上市公司會(huì)計(jì)信息違規(guī)披露問(wèn)題探析

栗方琳

（新疆財(cái)經(jīng)大學(xué)，新疆 烏魯木齊 830012）

0 引言

隨著我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展，一些上市公司出于各種不同目的并受不同因素的影響，對(duì)法律法規(guī)置若罔聞，違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息，這阻礙了企業(yè)和資本市場(chǎng)的進(jìn)一步發(fā)展。因此，我們必須深刻研究關(guān)于會(huì)計(jì)信息披露的相關(guān)問(wèn)題，不斷探索創(chuàng)新并制定出能適應(yīng)環(huán)境變化的法律法規(guī)，證監(jiān)部門需要加強(qiáng)對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)信息披露相關(guān)問(wèn)題的監(jiān)管與治理，企業(yè)也應(yīng)該嚴(yán)格遵守相關(guān)的規(guī)章制度以及法律法規(guī)，打造更加良好的環(huán)境，促進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)的不斷完善。

1 會(huì)計(jì)信息違規(guī)披露的原因

本文依據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)2016-2018年發(fā)布的證監(jiān)稽查20起典型違法案例，總結(jié)有關(guān)會(huì)計(jì)信息違規(guī)披露的典型上市公司得到以下幾種違規(guī)原因:

1.1 騙取發(fā)行核準(zhǔn)

我國(guó)法律規(guī)定，公司上市發(fā)行股票必須近3年的凈利潤(rùn)為正，因此，對(duì)于一些凈利潤(rùn)不達(dá)標(biāo)但又迫切想要上市融資的企業(yè)來(lái)說(shuō)，偽造3年凈利潤(rùn)就成為他們違規(guī)披露的動(dòng)機(jī)之一。金業(yè)科技為騙取IPO核準(zhǔn)，上市前虛構(gòu)收入和利潤(rùn)；上市后又虛增公司的銀行存款、虛列預(yù)付工程款等。

1.2 掩蓋資金占用

資金占用的違規(guī)現(xiàn)象主要是大股東、關(guān)聯(lián)方占用企業(yè)的資金，特別是關(guān)聯(lián)方占用資金的一直是監(jiān)管部門的監(jiān)管重點(diǎn)。但是仍然有上市公司頂風(fēng)作案。2013-2015年間，華澤鈷鎳的關(guān)聯(lián)方占用了其大量資金，上市公司為了掩蓋這一事實(shí)，將無(wú)效票據(jù)入賬充當(dāng)還款，這種損害其他股東權(quán)益的行為最終受到了嚴(yán)懲。

1.3 為避免暫停上市

暫停上市是已上市的公司出于某些原因被暫停發(fā)行股票或債券的狀況。對(duì)已上市公司來(lái)說(shuō)，避免暫停上市也是其違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息的原因之一。昆明機(jī)床從2012年開(kāi)始，其經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)就一直是負(fù)值，這種情況下是有暫停上市的風(fēng)險(xiǎn)的。昆明機(jī)床為避免暫停上市從2013-2015年通過(guò)多種手段虛增收入和利潤(rùn)。

1.4 保證企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)

上市公司重大信息的披露會(huì)影響公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，一些負(fù)面的信息會(huì)導(dǎo)致公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)下降，在行業(yè)中地位下降。2018年7月，長(zhǎng)生生物問(wèn)題疫苗事件發(fā)生，引起社會(huì)的廣泛關(guān)注。長(zhǎng)生生物為了保證公司的正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)，沒(méi)有按相關(guān)規(guī)定披露公司關(guān)于百白破疫苗、狂犬疫苗等重大事項(xiàng)，而且2015-2017年虛假記載公司年報(bào)和內(nèi)部控制自我評(píng)價(jià)報(bào)告。此次長(zhǎng)生生物“毒疫苗”事件，對(duì)社會(huì)造成了極大的影響。

