鋼貿(mào)企業(yè)供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)風(fēng)險管理探討

□ 周后通

一、開展供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的重要意義

近年來，隨著科學(xué)技術(shù)的飛速發(fā)展，大宗商品市場信息越來越透明，市場價格對外部相關(guān)因素越來越敏感，同時受國家供給側(cè)改革、“三大攻堅戰(zhàn)”等國內(nèi)政策，以及中美貿(mào)易戰(zhàn)等外部因素的影響， 大宗商品價格呈現(xiàn)出變動幅度大、變動頻率高等特點，傳統(tǒng)的低買高賣貿(mào)易模式面臨極大的風(fēng)險挑戰(zhàn)，并逐漸走向衰落。為適應(yīng)新變化，鋼貿(mào)企業(yè)沿著商品的上下游供應(yīng)鏈，通過提供更加精細、更加全面、更有針對性的供應(yīng)鏈集成服務(wù)，挖掘供應(yīng)鏈各環(huán)節(jié)的服務(wù)溢價，獲取更加穩(wěn)定、更有保障的服務(wù)增值。

現(xiàn)代供應(yīng)鏈集成服務(wù)一般指企業(yè)利用自身資源、渠道、運營管理、品牌、資金等優(yōu)勢，通過統(tǒng)購分銷、加工配送、物流倉儲、資金支持、期現(xiàn)結(jié)合、渠道共享、品牌輸出等服務(wù)，將物流、商流、資金流、信息流等進行充分融合，為供應(yīng)鏈過程中的上下游合作伙伴提供一站式、全方位、定制化的服務(wù)，通過精準服務(wù)保障合作伙伴的各項個性化需求得到滿足，挖掘供應(yīng)鏈全鏈條中的每一項服務(wù)增值，實現(xiàn)與合作伙伴的共贏。

目前，浙江、福建、江蘇等地有相當多的大型鋼貿(mào)企業(yè)已經(jīng)開展了供應(yīng)鏈集成服務(wù)實踐，部分企業(yè)取得了較好成績，也有部分企業(yè)仍在探索過程中。由于大宗商品貿(mào)易自身具有金額大、環(huán)節(jié)多等特點，一旦由于風(fēng)險管理不當而導(dǎo)致風(fēng)險發(fā)生，鋼貿(mào)企業(yè)將面臨巨額損失。近年來，在供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)中意外事件時有發(fā)生，或貨款滅失，或貨物被侵占，給企業(yè)帶來嚴重的負面影響，因此，做好供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的風(fēng)險管控顯得尤為重要。

二、常見的供應(yīng)鏈服務(wù)業(yè)務(wù)模式簡介

1.受托統(tǒng)購分銷業(yè)務(wù)

鋼貿(mào)企業(yè)根據(jù)合作伙伴的個性化要求，采購指定品牌、規(guī)格、數(shù)量的商品后，將其分批銷售給合作伙伴或其熟悉的其他客戶，完成整個交易過程。在整個交易過程中，鋼貿(mào)企業(yè)介入采購、物流、倉儲等過程，派人或委托第三方企業(yè)落實物流和倉儲過程中的貨權(quán)管理，甚至按照合作伙伴的最終產(chǎn)品要求，對貨物進行常規(guī)的加工服務(wù)。在實施分銷過程中，一般要求客戶在規(guī)定期限內(nèi)以規(guī)定的程序完成款物交接。需要強調(diào)的是，該業(yè)務(wù)模式下鋼貿(mào)企業(yè)所采購的一般是對自身而言流動性較強的商品，供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)與融資租賃等簡單提供金融服務(wù)的業(yè)務(wù)模式有本質(zhì)上的區(qū)別，所涉商品的銷售也必須嚴格按照常規(guī)貿(mào)易業(yè)務(wù)流程執(zhí)行，不能簡單理解為融資服務(wù)。

2.加工配送業(yè)務(wù)

加工配送業(yè)務(wù)一般是指為滿足終端合作伙伴的精確產(chǎn)品要求而提供的精準貿(mào)易服務(wù)，即鋼貿(mào)企業(yè)在特定期限內(nèi)，將特定品牌、規(guī)格、數(shù)量的商品按照特定的交接流程配送到合作伙伴指定的地點，為實現(xiàn)特殊規(guī)格還需對配送的商品進行相應(yīng)的加工。常見的配送業(yè)務(wù)包括：對省市重點基礎(chǔ)建設(shè)項目、房地產(chǎn)、市政工程的商品配送業(yè)務(wù)，對生產(chǎn)單位的原輔材料供應(yīng)，等等。

