金融工具國際會計準(zhǔn)則對我國上市銀行的影響研究

于謙龍，丁麗麗，呂依樂

（1.上海理工大學(xué) 管理學(xué)院，上海 200093；2.復(fù)旦大學(xué) 經(jīng)濟(jì)學(xué)院，上海 200433）

1 引言

隨著全球金融一體化與全球化程度也日益增強(qiáng)，為了順應(yīng)經(jīng)濟(jì)金融全球化的潮流，同時推動本國經(jīng)濟(jì)金融發(fā)展，各國紛紛統(tǒng)一金融工具會計準(zhǔn)則。2008年全球金融危機(jī)的爆發(fā)，幾乎摧毀了全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展的豐碩成果，與此同時，人們發(fā)現(xiàn)金融工具會計準(zhǔn)則急需提高質(zhì)量，增加透明度。

IFRS9自此進(jìn)入公眾視野，其在對金融工具進(jìn)行分類與計量等幾個方面發(fā)生了變化。金融工具愈發(fā)復(fù)雜，相應(yīng)的制度改革的需求也日益增加。我國財政部順應(yīng)國際制度潮流，22號會計準(zhǔn)則便應(yīng)運而生，2018年1月1日開始實施，同步于IFRS9的生效日期。那么，我國金融工具會計準(zhǔn)則所趨同的IFRS9在金融工具確認(rèn)與計量、資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、套期會計處理等諸多方面會對商業(yè)銀行經(jīng)營產(chǎn)生什么樣的影響呢？這些問題有待于深入分析，以便于我國商業(yè)銀行正確的應(yīng)對準(zhǔn)則的變化。

2 國內(nèi)外文獻(xiàn)綜述

2.1 國內(nèi)文獻(xiàn)綜述

在論及IFRS9在金融工具計量與分類的變化及其影響時。朱紅輝（2017）認(rèn)為IFRS9主要是在對金融工具分類的簡化、重分類、確定以攤余成本計量等方面存在變化[1]。施芊芊（2017）認(rèn)為IFRS9不但對分類和計量進(jìn)行了新的規(guī)定，而且還提出了如何測度金融資產(chǎn)發(fā)生的保值增值[2]。劉泉軍（2016）認(rèn)為現(xiàn)在CAS22在我國上市銀行中通用，對金融資產(chǎn)計提減值準(zhǔn)備是依據(jù)已發(fā)生損失模型[3]。陳燕華等人（2016）認(rèn)為IFRS9的實施會對銀行管理的多個板塊產(chǎn)生深遠(yuǎn)的影響，銀行應(yīng)該從戰(zhàn)略的角度出發(fā)考慮新準(zhǔn)則[4]。

2.2 國外文獻(xiàn)綜述

在論述影響金融工具會計準(zhǔn)則發(fā)展的條款時，Chatham（2010）認(rèn)為雖然會計準(zhǔn)則的全球趨同正在穩(wěn)步推進(jìn)，但某些問題突出，國際會計準(zhǔn)則尚未得到普遍接受的一個主要領(lǐng)域是金融工具[5]。在分析金融工具國際會計準(zhǔn)則對商業(yè)銀行的影響時，Heykal（2014）認(rèn)為PSAK 50和55 2006修訂版的實施與國際財務(wù)報告準(zhǔn)則有關(guān)的金融工具的相關(guān)性顯示了減值損失準(zhǔn)備[6]。在分析IFRS9的成本時。Pawsey（2017）研究發(fā)現(xiàn)了領(lǐng)導(dǎo)層采用IFRS造成公司合規(guī)成本持續(xù)增加[7]。在分析IFRS對盈余管理的影響時，Baig（2016）研究發(fā)現(xiàn)在2001—2009年期間引入IFRS導(dǎo)致收益管理減少[8]。2009年11月，IASB發(fā)布IFRS9，目的在于降低報告金融工具時的復(fù)雜性，在貸款損失準(zhǔn)備的確認(rèn)和計量上做進(jìn)一步的處理。Schilder（2002）認(rèn)為會計準(zhǔn)則制定者在很多方面會與銀行監(jiān)管者有相同的“愛好”，比如貸款及損失準(zhǔn)備會計以及風(fēng)險管理等。Filip等人（2016）闡述了從IAS39到IFRS9的變化，從資產(chǎn)減值準(zhǔn)備等幾個方面展開進(jìn)行。