1.5 未完成重組利潤(rùn)承諾

重組對(duì)業(yè)績(jī)不理想或想要提升競(jìng)爭(zhēng)力的公司來(lái)說(shuō)是有意義的。但是有些重組會(huì)設(shè)定一定的利潤(rùn)要求，而這種利潤(rùn)要求有時(shí)候就會(huì)變成被重組方的壓力，他們?yōu)榱送瓿沙兄Z，就會(huì)采取違法違規(guī)手段。佳音電器的重組協(xié)議約定，佳電公司在2011-2014年其實(shí)際凈利潤(rùn)不能比預(yù)測(cè)值低，否則佳電公司原股東需要向阿繼電器原股東進(jìn)行補(bǔ)償。經(jīng)證監(jiān)會(huì)調(diào)查，為了完成業(yè)績(jī)承諾，佳音電器在2013年和2014年通過(guò)少計(jì)主營(yíng)業(yè)務(wù)成本、銷售費(fèi)用等虛增利潤(rùn)合計(jì)1.98億元。

綜上，上市公司違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息的原因是各不相同的，但是其手段基本上都是一樣的:虛增利潤(rùn)、虛增收入、不按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)方交易及重大事項(xiàng)等。

2 會(huì)計(jì)信息違規(guī)披露的方式

2.1 虛增收入

營(yíng)業(yè)收入是判斷一個(gè)公司經(jīng)營(yíng)狀況是否良好的重要標(biāo)準(zhǔn)之一，因此一些上市公司為了使自己的經(jīng)營(yíng)狀況看起來(lái)沒(méi)有實(shí)際中那么差，給投資者傳遞利好的虛假信息，就有可能通過(guò)偽造購(gòu)銷合同和出入口憑證、虛構(gòu)真實(shí)貿(mào)易來(lái)違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息，使財(cái)務(wù)報(bào)告中披露的收入虛增。

2.2 虛增利潤(rùn)

利潤(rùn)是反映公司經(jīng)營(yíng)成果的重要標(biāo)準(zhǔn)，因違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息被中國(guó)證監(jiān)會(huì)處罰的上市公司中大多數(shù)都有虛增利潤(rùn)的現(xiàn)象。這些被處罰的上市公司，通常會(huì)運(yùn)用少計(jì)提或不計(jì)提減值準(zhǔn)備、少提或者不提折舊、應(yīng)攤的費(fèi)用少攤或不攤；降低本期成本費(fèi)用；把應(yīng)當(dāng)由本期承擔(dān)的費(fèi)用當(dāng)作待攤費(fèi)用來(lái)處置等手段來(lái)使在財(cái)務(wù)報(bào)表中披露的利潤(rùn)虛增，違規(guī)披露財(cái)務(wù)報(bào)告中的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)。

2.3 未按規(guī)定披露關(guān)聯(lián)方交易

利用關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行財(cái)務(wù)舞弊是上市公司的常用手段，利用關(guān)聯(lián)方交易，虛構(gòu)利潤(rùn)或者掩蓋虧損；讓關(guān)聯(lián)方交易實(shí)際上并沒(méi)有關(guān)聯(lián)化，并且在財(cái)務(wù)報(bào)告中沒(méi)有嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定對(duì)關(guān)聯(lián)方交易進(jìn)行披露。

2.4 未按規(guī)定披露重大事項(xiàng)

投資者的投資行為會(huì)受上市公司重大事項(xiàng)的影響。因此，對(duì)于一些不利于公司發(fā)展的重大事項(xiàng)，有些公司就會(huì)選擇“秘而不報(bào)”來(lái)暫時(shí)維持公司的良好形象,給中小投資者傳遞錯(cuò)誤信息。

3 會(huì)計(jì)信息違規(guī)披露的危害

3.1 損害相關(guān)機(jī)構(gòu)的利益

上市公司違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息的行為主要會(huì)損害以下兩類機(jī)構(gòu)利益:一類是銀行及上市公司的上下游企業(yè)，上市公司沒(méi)有按照規(guī)定披露會(huì)計(jì)信息的行為，一旦在政府或其他機(jī)構(gòu)的核查過(guò)程中發(fā)現(xiàn)，就會(huì)產(chǎn)生一系列的影響，進(jìn)而會(huì)損害相關(guān)銀行以及有業(yè)務(wù)往來(lái)的企業(yè)的利益；另一類就是對(duì)上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行審計(jì)的審計(jì)機(jī)構(gòu)，被審計(jì)單位因?yàn)闀?huì)計(jì)信息違規(guī)披露而受到證監(jiān)會(huì)的處罰，也會(huì)導(dǎo)致審計(jì)機(jī)構(gòu)受到處罰，影響審計(jì)機(jī)構(gòu)的一些其他客戶對(duì)該審計(jì)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)能力以及職業(yè)道德等方面產(chǎn)生質(zhì)疑，因此審計(jì)機(jī)構(gòu)的利益也會(huì)受到影響。

