“一帶一路”國(guó)際能源項(xiàng)目PPP合作模式探究

羅 霞 余雨航 余曉鐘

（1.西南石油大學(xué)經(jīng)濟(jì)管理學(xué)院；2.中交第四航務(wù)工程勘查設(shè)計(jì)院有限公司）

“一帶一路”倡議施行以來(lái)，中國(guó)與沿線國(guó)家在政策溝通、設(shè)施聯(lián)通、貿(mào)易暢通、資金融通、民心相通“五通”等方面建設(shè)取得的成就超出預(yù)期，贏得國(guó)際社會(huì)頗多好評(píng)。能源是城市化發(fā)展、工業(yè)現(xiàn)代化的基礎(chǔ)，是人類社會(huì)發(fā)展的“血液”?！耙粠б宦贰毖鼐€油氣及新能源資源豐富，且靠近歐亞消費(fèi)市場(chǎng)，在國(guó)際能源市場(chǎng)中影響力較高。沿線約75%為發(fā)展中國(guó)家，受政治格局、經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平、技術(shù)、資金、人員等因素的影響，能源整體開發(fā)利用程度較低，能源市場(chǎng)潛力巨大。中國(guó)作為最大的發(fā)展中國(guó)家，對(duì)能源有巨大需求，“一帶一路”倡議為緩解我國(guó)能源缺乏，開展與沿線國(guó)家的能源合作，引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)、管理經(jīng)驗(yàn)與資金支持提供了新的機(jī)遇。

能源是資金密集型產(chǎn)業(yè)，需要金融資本強(qiáng)有力的支撐。沿線國(guó)家特別是發(fā)展中國(guó)家國(guó)內(nèi)儲(chǔ)蓄率低、融資成本高，而多邊金融機(jī)構(gòu)貸款比例低、政治附加條件多，導(dǎo)致國(guó)家資金不能滿足能源領(lǐng)域建設(shè)需求[1]。將政府與社會(huì)資本合作模式（Public-Private Partnerships，簡(jiǎn)稱PPP）引入國(guó)際能源合作，結(jié)合沿線國(guó)家的實(shí)際情況，發(fā)揮PPP模式的獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，有利于擴(kuò)大沿線國(guó)家能源融資渠道、降低融資成本、減輕東道國(guó)政府財(cái)政壓力，更是創(chuàng)新國(guó)際能源合作模式的重要舉措，將進(jìn)一步推動(dòng)“一帶一路”國(guó)際能源合作深入發(fā)展。

1 國(guó)內(nèi)外能源PPP模式研究現(xiàn)狀

1.1 全球能源項(xiàng)目PPP模式發(fā)展概況

PPP模式在英國(guó)、加拿大、澳大利亞、美國(guó)等發(fā)達(dá)國(guó)家發(fā)展較為成熟，近年也備受發(fā)展中國(guó)家的關(guān)注和追捧。PPP模式是政府將特許經(jīng)營(yíng)權(quán)授予有實(shí)力的社會(huì)資本，雙方是共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享利益的合作伙伴，旨在發(fā)揮各自優(yōu)勢(shì)，以解決政府財(cái)政赤字、降低投資風(fēng)險(xiǎn)、提高公共設(shè)施及服務(wù)供給效率的新型融資方式，也是全新的項(xiàng)目運(yùn)作模式。

整體來(lái)看，PPP模式在基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域應(yīng)用最為廣泛、成熟，據(jù)世界銀行《PPI即私人參與基礎(chǔ)設(shè)施（2017）》報(bào)告，2017年全球能源領(lǐng)域PPP投資總額為519億美元，占比高達(dá)56%，超過(guò)交通、集成電路及水處理領(lǐng)域[2]。

1.2 能源PPP模式理論與實(shí)踐發(fā)展

國(guó)內(nèi)外只有少數(shù)專家學(xué)者從事能源領(lǐng)域PPP模式研究，相關(guān)成果較少。段鵬飛、鄒登亮、張寶成相繼就PPP模式在我國(guó)地?zé)崮?、?yè)巖氣領(lǐng)域的應(yīng)用，提出了參與主體分析、特許經(jīng)營(yíng)權(quán)分析、項(xiàng)目公司籌建等合作框架設(shè)計(jì)[3-5]。鐘雄構(gòu)建了海外油氣管道PPP項(xiàng)目的組織結(jié)構(gòu)、運(yùn)作流程、利益分配及風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制[6]。

