我國商業(yè)銀行資產(chǎn)結構的分析與建議

孫銘君 張健雄

摘 要：目前，銀行類金融機構是我國金融體系的中樞機構，商業(yè)銀行資產(chǎn)結構對其自身動蕩經(jīng)營和發(fā)展以及整個金融市場的重要性不言而喻。通過對我國商業(yè)銀行的資產(chǎn)結構現(xiàn)狀進行分析，得出目前商業(yè)銀行的資產(chǎn)結構存在的問題，并據(jù)此提出優(yōu)化建議。

關鍵詞：商業(yè)銀行;資產(chǎn)結構;現(xiàn)狀與問題;對策建議

中圖分類號：F832? ? ? ? 文獻標志碼：A? ? ? 文章編號：1673-291X（2019）04-0091-02

引言

近年來，我國銀行業(yè)一直保持高利潤、高增長速度，但其經(jīng)營業(yè)務模式比較單一，主要收入來自于息差及壟斷產(chǎn)生的規(guī)模效益。一旦商業(yè)銀行的壟斷經(jīng)營被打破，將很難在激烈的市場競爭中存活下來。商業(yè)銀行的資產(chǎn)結構不僅關乎其自身的經(jīng)營、發(fā)展，還影響著金融市場的穩(wěn)定，而我國現(xiàn)階段銀行資本結構不合理顯然不利于金融市場的發(fā)展。本文首先從橫向和縱向兩個角度分析我國商業(yè)銀行資本結構的現(xiàn)狀，進而針對發(fā)現(xiàn)的問題提出可行性建議。

一、我國商業(yè)銀行資產(chǎn)結構的現(xiàn)狀分析

（一）我國商業(yè)銀行資產(chǎn)結構概況

商業(yè)銀行資產(chǎn)主要包括現(xiàn)金類資產(chǎn)、投資類資產(chǎn)和放款型資產(chǎn)業(yè)務。其中最主要的是放款和投資。在銀行剛開始實現(xiàn)商業(yè)化經(jīng)營時，放款型資產(chǎn)在銀行資產(chǎn)中占比極大，后隨著金融市場的飛速發(fā)展和商業(yè)銀行改制的不斷推進，我國商業(yè)銀行資產(chǎn)結構也在發(fā)生著變化，放款型資產(chǎn)逐漸減少至一半左右。

（二）對比分析國有四大行與股份制商業(yè)銀行資產(chǎn)結構現(xiàn)狀

工商銀行、農業(yè)銀行、中國銀行、建設銀行四大行的資產(chǎn)結構中貸款和投資構成其盈利性資產(chǎn)的主體，兩項資產(chǎn)合計比重都達到70%以上的水平。其中，貸款及墊款在商業(yè)銀行資產(chǎn)結構中占據(jù)絕對地位，約為總資產(chǎn)規(guī)模的50%左右，工、中、建行相對較高，在53%左右，而農行相對較低，不到48%。可見，貸款仍然是商業(yè)銀行追求最大利潤的主要手段;投資性資產(chǎn)占總資產(chǎn)規(guī)模介于20%～30%之間，仍有優(yōu)化的潛力。流動性強、收益性相對較差的現(xiàn)金類和準現(xiàn)金類資產(chǎn)的規(guī)模占比在15%～20%之間，偏高于歐美等國家的水平，是制約我國商業(yè)銀行發(fā)展的因素之一。

股份制商業(yè)銀行選取的是招商銀行、浦發(fā)銀行、民生銀行、興業(yè)銀行這四個國內排名靠前的股份制商業(yè)銀行。股份制商業(yè)銀行和四大國有銀行的資產(chǎn)結構存在一個共同點，即都將存貸業(yè)務作為主流業(yè)務，規(guī)模占比均在一半左右。市場份額的主要競爭也體現(xiàn)在存貸業(yè)務上，其他業(yè)務的發(fā)展在一定程度上受到輕視。其中，興業(yè)銀行的資產(chǎn)結構更科學，體現(xiàn)在：現(xiàn)金類資產(chǎn)占比最低，而對貨幣市場的參與度較高，這樣可以實現(xiàn)商業(yè)銀行流動性和收益性之間的平衡;投資占總資產(chǎn)的一半以上，說明對資金的運用方式較為多樣化，債券資產(chǎn)的重要地位得到凸顯;控制貸款類資產(chǎn)比重可以明顯減少對資本的占用，從而有利于在股份制改造中達到資本充足的標準。

通過比較國有大型商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行的資產(chǎn)結構可以發(fā)現(xiàn)，股份制商業(yè)銀行與國有大型商業(yè)銀行相比，現(xiàn)金以存放央行款項和貸款在資產(chǎn)結構中的占比較低，這表明國有大型商業(yè)銀行盈利性資產(chǎn)比股份制商業(yè)銀行的結構更為集中，利潤來源更加依靠貸款，保證了資產(chǎn)流動性，但也犧牲了一部分收益。

（三）商業(yè)銀行資產(chǎn)結構的縱向發(fā)展概況

1.總資產(chǎn)整體呈上升趨勢但增速放緩。2011—2017年，我國大中型商業(yè)銀行資產(chǎn)持續(xù)增長，資產(chǎn)負債表整體擴張。七年間8家國內大中型銀行資產(chǎn)端總量增長3.45倍。其中增速最快的是2011年，此后下降趨勢明顯，2015年有過短暫的上揚。

