淺談長(zhǎng)期股權(quán)投資中權(quán)益法與成本法

吳瑞

【摘要】本課題針對(duì)企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投資中采用的權(quán)益法與成本法兩種不同計(jì)量方法對(duì)相關(guān)會(huì)計(jì)賬務(wù)處理以及對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表編制的影響這兩個(gè)角度來(lái)分析權(quán)益法與成本法各自的特點(diǎn)以及優(yōu)缺點(diǎn)，并提出筆者的觀點(diǎn)。

【關(guān)鍵詞】長(zhǎng)期股權(quán)投資;權(quán)益法;成本法;投資企業(yè);被投資企業(yè)

一、引言

長(zhǎng)期股權(quán)投資是指通過(guò)投資取得被投資單位的股份。企業(yè)對(duì)其他單位的股權(quán)投資，通常是為長(zhǎng)期持有，以期通過(guò)股權(quán)投資達(dá)到控制被投資單位，或?qū)Ρ煌顿Y單位施加重大影響，或?yàn)榱伺c被投資單位建立密切關(guān)系，以分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。股權(quán)投資通常具有投資大、投資期限長(zhǎng)、風(fēng)險(xiǎn)大以及能為企業(yè)帶來(lái)較大的利益等特點(diǎn)。根據(jù)占有被投資單位股份的不同比例，投資企業(yè)與被投資企業(yè)之間的關(guān)系可分為控制、共同控制以及重大影響。

控制，是指有權(quán)決定一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策，并能據(jù)以從該企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)獲取利益，如果投資企業(yè)對(duì)被投資企業(yè)形成了控制，那么投資企業(yè)稱(chēng)為被投資企業(yè)的母公司，被投資企業(yè)稱(chēng)為投資企業(yè)的子公司。一般母公司占有子公司50%以上的股權(quán)，即可認(rèn)為形成了控制。如果對(duì)被投資企業(yè)形成了控制，那么根據(jù)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第2號(hào)，要求采用成本法進(jìn)行核算。

共同控制，是指按照合同約定對(duì)某項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)所共有的控制，僅在與該項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)相關(guān)的重要財(cái)務(wù)和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)決策需要分享控制權(quán)的投資方一致同意時(shí)存在。此時(shí)投資企業(yè)稱(chēng)為被投資企業(yè)的合營(yíng)企業(yè)。共同控制下采用權(quán)益法進(jìn)行會(huì)計(jì)賬務(wù)處理。

重大影響，是指對(duì)一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)和經(jīng)營(yíng)政策有參與決策的權(quán)力，但并不能夠控制或者與其他方一起共同控制這些政策的制定。一般投資企業(yè)占有被投資企業(yè)20%-50%的股份，此時(shí)投資企業(yè)稱(chēng)為被投資企業(yè)的聯(lián)營(yíng)企業(yè)。重大影響下采用權(quán)益法進(jìn)行會(huì)計(jì)賬務(wù)處理。

二、成本法賬務(wù)處理及特點(diǎn)

所謂成本法是指“長(zhǎng)期股權(quán)投資”賬戶賬面價(jià)值反映的是這項(xiàng)投資的實(shí)際成本，且以成本反映的賬面價(jià)值一般不得調(diào)整變更，只有在追加或者收回投資的應(yīng)當(dāng)調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本。這也就意味著成本法下核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資，取得的投資收益（如分紅）直接計(jì)入“投資收益”科目，不對(duì)長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值造成影響，這種處理方法簡(jiǎn)單易懂。

一般來(lái)說(shuō)，成本法的賬務(wù)處理一年只要做一次帳，即為被投資單位宣告分配現(xiàn)金股利或利潤(rùn)。從以上特點(diǎn)不難看出，只要把握了被投資單位宣告分配的現(xiàn)金股利或利潤(rùn)到底是接受投資后產(chǎn)生的累計(jì)凈利潤(rùn)還是接受投資前產(chǎn)生的累計(jì)凈利潤(rùn)即可。

三、權(quán)益法賬務(wù)處理及特點(diǎn)

所謂權(quán)益法是指長(zhǎng)期股權(quán)投資按投資企業(yè)在被投資企業(yè)權(quán)益資本中所占比例計(jì)價(jià)的方法。長(zhǎng)期股權(quán)投資采用權(quán)益法時(shí)，除增加、減少因股權(quán)影響長(zhǎng)期股權(quán)投資而引起的賬面價(jià)值的增減變動(dòng)外，被投資企業(yè)發(fā)生利潤(rùn)或虧損，相應(yīng)要增加或減少投資企業(yè)長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。相對(duì)于成本法的核算，它的賬務(wù)處理更復(fù)雜，但這種方法更能體現(xiàn)投資的本質(zhì)，核心即是將長(zhǎng)期股權(quán)投資理解為投資企業(yè)在被投資企業(yè)擁有的凈資產(chǎn)量，被投資方實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)、出現(xiàn)虧損、分派現(xiàn)金股利、可供出售金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)都會(huì)引起投資方凈資產(chǎn)量的相應(yīng)變動(dòng)。投資企業(yè)對(duì)被投資單位具有共同控制或重大影響的長(zhǎng)期股權(quán)投資，應(yīng)當(dāng)采用權(quán)益法核算。