3.品牌和渠道輸出業(yè)務(wù)

為協(xié)助上游合作伙伴拓展銷售資源，鋼貿(mào)企業(yè)從上游合作伙伴處購入商品后銷售給自有的下游優(yōu)質(zhì)渠道客戶，一般只收取相對固定的傭金，價格風(fēng)險和信用風(fēng)險均轉(zhuǎn)嫁給上游合作伙伴，同時，監(jiān)督其做好品質(zhì)管理，維護好下游渠道的穩(wěn)定性。在該業(yè)務(wù)模式下，鋼貿(mào)企業(yè)通過自有品牌和渠道的輸出，滿足了上游合作伙伴的銷售需求，同時獲取相對穩(wěn)定的低風(fēng)險收益。

三、供應(yīng)鏈服務(wù)業(yè)務(wù)中的常見風(fēng)險

供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)在運營過程中需面臨多方面的風(fēng)險，既包括外部的信用風(fēng)險、法律風(fēng)險和市場風(fēng)險，也包括內(nèi)部的運營風(fēng)險、管理風(fēng)險和商品流動性風(fēng)險。

1.上下游企業(yè)的信用風(fēng)險

信用風(fēng)險也稱違約風(fēng)險，一般指交易對手未能按照契約的要求履行相應(yīng)義務(wù)而造成自身貨款或貨物損失的風(fēng)險，即受信人不能履行合同約定的責(zé)任而使授信人的預(yù)期收益與實際收益發(fā)生偏離的可能性。貿(mào)易實務(wù)中，信用風(fēng)險一般指己方將預(yù)付款預(yù)付給供應(yīng)商而供應(yīng)商違約未按期發(fā)貨；或己方將貨物賒銷給下游客戶后，下游客戶未按約付款的情形。廣義上，交易對手未按約定的要求，包括未按約定時間、品質(zhì)、數(shù)量、交貨地點等進行交易，均屬于信用風(fēng)險的范疇，反映出交易對手的不誠信。

2.業(yè)務(wù)過程中的法律風(fēng)險

供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)的法律風(fēng)險既包括合同約定不清晰、不明確，或合同明顯不利于己方，導(dǎo)致權(quán)力喪失等情況，也包括在業(yè)務(wù)操作過程中未嚴格按約定索取、保留相應(yīng)原始資料，或簽署不應(yīng)該簽署的具有法律認可情形的單據(jù)、憑證、法律文書等，或其他可能引起法律糾紛或喪失自身法律權(quán)力的情形。供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)過程中的法律風(fēng)險主要由于業(yè)務(wù)操作者或管理者缺乏足夠的法律知識而產(chǎn)生。

3.市場風(fēng)險

大宗商品貿(mào)易受商品價格、資金成本、匯率波動等市場因素影響較多，因此市場風(fēng)險主要包括商品價格風(fēng)險、利率風(fēng)險（含貼現(xiàn)率）、匯率風(fēng)險，市場風(fēng)險是大宗商品貿(mào)易面臨的最主要、最直接、最難防范的風(fēng)險。比如商品的價格風(fēng)險不僅受商品供需、庫存及相關(guān)商品價格的影響，也受到利率波動和匯率波動的間接影響。匯率風(fēng)險不僅受所在國貨幣政策、財政政策的影響，也受進出口順差、金額的影響，還受到國際投機資本的沖擊。利率風(fēng)險和匯率風(fēng)險之間還有不同程度的相互關(guān)聯(lián)。市場風(fēng)險的存在也給客戶帶來違約風(fēng)險。

4.企業(yè)內(nèi)部的管理風(fēng)險

管理是企業(yè)運營的核心，鋼貿(mào)企業(yè)的管理風(fēng)險包括企業(yè)組織架構(gòu)體系設(shè)計不合理的可能性、業(yè)務(wù)管理和操作流程設(shè)計不合理的可能性、企業(yè)的風(fēng)險管理文化不適應(yīng)業(yè)務(wù)管理的可能性、企業(yè)員工能力提升不符合業(yè)務(wù)發(fā)展的可能性等。管理風(fēng)險的存在，可能導(dǎo)致貿(mào)易業(yè)務(wù)運行低效、溝通成本增加，甚至管理失控，從而產(chǎn)生重大經(jīng)營風(fēng)險。