實(shí)踐方面，深圳沙角火力發(fā)電廠BOT項(xiàng)目是我國(guó)首個(gè)成功走完全生命周期的能源PPP項(xiàng)目?！耙粠б宦贰毖鼐€國(guó)家早在20世紀(jì)80年代就引入PPP新合作模式，從2010—2016年數(shù)據(jù)來(lái)看，約73.56%的社會(huì)資本以此新模式參與本國(guó)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，能源行業(yè)約占投資額的60%[1]。隨著“一帶一路”合作不斷深入，我國(guó)與緬甸、巴基斯坦、柬埔寨等國(guó)在油氣管道、煤電站、水電站等項(xiàng)目開展國(guó)際能源PPP合作，沿線國(guó)家PPP成功實(shí)踐，為其他能源PPP項(xiàng)目提供了借鑒。總體來(lái)看，相較于國(guó)內(nèi)能源PPP項(xiàng)目，國(guó)際能源PPP項(xiàng)目涉及主體更多、責(zé)權(quán)利關(guān)系錯(cuò)綜復(fù)雜、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)更高、管理難度更大，運(yùn)行機(jī)制設(shè)計(jì)對(duì)項(xiàng)目的成功起決定作用。

2 國(guó)際能源PPP合作現(xiàn)實(shí)狀況

2.1 提升“一帶一路”沿線能源合作面臨問題

“一帶一路”倡議提出以來(lái)，沿線國(guó)家有意與我國(guó)開展能源合作的項(xiàng)目數(shù)量、投資額逐年攀升。但沿線發(fā)展及能源合作存在兩個(gè)問題。

問題一，“一帶一路”沿線國(guó)家財(cái)政赤字普遍較為嚴(yán)重，而每年約有4800億美元的能源建設(shè)需求。僅靠世界性和區(qū)域性多邊金融機(jī)構(gòu)、東道國(guó)國(guó)內(nèi)政策、商業(yè)金融機(jī)構(gòu)及投資國(guó)財(cái)政等傳統(tǒng)融資渠道，不足以解決能源建設(shè)的巨大資金缺口。

問題二，沿線國(guó)家需加快國(guó)際能源戰(zhàn)略合作對(duì)接，以提升全球能源治理話語(yǔ)權(quán)[7]?！耙粠б宦贰毖鼐€國(guó)家以其地緣政治和資源儲(chǔ)量在國(guó)際能源的地位逐漸加強(qiáng)，中亞甚至被稱為“21世紀(jì)的能源基地”，且中亞國(guó)家多以“資源立國(guó)”，在產(chǎn)業(yè)政策、資源開發(fā)、吸引外資、能源出口等方面加快對(duì)外合作。南亞、東南亞國(guó)家為應(yīng)對(duì)石油對(duì)外過(guò)度依賴、電力短缺和節(jié)能環(huán)保壓力大等問題，多數(shù)國(guó)家選擇與周邊區(qū)域和國(guó)際開展雙邊與多邊合作，拓展能源供應(yīng)渠道，構(gòu)建區(qū)域能源網(wǎng)，保障電力供應(yīng)穩(wěn)定[8]。西亞國(guó)家特別是中東地區(qū)希望通過(guò)對(duì)外合作，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)多元化發(fā)展，也看重開發(fā)新能源[9]?？梢?，沿線國(guó)家在能源戰(zhàn)略的選擇上與我國(guó)能源戰(zhàn)略有契合點(diǎn)，必須從戰(zhàn)略層面加快與沿線國(guó)家的能源合作。