2.企業(yè)信貸持續(xù)縮減。近年來，傳統(tǒng)信貸業(yè)務整體占比在下降，從2011年的51.02%下降到2017年的47.23%，從貸款結構來看，公司貸款不斷減少，居民個人貸款穩(wěn)步小幅增加。由于經(jīng)濟增速放緩固定資產(chǎn)投資增速下降，2011年至今，銀行的企業(yè)貸款在資產(chǎn)端占比一直呈下降趨勢。公司貸款的期限多數(shù)為1—5年期貸款，中長期貸款與企業(yè)貸款相對應，增速趨勢較為相似。

3.同業(yè)業(yè)務快速增長。同業(yè)業(yè)務自2011年開始快速增長。由于金融機構出現(xiàn)壞賬的風險較低，相較于工商企業(yè)，貸款占用的經(jīng)濟資本低、不計提風險撥備，能夠突破苛刻的監(jiān)管要求，而且還有中間業(yè)務收入，故各大銀行都利用同業(yè)創(chuàng)新，放大杠桿，獲取更多利潤。

二、我國商業(yè)銀行資產(chǎn)結構的問題及原因分析

（一）安全性問題分析

1.不良貸款率過高。受經(jīng)濟下行影響，不良及關注類貸款上升。其中，隨著經(jīng)濟下行期個人償債能力下降，零售貸款不良率上升較快，突出表現(xiàn)在信用卡逾期貸款的增加;受中國經(jīng)濟“四期疊加”影響，公司貸款不良率上升，突出表現(xiàn)在短期貸款、流動資金不良貸款率的增加，同時，行業(yè)貸款結構較為集中于制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)及采礦業(yè)。

2.風險資產(chǎn)增速快。2017年，中國建設銀行加權風險資產(chǎn)占總資產(chǎn)的比重為58.32%，中國工商銀行為60.96%，中國農業(yè)銀行為59.87%，中國銀行為62.45%，招商銀行為56.47%，浦發(fā)銀行為66.55%，民生銀行為73.54%，興業(yè)銀行為67.28%?？梢钥闯?，商業(yè)銀行加權風險資產(chǎn)占比普遍偏高，從而要求更為嚴格的資本充足率。因此，在外源性融資能力有限的情況下，銀行資產(chǎn)安全問題越發(fā)突出。

（二）流動性問題分析

1.流動性過剩較嚴重。我國商業(yè)銀行普遍非常注重資產(chǎn)安全性及流動性，一般都會保留一定比例的庫存現(xiàn)金或準備金以備不時之需。保留適量的現(xiàn)金有利于維持銀行的穩(wěn)健經(jīng)營，降低銀行的信用風險。但保留過多的現(xiàn)金會導致閑置資金過多，盈利性下降。

2.期限結構不合理。我國商業(yè)銀行的存款結構以活期存款為主，基本維持在50%～60%的水平。但在貸款結構方面，我國商業(yè)銀行中長期存款占貸款的比重呈下降趨勢，股份制商業(yè)銀行更加明顯，說明中長期存款對貸款的償付能力在減弱，存貸款期限不對等，會導致流動性風險上升。

（三）盈利性問題分析

1.盈利結構單一。在商業(yè)銀行的收入結構中，利息收入占絕對比重。且國有商業(yè)銀行收入來源更加依靠貸款，收入結構單一。

2.投資結構缺乏變化。投資收入包括投資債券利息收入及公允價值變化收益，一般以固定收益的投資收益為主，結構比較單一。宏觀來看，我國商業(yè)銀行投資收入的比重普遍偏低，投資結構缺乏靈活的變化。

3.中間業(yè)務發(fā)展創(chuàng)新不足。2011年以后，中間收入漸漸地超過投資收入?？梢?，中間業(yè)務收入已經(jīng)成為我國商業(yè)銀行收入結構中不可或缺的一部分。然而，四大行的中間業(yè)務收入變化不大，說明對其發(fā)展重視度不夠，缺乏創(chuàng)新力度。

三、我國商業(yè)銀行資產(chǎn)結構優(yōu)化的對策建議

第一，對放款類資產(chǎn)和證券類資產(chǎn)的規(guī)模做出適當調整。出于降低風險的考慮，應當盡量降低中長期貸款的比例;個人貸款業(yè)務市場廣闊，應進一步開發(fā)個人貸款業(yè)務;從行業(yè)分布來看，應加大對朝陽產(chǎn)業(yè)的貸款，減少對夕陽產(chǎn)業(yè)的貸款。此外，貸款總規(guī)模也要適度控制，做到在資產(chǎn)收益上以“質”取勝。適當提高證券類資產(chǎn)比例，因為證券類資產(chǎn)流動性較強，且收益要高于單純地放貸。

第二，創(chuàng)新中間業(yè)務，加強風險防控。中間業(yè)務也是商業(yè)銀行業(yè)務的重要組成部分，在開發(fā)中間業(yè)務的過程中，要注重創(chuàng)新，針對不同需求的消費者設計出各有特色的金融產(chǎn)品。此外，還要注意風險的防控，加強法律建設，中間業(yè)務的信息也要進行嚴格披露，加強法律和行業(yè)監(jiān)管。

第三，推行資產(chǎn)證券化。資產(chǎn)證券化，一方面能夠提高銀行匯聚資金的能力，另一方面能夠豐富銀行產(chǎn)品，促進金融市場的繁榮發(fā)展。

第四，加強貨幣市場與資本市場建設。貨幣市場能夠為銀行提供期限短、流動性大、風險較小的金融產(chǎn)品;資本市場能夠引導資金從供給者流向需求者，提高資金的使用效率，同時優(yōu)化商業(yè)銀行的資本結構，豐富資本市場的金融產(chǎn)品。

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