我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的問(wèn)題及應(yīng)對(duì)措施探討

摘要：近幾年來(lái)，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸以其簡(jiǎn)便、快捷、高效的特點(diǎn)，在我國(guó)得到迅猛發(fā)展，為提振我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展做出來(lái)重大貢獻(xiàn)。與此同時(shí)，其存在的問(wèn)題也日漸暴露，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)跑路的案件頻發(fā)，給投資人的經(jīng)濟(jì)財(cái)產(chǎn)帶來(lái)了巨大的損失的。因此，為了保障P2P網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的健康發(fā)展，提出相應(yīng)的應(yīng)對(duì)措施，供同行們批評(píng)指正。

關(guān)鍵詞：P2P網(wǎng)絡(luò)借貸;風(fēng)險(xiǎn)因素;防范建議

中圖分類號(hào)：D9文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼：Adoi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2019.07.070

自2005年以來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融環(huán)境下P2P網(wǎng)絡(luò)借貸開始起步發(fā)展。此時(shí)第一個(gè)投入真正運(yùn)營(yíng)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)Zopa在英國(guó)倫敦的成立，標(biāo)志著對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融來(lái)說(shuō)不可或缺的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，邁入了全球爆發(fā)式成長(zhǎng)的歷程。 2006年2月，Prosper在美國(guó)正式成立，并迅速發(fā)展壯大起來(lái)，截至2015年其收入超過(guò)2億美元，借款規(guī)模達(dá)到37億美元;2007年5月Lending Club成立，7年后，在美國(guó)成功上市，累計(jì)網(wǎng)絡(luò)借貸規(guī)模達(dá)到160億美元，用戶總?cè)藬?shù)達(dá)到140萬(wàn)人，市值達(dá)到54億美元，2007年，國(guó)內(nèi)首家純信用無(wú)擔(dān)保網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)上海拍拍貸金融信息服務(wù)有限公司（拍拍貸）于上海成立。并在2017年成功上市，成為全球范圍內(nèi)市值最大的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸公司。隨后，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)在國(guó)內(nèi)呈現(xiàn)井噴式增長(zhǎng)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，2017年9月止，我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)總數(shù)已達(dá)5970家，比2015年12月末，增長(zhǎng)了104%，增加了3052家;2016年網(wǎng)絡(luò)借貸累計(jì)交易額增長(zhǎng)到的8049.04億元人民幣，2017年之后，隨著國(guó)家監(jiān)管力度加大，其交易額增速雖有所放緩，但仍增加到了8722.8億元，比2013年增長(zhǎng)了70倍。

1P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的內(nèi)涵

P2P（person-to-person）又稱個(gè)人對(duì)個(gè)人網(wǎng)絡(luò)貸款，是一種借助網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)將社會(huì)大眾的閑散資金聚集起來(lái)，為有資金需求的人提供借貸服務(wù)的民間小額借貸模式。這種模式擺脫了傳統(tǒng)銀行貸款模式下借貸雙方分離、銀行主理業(yè)務(wù)的局面。由網(wǎng)絡(luò)貸款公司作為中介平臺(tái)，借助大數(shù)據(jù)和互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)為借貸雙方提供信息，發(fā)揮牽線搭橋的作用，使借貸雙方直接對(duì)接，實(shí)現(xiàn)各自的借貸需求。社會(huì)上的投資者（放款人）與借款人能夠通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)平臺(tái)直接對(duì)接，借款人在平臺(tái)上發(fā)出融資請(qǐng)求，投資者通過(guò)網(wǎng)絡(luò)支付方式向借款人放款。在借貸過(guò)程中，審閱資料、簽訂合同、辦理手續(xù)、收發(fā)款項(xiàng)等程序全部在網(wǎng)絡(luò)上實(shí)現(xiàn)，能夠在很大程度上降低資金需求者的融資成本和時(shí)間成本。同時(shí)，資金發(fā)放者又能夠通過(guò)這種方式獲得比傳統(tǒng)儲(chǔ)蓄等方式更高的回報(bào)、比股票市場(chǎng)投資更低的風(fēng)險(xiǎn)，從而使雙方實(shí)現(xiàn)共贏。

2P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的特點(diǎn)

P2P網(wǎng)絡(luò)借貸是互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代發(fā)展到一定階段的必然產(chǎn)物，它把傳統(tǒng)的民間借貸從“線下”轉(zhuǎn)變?yōu)椤熬€上”，是一種新型創(chuàng)新金融產(chǎn)品，是對(duì)傳統(tǒng)銀行借貸方式的有益補(bǔ)充。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的主要特點(diǎn)是。