3 IFRS9相較于IAS39

3.1 賦予金融資產(chǎn)新的分類與計量方法

談及對公允價值存有的選擇權(quán)時，IFRS9僅表明“該指定消除或?qū)嵸|(zhì)上降低了會計不匹配”這個條件；在重分類方面，IFRS9中會計主體改變金融資產(chǎn)的使用意圖后，可以在公允價值與攤余成本之間進(jìn)行轉(zhuǎn)化；在混合合同中嵌入衍生工具方面，IFRS9沒有對其進(jìn)行區(qū)分；在減值這方面，IFRS9明確要求對于減值的評估是專門面向以攤余成本計量的金融資產(chǎn)的，允許減值轉(zhuǎn)回。主體持有的權(quán)益類金融工具必須以公允價值計量；分類時，IFRS 9僅將其分為以公允價值和以攤余成本計量兩類。

3.2 賦予金融資產(chǎn)煥然一新的減值方法

第一，與從前的計提方法“說拜拜”。一般而言，持有至到期投資以及貸款與應(yīng)收款項等用的是三階段的模型。而按照生命周期計提損失的簡化方法主要適用于部分或者全部帶有融資屬性的應(yīng)收賬款與租賃款。

第二，在減值準(zhǔn)備的計算時間上。根據(jù)IFRS9，如果在初始確認(rèn)貸款類金融資產(chǎn)的一年內(nèi)，沒有發(fā)生影響顯著的信用風(fēng)險事件，那么僅需確認(rèn)這一年的可預(yù)測到的信用損失。如果會有很大的可能性發(fā)生惡性的信用風(fēng)險事件，那么就應(yīng)該考慮銀行以全部時期為基準(zhǔn)計提可預(yù)期的信用損失。

4 IFRS9對我國會計準(zhǔn)則和我國上市商業(yè)銀行的影響

4.1 我國的金融工具會計準(zhǔn)則與IFRS9保持“步調(diào)一致”

2017年3月31日，我國的22號會計準(zhǔn)則首次面世，對金融資產(chǎn)的分類主要依據(jù)IFRS9的標(biāo)準(zhǔn)，將其分為公允價值計量和攤余成本計量。明確指出，可以依靠金融資產(chǎn)的管理模式和現(xiàn)金流特征等進(jìn)行分類，并且延續(xù)了IFRS9的預(yù)期信用損失模型，取代之前的已損失法。

4.2 上市商業(yè)銀行資產(chǎn)與負(fù)債的現(xiàn)階段狀況以及IFRS9對上市商業(yè)銀行產(chǎn)生的影響

4.2.1 上市商業(yè)銀行的資產(chǎn)與負(fù)債的現(xiàn)階段狀況

以我國五大行作為代表，2017年12月31日，這五家銀行共持有四類金融資產(chǎn)的總額為24 174 093百萬元，其中持有至到期投資金額為13 219 280百萬元，份額最高達(dá)到55%。

重分類之后，可供出售金融資產(chǎn)更加具體，主要是債券類投資和權(quán)益工具（基金在內(nèi)）。前者較多，為6 497 373百萬元，占比達(dá)到80%；而后者只占比20%。由此可以看出，在我國的上市商業(yè)銀行中，尤其是大型國有上市銀行，可供出售債券類資產(chǎn)的比例較高，而權(quán)益類工具較低。

4.2.2 IFRS9中金融資產(chǎn)分類與計量對上市商業(yè)銀行的影響

IFRS9將其變?yōu)閮深?。一類為公允價值計量；一類為攤余成本計量。表3展示了對2017年五大行金融資產(chǎn)按照新準(zhǔn)則兩分類后的分布具體情況。