5.商品的流動性風(fēng)險

商品的流動性是指鋼貿(mào)企業(yè)將商品變現(xiàn)的能力，是一種相對性概念，不僅受商品本身的市場規(guī)模、價格周期性因素等外部因素影響，更由鋼貿(mào)企業(yè)經(jīng)營能力決定。對于市場上規(guī)模小的商品，當鋼貿(mào)企業(yè)聚焦的下游客戶足夠多、銷售網(wǎng)絡(luò)足夠?qū)挄r，此類商品對于鋼貿(mào)企業(yè)來說即具備較好的流動性。相反，對于經(jīng)營能力差或缺乏經(jīng)營能力的鋼貿(mào)企業(yè)，縱然擁有市場上的常規(guī)“大路貨”，卻依然有可能不能將其盡快變現(xiàn)而造成商品積壓。

四、供應(yīng)鏈服務(wù)業(yè)務(wù)風(fēng)險管理措施

1.盡量選擇低風(fēng)險的業(yè)務(wù)模式

風(fēng)險管理始終是鋼貿(mào)企業(yè)的首要管理任務(wù)，在選擇供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)前，需根據(jù)自身風(fēng)險管理能力設(shè)定好風(fēng)險管理目標，在平衡好收益與風(fēng)險的關(guān)系后盡量將風(fēng)險控制在最低水平。為完成風(fēng)控目標，需提前根據(jù)業(yè)務(wù)模式設(shè)計好相應(yīng)的業(yè)務(wù)流程，特別是明確收取固定收益的業(yè)務(wù)，務(wù)必要將市場、貨權(quán)、信用等風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給合作伙伴或第三方服務(wù)企業(yè)，做好風(fēng)險閉環(huán)工作，實行穩(wěn)健的經(jīng)營策略。

2.組建專業(yè)的市場研判團隊

市場風(fēng)險是鋼貿(mào)企業(yè)面臨的最常見風(fēng)險，也是企業(yè)既愛又恨的風(fēng)險類型?；馐袌鲲L(fēng)險，既可通過金融衍生工具對沖，也可通過業(yè)務(wù)模式調(diào)整將其轉(zhuǎn)嫁給相關(guān)合作伙伴。要駕馭好市場風(fēng)險，將潛在損失轉(zhuǎn)化為機會，需要強大的市場研判能力，快人一步看清市場價格總體趨勢，因此需要企業(yè)選拔、組織、培養(yǎng)優(yōu)秀的市場研判人員和團隊，廣泛收集和分析市場信息，逐步提高企業(yè)對市場的綜合研判能力，更好地把握市場趨勢，提供更加科學(xué)、系統(tǒng)的決策依據(jù)和更加精準、有效的經(jīng)營策略。

3.優(yōu)化企業(yè)自身風(fēng)險管理體系

除做好應(yīng)對外圍變量的基礎(chǔ)工作外，內(nèi)部基礎(chǔ)管理工作對業(yè)務(wù)的風(fēng)險防范也十分重要，特別是科學(xué)管理流程設(shè)計。鑒于大宗商品貿(mào)易資金使用量大、利潤低、流程復(fù)雜等特點，加之考慮決策時效等因素，一般應(yīng)根據(jù)不同類型的大宗商品貿(mào)易特點及公司自身的系統(tǒng)性風(fēng)險管理能力，設(shè)計合理的授權(quán)體系，明確授權(quán)范圍、決策層級和流程，對特別重大或特別復(fù)雜的業(yè)務(wù)應(yīng)開展集體決策。建議在業(yè)務(wù)決策過程中，嚴格執(zhí)行自下而上的審核、決策流程，充分發(fā)揮第三方專業(yè)風(fēng)險管理部門的事前介入和事中監(jiān)督，為決策提供更加獨立、全面、科學(xué)的依據(jù)，為決策者有效把控業(yè)務(wù)實際情況提供更及時、有效、完整的信息傳遞渠道，降低業(yè)務(wù)過程中產(chǎn)生風(fēng)險的概率，起到很好的風(fēng)險預(yù)防效果。

