非利息收入對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響

張少巖

一、非利息收入的概念

非利息收入的概念指的是商業(yè)銀行營業(yè)收入扣除去利息收入后剩余的收入部分，主要由手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入，匯兌凈收益，投資凈收益、其他業(yè)務(wù)凈收益等幾部分組成。手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入主要包括代理業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)、顧問和咨詢費(fèi)、銀行卡手續(xù)費(fèi)、理財(cái)產(chǎn)品業(yè)務(wù)收入、結(jié)算與清算手續(xù)費(fèi)、信用承諾手續(xù)費(fèi)、擔(dān)保手續(xù)費(fèi)；匯兌凈收益主要指經(jīng)營外匯業(yè)務(wù)產(chǎn)生的收益；投資凈收益主要包括可供出售債券、權(quán)益投資、以公允價(jià)值計(jì)量且變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)、股利收入、持有到期債務(wù)投資；其他業(yè)務(wù)凈收益主要包括公允價(jià)值變動(dòng)損益、租賃收入等。目前我國傳統(tǒng)的存貸款業(yè)務(wù)遇到了瓶頸，國內(nèi)銀行需要通過開展非利息業(yè)務(wù)，實(shí)行多樣化發(fā)展戰(zhàn)略來面對(duì)接下來可能會(huì)遇到的挑戰(zhàn)。

二、非利息收入的特征

1.非利息收入的正面特征

銀行通過開展非利息業(yè)務(wù)，可以實(shí)現(xiàn)多元化經(jīng)營，非利息收入水平的的提升雖然可以導(dǎo)致傳統(tǒng)存貸款業(yè)務(wù)的收益率降低，但是有助于減少銀行的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)和信用風(fēng)險(xiǎn)。我國商業(yè)銀行的非利息收入與銀行的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系，非利息收入的增加可以減低銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。

2.非利息收入的負(fù)面影響

交叉銷售的模式使得非利息收入與傳統(tǒng)凈利息收入的相關(guān)性較強(qiáng)，非利息收入可能對(duì)傳統(tǒng)凈利息收入造成一定的沖擊，從而使得非利息收入分散風(fēng)險(xiǎn)的作用下降，由于發(fā)展非利息業(yè)務(wù)受到的監(jiān)管較少，銀行可能會(huì)選擇冒險(xiǎn)增加其財(cái)務(wù)杠桿，從而增加了杠桿風(fēng)險(xiǎn)。

3.非利息收入影響的不確定性

非利息收入比重低于67%時(shí)，非利息收入與銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)呈現(xiàn)出正相關(guān)性，因此并不能有效地分散風(fēng)險(xiǎn)；但是一旦非利息收入比重超過67%，銀行的風(fēng)險(xiǎn)又會(huì)隨著非利息收入比重的增加而減少，非利息收入能夠有效地分散銀行的風(fēng)險(xiǎn)。

三、我國商業(yè)銀行非利息收入分析

目前各家商業(yè)銀行非利息業(yè)務(wù)中手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入構(gòu)成了非利息收入最主要的組成部分，手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入主要包括了擔(dān)保傭金、外匯交易傭金、證券交易傭金、支付交易費(fèi)用等等。而投資收益占比、匯兌收益占比以及其他業(yè)務(wù)收入占比在不同銀行之間具有較大的差異性。

2017年我國商業(yè)銀行非利息收入組成部分占比具體情況

我國商業(yè)銀行的非利息收入占比從2007年年底的12%上漲到2017年年底的30%，最近幾年我國商業(yè)銀行的利息凈收入已經(jīng)開始有所下滑，但是非利息收入仍然在增加，這也說明了在利息市場化的今天，銀行傳統(tǒng)的存貸業(yè)務(wù)帶來的凈利差已經(jīng)很難對(duì)商業(yè)銀行規(guī)模增長起到推動(dòng)作用，說明了在我國目前金融改革的大環(huán)境背景下，我國商業(yè)銀行越來越重視非利息業(yè)務(wù)各種方式的開展，這也將成為我國商業(yè)銀行未來的一個(gè)重點(diǎn)發(fā)展渠道和方向。

我國國有銀行和股份制銀行在2017年的非利息收入占比大致相同，都在20%左右，在2015-2017年期間，我國國有銀行的非利息收入穩(wěn)中有升，大致維持在20%左右，而且有迅速向上爬升的趨勢，而我國的股份制商業(yè)銀行從2015年開始認(rèn)識(shí)到非利息收入的重要性，其非利息收入占比的上升趨勢十分迅猛。在2017年，我國股份制商業(yè)銀行的非利息收入占比甚至超過了我國的國有銀行，這說明我國銀行業(yè)總體都十分重視非利息業(yè)務(wù)的開展。

