互聯(lián)網(wǎng)金融助力財(cái)富管理

張平娟

摘要：對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)財(cái)富管理的影響研究，主要是要了解在當(dāng)今互聯(lián)網(wǎng)全面迅速發(fā)展的前提下，對(duì)財(cái)富管理有著哪些影響以及應(yīng)對(duì)對(duì)策，從而為提高在財(cái)富管理中互聯(lián)網(wǎng)金融的應(yīng)用水平。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)全球化發(fā)展，世界逐漸連成為一個(gè)整體，尤其是互聯(lián)網(wǎng)的迅速發(fā)展，國(guó)際貿(mào)易發(fā)展愈加成熟，互聯(lián)網(wǎng)憑借其獨(dú)特的特點(diǎn)在各大行業(yè)有著重要影響。本文以浙江證券為例，分析互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)浙江證券財(cái)富管理的影響，提出浙江證券提高互聯(lián)網(wǎng)金融財(cái)富管理水平的對(duì)策。

關(guān)鍵詞：浙江證券 互聯(lián)網(wǎng)金融 財(cái)富管理

隨著社會(huì)經(jīng)濟(jì)不斷發(fā)展，科技水平不斷提高，互聯(lián)網(wǎng)逐漸普及促使信息時(shí)代的到來(lái)，在新時(shí)代，各行業(yè)都在廣泛利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)以及計(jì)算機(jī)技術(shù)，并取得一定的成果?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)涉及范圍廣、領(lǐng)域?qū)挘饾u在各行業(yè)中發(fā)揮著不可替代的作用。在這樣的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)作為新興領(lǐng)域，憑借其獨(dú)特的經(jīng)濟(jì)特征影響著證券行業(yè)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融是一把雙刃劍，對(duì)于證券行業(yè)既有積極影響，也有消極影響，因此，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)浙江證券財(cái)富管理的助力研究有著重要意義。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的主要模式

（一）網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品

近些年，隨著互聯(lián)網(wǎng)的快速發(fā)展，使得移動(dòng)支付的實(shí)現(xiàn)，這在一定程度上促進(jìn)了互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品的發(fā)展。保險(xiǎn)行業(yè)是中國(guó)最早的電商平臺(tái)金融產(chǎn)品。2012年中國(guó)各大銀行開(kāi)始進(jìn)行網(wǎng)上支付以及網(wǎng)上業(yè)務(wù)辦理平臺(tái)，在各大銀行網(wǎng)頁(yè)中都能夠查詢各種基金以及信托產(chǎn)品。金融產(chǎn)品銷售渠道也逐漸由傳統(tǒng)銷售方式轉(zhuǎn)移到網(wǎng)絡(luò)銷售方式。

（二）第三方支付平臺(tái)

互聯(lián)網(wǎng)金融的便捷性是促進(jìn)其發(fā)展的重要原因。自從2006年起，第三網(wǎng)互聯(lián)網(wǎng)支付金額便逐年翻倍，截止到2015年，第三方互聯(lián)網(wǎng)支付金額達(dá)到了48039億元。2016年年底中國(guó)銀行支付寶以及微信錢包等在一定程度上限制了轉(zhuǎn)賬金額，這也體現(xiàn)出第三方互聯(lián)網(wǎng)支付平臺(tái)的巨大影響力。

（三）網(wǎng)絡(luò)貸款

網(wǎng)絡(luò)貸款是通過(guò)具備資質(zhì)的網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)實(shí)現(xiàn)借貸行為，根據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，我國(guó)目前已經(jīng)有2000多加網(wǎng)貸平臺(tái)，交易額超過(guò)了200億元。

（四）互聯(lián)網(wǎng)金融財(cái)富模式

互聯(lián)網(wǎng)金融財(cái)富管理包含各類金融產(chǎn)品以及金融服務(wù)，主要由銀行、期貨、證券、保險(xiǎn)等第三方理財(cái)機(jī)構(gòu)，主要服務(wù)對(duì)象為高凈值客戶，涉及各種法律中以信托法律關(guān)系為核心，代理關(guān)系、公司制以及有限合作關(guān)系為輔。

