金融化視角下金融促進實體經濟發(fā)展研究

陳諶

摘 要：目前我們國家正處在一個經濟轉型的關鍵時期，這個時期我們國家的實體經濟與金融發(fā)展不協(xié)調問題愈發(fā)突出，這在某種程度上限制了我們國家的實體經濟發(fā)展。所以，本文結合目前我們國家實體經濟發(fā)展的現狀，以金融與實體經濟的協(xié)調危害性為出發(fā)點，有針對地對金融與實體經濟不協(xié)調的深層次原因進行必要的分析，以達到對金融促進實體經濟發(fā)展的策略進行有效分析的目的。

關鍵詞：金融化視角;促進;實體經濟;發(fā)展;研究

目前我們國家金融與實體經濟不協(xié)調的現象愈發(fā)明顯，在通常情況下主要體現在金融的膨脹過度，金融的配置扭曲等方面，這使得我們國家的實體經濟空心化問題凸顯。以上這些不協(xié)調問題都是我們國家經濟金融化導致的，這就需要我們國家對金融和實體經濟的關系進一步研究，要明確金融促進實體經的有效路徑，要完善金融體制，才能有效促進實體經濟發(fā)展的可持續(xù)性。

一、金融與實體經濟不協(xié)調的危害

1.導致企業(yè)出現空心化現象

首先生產企業(yè)的生產成本逐漸提高，也就意味著企業(yè)的盈利能力降低，加之環(huán)境與資源的制約，原材料、生產用地的基礎成本不斷提升，導致了實體經濟的成本一直呈上升趨勢，而實體經濟的經濟利潤不斷被稀釋。還會出現金融危機的影響和世界經濟的疲軟，也會導致我們國家的經濟發(fā)展困難重重，筆者查閱相關數據顯示至2018年末，實體經濟利潤整體下跌了4%左右，部分實體經濟的利潤甚至小于金融成本。其次實體經濟的創(chuàng)新能力還有待提升，產業(yè)結構也欠合理。不可否認我們國家的經濟總量是非常大的，但是其結構的欠合理也是不容忽視的。與西方發(fā)達國家對比我們不難發(fā)現，如果實體經濟處在產業(yè)鏈的中游位置，那么實體經濟的資金投入是相對較小的，也是非常缺乏創(chuàng)新性的，也會使得經濟增速要依賴于投資。

2.導致企業(yè)出現金融風險

研究金融與實體經濟二者的關系，我們不難發(fā)現金融的異化創(chuàng)新會導致實體經濟的風險不斷加大。在我們國家經濟發(fā)展的大背景下金融服務的創(chuàng)新和發(fā)展都是為了實現其高回報的經濟利益，加之規(guī)避各種監(jiān)管，使之逐漸形成了形式多樣，交易復雜的混亂局面。當然這其中還會存在一些打著金融機構創(chuàng)新的幌子，有針對性地將資金在實體經濟以外長期運行，導致杠桿率的不斷提高，加重了實體經濟的負擔，導致企業(yè)出現金融風險。當然，我們還可以預見隨著金融資產質量的不斷降低，也會相應地提升金融風險的指數。金融機構不斷地膨脹，會逐漸導致金融資產質量的不斷下降，如果商業(yè)銀行面對這種金融資產質量壓力的過程中，也是需要不良資產反彈風險的。

二、金融與實體經濟不協(xié)調的原因

1.經濟金融化理論

我們從社會經濟發(fā)展的理念來分析，不難發(fā)現市場經濟在產業(yè)經濟的協(xié)調下會逐漸轉變?yōu)榻鹑趬艛嘟洕＿@其中產業(yè)經濟市場具有相對自由的競爭環(huán)境，各種經濟活動也都會以剩余價值規(guī)律為基礎運行。這就會導致產業(yè)資本在經濟活動中具有非常重要的意義，與此同時金融資本的服務對象也會以產業(yè)資本為主。在我們國家的經濟進化過程中，集中化的生產也會導致壟斷現象出現，究其原因我們發(fā)現金融資本主要是銀行資本參與產業(yè)資本，使得金融資本與工業(yè)資本實現有效融合，進而形成較為良好的金融資本概念。

