關(guān)于加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管探討

武寶貴

[摘? ? 要] 伴隨著互聯(lián)網(wǎng)金融事業(yè)的迅猛發(fā)展，擔(dān)憂隨之而來(lái)，國(guó)家在鼓勵(lì)發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融、深化金融市場(chǎng)改革的同時(shí)提出規(guī)范監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融的問(wèn)題。鑒于此，從加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的重要性入手，簡(jiǎn)單分析其面臨的困境，并探討突破策略，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管水平的不斷提升。

[關(guān)鍵詞] 金融發(fā)展;互聯(lián)網(wǎng)金融;監(jiān)管

doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2019. 03. 040

[中圖分類(lèi)號(hào)] F830? ? [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]? A? ? ? [文章編號(hào)]? 1673 - 0194（2019）03- 0101- 03

0? ? ? 前? ? 言

互聯(lián)網(wǎng)自誕生以來(lái)就深刻影響著人類(lèi)的生活，這種顛覆性的影響滲透到商業(yè)、信息管理和媒體等多個(gè)行業(yè)，同時(shí)影響傳統(tǒng)金融行業(yè)，使得貨幣支付、貨幣融通等發(fā)生巨大的改變，催生互聯(lián)網(wǎng)金融。互聯(lián)網(wǎng)金融是新的金融模式之一，但該模式只是改變提供及獲取金融服務(wù)的方式，并非直接融資與間接融資以外的第三種模式。換言之，互聯(lián)網(wǎng)金融的本質(zhì)依舊是金融而不是互聯(lián)網(wǎng)，加強(qiáng)監(jiān)管勢(shì)在必行。

1? ? ? 加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的重要性

互聯(lián)網(wǎng)金融是金融和互聯(lián)網(wǎng)的結(jié)合，并沒(méi)有超越金融的范疇，而公眾性是判斷是否應(yīng)嚴(yán)格監(jiān)管金融交易的標(biāo)準(zhǔn)，互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)際上正好與該標(biāo)準(zhǔn)相符[1]。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的普及應(yīng)用，人們接觸網(wǎng)絡(luò)的頻率日益提高，網(wǎng)民隊(duì)伍越來(lái)越龐大，現(xiàn)實(shí)中從事眾籌或P2P網(wǎng)絡(luò)借貸等業(yè)務(wù)的網(wǎng)站盡管實(shí)行會(huì)員制，但借款項(xiàng)目信息對(duì)外公開(kāi)，不局限于注冊(cè)用戶(hù)瀏覽，任何人都能查詢(xún)。與此同時(shí)，這些網(wǎng)站平臺(tái)基本沒(méi)有設(shè)置任何會(huì)員資格門(mén)檻，通過(guò)實(shí)名登記以及綁定銀行卡即可，會(huì)員規(guī)模很大，幾乎任何人都能輕易注冊(cè)會(huì)員參與互聯(lián)網(wǎng)金融投資。在這樣的情況下，發(fā)起眾籌項(xiàng)目的人或P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的借款人借助開(kāi)放的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境對(duì)整個(gè)網(wǎng)民群體實(shí)施籌集資金的勸誘。

另外，互聯(lián)網(wǎng)金融門(mén)檻較低，普通個(gè)人是主要投資群體，草根性特征顯著，這部分人恰巧金融風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱，有待加強(qiáng)金融教育，維護(hù)權(quán)益時(shí)經(jīng)常處于弱勢(shì)地位。因此，應(yīng)規(guī)范監(jiān)管互聯(lián)網(wǎng)金融，保護(hù)社會(huì)公眾利益。并且在探討互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管時(shí)不能停留在交易層面，還要從宏觀較低審視整個(gè)金融體系?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)有虛擬化效果，發(fā)生很多金融交易都不需要當(dāng)面的驗(yàn)證，通過(guò)數(shù)據(jù)交互就可以完成，難以掌控交易主體和資金流向等相關(guān)信息，同時(shí)隱含洗錢(qián)、欺詐等風(fēng)險(xiǎn)，不利于形成完善的金融市場(chǎng)秩序。這足以說(shuō)明互聯(lián)網(wǎng)金融不能游離于監(jiān)管之外，加強(qiáng)監(jiān)管至關(guān)重要。