2.2 國(guó)際能源合作近年出現(xiàn)新變化

近年來(lái)，隨著世界經(jīng)濟(jì)發(fā)展、能源結(jié)構(gòu)調(diào)整，國(guó)際能源的合作目標(biāo)、方式、途徑都發(fā)生了重大轉(zhuǎn)變。目標(biāo)上，從保證“能源安全”轉(zhuǎn)變?yōu)閮?yōu)化“能源供給結(jié)構(gòu)”，構(gòu)建全球能源命運(yùn)共同體；方式上，從以雙邊為主的國(guó)際能源項(xiàng)目合作，轉(zhuǎn)向雙邊與多邊并重的參與地區(qū)及全球能源治理；途徑從單純的依賴“走出去”“引進(jìn)來(lái)”轉(zhuǎn)變?yōu)樽灾鞑扇　岸嘣焙汀爸攸c(diǎn)集聚”并重的合作路徑[7]。

“一帶一路”以其強(qiáng)大的包容性，為國(guó)際能源合作提供了新的國(guó)際合作環(huán)境、合作平臺(tái)、合作條件，受到了國(guó)際與區(qū)域組織、沿線各國(guó)的重視。沿線國(guó)家及各級(jí)組織以自身定位尋找與“一帶一路”的契合點(diǎn)，將“一帶一路”與本國(guó)發(fā)展規(guī)劃進(jìn)行對(duì)接，聚焦重大戰(zhàn)略合作項(xiàng)目，做好國(guó)際能源PPP模式頂層統(tǒng)籌謀劃，打造多方位、多方面合作，可提升國(guó)際話語(yǔ)權(quán)，深入推進(jìn)“一帶一路”國(guó)際能源戰(zhàn)略合作。

2.3 我國(guó)社會(huì)資本已具備參與國(guó)際合作的素質(zhì)和能力

近年來(lái)，我國(guó)城鄉(xiāng)居民儲(chǔ)蓄額呈現(xiàn)逐年上升趨勢(shì)，2017年儲(chǔ)蓄額達(dá)到62.6萬(wàn)億元，資本實(shí)力雄厚。隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的不斷完善發(fā)展，私營(yíng)、民營(yíng)企業(yè)創(chuàng)新能力、技術(shù)建設(shè)水平、經(jīng)營(yíng)管理能力等各方面都取得了長(zhǎng)足進(jìn)步，并開始參與國(guó)際化競(jìng)爭(zhēng)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，近年以社會(huì)資本單獨(dú)或作為牽頭人中標(biāo)的PPP項(xiàng)目數(shù)量不斷攀升。因此，通過(guò)PPP資產(chǎn)證券化等多種形式將部分資本，或推動(dòng)有實(shí)力社會(huì)資本以新型項(xiàng)目合作模式，參與“一帶一路”沿線國(guó)家能源建設(shè)，既可以發(fā)揮資本的無(wú)區(qū)域限制、有效增值的特性，又可以解決沿線能源建設(shè)資金缺口問題，發(fā)揮雙方資源優(yōu)勢(shì)，推動(dòng)能源深入合作[10]。

3 “一帶一路”背景下國(guó)際能源PPP合作模式

3.1 參與主體及其相互關(guān)系

PPP模式涉及的參與主體較多，責(zé)任權(quán)利關(guān)系復(fù)雜，國(guó)際項(xiàng)目的參與主體及關(guān)系比國(guó)內(nèi)項(xiàng)目更為復(fù)雜。本文以案例分析法，選取5個(gè)“一帶一路”典型國(guó)際能源PPP項(xiàng)目進(jìn)行分析，包括油氣管道、水電站、風(fēng)電、清潔燃煤電站等項(xiàng)目，分別位于緬甸、柬埔寨、巴基斯坦及孟加拉國(guó)[11]（表1）。

這5個(gè)典型PPP項(xiàng)目涉及主體多，包括東道國(guó)政府、實(shí)施主體、社會(huì)資本、融資機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、PPP項(xiàng)目公司（SPV）、使用者、EPC、項(xiàng)目運(yùn)營(yíng)商、分包商（原材料、設(shè)備等供應(yīng)商、規(guī)劃設(shè)計(jì)方、建造施工方）及其他。其中，PPP項(xiàng)目公司、融資機(jī)構(gòu)、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)、運(yùn)營(yíng)商是必不可少的參與主體。但選擇不同PPP運(yùn)作模式，參與主體構(gòu)成有些許差別。如成立PPP項(xiàng)目公司，可由社會(huì)資本與東道國(guó)實(shí)施主體聯(lián)合出資成立；也可由中方融資機(jī)構(gòu)向東道國(guó)地方公司提供資金，由其直接作為PPP項(xiàng)目公司，中國(guó)社會(huì)資本作為EPC，負(fù)責(zé)項(xiàng)目的規(guī)劃、建設(shè)、運(yùn)營(yíng)。中國(guó)資本可選擇作為融資方、投資方、工程承包等角色參與國(guó)際能源合作。本文將中國(guó)社會(huì)資本參與國(guó)際能源PPP項(xiàng)目分為兩類：EPC+外包類能源PPP合作模式，中方社會(huì)資本主要作為總承包商（圖1）；EPC+特許經(jīng)營(yíng)類能源PPP合作模式，中方社會(huì)資本直接投資（圖2）。