3.2 削弱市場(chǎng)的資源配置功能

投資者總會(huì)將資本投到經(jīng)營(yíng)狀況好、未來(lái)會(huì)給自己帶來(lái)豐厚的投資回報(bào)的企業(yè)或者領(lǐng)域。如果公司通過(guò)公布虛假的會(huì)計(jì)信息來(lái)使公司表面上看起來(lái)會(huì)給投資者帶來(lái)滿意的投資收益，那么投資者就有極大的可能會(huì)把自己的資本投入到這些虛構(gòu)會(huì)計(jì)信息的公司中，使資金流入一些實(shí)際經(jīng)營(yíng)狀況并不良好的企業(yè)，而另外一些經(jīng)營(yíng)狀況相對(duì)良好的企業(yè)就得不到更多的投資，這種狀況最終也會(huì)導(dǎo)致一些從來(lái)沒(méi)有進(jìn)行過(guò)違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息、會(huì)計(jì)信息質(zhì)量高的企業(yè)被排擠，使市場(chǎng)資源沒(méi)有得到真正的合理配置。

3.3 公司內(nèi)部相關(guān)人員的利益受到損害

上市公司被查明具有會(huì)計(jì)信息違規(guī)披露問(wèn)題時(shí)，不僅該公司會(huì)受到證監(jiān)會(huì)處罰，而且公司的管理層以及其他相關(guān)人員也會(huì)受到相應(yīng)的處罰。此外，上市公司會(huì)計(jì)信息違規(guī)披露行為還會(huì)產(chǎn)生連鎖反應(yīng)，比如:會(huì)計(jì)信息違規(guī)披露會(huì)導(dǎo)致上市公司股價(jià)下跌甚至退市或者由于公司信譽(yù)評(píng)價(jià)的下降，經(jīng)營(yíng)狀況變差，進(jìn)而會(huì)損害其他員工的相關(guān)利益。

3.4 投資者對(duì)資本市場(chǎng)不信任

上市公司按法律法規(guī)披露的會(huì)計(jì)信息，是大多數(shù)中小投資者獲取投資信息的唯一途徑。只有上市公司披露的會(huì)計(jì)信息真實(shí)、及時(shí)、合法時(shí)，中小投資者做出正確投資決策的可能性才會(huì)加大；否則中小投資者的合法權(quán)益就會(huì)加大。本身中小投資者承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力就比較小，如果上市公司違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息，中小投資者可能就會(huì)對(duì)資本市場(chǎng)失去信任，這不僅不利于上市公司的持續(xù)發(fā)展，也會(huì)影響我國(guó)資本市場(chǎng)的完善和發(fā)展。

4 治理建議

4.1 建立管理層激勵(lì)問(wèn)責(zé)機(jī)制

上市公司管理層會(huì)對(duì)公司信息披露的質(zhì)量產(chǎn)生一定的影響。為了管理層自身的短期利益而冒險(xiǎn)去做一些違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息的事情是不明智的。所以，可以建立管理層激勵(lì)問(wèn)責(zé)機(jī)制來(lái)制約會(huì)計(jì)信息違規(guī)披露行為。如果管理層在會(huì)計(jì)年度內(nèi)沒(méi)有發(fā)生會(huì)計(jì)信息違規(guī)披露的問(wèn)題，則給予管理層適當(dāng)?shù)莫?jiǎng)勵(lì)；如果發(fā)現(xiàn)管理層存在會(huì)計(jì)信息違規(guī)披露問(wèn)題，就要追究管理層的責(zé)任，不僅要對(duì)管理層進(jìn)行罰款的處罰，而且一旦發(fā)現(xiàn)管理層有違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息的現(xiàn)象就要讓他們引咎辭職進(jìn)行嚴(yán)厲的處罰。這樣一種管理層激勵(lì)問(wèn)責(zé)機(jī)制可以在一定程度上減少因管理層而造成的會(huì)計(jì)信息違規(guī)披露現(xiàn)象的發(fā)生。

4.2 完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)