2? ? ? 加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管面臨的困境

2.1? ?有非法集資隱患

金融監(jiān)管紅線就是非法集資，其隱患主要來(lái)自P2P網(wǎng)絡(luò)借貸。一種是純粹的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，強(qiáng)調(diào)在個(gè)體之間獲取信息，網(wǎng)絡(luò)信貸平臺(tái)僅僅是獲取信息的中介，將信息提供給出借人、借款人，一般不會(huì)觸及紅線。另一種則是異化之后的P2P網(wǎng)絡(luò)借貸，觸及紅線的風(fēng)險(xiǎn)極高。根據(jù)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)的性質(zhì)，一些平臺(tái)先向借款人放貸，接著通過(guò)轉(zhuǎn)讓債權(quán)的方式向投資者轉(zhuǎn)讓債權(quán)，成為固定放貸人，不再是純粹的信息中介。此時(shí)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)承擔(dān)額外信用風(fēng)險(xiǎn)，極有可能造成平臺(tái)不再局限于收取中介費(fèi)用，開(kāi)始賺取利差，其盈利方式趨同于一般的商業(yè)銀行。一旦網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)缺少自由資金，就會(huì)出現(xiàn)先借款、再承擔(dān)債務(wù)、向借款人轉(zhuǎn)讓債務(wù)的現(xiàn)象，即非法吸收公眾存款。例如在現(xiàn)實(shí)中一些P2P網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)時(shí)常通過(guò)偽造借款標(biāo)書(shū)、虛增借款人等方式吸收出借人的資金，之后卷錢(qián)逃走，構(gòu)成集資詐騙[2]。

2.2? ?消費(fèi)者保護(hù)缺位

新實(shí)施的消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)法中維護(hù)及保障消費(fèi)者的個(gè)人信息是最引人關(guān)注的地方，但至今為止國(guó)家依舊沒(méi)有出臺(tái)專(zhuān)門(mén)的法律保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者的合法權(quán)益，使得他們?cè)诨ヂ?lián)網(wǎng)金融交易中依舊處于被動(dòng)和弱勢(shì)地位。例如在互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展過(guò)程中，消費(fèi)者面臨泄露個(gè)人信息的風(fēng)險(xiǎn)，相應(yīng)的保護(hù)機(jī)制不完善，監(jiān)管工作不到位，導(dǎo)致消費(fèi)者在互聯(lián)網(wǎng)金融交易中受到侵害時(shí)難以訴諸法律，不知所措。從當(dāng)下的互聯(lián)網(wǎng)交易狀況可以看出，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融經(jīng)營(yíng)者的監(jiān)管處于相對(duì)真空的一種狀態(tài)，進(jìn)行交易時(shí)主要依賴(lài)行業(yè)自律和行業(yè)規(guī)則維護(hù)秩序，缺乏強(qiáng)制力和公信力，經(jīng)營(yíng)者制定的條款甚至還使消費(fèi)者權(quán)益受到嚴(yán)重的侵害，急需改善。

2.3? ?監(jiān)管協(xié)調(diào)性不足

現(xiàn)如今國(guó)家的互聯(lián)網(wǎng)金融相關(guān)交易規(guī)則比較零散，制度化與系統(tǒng)化程度不足，僅限于規(guī)定某個(gè)具體環(huán)節(jié)，缺少具有全面性的、普適性的法律體系規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融，并且隨著風(fēng)險(xiǎn)日益顯現(xiàn)，監(jiān)管重要性越來(lái)越突出。但互聯(lián)網(wǎng)金融的跨行業(yè)與跨部門(mén)特點(diǎn)較為明顯，制定交易規(guī)則和加強(qiáng)監(jiān)管都是嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。例如目前已經(jīng)明確以一行三會(huì)為主的行業(yè)監(jiān)管部門(mén)，盡管?chē)?guó)家正在統(tǒng)一部署制定互聯(lián)網(wǎng)金融交易規(guī)則、監(jiān)管規(guī)則，但面對(duì)行業(yè)主體眾多以及業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)不斷增大的情況，監(jiān)管缺乏協(xié)調(diào)性，這對(duì)監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)管能力以及相互之間進(jìn)行有效的交流協(xié)調(diào)也是很大的考驗(yàn)。