3.2 PPP項(xiàng)目運(yùn)作模式分類

世界各國(guó)、各機(jī)構(gòu)對(duì)PPP的定義不同，根據(jù)不同標(biāo)

準(zhǔn)又可將PPP運(yùn)作模式劃分為不同類別。中國(guó)將運(yùn)作模式分為外包、特許經(jīng)營(yíng)和私有化3類[12]。發(fā)展中國(guó)家在選擇基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)PPP模式時(shí)，會(huì)考慮本地市場(chǎng)需求、政府財(cái)政情況、政策環(huán)境、組織結(jié)構(gòu)和法律等因素[13]。而社會(huì)資本承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)、項(xiàng)目所有權(quán)歸屬等因素則決定了PPP模式具體的運(yùn)作模式，不同的運(yùn)作模式適用于不同的宏觀、中觀和微觀環(huán)境及實(shí)際項(xiàng)目[14]。參考《PPP項(xiàng)目法律實(shí)物》，各PPP運(yùn)作模式的特點(diǎn)如表2所示[15]。

表1 “一帶一路”國(guó)際能源PPP典型項(xiàng)目參與主體

圖1 EPC+外包類能源PPP合作模式參與主體及相互關(guān)系

圖2 EPC+特許經(jīng)營(yíng)類能源PPP合作模式參與主體及相互關(guān)系

表2 PPP運(yùn)作模式特點(diǎn)及在能源領(lǐng)域的應(yīng)用

“一帶一路”沿線國(guó)家政治經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜、資金技術(shù)水平低，能源項(xiàng)目多為新建或改建項(xiàng)目，需要系統(tǒng)規(guī)劃設(shè)計(jì)、建設(shè)施工、運(yùn)營(yíng)管理，項(xiàng)目周期較長(zhǎng)。理論上分析，特許經(jīng)營(yíng)類PPP運(yùn)作模式應(yīng)作為與沿線開展國(guó)際能源PPP合作主要的運(yùn)作模式。從行業(yè)統(tǒng)計(jì)來(lái)看，沿線國(guó)家基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)約36.89%的投資額由BOT（建造—運(yùn)營(yíng)—移交）模式運(yùn)作完成，其次是BOO（建造—擁有—運(yùn)營(yíng)）、ROT（重構(gòu)—運(yùn)營(yíng)—移交）模式，實(shí)踐與理論分析相符合[12]。能源作為國(guó)家重要的戰(zhàn)略物資，沿線國(guó)家通常情況下不會(huì)輕易采用私有化運(yùn)作模式。具體采用何種模式，應(yīng)根據(jù)能源類型和特點(diǎn)，決策選擇適合的運(yùn)作模式（圖3）[12]。

圖3 PPP項(xiàng)目運(yùn)作模式的決策選擇

3.3 PPP項(xiàng)目運(yùn)作機(jī)制設(shè)計(jì)

3.3.1 風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)機(jī)制

跨國(guó)、跨地區(qū)、跨文化的國(guó)際能源PPP項(xiàng)目，宏觀環(huán)境變化劇烈，項(xiàng)目參與主體涉及面廣、權(quán)責(zé)利關(guān)系繁雜、周期長(zhǎng)、技術(shù)資金密集，整體風(fēng)險(xiǎn)管理能力以及參與方合理分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)將直接影響項(xiàng)目實(shí)施[6]。“一帶一路”沿線國(guó)家宏觀環(huán)境復(fù)雜多變，對(duì)于能源項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的掌控與分擔(dān)直接影響著項(xiàng)目成敗。