（1）手續(xù)便捷高效。 P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的操作程序十分簡(jiǎn)便，融資人可以足不出戶，在網(wǎng)絡(luò)上達(dá)成共識(shí)，即可辦理借貸手續(xù)。從而大大簡(jiǎn)化了貸款的相關(guān)手續(xù)和繁瑣的流程，提高了效率。

（2）投資門檻不高。通過(guò)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)投資，既不受地域的限制，也不受到投資金額的限制，受眾面廣，老少皆宜，全國(guó)的各地、各年齡段的投資者和借款人均可參與其中。

（3）交易成本低。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)運(yùn)行完全互聯(lián)網(wǎng)化，省略掉了“線下”貸款的繁瑣程序，只需交納部分中介費(fèi)率和服務(wù)費(fèi)，即可享受到“物美價(jià)廉”的信貸服務(wù)。

（4）投資收益較高。P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)提供的金融產(chǎn)品，參考收益率較高。因此，風(fēng)險(xiǎn)偏好高的投資者，更傾向于選擇P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)進(jìn)行投資。

（5）投資風(fēng)險(xiǎn)分散。由于投資人數(shù)眾多，P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)，可以把投資人出借的資金分別放貸給若干個(gè)融資人，避免了將大量資金集中放貸的風(fēng)險(xiǎn)。

3P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)

我國(guó)的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)自2006年起，以“拍拍貸”、宜信、 “人人貸”等為先驅(qū)，大小平臺(tái)如雨后春筍，發(fā)展迅猛。但是在快速發(fā)展的同時(shí)，也暴露出底子不足所帶來(lái)種種風(fēng)險(xiǎn)控制上的漏洞與缺陷。

3.1投資人風(fēng)險(xiǎn)

首先，我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)的投資者多為缺乏資金投入口的中小型投資人。容易形成“羊群效應(yīng)”，往往著眼于外觀收益，更注重短期的、眼前的利益，而忽視了蘊(yùn)藏其后的高風(fēng)險(xiǎn)。其次，我國(guó)征信體系仍存在較大缺陷，平臺(tái)之間尚未能做到信息共通，容易出現(xiàn)融資者“拆東墻，補(bǔ)西墻”的“龐氏騙局”。近年出現(xiàn)了眾多“跑路”、停業(yè)現(xiàn)象，引發(fā)各方主體對(duì)該業(yè)務(wù)的質(zhì)疑與擔(dān)憂。

3.2融資人的風(fēng)險(xiǎn)

融資者大多是中小企業(yè)、科技型企業(yè)以及創(chuàng)新、創(chuàng)業(yè)人群，他們急需資金，由于不清楚法律限制的范圍，從而容易觸碰法律界線而不自知，存在違規(guī)違法的風(fēng)險(xiǎn)。另外，非法集資、重復(fù)融資等也是融資者極易觸碰的法律紅線，需要加以預(yù)警及防范。同時(shí)，融資人也可能面臨投資人洗錢的風(fēng)險(xiǎn)以及融資平臺(tái)欺詐風(fēng)險(xiǎn)。

3.3融資平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)

如果借款人信用道德缺失，借款動(dòng)機(jī)不純，惡意透支導(dǎo)致無(wú)力償還借款，將使得融資平臺(tái)出現(xiàn)大面積壞賬，面臨著無(wú)法及時(shí)收回賬款的風(fēng)險(xiǎn);由于技術(shù)平臺(tái)的限制，我國(guó)當(dāng)前P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)存在著被黑客攻擊、客戶信息被盜取等方面的信息科技風(fēng)險(xiǎn)，這也導(dǎo)致了部分弱勢(shì)平臺(tái)時(shí)常遭遇黑客及不法分子的敲詐，甚至出現(xiàn)因黑客攻擊導(dǎo)致系統(tǒng)崩潰、癱瘓的困境。

3.4監(jiān)管者的風(fēng)險(xiǎn)

監(jiān)管者在P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的運(yùn)行中的理應(yīng)處于“保駕護(hù)航”地位，然而，由于監(jiān)管政策無(wú)法完全跟上實(shí)際業(yè)務(wù)快速發(fā)展的步伐，存在滯后與水平不足的問(wèn)題，導(dǎo)致出現(xiàn)監(jiān)管空白、管理缺位，造成運(yùn)作混亂、社會(huì)經(jīng)濟(jì)受損的風(fēng)險(xiǎn)。