根據(jù)權(quán)益法的要求，被投資企業(yè)發(fā)生盈利或者虧損、分派股利、綜合收益發(fā)生變動(dòng)，投資企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值均應(yīng)該發(fā)生變動(dòng)。這也就意味著，投資企業(yè)的財(cái)務(wù)報(bào)表也在一定程度上反映了被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況。但這樣是否合理，是值得商榷的一個(gè)問(wèn)題。

權(quán)益法相對(duì)于成本法，能披露更多財(cái)務(wù)信息，同時(shí)體現(xiàn)了一榮俱榮、一損俱損的觀點(diǎn)。投資收益反映了投資企業(yè)經(jīng)濟(jì)意義上的投資利益，無(wú)論被投資單位分配多少利潤(rùn)或現(xiàn)金股利，什么時(shí)間分配利潤(rùn)或現(xiàn)金股利，投資企業(yè)享有被投資單位凈利潤(rùn)的份額或應(yīng)當(dāng)承擔(dān)虧損的份額，才是真正實(shí)現(xiàn)的投資收益，而不受利潤(rùn)分配政策的影響，體現(xiàn)了實(shí)質(zhì)重于形式的原則。

四、權(quán)益法與成本法對(duì)比

對(duì)于采用權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資，盡管其體現(xiàn)了投資的本質(zhì)所在，但我們不能忽略的一點(diǎn)是投資企業(yè)與被投資企業(yè)真的“一榮俱榮、一損俱損”嗎？不妨舉一個(gè)極端的例子，權(quán)益法下，如果投資企業(yè)本身盈利但被投資企業(yè)發(fā)生巨額虧損，投資企業(yè)需要對(duì)其投資收益進(jìn)行沖減，投資收益科目會(huì)影響到利潤(rùn)的核算，由于巨額虧損，不排除投資企業(yè)最終財(cái)務(wù)報(bào)表上本年利潤(rùn)為負(fù)的可能。可投資企業(yè)今年的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)真的是虧損嗎？這是否客觀的反映了投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況呢？

再舉一個(gè)例子，如果投資企業(yè)發(fā)生虧損，但被投資企業(yè)發(fā)生盈利，權(quán)益法下，投資企業(yè)也需要確認(rèn)應(yīng)享有份額的那部分利潤(rùn)，增加本年的投資收益，從而調(diào)增利潤(rùn)，最終投資企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表上利潤(rùn)可能是一個(gè)很樂(lè)觀的數(shù)字。

綜上兩個(gè)例子，權(quán)益法是否違背了會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征的真實(shí)性與客觀性呢？筆者認(rèn)為，如果能將被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況單獨(dú)披露在附注中，而不是直接影響投資企業(yè)的利潤(rùn)與所有者權(quán)益，財(cái)務(wù)報(bào)告提供的財(cái)務(wù)信息才是更加真實(shí)客觀的。

在筆者看來(lái)，權(quán)益法下的企業(yè)法人與法律意義上的企業(yè)法人的概念相悖，投資企業(yè)與被投資單位雖然從經(jīng)濟(jì)利益上看是一個(gè)整體，但從法律意義上看，仍然是兩個(gè)分別獨(dú)立的法人實(shí)體。被投資單位實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)，不可能成為投資企業(yè)的利潤(rùn)，被投資單位發(fā)生的虧損也不可能形成被投資企業(yè)的虧損。投資企業(yè)在被投資單位分派利潤(rùn)或現(xiàn)金股利前，是不可能分回利潤(rùn)或現(xiàn)金股利的。如果要求投資企業(yè)與被投資企業(yè)“一榮俱榮、一損俱損”，是有違客觀事實(shí)的，從而不利于會(huì)計(jì)信息使用者分析財(cái)務(wù)信息，做出有用的決策。

反觀成本法，只有在追加或收回投資時(shí)才會(huì)調(diào)整長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值，這樣的核算方式雖不能反映被投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，但卻客觀真實(shí)反映了投資企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況，是一種簡(jiǎn)單且無(wú)爭(zhēng)議的方法。