行業(yè)專家學(xué)者對(duì)PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)管理尤為關(guān)注，多種方法如專家法、文獻(xiàn)查閱法、人工神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)、蒙特卡洛模擬等被用于風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、分類、分析、評(píng)估等研究[16]，但在風(fēng)險(xiǎn)的分配、控制、管理框架設(shè)計(jì)方面鮮有涉及。目前，劉新平提出的風(fēng)險(xiǎn)分配三原則最受業(yè)界認(rèn)可：最具風(fēng)險(xiǎn)管理能力的一方控制和管理對(duì)應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)；分擔(dān)應(yīng)與投資回報(bào)恰當(dāng)配比；分擔(dān)有上限與動(dòng)態(tài)調(diào)整[17]。本文參考相關(guān)研究成果[1，10，18-26]，結(jié)合能源項(xiàng)目特點(diǎn)，構(gòu)建“一帶一路”國(guó)家能源PPP項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)管理關(guān)鍵因素，得到國(guó)際能源PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)在東道國(guó)和中方社會(huì)資本間的分擔(dān)結(jié)果及具體管理流程（圖4）。

3.3.2 收益分配機(jī)制

“一帶一路”沿線能源PPP項(xiàng)目的資源國(guó)通過(guò)引入國(guó)外資本、技術(shù)設(shè)備及管理經(jīng)驗(yàn)，突破能源發(fā)展瓶頸，加快本國(guó)能源建設(shè)。但是社會(huì)資本追逐利潤(rùn)最大化是其本質(zhì)需求，如何激勵(lì)社會(huì)資本加入“一帶一路”能源合作，合理的投資回報(bào)率是重要的激勵(lì)來(lái)源。因此，確定能源項(xiàng)目基本投資回報(bào)率、合理分配超額收益是沿線能源PPP項(xiàng)目成功運(yùn)作的關(guān)鍵。為避免因公私利益分配產(chǎn)生沖突，我國(guó)社會(huì)資本需與東道國(guó)談判協(xié)商，形成明確的特許經(jīng)營(yíng)收益分配方案，按照“互惠共贏，投入、風(fēng)險(xiǎn)和收益對(duì)等，兼顧公益、公平與效率，程序正當(dāng)”等原則，實(shí)現(xiàn)能源建設(shè)目標(biāo)，滿足社會(huì)資本投資收益基本訴求[2]。

國(guó)際能源PPP項(xiàng)目收益分配機(jī)制包括基本投資收益、超額收益分配兩部分。基本投資收益由項(xiàng)目付費(fèi)模式、行業(yè)基準(zhǔn)投資回報(bào)率、已落地能源PPP項(xiàng)目和項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)4個(gè)因素共同決定。基于國(guó)家、行業(yè)、典型案例調(diào)查報(bào)告，確定能源行業(yè)基準(zhǔn)投資回報(bào)率及已落地能源PPP項(xiàng)目的投資收益率。能源項(xiàng)目，如油氣、水電、風(fēng)電等屬于經(jīng)濟(jì)型基礎(chǔ)設(shè)施，理論上應(yīng)采用使用者付費(fèi)模式，但考慮到“一帶一路”宏觀風(fēng)險(xiǎn)因素較多，市場(chǎng)需求可能因突發(fā)政治、經(jīng)濟(jì)事件而發(fā)生變化，可采用可行性缺口補(bǔ)貼（VGF）模式，將政府付費(fèi)機(jī)制與使用者付費(fèi)相結(jié)合，在使用者付費(fèi)不足、社會(huì)資本難以回收成本并實(shí)現(xiàn)基本收益時(shí)，由東道國(guó)政府進(jìn)行經(jīng)濟(jì)補(bǔ)助[27]。

超額收益分配可劃分為固定比例型、產(chǎn)出階梯型和混合型3類。固定比例型是按事先規(guī)定固定比例分配超額收益；產(chǎn)出階梯型是將超額收益劃分為不同等級(jí)，按不同等級(jí)的收益數(shù)額制定相應(yīng)的分成比例；混合型是部分超額收益采用固定分成比例，其余部分按照階梯等級(jí)制確定分成比例[6]。 “一帶一路”國(guó)際能源PPP合作收益分配機(jī)制如圖5所示。

