了《環(huán)境、社會及管制報告指引》（以下簡稱《指引》），要求上市公司對《指引》不遵守即解釋 （comply or explain）。2016年起，香港聯(lián)交所要求H股上市公司開始披露ESG報告。2017年又增加了披露內(nèi)容，包括《指引》中環(huán)境及社會范疇共計11個層面議題的一般披露及環(huán)境范疇所有關(guān)鍵績效指標(biāo)，環(huán)境范疇包含五個“定性+定量”指標(biāo)，同時要求披露排放數(shù)據(jù)、相關(guān)措施及效果。

寓義于利踐行社會責(zé)任

得益于引進境外戰(zhàn)略投資者，興業(yè)銀行從2003年開始接觸到“利益相關(guān)者、環(huán)境社會風(fēng)險、可持續(xù)發(fā)展和可持續(xù)金融”等新鮮概念，更是在日后的中外合作中，著手能效融資、采納赤道原則和開展綠色金融。能效融資合作是興業(yè)銀行與IFC以各自專長投身環(huán)境保護和社會公益的有益探索。首先，該項目體現(xiàn)了可持續(xù)金融理念對產(chǎn)品開發(fā)、風(fēng)險管理和市場營銷的指導(dǎo)。成功的可持續(xù)金融是運用多樣化的金融工具來促進環(huán)境保護，維護生態(tài)多樣性，其產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)是能夠轉(zhuǎn)移環(huán)境風(fēng)險、減少污染，并對經(jīng)營主體保持一定的盈利激勵，使之可持續(xù)發(fā)展。其次，它是金融機構(gòu)自覺履行社會責(zé)任的實踐。將節(jié)能與環(huán)保同銀行的專業(yè)服務(wù)有機結(jié)合，將產(chǎn)生巨大的信貸杠桿作用和示范效益，拓展銀行的新業(yè)務(wù)領(lǐng)域和利潤增長點，實現(xiàn)商業(yè)利益與環(huán)保公益的良好結(jié)合。

以此為開端，興業(yè)在綠色金融、企業(yè)社會責(zé)任和自愿性披露方面進行了長達十多年的探索并形成自己的特色。首先，興業(yè)銀行董事會提出“貫徹落實科學(xué)發(fā)展觀，深化對銀行社會責(zé)任與自身可持續(xù)發(fā)展間關(guān)系的認(rèn)識，積極探索以多種方式推動履行銀行社會責(zé)任，構(gòu)建人與自然、環(huán)境、社會和諧共處的良好局面”的可持續(xù)發(fā)展理念。在此理念指導(dǎo)下，興業(yè)銀行把履行社會責(zé)任融入企業(yè)日常經(jīng)營和對外提供產(chǎn)品與服務(wù)的過程中，在追求商業(yè)利益的同時，兼顧利益相關(guān)方與社會環(huán)境效益的和諧發(fā)展，逐步形成“寓義于利”的社會責(zé)任觀，即商業(yè)銀行通過提供的產(chǎn)品和服務(wù)來滿足社會、保護環(huán)境，并且在這個過程中尋找新的商業(yè)機會和利潤來源，推動可持續(xù)發(fā)展。

其次，以環(huán)境保護和社會發(fā)展為導(dǎo)向，再造業(yè)務(wù)流程、全面落實企業(yè)社會責(zé)任、實現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展。流程再造的本質(zhì)是重新思考、設(shè)計和改變在舊的環(huán)境下形成的按職能部門進行運作和考核機制。新流程的核心是以客戶需求和員工訴求來考慮業(yè)務(wù)流程的設(shè)計，將環(huán)境保護、節(jié)能減排作為銀行信貸管理、合規(guī)經(jīng)營的重要內(nèi)容。從完善內(nèi)部制度入手，在風(fēng)險管理、信貸審批制度中增加對環(huán)境社會因素的考量，制定內(nèi)部環(huán)境政策聲明，逐步建立環(huán)境管理系統(tǒng)。在流程設(shè)計和業(yè)務(wù)活動中充分考慮可持續(xù)發(fā)展的要求，高度重視信貸和經(jīng)營活動中環(huán)境風(fēng)險，通過流程分析、設(shè)計、再造和監(jiān)測，落實銀行的社會責(zé)任，體現(xiàn)ESG的要求。在體制機制建設(shè)方面，集團層面，設(shè)立集團綠色金融專項推動小組;總行層面，綠色金融部主要負(fù)責(zé)集團綠色金融業(yè)務(wù)產(chǎn)品創(chuàng)設(shè)、營銷推動和品牌建設(shè)以及具體事項的統(tǒng)籌、協(xié)調(diào)、聯(lián)動;分行層面，設(shè)立分行綠色金融部或相應(yīng)的專營機構(gòu)，配置專職產(chǎn)品經(jīng)理，全行綠色金融專業(yè)團隊近200人。將綠色金融業(yè)務(wù)納入對分行的綜合經(jīng)營計劃考評;每年安排綠色信貸風(fēng)險資產(chǎn)或?qū)ｍ椧?guī)模;每年安排專項財務(wù)資源用于支持激勵各分支機構(gòu)在綠色金融客戶建設(shè)、重點項目投放、創(chuàng)新產(chǎn)品落地、排放權(quán)平臺建設(shè)等方面的業(yè)績;不斷優(yōu)化授信政策，對綠色信貸項目實現(xiàn)專業(yè)團隊優(yōu)先審批。