二、浙江互聯(lián)網(wǎng)金融證券財(cái)富發(fā)展現(xiàn)狀

根據(jù)2017年浙江證券公布的年度報(bào)告，2017年?duì)I業(yè)收入為46.11億元，同比2016年增長(zhǎng)了0.34%，歸母凈利潤(rùn)達(dá)到了10.64億元，同比下降了14.29%，對(duì)應(yīng)EPS0.34元。2017年全年經(jīng)紀(jì)占比21%，投資占比11%，資管占比7%，利息占比9，自營(yíng)占比17%。

傭金率下降，浙江財(cái)富管理平臺(tái)進(jìn)一步完善，2017年經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入實(shí)現(xiàn)9.7億元，同比下降26%，傭金率由2016年的0.038%下降為0.032%，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)占比1.2%，浙江證券公司非常重要對(duì)客戶進(jìn)行分類管理，并開(kāi)展全國(guó)性財(cái)富管理布局。

2017年浙江電商平臺(tái)證券財(cái)富營(yíng)業(yè)總收入為29.26億元，同比增長(zhǎng)了378.08%，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)18.49億元，同比增長(zhǎng)1015.45%。2014-2017年浙江證券公司主要的營(yíng)業(yè)收入以及毛利率如表1所示：

從以上能看出金融電子商務(wù)服務(wù)比重在不斷上漲，已經(jīng)成為浙江證券行業(yè)主要收入來(lái)源。2017年電子商務(wù)服務(wù)實(shí)現(xiàn)24.42營(yíng)業(yè)收入，同比增長(zhǎng)了556.52%，占比營(yíng)業(yè)總收入83.47%。金融電商服務(wù)收入主要來(lái)源于第三方互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)。

綜上能夠看出互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)于浙江證券財(cái)富管理業(yè)務(wù)有著一定的促進(jìn)作用，但是互聯(lián)網(wǎng)本身存在的風(fēng)險(xiǎn)，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較大，因此浙江證券財(cái)富管理業(yè)務(wù)必須給予重視，采取一定的措施降低互聯(lián)網(wǎng)證券財(cái)富管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保障客戶根本利益。

三、浙江互聯(lián)網(wǎng)金融證券財(cái)富管理業(yè)務(wù)市場(chǎng)定位

金融發(fā)展核心內(nèi)容就是價(jià)值的流通，主要作用就是為客戶提供實(shí)體經(jīng)濟(jì)，創(chuàng)造更高價(jià)值?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中，也需要遵守金融使命與功能，已經(jīng)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)建設(shè)的工具。互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展過(guò)程中，證券財(cái)富管理業(yè)務(wù)市場(chǎng)定位應(yīng)該體現(xiàn)在以下三個(gè)方面：

（一）服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)

金融行業(yè)快速發(fā)展建設(shè)，主要作用是促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，進(jìn)而金融在創(chuàng)新過(guò)程中，還需要與實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)相結(jié)合，一旦金融出現(xiàn)過(guò)度創(chuàng)新情況，就會(huì)造成金融危機(jī)的產(chǎn)生。所以，在互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代內(nèi)，證券財(cái)富管理業(yè)務(wù)在發(fā)展建設(shè)過(guò)程中，需要與實(shí)體經(jīng)濟(jì)之間緊密結(jié)合，制定更加服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)的金融業(yè)務(wù)，推動(dòng)我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的落實(shí)。

（二）滿足客戶需求

互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展過(guò)程中，證券財(cái)富管理業(yè)務(wù)運(yùn)行模式已經(jīng)發(fā)生了本質(zhì)性轉(zhuǎn)變，就以金融服務(wù)來(lái)說(shuō)，證券財(cái)富管理業(yè)務(wù)需要為了解客戶需求，進(jìn)而提出針對(duì)性服務(wù)，形成系統(tǒng)化客戶關(guān)系，拓寬證券財(cái)富管理業(yè)務(wù)客戶資源。

（三）適應(yīng)競(jìng)爭(zhēng)格局

互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展中，金融互聯(lián)網(wǎng)混合經(jīng)營(yíng)已經(jīng)成為必然趨勢(shì)，金融行業(yè)今后發(fā)展將更加激烈。但是從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度而言，證券財(cái)富管理業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)金融之間并不是誰(shuí)替代誰(shuí)的關(guān)系，在很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)都將存在金融市場(chǎng)內(nèi)。證券財(cái)富管理業(yè)務(wù)在發(fā)展過(guò)程中，應(yīng)該明確自身在市場(chǎng)內(nèi)位置，積極參與到金融市場(chǎng)發(fā)展中，一同與互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展。