2.經濟金融化對實體經濟的影響

結合我們國家金融關系理論來分析，我們可以發(fā)現金融資本主要是為產業(yè)資本所服務的。也就是說產業(yè)資本是市場經濟中資本實現運行的重要因素。這其中經濟金融化的主要表現形式是金融資本利用投資的方式參與到產業(yè)資本中來，進而對產業(yè)資本的運行實現控制的功能。這個過程中金融資本所有人在一定程度上是不想平均經濟效益的，其目的是實現資本運作，以實現金融多元化運營的目的，最終目的是獲得大于平均資本收益的回報。當實現大于平均資本收益回報的時候，就會對實體經濟利潤產生沖擊，進而導致金融資本結構出現改變，也會導致食利階層不斷地擴張，更會導致市場資源的配置不斷地扭曲，這對實體經濟的發(fā)展是非常不利的也會嚴重制約實體經濟的發(fā)展。這種制約也會在經濟金融化期間金融異化創(chuàng)新的風險不斷提升，金融的監(jiān)管難度也會隨之增大。而且金融資本的超高立業(yè)也會使得產業(yè)資本出現“脫實從虛”病態(tài)現象，進而影響金融資本出現內空轉現象，這也是金融機構的膨脹導致的實體經濟弱化，加劇了金融與實體經濟的不協(xié)調。

三、金融促進實體經濟發(fā)展的有效策略

1.完善金融政策法規(guī)，打破金融壟斷，有效維護實體經濟

筆者根據自由市場機制的作用理論，發(fā)現各生產要素都會在市場的驅動下進行合理化分配，各個部門之間也都能夠獲得相對平均的利潤。但是我們不能忽視的是金融資本的利潤是要遠遠高于產業(yè)資本的利潤的，原因在于金融資本目前位于產業(yè)鏈的高端位置。基于這種情況筆者認為應該通過完善金融領域相關的法律法規(guī)來有效保護實體經濟的利益，同時還需要加強自由市場競爭的有效監(jiān)管，進而保證生產要素的合理化分配，實現實體經濟與金融產業(yè)的利潤平均。當然，還需要治理實體經濟的機構，重點對中小企業(yè)的利益進行有效保護。同時還需要針對產業(yè)的相關政策提升金融資源的配置效率，進而保護勞動者的合法權益。此外，國家在稅收和政策上制定相應的法律法規(guī)，進一步規(guī)劃利率市場和匯率市場的改革。

2.促進產業(yè)升級，加強資本吸引，提升獲利空間

目前我們國家的實體經濟目前處于產業(yè)結構不合理，科技創(chuàng)新力不足的過渡期，這個過渡期會導致嚴重的產能過剩也會導致實體經濟的產能較低現象出現。我們國家的實體經濟收益目前看是遠遠低于虛擬經濟的收益的，這是我們國家資本脫實向虛的根本原因。針對這種情況筆者認為應該加快實體經濟的轉型步伐，實體經濟通過轉型升級來提升企業(yè)的活力提升企業(yè)的利潤，進而有效吸引金融資本為實體經濟服務。當然，這需要實體經濟以創(chuàng)新來推動其轉型發(fā)展，也只有通過創(chuàng)新才能實現我們國家實體經濟的轉型和升級，使得經濟的結構能夠不斷地優(yōu)化，以此來提升實體經濟的市場競爭力。同時，國家還需要下大力氣培育新興產業(yè)，間接培養(yǎng)新的經濟增長點，實現我們國家的經濟多元化發(fā)展和增長。

3.深化金融改革，提升金融服務能力

基于我們國家供給側改革的思想來完善進入調整改革，將服務實體經濟作為其金融體制改革的首要目標，不斷地優(yōu)化金融體系，有針對性地提升金融服務實體經濟的能力和效力。主要的做法就是首先要加強和推進金融體制改革，在商業(yè)銀行發(fā)展的基礎上穩(wěn)步推進中小商業(yè)銀行的發(fā)展，構建科學合理的銀行金融體系。進一步拓寬金融的供給方式，有效降低實體經濟的融資成本。其次是進一步完善市場的職能，這個完善過程主要是優(yōu)化市統(tǒng)計局的融資結構，有效拓展實體經濟的直接融資渠道，建立層次清晰的資本運行市場，滿足實體經濟發(fā)展的需求。最后是完善金融的監(jiān)管制度，有效促進金融市場的健康發(fā)展，還需要預防金融監(jiān)管套利現象的出現。

四、結語

綜上所述，實體經濟是我們國家經濟基礎的基石，對我們國家經濟發(fā)展而言，其具有很重要的戰(zhàn)略意義。隨著全球經濟的發(fā)展和變化，金融經濟與實體化經濟二者之間的關系被各個國家逐漸重視起來，但是我們發(fā)現在很多因素的制約下，這二者的關系有著很強的不和諧性，這就需要制度化地監(jiān)督實體經濟的轉型來幫助二者和諧起來，以此來提升金融資本的吸引功能，這就需要正確地采取實體經濟和金融促進的有效促進措施，保障金融服務實體經濟的有效性，也只有這樣才能實現金融促進實體經濟的高速可持續(xù)發(fā)展。

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