金融如何支持山西省的供給側(cè)改革

韓曉琳 牛丹辰

摘 要：“十二五”期間，我國的經(jīng)濟政策的著力點放在了推動需求，依靠需求可以在一定程度上帶動經(jīng)濟的發(fā)展。但是我國市場的需求結構已經(jīng)發(fā)生了變化，已經(jīng)開始步入了新常態(tài)。以前依靠需求拉動經(jīng)濟的的發(fā)展模式需要改變，因為現(xiàn)在低端產(chǎn)品供給過剩，高端產(chǎn)品供給不足，還伴隨著結構性有效供給不足，所以我國現(xiàn)在需要供給側(cè)改革。

關鍵詞：供給側(cè)改革；新常態(tài)；金融機構

進行供給側(cè)改革是離不開金融業(yè)的支持，增加金融業(yè)的供給側(cè)改革是供給側(cè)改革的必要內(nèi)容之一。我國金融業(yè)目前是“大而不強”，資本市場、房地產(chǎn)、地方政府隱性債務等方面的依舊存在風險，直接融資占比低、民企融資難融資貴的矛盾突出待解，這些問題的存在，令金融體制的供給側(cè)結構性改革呼之欲出。目前太原的金融問題有我省是能源大省，煤炭和鋼鐵產(chǎn)能過剩；銀行業(yè)結構不合理；資本市場不能發(fā)揮引導資金流向的作用、資本質(zhì)量參差不齊；保險業(yè)的專業(yè)經(jīng)營水平還不高、保險品種單一；金融租賃公司產(chǎn)品沒有特色、可以相互替代，經(jīng)營模式和盈利模式都比較單一；衍生產(chǎn)品市場處于起步階段；市場規(guī)范化建設不足 ；市場容量越小。因此太原要緊緊跟隨國家的潮流趨勢來進行供給側(cè)改革。

首先從金融機構來研究山西省的供給側(cè)，因為金融機構是太原市供給側(cè)改革的主要參與者，從金融機構出發(fā)可以優(yōu)化金融資源配置來推動改革，并且培育新的經(jīng)濟增長動力去構建新的經(jīng)濟的平臺。針對金融是如何支持太原的供給側(cè)改革分別從商業(yè)銀行、證券公司、保險公司、資產(chǎn)管理公司、金融租賃公司以及衍生產(chǎn)品市場為代表來論證。

1銀行業(yè)對供給側(cè)改革的支持

山西省的銀行業(yè)結構存在著不合理地方。首先是大型國有商業(yè)銀行在山西處于壟斷地位，這一現(xiàn)象對于小微企業(yè)融資來說造成了很大的困難，因為小微企業(yè)的資金實力、發(fā)展前途，項目前景都很難贏得大型商業(yè)銀行的青睞，因此要倡導大型商業(yè)銀行要出臺專門針對小微企業(yè)的借貸的方案。其次山西是能源大省，煤炭大省，存在著煤炭產(chǎn)業(yè)以及鋼鐵產(chǎn)業(yè)方面的產(chǎn)能過剩，所以針對這種產(chǎn)能過剩的產(chǎn)業(yè)，銀行應該對設置貸款門檻或者提高貸款條件，合理引導資金流向，降低銀行的不良貸款率。

2 證券業(yè)對供給側(cè)改革的支持

山西省證券行業(yè)的供給側(cè)改革可以引入互聯(lián)網(wǎng)的經(jīng)營模式，結合線上和線下的經(jīng)營模式，充分運用互聯(lián)網(wǎng)對客戶的數(shù)據(jù)進行挖掘，實現(xiàn)個性化服務。證券公司可以利用自己豐富的歷史經(jīng)驗和專業(yè)知識為客服提供綜合性的服務，為客戶提供綜合性的金融服務，幫助企業(yè)降低經(jīng)營風險。而且山西的資本市場發(fā)展不成熟，企業(yè)融資優(yōu)先考慮的是間接融資，無形中增加了銀行的融資成本，企業(yè)可以通過股權融資（IPO）、債權融資等方式，從而可以構建多層次的資本市場，滿足不同大小企業(yè)的資金需求。