圖4 “一帶一路”國(guó)際能源PPP項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)管理框架

3.3.3 爭(zhēng)端處理系統(tǒng)

我國(guó)社會(huì)資本參與“一帶一路”能源PPP項(xiàng)目是國(guó)際投資行為，在此過(guò)程中難免會(huì)與其他參與主體因風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、收益分配，以及建設(shè)運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的技術(shù)、商務(wù)、經(jīng)濟(jì)、生態(tài)等產(chǎn)生糾紛與爭(zhēng)端，且在東道國(guó)內(nèi)，我國(guó)社會(huì)資本相對(duì)處于弱勢(shì)一方。習(xí)近平總書記2018年提出：堅(jiān)持共商、共建、共享原則，構(gòu)建“一帶一路”多元化糾紛解決機(jī)制[28]。構(gòu)建能源沖突爭(zhēng)端處理機(jī)制，有助于能源項(xiàng)目成功，保護(hù)我國(guó)社會(huì)資本的合法權(quán)益。

國(guó)際PPP項(xiàng)目涉及跨國(guó)投資合作，許多國(guó)際組織對(duì)解決合作爭(zhēng)端機(jī)制發(fā)布了政策文件。英、法兩國(guó)PPP模式發(fā)展較為成熟，在爭(zhēng)端解決機(jī)制設(shè)計(jì)較為健全。我國(guó)PPP模式還處于發(fā)展階段，相關(guān)的法律體系及爭(zhēng)端解決機(jī)制尚未建立，對(duì)于PPP合同爭(zhēng)端，應(yīng)以民事法律、行政法律，還是混合民事法律、行政法律為基礎(chǔ)處理尚無(wú)定論。因此，我國(guó)在建立健全PPP模式投資爭(zhēng)端解決機(jī)制問題上還任重而道遠(yuǎn)，需從高階立法、法律體系統(tǒng)一完善等各方面給予支持[29]。

“一帶一路”背景下國(guó)際能源PPP項(xiàng)目合作產(chǎn)生的糾紛與爭(zhēng)端，可通過(guò)東道國(guó)國(guó)內(nèi)司法、國(guó)際機(jī)構(gòu)及商事仲裁等途徑解決，但由于各方法律體系不一，而國(guó)際機(jī)構(gòu)解決程序過(guò)長(zhǎng)、執(zhí)行效率低等原因，不能高效保障我國(guó)社會(huì)資本的合法權(quán)益[30]。本文構(gòu)建的“一帶一路”國(guó)際能源PPP合作模式下爭(zhēng)端處理系統(tǒng)，由爭(zhēng)端處理程序、爭(zhēng)端解決平臺(tái)及多層次爭(zhēng)端解決體系共同組成（圖6）。在項(xiàng)目實(shí)踐中，究竟應(yīng)該選擇何種途徑，應(yīng)結(jié)合項(xiàng)目實(shí)際，在國(guó)際商事專家及PPP專家的指導(dǎo)下，解決爭(zhēng)端，保護(hù)自身合法權(quán)益。

圖5 “一帶一路”國(guó)際能源PPP合作收益分配機(jī)制

4 “一帶一路”國(guó)際能源合作PPP模式政策建議

4.1 國(guó)家層面：加強(qiáng)國(guó)際能源合作頂層設(shè)計(jì)

（1）以政府為主導(dǎo)的多邊能源對(duì)話。在國(guó)家戰(zhàn)略及能源戰(zhàn)略的支持下，完善我國(guó)與“一帶一路”國(guó)家能源投資協(xié)議，保障我國(guó)在能源投資領(lǐng)域能享受公平公正、最惠國(guó)、國(guó)民待遇標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)在協(xié)議中明確能源投資爭(zhēng)端解決方式相關(guān)條款，促進(jìn)和保護(hù)我國(guó)企業(yè)及社會(huì)資本參與沿線能源投資，為PPP能源合作模式創(chuàng)造良好的國(guó)際環(huán)境。