上市公司的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)關(guān)系著公司以后是否能夠在行業(yè)中立足，是否能夠取得長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展。首先，上市公司要完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，在一些主要的業(yè)務(wù)上不能只由大股東主導(dǎo)，否則大股東為了自己的利益可能做一些危害中小股東利益的事情。其次，獨(dú)立董事應(yīng)當(dāng)積極履行職責(zé)，站在公司整體利益角度，對(duì)公司事務(wù)決策保持獨(dú)立性。同時(shí)要對(duì)關(guān)注發(fā)言、決策權(quán)較少的中小股東的合法權(quán)益是否會(huì)受到大股東的損害這個(gè)問(wèn)題格外關(guān)注。此外，上市公司監(jiān)事會(huì)要充分履行監(jiān)督的職責(zé)，尤其要對(duì)董事會(huì)和經(jīng)理層等可能嚴(yán)重影響會(huì)計(jì)信息披露的管理層加強(qiáng)制約與監(jiān)管。審計(jì)委員會(huì)也要充分發(fā)揮其職責(zé)，致力于提高公司財(cái)務(wù)信息和財(cái)務(wù)報(bào)表的質(zhì)量；加強(qiáng)公司內(nèi)部控制制度的設(shè)計(jì)與實(shí)施，杜絕會(huì)計(jì)信息披露違規(guī)行為。

4.3 提高會(huì)計(jì)師事務(wù)所的審計(jì)質(zhì)量

首先，會(huì)計(jì)師事務(wù)所可以通過(guò)組織學(xué)習(xí)審計(jì)知識(shí)來(lái)提高其審計(jì)人員的專業(yè)素養(yǎng)和職業(yè)道德素養(yǎng)，審計(jì)人員只有具有扎實(shí)的審計(jì)知識(shí)才能從根本上提高其審計(jì)質(zhì)量。此外，審計(jì)師要時(shí)刻保持職業(yè)謹(jǐn)慎。在審計(jì)之前，應(yīng)該了解被審計(jì)單位以前年度的審計(jì)情況以及會(huì)計(jì)師事務(wù)所變更情況，如果被審計(jì)單位以前有違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息情況，那么會(huì)計(jì)師事務(wù)所就應(yīng)該更加謹(jǐn)慎對(duì)待審計(jì)工作，謹(jǐn)防被審計(jì)單位的類似問(wèn)題仍然存在。

4.4 健全法律法規(guī)，提高違規(guī)成本

隨著資本市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，交易方式與交易類型不斷增加變化，舊的法律制度已經(jīng)不能完全適應(yīng)市場(chǎng)的變化，才導(dǎo)致越來(lái)越多的會(huì)計(jì)信息違規(guī)披露問(wèn)題的出現(xiàn)。 首先，相關(guān)的立法部門應(yīng)該制定新的會(huì)計(jì)制度以適應(yīng)環(huán)境的變化，減少會(huì)計(jì)信息違規(guī)披露問(wèn)題的發(fā)生。 其次，相關(guān)部門也應(yīng)該制定合理的監(jiān)管制度，使監(jiān)管部門發(fā)現(xiàn)違規(guī)問(wèn)題能夠有法可依，同時(shí)嚴(yán)懲違規(guī)行為。 此外，監(jiān)管部門也要嚴(yán)格執(zhí)法，加大監(jiān)督力度，一旦發(fā)現(xiàn)上市公司有違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息的行為，一定要按照相關(guān)的法律法規(guī)嚴(yán)懲不貸。

5 結(jié)論

鑒于會(huì)計(jì)信息違規(guī)披露問(wèn)題一直存在，本文基于證監(jiān)會(huì)發(fā)布的典型違法案例，分析上市公司違規(guī)披露會(huì)計(jì)信息的原因、方式、危害，并提出改進(jìn)意見(jiàn):公司內(nèi)部可以建立管理層激勵(lì)問(wèn)責(zé)機(jī)制，完善內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，外部會(huì)計(jì)師事務(wù)所要嚴(yán)格遵循審慎原則提高審計(jì)質(zhì)量，政府部門要加強(qiáng)監(jiān)管健全法律法規(guī)，提高違規(guī)成本。除上述建議之外，也可以充分發(fā)揮媒體的輿論導(dǎo)向作用，為我國(guó)資本市場(chǎng)的發(fā)展?fàn)I造良好的社會(huì)環(huán)境。