4.重視對業(yè)務(wù)正式開展前信調(diào)、審核工作的落實

業(yè)務(wù)風(fēng)險管理工作重在預(yù)防，預(yù)防工作重點在于落實，如對業(yè)務(wù)合作對象及業(yè)務(wù)自身的信用調(diào)查，對擬開展業(yè)務(wù)相關(guān)資料的審核，為業(yè)務(wù)過程管控設(shè)置相應(yīng)的管理指標，做好業(yè)務(wù)操作時各崗位人員的職責(zé)劃分，等等。落實時，要客觀應(yīng)對信用調(diào)查，嚴格依據(jù)調(diào)查結(jié)果利用科學(xué)的決策模型對客戶進行授信；謹慎操作上下游企業(yè)及倉儲物流企業(yè)存在關(guān)聯(lián)的業(yè)務(wù)；要聘請具備一定法律知識和經(jīng)驗的人員對相關(guān)資料（包括合同、憑證等）進行審核，確保法律風(fēng)險可控；業(yè)務(wù)開展前要明確授信的額度、期限、庫存峰值、庫齡等管控指標，盡量量化管理。通過上述一系列的工作落實，將絕大多數(shù)風(fēng)險扼殺在萌芽狀態(tài)。

5.嚴格執(zhí)行業(yè)務(wù)過程管控工作

在做好業(yè)務(wù)事前防范工作的基礎(chǔ)上，還需進一步落實好業(yè)務(wù)過程管控工作，如要確定操作流程是否嚴格按照業(yè)務(wù)事前約定，管理指標是否偏離設(shè)計的范圍，相關(guān)業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)是否能及時、準確地被管理人員獲取，等等。如果發(fā)現(xiàn)業(yè)務(wù)實際操作偏離原定的流程和范圍，則需及時調(diào)查原因，發(fā)現(xiàn)隱患須及時調(diào)整，不可拖拉不決，人為導(dǎo)致的須追加相應(yīng)責(zé)任，樹立賞罰分明的企業(yè)文化。

6.以終為始，重視業(yè)務(wù)后審工作

業(yè)務(wù)風(fēng)險管理需要持續(xù)提升，“以終為始”是持續(xù)防范風(fēng)險管理十分有效的手段。業(yè)務(wù)結(jié)束后，公司管理部門需要定期對業(yè)務(wù)進行全面后審工作，從業(yè)務(wù)發(fā)起信調(diào)、審批流程、操作憑證、收付款記錄、臺帳、過程管理痕跡等全流程認真查找業(yè)務(wù)開展過程中可能存在的隱患及管理經(jīng)驗，通過在業(yè)務(wù)后審中獲得的經(jīng)驗來指導(dǎo)后續(xù)業(yè)務(wù)的開展，實現(xiàn)風(fēng)險管理的低發(fā)生率或零發(fā)生率。

7.不斷增強業(yè)務(wù)經(jīng)營能力

努力做實每一單供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)，不斷拓展客戶群體，堅持雙贏誠信的合作理念，持續(xù)提升對所從事商品的“變現(xiàn)能力”。不斷總結(jié)業(yè)務(wù)經(jīng)驗，逐步做強做精供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)，夯實“客戶依賴”，通過業(yè)務(wù)經(jīng)營能力的提升，增強客戶黏性，從源頭著手，降低業(yè)務(wù)風(fēng)險的發(fā)生。

五、結(jié)論

總之，鋼貿(mào)企業(yè)從事供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)，在防范風(fēng)險方面，既要提升團隊的經(jīng)營管理能力，增強應(yīng)對市場風(fēng)險、法律風(fēng)險等外部風(fēng)險的能力，又要做好內(nèi)部管理，不斷增強應(yīng)對運營風(fēng)險、管理風(fēng)險、道德風(fēng)險等內(nèi)部風(fēng)險的能力。在風(fēng)險管理過程中，既要執(zhí)行內(nèi)部系統(tǒng)的風(fēng)險防范分級審批流程，更要確保獨立、客觀、及時的日常相關(guān)管理工作得到落實。通過內(nèi)部業(yè)務(wù)部門、職能部門和公司高管的相互協(xié)作，增強業(yè)務(wù)風(fēng)險管理的實效。○