3? ? ? 加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的突破策略

3.1? ?有效監(jiān)管非法集資

非法集資隱患主要來(lái)自P2P網(wǎng)絡(luò)信貸，所以監(jiān)管也應(yīng)針對(duì)P2P網(wǎng)絡(luò)借貸實(shí)施。一是要將網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)嚴(yán)格定位成中介機(jī)構(gòu)，它們和出借人、借款人之間的關(guān)系是居間合同關(guān)系，不得成為借貸當(dāng)事人，禁止發(fā)生先借后貸的現(xiàn)象;二是對(duì)于借貸信息應(yīng)提高透明度，作為居間人的網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)要交由出借人與借款人雙方對(duì)借款的利率和期限、還款的方式、解決糾紛的途徑等事項(xiàng)達(dá)成一致;三是規(guī)范網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)針對(duì)出借人給出的收益保證，禁止平臺(tái)以自有資金為出借人的收益提供擔(dān)保，要由其他擔(dān)保機(jī)構(gòu)為出借人提供收益擔(dān)保，消除網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)異化成擔(dān)保機(jī)構(gòu)的可能性;四是建立完善的風(fēng)險(xiǎn)備用金機(jī)制，主要是按比例從網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)中介費(fèi)中提取，當(dāng)借款人還款逾期時(shí)，利用風(fēng)險(xiǎn)備用金賠付給出借人;五是針對(duì)網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)設(shè)置較高的準(zhǔn)入門(mén)檻，包括但不局限于實(shí)繳注冊(cè)資本金限制和登記備案，遏制因當(dāng)下網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)沒(méi)有準(zhǔn)入門(mén)檻而出現(xiàn)的非法集資行為。

3.2? ?保護(hù)好消費(fèi)者權(quán)益

互聯(lián)網(wǎng)金融使金融門(mén)檻大幅度的降低，其大眾性和普惠性特點(diǎn)越來(lái)越顯著，但金融交易內(nèi)部仍然存在專(zhuān)業(yè)性、復(fù)雜性、高風(fēng)險(xiǎn)性，加上互聯(lián)網(wǎng)具有高科技屬性，消費(fèi)者理解及掌握互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)與產(chǎn)品的難度加大，弱勢(shì)群體特點(diǎn)更加顯著。正如前文所述，還有泄露消費(fèi)者信息、支付安全、資金虧損等隱患逐漸暴露出來(lái)，更容易侵害消費(fèi)者權(quán)益，只要發(fā)生問(wèn)題沒(méi)有及時(shí)妥善解決，將沖擊互聯(lián)網(wǎng)金融乃至國(guó)家整個(gè)金融體系[3]。所以保護(hù)消費(fèi)者應(yīng)是互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中最核心的部分。一是針對(duì)國(guó)家金融消費(fèi)權(quán)益保護(hù)法律不完善的現(xiàn)狀，應(yīng)及早出臺(tái)保護(hù)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者合法權(quán)益的法律制度，從法律的角度界定有關(guān)問(wèn)題，規(guī)范各主體在互聯(lián)網(wǎng)金融中披露信息、提示風(fēng)險(xiǎn)等行為;二是針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融消費(fèi)者快速建立通暢的投訴受理渠道，健全投訴處理機(jī)制，構(gòu)建投訴電話和投訴網(wǎng)絡(luò)等一系列平臺(tái);三是對(duì)金融消費(fèi)者加強(qiáng)教育和保護(hù)，提高消費(fèi)者與投資者防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的意識(shí)，提高消費(fèi)者自擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)和自擔(dān)責(zé)任的意識(shí)，預(yù)防發(fā)生無(wú)邊界、無(wú)原則保護(hù)消費(fèi)者的現(xiàn)象， 規(guī)避地方性風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)，保證互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的實(shí)效性。