4P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的風(fēng)險(xiǎn)防范

4.1投資人風(fēng)險(xiǎn)防范

首先投資者“不要把雞蛋放在同一個(gè)籃子里”，只有將風(fēng)險(xiǎn)分散，才能避免過(guò)大的損失;其次投資者需要提高自身的投資能力，對(duì)金融知識(shí)、法律知識(shí)都要有所涉獵，充分了解高收益同時(shí)的高風(fēng)險(xiǎn)所在，以提高對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)識(shí)度和敏銳度，在選用P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)這個(gè)創(chuàng)收途徑之前，充分了解該行業(yè)背景，掌握其運(yùn)營(yíng)利弊，從而合理投資，規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)。

4.2融資人的風(fēng)險(xiǎn)防范

首先，融資者應(yīng)當(dāng)頭腦清晰，為自身培養(yǎng)正確的消費(fèi)觀念，對(duì)本人融資需求要充分認(rèn)識(shí)，不可抱有過(guò)于急切的心態(tài)，時(shí)刻保持清醒的頭腦，避免掉入平臺(tái)或者投資者的圈套。其次，融資人應(yīng)該充分考慮自身真實(shí)的償債能力，掌握借款用途的負(fù)面清單，盡量避免違約。最后，融資者應(yīng)該了解有關(guān)的法條規(guī)章，避免自身跨越法律紅線，警惕其他主體的違法行為將給自身帶來(lái)的損失。

4.3融資平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)防范

應(yīng)強(qiáng)化融資人的信用風(fēng)險(xiǎn)審核，堵塞風(fēng)險(xiǎn)漏洞，保證投資人安全及時(shí)回款。同時(shí)，加強(qiáng)工作人員、技術(shù)人員的培訓(xùn)，培養(yǎng)專業(yè)的管理體系，降低業(yè)務(wù)操作失誤可能性及網(wǎng)絡(luò)技術(shù)問(wèn)題帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，防范信息技術(shù)攻擊，提升應(yīng)對(duì)突發(fā)事件、抵擋風(fēng)險(xiǎn)的技術(shù)水平。

4.4監(jiān)管者的風(fēng)險(xiǎn)防范

建立健全風(fēng)險(xiǎn)規(guī)范的法律、法規(guī)體系，這也是監(jiān)管者自身履行職責(zé)、發(fā)揮價(jià)值的體現(xiàn)和根據(jù)。監(jiān)管者、立法主體仍應(yīng)加強(qiáng)對(duì)我國(guó)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸市場(chǎng)的實(shí)地考察、調(diào)研，以獲取更多數(shù)據(jù)信息，從而制定合理有效的規(guī)章制度;其次，完善平臺(tái)征信體系，應(yīng)在當(dāng)前中國(guó)人民銀行既有的征信系統(tǒng)基礎(chǔ)上，推動(dòng)我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)逐步接入該系統(tǒng)，利用政府背景的可靠性及社會(huì)公信力，進(jìn)而建立完善全社會(huì)的信用體系。

總而言之，監(jiān)管方應(yīng)當(dāng)發(fā)揮主要和主導(dǎo)作用，在充分認(rèn)識(shí)我國(guó)網(wǎng)絡(luò)借貸業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，適當(dāng)履行自己的職責(zé)和義務(wù)，積極借鑒國(guó)外經(jīng)驗(yàn)，結(jié)合中國(guó)特色國(guó)情，堅(jiān)持消費(fèi)者保護(hù)原則，采取合理監(jiān)管措施，引導(dǎo)P2P網(wǎng)貸行業(yè)向正確的方向前進(jìn)。在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，為大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新時(shí)代雨后春筍般的創(chuàng)業(yè)企業(yè)的興起與發(fā)展提供助動(dòng)力，為通過(guò)傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)難以獲得貸款的中小企業(yè)和個(gè)人提供融資途徑。從而活躍我國(guó)金融市場(chǎng)，促進(jìn)資金融通，推動(dòng)監(jiān)管機(jī)制與經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的創(chuàng)新同步發(fā)展，從而促進(jìn)經(jīng)濟(jì)繁榮，更好地實(shí)現(xiàn)人民幸福、國(guó)家富強(qiáng)的偉大復(fù)興中國(guó)夢(mèng)。

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