再次，寓義于利、在業(yè)務(wù)拓展中體現(xiàn)銀行社會責(zé)任。銀行在決策重大投資和貸款時應(yīng)考慮環(huán)境和社會風(fēng)險，把投融資集中到可為社會進步和環(huán)境做出較大貢獻的企業(yè)和項目，減少對高耗能、高污染項目的貸款，提高銀行資產(chǎn)組合的質(zhì)量;同時，銀行把握新興的可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域中存在金融產(chǎn)品創(chuàng)新機會，積極開發(fā)促進社會進步和環(huán)境保護利益的金融產(chǎn)品和金融服務(wù)，包括可再生能源、能源效率、清潔能源、生物多樣化保護、小額信貸等廣泛的領(lǐng)域。通過為這些新領(lǐng)域的商業(yè)模式研發(fā)創(chuàng)新金融產(chǎn)品，提供創(chuàng)新的金融解決方案，銀行獲得了一個新興的廣闊市場，并提高自身的信譽，為股東創(chuàng)造更大的價值，吸引到更多的投資者。這個過程中升華了銀行對公司治理，對企業(yè)社會責(zé)任的認(rèn)識，使得這種探索更具商業(yè)性、可復(fù)制性和可持續(xù)性。目前，興業(yè)銀行已經(jīng)建立起覆蓋低碳經(jīng)濟、循環(huán)經(jīng)濟、生態(tài)經(jīng)濟三大領(lǐng)域，門類齊全、品種豐富的綠色金融產(chǎn)品專業(yè)服務(wù)體系。

提高銀行ESG信披自覺性

目前，我國上市銀行ESG信息披露定性描述居多，量化信息與數(shù)據(jù)不足，各銀行信息披露范圍和樣式有較大差異，難以進行同業(yè)及國際標(biāo)準(zhǔn)之間的橫向比較。應(yīng)進一步加強銀行業(yè)的環(huán)境信息披露和環(huán)境風(fēng)險管理，研究擴大上述工作的適用范圍，按照國際規(guī)范和信息披露要求，建立和完善統(tǒng)一的報告和評價體系，形成適用于不同體量的商業(yè)銀行的監(jiān)管方案。明確檢查標(biāo)準(zhǔn)和處罰措施，對未按要求披露社會責(zé)任信息的企業(yè)采取相關(guān)懲罰措施，通過部門協(xié)同強化責(zé)任信息披露的監(jiān)管執(zhí)法。

同時，通過建立平臺、提供平臺增強相關(guān)知識和最佳實踐的分享，提高主動披露的自覺性。興業(yè)銀行主動加強國際合作、借助已經(jīng)形成的同業(yè)業(yè)務(wù)優(yōu)勢和銀銀平臺，主動倡導(dǎo)、提供服務(wù)、分享經(jīng)驗，加強與金融同業(yè)和社會各界在綠色金融方面的合作，參與綠色金融標(biāo)準(zhǔn)建設(shè)、強化自愿性信息披露。參與了首批五個綠色金融改革創(chuàng)新試驗區(qū)規(guī)劃方案的起草制定，并與浙江、江西、貴州、新疆等省或自治區(qū)政府簽署綠色金融戰(zhàn)略合作協(xié)議，累計合作金額2500多億元;與甘肅、青海、吉林等省政府簽署綠色金融戰(zhàn)略合作協(xié)議，幫助地方綠色金融建設(shè);協(xié)助福建、內(nèi)蒙、廈門、江西、甘肅等地出臺綠色金融相關(guān)政策文件和統(tǒng)計標(biāo)準(zhǔn)等。2018年，興業(yè)銀行正式加入由聯(lián)合國環(huán)境規(guī)劃署和我國生態(tài)環(huán)境部共同發(fā)起的“一帶一路”綠色發(fā)展國際聯(lián)盟、中國銀行間交易商協(xié)會牽頭成立的綠色債券標(biāo)準(zhǔn)委員會、人民銀行牽頭成立的全國金融標(biāo)準(zhǔn)化綠色金融標(biāo)準(zhǔn)工作組，同時作為發(fā)展改革委、人民銀行、銀保監(jiān)會等政府部門在綠色金融領(lǐng)域的智囊團成員，全面參與了綠色金融領(lǐng)域多項規(guī)則與標(biāo)準(zhǔn)的制定工作。

作者單位：興業(yè)銀行董事會辦公室