3.3? ?提高監(jiān)管協(xié)作力度

跨區(qū)域、高科技和高風(fēng)險(xiǎn)是互聯(lián)網(wǎng)金融的特征，這決定其監(jiān)管的復(fù)雜性。為改變國(guó)家現(xiàn)行金融分業(yè)監(jiān)管體制中存在的監(jiān)管無(wú)序、監(jiān)管真空的局面，維護(hù)金融安全與穩(wěn)定，應(yīng)堅(jiān)持務(wù)實(shí)、開(kāi)放與合作的基本原則，建立行業(yè)自律和國(guó)家監(jiān)管結(jié)合、專(zhuān)業(yè)性和多部門(mén)結(jié)合、多層次和全覆蓋結(jié)合的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，提高協(xié)作力度。一是推動(dòng)金融監(jiān)管體制改革的深化，鞏固金融宏觀審慎監(jiān)管中中央銀行的主體地位，使其最大限度發(fā)揮主體作用，推動(dòng)銀監(jiān)會(huì)、證監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)這三個(gè)監(jiān)管主體轉(zhuǎn)變職責(zé)，從機(jī)構(gòu)監(jiān)管逐步變?yōu)楣δ鼙O(jiān)管，在監(jiān)管行為上全面覆蓋互聯(lián)網(wǎng)金融的各個(gè)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。二是增進(jìn)各監(jiān)管部門(mén)的相互協(xié)調(diào)與合作，改變各個(gè)部門(mén)各自為政的局面。即建立涵蓋一行三會(huì)和地方金融辦、稅務(wù)、工商、通信等部門(mén)的聯(lián)席會(huì)議制度，在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中共享信息，及時(shí)對(duì)區(qū)域互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析，強(qiáng)化監(jiān)測(cè)與預(yù)警，根據(jù)地方實(shí)際情況制定防范風(fēng)險(xiǎn)的應(yīng)急預(yù)案，把防火墻筑牢。三是在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)之中組建自律組織，發(fā)揮內(nèi)部監(jiān)管作用。行業(yè)自律組織的組建不僅是強(qiáng)化會(huì)員之間的交流、團(tuán)結(jié)，更關(guān)鍵的是實(shí)現(xiàn)內(nèi)部自律，達(dá)到相互監(jiān)督的效果[4]。內(nèi)部相互監(jiān)督的方式包括統(tǒng)一制定互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、自律公約以及維護(hù)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)秩序、保護(hù)會(huì)員合法權(quán)益、督促會(huì)員遵守法律法規(guī)、嚴(yán)格履行自律公約等。四是主動(dòng)加強(qiáng)和國(guó)際組織、國(guó)外政府、有關(guān)監(jiān)管部門(mén)之間的溝通和協(xié)作，因?yàn)槿蚧墙?jīng)濟(jì)新常態(tài)下發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)金融的主要方向，增加監(jiān)管部門(mén)不可控、不熟悉的因素，增大風(fēng)險(xiǎn)和控制難度，需要監(jiān)管部門(mén)針對(duì)國(guó)際性金融交易統(tǒng)一實(shí)行監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)各國(guó)監(jiān)管部門(mén)的相互協(xié)作，一起防范跨境風(fēng)險(xiǎn)，及時(shí)有效切斷互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)在國(guó)家之間、地區(qū)之間的傳播。五是金融監(jiān)管部門(mén)要積極探索并建立互聯(lián)網(wǎng)監(jiān)管體系，打造高素質(zhì)監(jiān)管組織隊(duì)伍，嚴(yán)格制定采集互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管數(shù)據(jù)的內(nèi)容、方式和方法，完善數(shù)據(jù)采集體系，確保數(shù)據(jù)信息的真實(shí)性、有效性;執(zhí)行公示制度，堅(jiān)持公開(kāi)、公平和公正的基本原則，通過(guò)各種各樣的互聯(lián)網(wǎng)電子報(bào)刊、廣播電臺(tái)等定期發(fā)布信用等級(jí)差、信用等級(jí)好的企業(yè)名單、個(gè)人名單，優(yōu)化信用環(huán)境，提高互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的有效性和快捷性;意識(shí)到加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融的電子化監(jiān)管同樣重要，切實(shí)建立完善的電子化安全監(jiān)管制度，強(qiáng)化制度執(zhí)行，讓安全監(jiān)管有法可依、有章可循，保證互聯(lián)網(wǎng)金融的安全有序運(yùn)行。

4? ? ? ?結(jié)? ? 語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融屬于金融市場(chǎng)的新生事物，監(jiān)管力度不宜過(guò)大，應(yīng)以適度寬松的政策激勵(lì)其變革與創(chuàng)新，使其獲得更大的發(fā)展空間。當(dāng)然，也應(yīng)充分認(rèn)識(shí)到監(jiān)管的重要性，絕不能放任自流，要根據(jù)非法集資隱患、消費(fèi)者保護(hù)缺位以及監(jiān)管協(xié)調(diào)性不足等困境，在有效監(jiān)管非法集資的同時(shí)保護(hù)好金融消費(fèi)者的合法權(quán)益，持續(xù)提高監(jiān)管協(xié)作力度，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范化發(fā)展，為國(guó)家的金融改革與發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

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