（2）加強(qiáng)能源外交保護(hù)。我國(guó)社會(huì)資本以PPP模式參與國(guó)際能源合作時(shí)，難免會(huì)與各方發(fā)生摩擦或爭(zhēng)端，并因處于弱勢(shì)地位使合法權(quán)益受損。我國(guó)政府及大使館、領(lǐng)事館應(yīng)開辟綠色通道，通過(guò)外交談判方式，努力保障我國(guó)社會(huì)資本的合法權(quán)益。

（3）建立并完善PPP法律體系。這不僅包括國(guó)內(nèi)立法，還包括PPP對(duì)外投資立法，建立國(guó)際國(guó)內(nèi)爭(zhēng)端解決機(jī)制，為PPP模式在我國(guó)及參與國(guó)際項(xiàng)目提供良好的法律環(huán)境。

（4）組建專家委員會(huì)。以“一帶一路”工作機(jī)制為契機(jī)，組建國(guó)家層面的國(guó)際PPP項(xiàng)目合作專家委員會(huì)，為國(guó)際PPP項(xiàng)目把關(guān)，提供咨詢服務(wù)，為國(guó)際項(xiàng)目的收益分配、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、爭(zhēng)端解決機(jī)制等設(shè)計(jì)方面提供專業(yè)指導(dǎo)與范式。

4.2 社會(huì)資本層面：不斷提升參與國(guó)際PPP項(xiàng)目的實(shí)力

（1）摸清情況，培養(yǎng)專業(yè)人才。利用各個(gè)渠道和資源，做好“一帶一路”沿線國(guó)家宏觀、中觀等環(huán)境的調(diào)查，特別是法律檢索、爭(zhēng)端處理程序等，明確能源PPP項(xiàng)目合作的外部環(huán)境。特別注重培養(yǎng)法律、國(guó)際商務(wù)、PPP項(xiàng)目、跨境談判等專業(yè)人才，在團(tuán)隊(duì)協(xié)作下做好充分的項(xiàng)目背景調(diào)查。

（2）研判風(fēng)險(xiǎn)，爭(zhēng)取國(guó)際合作?？陀^評(píng)估自身資金、項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)、人才構(gòu)成等自身實(shí)力，做好風(fēng)險(xiǎn)研判，不盲目參與，謹(jǐn)慎決策。爭(zhēng)取與有實(shí)力的國(guó)際公司或金融機(jī)構(gòu)合作，篩選優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目。在欠發(fā)達(dá)地區(qū)，立足沿線國(guó)家戰(zhàn)略與市場(chǎng)需求，參與政府支持的能源項(xiàng)目，發(fā)揮自身優(yōu)勢(shì)，保障合作質(zhì)量與口碑。

（3）中國(guó)社會(huì)資本應(yīng)“抱團(tuán)出海”。在國(guó)際能源合作中，中國(guó)社會(huì)資本應(yīng)加強(qiáng)溝通，共商共建，減少內(nèi)部爭(zhēng)議，共同維護(hù)合法權(quán)益。參與東道國(guó)能源項(xiàng)目談判時(shí)，著重收益分配、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、爭(zhēng)端解決的談判結(jié)果，形成相對(duì)完善合理的合同或協(xié)議。

圖6 “一帶一路”國(guó)際能源PPP合作爭(zhēng)端處理系統(tǒng)

5 結(jié)束語(yǔ)

“一帶一路”背景下，中國(guó)社會(huì)資本參與沿線能源項(xiàng)目，既符合國(guó)際能源合作發(fā)展趨勢(shì)，又契合沿線各國(guó)能源戰(zhàn)略?！耙粠б宦贰毖鼐€能源建設(shè)開展PPP項(xiàng)目合作，有助于發(fā)揮我國(guó)社會(huì)資本的資金、技術(shù)及管理實(shí)力，推動(dòng)我國(guó)能源供給結(jié)構(gòu)多元化，共建能源安全、高效、多元發(fā)展共同體。在國(guó)家戰(zhàn)略支持下，我國(guó)社會(huì)資本應(yīng)不斷提升自身實(shí)力，與東道國(guó)就項(xiàng)目運(yùn)作模式、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)、收益分配與爭(zhēng)端處理等方面，達(dá)成相對(duì)完善合理的合同或協(xié)議，切實(shí)保障能源PPP項(xiàng)目合作順利高效實(shí)施，進(jìn)一步深化國(guó)際能源合作。