（四）轉(zhuǎn)變業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)

在當(dāng)前形勢(shì)下，業(yè)務(wù)和產(chǎn)品是浙江證券財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展的根本，也是浙江證券財(cái)富管理業(yè)務(wù)增強(qiáng)綜合核心競(jìng)爭(zhēng)力的基礎(chǔ)，互聯(lián)網(wǎng)金融作為浙江證券財(cái)富管理業(yè)務(wù)的創(chuàng)新發(fā)展模式，更需要業(yè)務(wù)和產(chǎn)品的創(chuàng)新來(lái)支持其發(fā)展。我們認(rèn)為，民眾對(duì)于證券財(cái)富管理業(yè)務(wù)的要求更多的還是從自身的實(shí)際需求出發(fā)，因此，浙江證券財(cái)富管理業(yè)務(wù)在網(wǎng)點(diǎn)分布上應(yīng)該更加合理，在提升業(yè)務(wù)效率的基礎(chǔ)上，還應(yīng)當(dāng)盡可能提供全面的創(chuàng)新業(yè)務(wù)服務(wù)，例如進(jìn)一步深化與小區(qū)物業(yè)的合作，開(kāi)發(fā)小區(qū)卡，實(shí)現(xiàn)水電費(fèi)、煤氣費(fèi)、物業(yè)費(fèi)等費(fèi)用一卡代繳、一卡通用的服務(wù)。而有無(wú)增值服務(wù)也是民眾關(guān)注的要點(diǎn)之一，因此，浙江證券財(cái)富管理業(yè)務(wù)可以針對(duì)社區(qū)居民設(shè)計(jì)開(kāi)發(fā)獨(dú)有的理財(cái)產(chǎn)品，在保證自身利潤(rùn)的前提下適當(dāng)提高保證收益，另外還可以在社區(qū)居民生活上出現(xiàn)急缺時(shí)提供小額消費(fèi)型貸款等等。

四、互聯(lián)網(wǎng)金融助力浙江證券財(cái)富管理對(duì)策

從浙江證券電商平臺(tái)營(yíng)業(yè)收入來(lái)看，互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)證券財(cái)富管理業(yè)務(wù)有著重要影響，居民是國(guó)家經(jīng)濟(jì)生活的基本單元，客戶資產(chǎn)管理思維以及管理方式直接影響宏觀消費(fèi)水平。盡管互聯(lián)網(wǎng)的便捷性深受廣大客戶歡迎，但是互聯(lián)網(wǎng)金融本身存在的固有風(fēng)險(xiǎn)將威脅著客戶的財(cái)富管理，因此，為了全面為客戶負(fù)責(zé)，保障客戶的財(cái)產(chǎn)，筆者提出以下建議：

（一）政府明確互聯(lián)網(wǎng)金融有關(guān)法律

政府應(yīng)該對(duì)有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)金融的法律地位以及監(jiān)管主體進(jìn)行明確，進(jìn)一步完善客戶征信體系，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融透明度，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的有效降低。關(guān)于互聯(lián)網(wǎng)金融的征信管理規(guī)劃建議由政府主導(dǎo)建立，明確規(guī)定征信部門運(yùn)行規(guī)則，明確征信部門定位，建立政府主導(dǎo)以及市場(chǎng)輔助證券財(cái)富管理業(yè)務(wù)的征信體質(zhì)，從而提高互聯(lián)網(wǎng)金融透明度，從而降低財(cái)富管理業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）注重客戶投資保護(hù)

健全客戶投資保護(hù)制度，維護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)穩(wěn)定性?？蛻魧儆谛畔@得較弱的一方，互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)之所以高，是因?yàn)槠浒嘶ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)以及傳統(tǒng)金融風(fēng)險(xiǎn)，因此，客戶投資者合法權(quán)益更易受到侵害，應(yīng)該進(jìn)一步提高對(duì)客戶資金安全的保護(hù)。

（三）重視建設(shè)復(fù)合型人員團(tuán)隊(duì)