可供出售金融資產(chǎn)較為復(fù)雜，以我國目前來看，包括債券類投資和權(quán)益工具。前者按照公允價值進(jìn)行計量并且變動是被計到其他綜合收益的。而IFRS9目前是采用的兩分類。因此，就新的準(zhǔn)則而言，對可供出售金融資產(chǎn)的影響主要體現(xiàn)在其公允價值變動對主體損益的影響方面。而對于可供出售權(quán)益工具，新的金融工具分類與計量準(zhǔn)則要求無論其是否存在市場價格，全部按照公允價值進(jìn)行計量。如果成本可以可靠計量，也可以成本為依據(jù)采取可靠的估值方式對公允價值進(jìn)行估計。如果交易不是最開始的持有目的，其他綜合收益可以吸納公允價值的變動。一旦納入其他綜合收益，僅只有股利收入是可以歸入損益表的。因此，當(dāng)以IFRS9為準(zhǔn)時，金融工具分類的屬性會存在影響，同時也會影響相關(guān)損益。

公允價值產(chǎn)生的變動對損益有影響。新的準(zhǔn)則將對可供出售金融資產(chǎn)發(fā)生公允價值變動后的賬務(wù)處理帶來影響。具體來說，該分類下的權(quán)益工具的公允價值變動不會對當(dāng)期損益產(chǎn)生影響，同時可以被歸入當(dāng)期損益，也可以被歸入其他綜合收益。

表1 2017年五大行持有的各類金融資產(chǎn)情況

表2 五大行2017年持有的可供出售金融資產(chǎn)情況

表3 2017年五大行在實行IFRS9后金融資產(chǎn)分類情況

表4 2017年五大行公允價值變動分布

表4說明，衍生金融工具產(chǎn)生的公允價值變動最大程度上影響了整體的變動損益；表5說明，可供出售金融資產(chǎn)帶來的公允價值變動最大程度上影響了其他綜合收益。

表4中以公允價值計量且其變動計入當(dāng)前損益的金融資產(chǎn)影響占比約為0.44，少于一半，而表5中可供出售金融資產(chǎn)公允價值變動影響占比約為0.66，多于一半?？梢娗罢哂绊懼凳沁h(yuǎn)遠(yuǎn)小于后者影響值的。而以五大行的情況來看，所擁有的后者是遠(yuǎn)超過前者的。

綜上，新準(zhǔn)則面世以后，可供出售金融資產(chǎn)的公允價值變動僅對各個銀行的當(dāng)期損益會產(chǎn)生直接的影響，對報告期損益會有影響。

4.2.3 IFRS9中減值規(guī)定對上市銀行的影響

第一，新準(zhǔn)則下，商業(yè)銀行的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備可能大幅增加。新減值準(zhǔn)則擴(kuò)大了需要計提減值的資產(chǎn)范圍，要求所有金融資產(chǎn)都必須計提減值。對某些金融資產(chǎn)計提減值的時間范圍要求更加嚴(yán)格。

第二，商業(yè)銀行有可能面臨資本金不足的困境。新準(zhǔn)則下商業(yè)銀行的資產(chǎn)減值準(zhǔn)備大幅提高，監(jiān)管部門會據(jù)此要求銀行資本充足率提高。銀行為了合規(guī)經(jīng)營與控制風(fēng)險，必然會增加對資本金的需求量。根據(jù)供需原理，這必將抬高資本成本，會使銀行的產(chǎn)品定價受到影響。

第三，商業(yè)銀行會面臨更加嚴(yán)格的與資產(chǎn)減值相關(guān)的信息披露。在預(yù)期損失模型下，對于金融工具信用風(fēng)險的惡化或改進(jìn)的區(qū)分更加精細(xì)。商業(yè)銀行必須提供詳細(xì)的信息表明信用風(fēng)險變化的原因、銀行是如何監(jiān)控金融工具的風(fēng)險、銀行選擇了何種模型來預(yù)估資產(chǎn)減值損失以及計提的比例。