四、非利息收入對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響研究

非利息收入占比與商業(yè)銀行的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)緊密相關(guān)，但是對(duì)不同規(guī)模性質(zhì)的銀行影響程度迥異。對(duì)國有銀行來說，非利息收入占比的提高會(huì)顯著的增加銀行的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。尤其是其中的交易費(fèi)用及傭金收入占比。而對(duì)股份制商業(yè)銀行來說，非利息收入占比的提升會(huì)明顯的降低銀行的破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，尤其是其中的投資收益占比。我國目前國有銀行資產(chǎn)規(guī)模較大，非利息業(yè)務(wù)發(fā)展程度較高，發(fā)展較平均。由于國有銀行可能存在非利息收入結(jié)構(gòu)失衡，交易費(fèi)用及傭金收入占比過高的問題；股份制商業(yè)銀行開展非利息業(yè)務(wù)起步相對(duì)較晚，發(fā)展程度與國有銀行相比較低，且不同股份制銀行的發(fā)展水平差異程度較大。說明非利息收入發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)的影響可能存在一個(gè)臨界值，非利息收入占比在一定范圍內(nèi)能降低銀行的風(fēng)險(xiǎn)，但在超過一定比例之后反而會(huì)增加銀行的風(fēng)險(xiǎn)。目前我國大部分銀行都根據(jù)自身實(shí)際，制定了不同的非利息業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略。一方面享受非利息業(yè)務(wù)給銀行帶來的收益，另一方面，警惕其可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

五、政策建議

1.優(yōu)化非利息收入結(jié)構(gòu)

國有銀行中的手續(xù)費(fèi)傭金占比比較高，有可能會(huì)增加營業(yè)成本和固定成本，而且由于其不穩(wěn)定性，從而增加了破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，所以國有銀行需要優(yōu)化非利息收入結(jié)構(gòu)，增加非利息收入中除手續(xù)費(fèi)傭金之外的收入來源，在一定程度上分散風(fēng)險(xiǎn)。而股份制銀行的非利息收入的占比較于國有銀行較低，導(dǎo)致了非利息收入的增加豐富了銀行的收入來源，增加了股份制銀行的凈利潤，減少了破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)，所以股份制銀行需要擴(kuò)大非利息業(yè)務(wù)的比例以降低其破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

2.加強(qiáng)對(duì)非利息業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管控

非利息收入中的組成部分的業(yè)務(wù)到一定的程度以后，可能會(huì)增加銀行風(fēng)險(xiǎn)，如一些信托投資業(yè)務(wù)、融資租賃業(yè)務(wù)，這些業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)程度較高，因此可能會(huì)增加銀行的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。目前無論是對(duì)于大規(guī)模的國有銀行還是一些股份制銀行，非利息收入占比都得到了很大的提高，因此在法律和監(jiān)管上加強(qiáng)并且跟進(jìn)對(duì)非利息收入業(yè)務(wù)的有序開展是非常有必要的，并且商業(yè)銀行也需要從自身內(nèi)部優(yōu)化管控風(fēng)險(xiǎn)，雙管齊下，以達(dá)到降低風(fēng)險(xiǎn)的目的。

3.加強(qiáng)技術(shù)資金投入

目前各商業(yè)銀行都增加技術(shù)投入，利用高科技的手段來拓展網(wǎng)上平臺(tái)，開拓非利息收入的來源并且為客戶提供更優(yōu)質(zhì)便捷的服務(wù)，拓展商業(yè)銀行非利息收入業(yè)務(wù)，需要重視對(duì)信息系統(tǒng)的完善，通過信息系統(tǒng)平臺(tái)也可以實(shí)現(xiàn)對(duì)各項(xiàng)非利息收入業(yè)務(wù)統(tǒng)一的優(yōu)化管理，在信息技術(shù)越來越發(fā)達(dá)的今天，對(duì)于金融機(jī)構(gòu)來說，技術(shù)的發(fā)展水平代表著實(shí)力與競爭優(yōu)勢。實(shí)現(xiàn)技術(shù)與業(yè)務(wù)的融合是商業(yè)銀行發(fā)展的重要途徑。