人才是行業(yè)提高其核心競(jìng)爭(zhēng)力的最基本因素也是關(guān)鍵性因素。互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)際上就是金融與互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合，進(jìn)而與傳統(tǒng)證券財(cái)富管理業(yè)務(wù)運(yùn)行模式之間存在顯著差異，例如業(yè)務(wù)研發(fā)、營(yíng)銷策略等?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在今后發(fā)展中，應(yīng)該加強(qiáng)對(duì)復(fù)合型人才的培養(yǎng)?，F(xiàn)階段，傳統(tǒng)證券財(cái)富管理業(yè)務(wù)在工作崗位設(shè)置上，更加關(guān)注專業(yè)性，產(chǎn)品與信息技術(shù)都獨(dú)立存在，所具有的復(fù)合型人才數(shù)量有限。所以，傳統(tǒng)證券財(cái)富管理業(yè)務(wù)需要重點(diǎn)培養(yǎng)技術(shù)型人才，例如計(jì)算機(jī)技術(shù)、金融技術(shù)、營(yíng)銷技術(shù)等。

在互聯(lián)網(wǎng)金融大體背景之下，傳統(tǒng)證券財(cái)富管理業(yè)務(wù)與互聯(lián)網(wǎng)金融應(yīng)該將重點(diǎn)放在人才培養(yǎng)上，誰(shuí)在人才培養(yǎng)上具有優(yōu)勢(shì)，才能夠推動(dòng)自身可持續(xù)發(fā)展。傳統(tǒng)證券財(cái)富管理業(yè)務(wù)在應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展中，需要儲(chǔ)存更多優(yōu)質(zhì)人才。在人才培養(yǎng)上，主要可以從以下三個(gè)方面入手，分別為構(gòu)建人才選拔機(jī)制、完善獎(jiǎng)勵(lì)機(jī)制、構(gòu)建合理評(píng)估體制。

（四）加大互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品的創(chuàng)新力度

按照發(fā)達(dá)國(guó)家互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融發(fā)展情況來(lái)說(shuō)，發(fā)達(dá)國(guó)家消費(fèi)金融所包含的領(lǐng)域就十分廣泛，從房屋貸款一直到家具用品上面，幾乎將生活中的方方面面都包含在內(nèi)，消費(fèi)金融能夠?yàn)橄M(fèi)者帶來(lái)多樣化的金融服務(wù)。根據(jù)調(diào)查數(shù)據(jù)可知，互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)未來(lái)發(fā)展主要發(fā)展三個(gè)領(lǐng)域，分別為旅游、裝修家電及電子產(chǎn)品購(gòu)買?；ヂ?lián)網(wǎng)消費(fèi)金融現(xiàn)階段在這三領(lǐng)域內(nèi)尚未涉及，所以互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融需要不斷對(duì)產(chǎn)品類別創(chuàng)新。

浙江互聯(lián)網(wǎng)證券財(cái)富管理業(yè)務(wù)現(xiàn)階段所推出的業(yè)務(wù)尚未涉及到服務(wù)型保障產(chǎn)品行業(yè)。隨著經(jīng)濟(jì)發(fā)展，人們生活質(zhì)量的提高，對(duì)于產(chǎn)品類型以及服務(wù)質(zhì)量有了更高的要求，浙江互聯(lián)網(wǎng)證券財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展過(guò)程中，需要不斷豐富互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融產(chǎn)品種類。

參考文獻(xiàn)：

[1]徐英杰.證券投資者適當(dāng)性制度研究——互聯(lián)網(wǎng)金融與財(cái)富管理方向[A].創(chuàng)新與發(fā)展：中國(guó)證券業(yè)2016年論文集[C].中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)，2017：8.

[2]杜亮.互聯(lián)網(wǎng)金融時(shí)代的財(cái)富管理[J].無(wú)線互聯(lián)科技，2017（16）：118-119.

[3]魏徽.湘財(cái)證券公司在互聯(lián)網(wǎng)金融格局下的客戶財(cái)富管理業(yè)務(wù)發(fā)展研究[D].云南大學(xué)，2016.

[4]素問(wèn).時(shí)代賦予互聯(lián)網(wǎng)金融的使命是創(chuàng)造無(wú)邊際的財(cái)富管理平臺(tái)[J].互聯(lián)網(wǎng)周刊，2016（19）：63-64.

[5]戴丹.互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展對(duì)家庭財(cái)富管理影響研究[D].浙江大學(xué)，2016.

（作者單位：對(duì)外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)國(guó)際經(jīng)濟(jì)貿(mào)易學(xué)院）