3 保險業(yè)對供給側(cè)改革的支持

我國的保險業(yè)近年來取得了很好的業(yè)績，在市場主體數(shù)量、廣度、深度、密度等方面都有令人羨慕的發(fā)展，但是保險業(yè)仍需要在某些方面繼續(xù)深化改革。一是健全保險品種，保險產(chǎn)品的供給要跟隨消費者新的消費趨勢以及習慣，積極發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險、企業(yè)年金等健全養(yǎng)老保障，同時提供高品質(zhì)的服務供給，提升人們的生活品質(zhì)，滿足經(jīng)濟個體的需求，解決保險的覆蓋面窄和費用高的問題。二是要完善金融市場體系，發(fā)展信用保證保險，創(chuàng)新融資模式和征信機制，保險業(yè)可以利用自己能長期使用資金進行投資的獨特優(yōu)勢。三是建立互聯(lián)網(wǎng)保險體系，可以將區(qū)塊鏈、人工智能以及物聯(lián)網(wǎng)等新技術融入保險行業(yè)，推動其發(fā)展。四是盡快建立專業(yè)再保險公司，構建專業(yè)的專業(yè)再保險中心來分散自然界的災害。

4 金融資產(chǎn)管理公司對供給側(cè)改革的支持

供給側(cè)改革的重點是去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿，因此在改革的過程中也要充分發(fā)揮金融資產(chǎn)管理公司管理不良資產(chǎn)的優(yōu)勢。首先是要處理“僵尸企業(yè)”的不良資產(chǎn)，無論是是對僵尸企業(yè)進行政策性破產(chǎn)還是市場化處置，金融資產(chǎn)管理都要發(fā)揮自己的資產(chǎn)重組、資產(chǎn)置換等方面豐富的專業(yè)經(jīng)驗。其次是金融資產(chǎn)管理公司可以將陷入經(jīng)營困境但是有良好發(fā)展前途的公司進行“債轉(zhuǎn)股”，把不良資產(chǎn)盤活，將不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)化為公司的股權，提升企業(yè)的活力和競爭力。最后是要發(fā)揮自己的綜合性金融服務的優(yōu)勢，資管公司在市場化的進程中形成了較為完備的金融服務，具有銀行、證券、信托等多種牌照，可以有效的運用多種金融手段解決實體企業(yè)融資難、融資貴的問題。

5 金融租賃對供給側(cè)改革的支持

在供給側(cè)改革的大環(huán)境中，金融租賃公司面臨著新的發(fā)展機遇。金融租賃公司“以租代銷”的融資方式對企業(yè)的影響力巨大，不僅僅是對其融資有影響，更是對可以深入到該公司的經(jīng)營和銷售中。金融租賃事實上為企業(yè)提供了資金融通、資產(chǎn)管理等綜合性服務。可以對企業(yè)提供財務咨詢和稅收籌劃來減少企業(yè)的表內(nèi)負債，增加企業(yè)的資產(chǎn)利用效率，提供便利。金融租賃可以盤活傳統(tǒng)企業(yè)的多余資產(chǎn)，有利于其消化產(chǎn)能，提升企業(yè)的融資能力和更新改造設備的能力， 延長企業(yè)的生命周期，擴展產(chǎn)品的增值服務。

6 衍生產(chǎn)品市場對供給側(cè)改革的支持

山西省的供給側(cè)改革離不開衍生產(chǎn)品市場的支持。衍生產(chǎn)品市場從價格發(fā)現(xiàn)和風險管理等方面強化了資本市場的制度，可以增強市場的流動性。山西省的衍生品市場存在著市場容量相對較小和規(guī)范化程度不足等問題。山西衍生產(chǎn)品市場的價格發(fā)現(xiàn)機制并沒有很好的運用，相反容易被人為控制價格，所以首先應該制定適合本地特色的衍生品交易規(guī)則，要根據(jù)山西本地的經(jīng)濟基礎條件確定出合理順序的衍生品推出順序，讓衍生品市場穩(wěn)步發(fā)展。

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作者簡介：

韓曉琳（1992—），女，山西陽泉人，山西財經(jīng)大學金融工程碩士研究生，研究方向：風險管理.

牛丹辰（1995—），女，山西臨汾人，山西財經(jīng)大學金融工程碩士研究生，研究方向：公司金融.