表5 2017年五大行其他綜合收益分布

4.3 我國上市商業(yè)銀行的應(yīng)對措施

4.3.1 從信息收集與整理的角度

①增大金融工具價值計量等信息披露的質(zhì)量與程度。商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)建立與金融工具計量相關(guān)的系統(tǒng)，進(jìn)行信息的收集與測試，使得最終的計量結(jié)果更加公允，對資產(chǎn)負(fù)債表的影響較為中性。在進(jìn)行與計量相關(guān)的信息披露時，應(yīng)當(dāng)注意不具有活躍二級市場的金融工具，充分考慮環(huán)境、未來現(xiàn)金流等綜合因素的影響，選擇相應(yīng)的財務(wù)估值模型。同時注意相關(guān)影響因素的取值范圍，并在此范圍內(nèi)進(jìn)行敏感性分析，考慮不同變量對收益的影響。

②與金融資產(chǎn)相關(guān)信息應(yīng)明確的分類列示。盡可能對與計量、分類等相關(guān)的信息實行詳細(xì)的分類列示，從而減小信息使用者的二次整理成本，提高效率。

③考慮前瞻性宏觀經(jīng)濟(jì)因素。該因素是指對于未來宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的預(yù)測，包括利率、匯率、GDP等。

④構(gòu)建更加完善的數(shù)據(jù)庫。商業(yè)銀行應(yīng)該加強(qiáng)對業(yè)務(wù)往來數(shù)據(jù)的收集能力，風(fēng)險的控制能力以及數(shù)據(jù)庫構(gòu)建的科學(xué)合理性。

4.3.2 從內(nèi)部協(xié)調(diào)的角度

作為大型商業(yè)銀行集團(tuán)整體，應(yīng)達(dá)成對新準(zhǔn)則的共識，大型銀行內(nèi)部的各部門之間的協(xié)調(diào)與分工合作格外重要。

4.3.3 從管理的角度

商業(yè)銀行應(yīng)提高自身的風(fēng)險管理能力。在實行新的信用損失模型后，出于模型構(gòu)建數(shù)據(jù)的需求，對商業(yè)銀行資深風(fēng)險管理的精細(xì)程度的要求提高。商業(yè)銀行要提高壓力測試能力、模型構(gòu)建能力、敏感性分析的準(zhǔn)確性等。

4.3.4 從員工綜合素質(zhì)的角度

提高相關(guān)從業(yè)人員的綜合素養(yǎng)與專業(yè)技能。在實行新的減值準(zhǔn)備政策后，從業(yè)人員需要具備判斷在信用風(fēng)險作用下資產(chǎn)損失程度的能力，并根據(jù)程度的不同使用不同的會計手段進(jìn)行處理。同時需要具備一定的模型構(gòu)建與估測能力，需要根據(jù)數(shù)據(jù)庫中的信息，準(zhǔn)確把握潛在損失的金額大小，發(fā)生的概率大小與發(fā)生的時刻。

5 研究結(jié)論

對比分析了IFRS9相對于IAS39的變化；并分析了IFRS9對我國五大上市商業(yè)銀行的影響。主要分析了在我國會計準(zhǔn)則趨同于IFRS9后，在金融資產(chǎn)的分類與計量以及資產(chǎn)減值準(zhǔn)備兩方面的新規(guī)定將對我國上市商業(yè)銀行產(chǎn)生的影響，主要包括信息披露、收益、資本成本、定價策略、管理等方面。基于新準(zhǔn)則對我國上市商業(yè)銀行的影響分析，從信息披露與收集、內(nèi)部協(xié)調(diào)、經(jīng)營與風(fēng)險管理以及人才培養(yǎng)四個角度對我國上市商業(yè)銀行如何應(yīng)對新準(zhǔn)則、減輕負(fù)面影響提出了應(yīng)對建議。這些建議對于我國商業(yè)銀行具有一定的借鑒意義，并對我國商業(yè)銀行的監(jiān)管具有一定的參考價值。