淺析營(yíng)運(yùn)資金管理中的問(wèn)題及對(duì)策

劉松

[摘 要]在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)條件下，企業(yè)的發(fā)展在國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的地位越來(lái)越重要，企業(yè)發(fā)展質(zhì)量的好壞也會(huì)直接影響到整個(gè)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行態(tài)勢(shì)。應(yīng)對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理中存在的問(wèn)題，并且及時(shí)發(fā)現(xiàn)了提出合理的解決方案，規(guī)避企業(yè)由于營(yíng)運(yùn)資金管理不足所導(dǎo)致的風(fēng)險(xiǎn)，就具有較強(qiáng)的現(xiàn)實(shí)意義。本文首先對(duì)營(yíng)運(yùn)資金以及營(yíng)運(yùn)資金管理的相關(guān)概述進(jìn)行敘述，明確了營(yíng)運(yùn)資金以及營(yíng)運(yùn)資金管理的概念、目標(biāo)以及管理策略。其次，對(duì)營(yíng)運(yùn)資金管理的四個(gè)內(nèi)容進(jìn)行闡述，并進(jìn)行了風(fēng)險(xiǎn)分析。再次，本文分析了營(yíng)運(yùn)資金管理在我國(guó)企業(yè)中的現(xiàn)狀，并分別找出了現(xiàn)金管理、存貨管理、應(yīng)收賬款管理以及流動(dòng)負(fù)債管理中存在的問(wèn)題。最后，根據(jù)我國(guó)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理中存在的問(wèn)題，分別給出了適當(dāng)?shù)慕鉀Q方案，并且對(duì)營(yíng)運(yùn)資金結(jié)構(gòu)的優(yōu)化也給出了相應(yīng)的措施，對(duì)建立企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)督管理機(jī)制也提出了相應(yīng)的建議。

[關(guān)鍵詞]我國(guó)企業(yè);營(yíng)運(yùn)資金;存在問(wèn)題;解決對(duì)策

[中圖分類號(hào)]F406.71 [文獻(xiàn)標(biāo)識(shí)碼]A

1 營(yíng)運(yùn)資金的概念及特征

1.1 營(yíng)運(yùn)資金的概念

營(yíng)運(yùn)資金又稱營(yíng)運(yùn)資本，廣義的營(yíng)運(yùn)資金是指一個(gè)企業(yè)投放在流動(dòng)資產(chǎn)上的資金，具體包括現(xiàn)金、應(yīng)收賬款、存貨、有價(jià)證券等占用的資金;而狹義的營(yíng)運(yùn)資金是指某時(shí)點(diǎn)內(nèi)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額。本文則站在廣義的角度，對(duì)營(yíng)運(yùn)資金進(jìn)行分析。

1.2 營(yíng)運(yùn)資金的特征

（1）營(yíng)運(yùn)資金的來(lái)源具有靈活多樣性。

（2）營(yíng)運(yùn)資金的數(shù)量具有波動(dòng)性。銷售量的變化會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)資產(chǎn)的變化，流動(dòng)資產(chǎn)的變化會(huì)導(dǎo)致流動(dòng)負(fù)債的變化。

（3）營(yíng)運(yùn)資金的周轉(zhuǎn)具有短期性。營(yíng)運(yùn)資金通常會(huì)在一年或者一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)收回。

（4）營(yíng)運(yùn)資金的實(shí)物形態(tài)具有變動(dòng)性和易變現(xiàn)性。

2 營(yíng)運(yùn)資金管理的內(nèi)容及風(fēng)險(xiǎn)分析

2.1 現(xiàn)金管理的內(nèi)容及風(fēng)險(xiǎn)分析

2.1.1 現(xiàn)金管理的內(nèi)容?，F(xiàn)金管理的主要內(nèi)容包括：有現(xiàn)金持有量的確定。 現(xiàn)金在企業(yè)日常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中是不可缺少的，但不意味著企業(yè)持有的現(xiàn)金越多越好。企業(yè)持有的現(xiàn)金越多，機(jī)會(huì)成本就越大，造成企業(yè)資金限制或者浪費(fèi)，企業(yè)的收益水平就會(huì)降低。而企業(yè)持有的現(xiàn)金過(guò)少，則不滿足企業(yè)的交易需求、預(yù)防需求和投機(jī)需求，為企業(yè)發(fā)展經(jīng)營(yíng)帶來(lái)不便。

2.1.2 現(xiàn)金管理的風(fēng)險(xiǎn)分析。企業(yè)在日?，F(xiàn)金的管理中存在著不少的風(fēng)險(xiǎn)，這些風(fēng)險(xiǎn)或大或小，大的風(fēng)險(xiǎn)主要是資金鏈斷裂，企業(yè)難以生存;小的風(fēng)險(xiǎn)則是企業(yè)資金運(yùn)用不當(dāng)，資金運(yùn)用效率低下，難以獲得預(yù)期的收益。

2.2 存貨管理的內(nèi)容及其風(fēng)險(xiǎn)分析

2.2.1 存貨管理的內(nèi)容。存貨是企業(yè)日?；顒?dòng)中準(zhǔn)備出售、換取利潤(rùn)的產(chǎn)成品，在產(chǎn)品或者提供勞務(wù)中消耗的材料或者物料。

2.2.2 存貨管理風(fēng)險(xiǎn)分析。在存貨管理中最容易出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)是存貨積壓，企業(yè)生產(chǎn)的產(chǎn)品不應(yīng)季、產(chǎn)品沒(méi)有競(jìng)爭(zhēng)力不能及時(shí)出售，都會(huì)造成存貨的積壓。產(chǎn)品積壓在倉(cāng)庫(kù)，不能及時(shí)變現(xiàn)，企業(yè)沒(méi)有資金進(jìn)行再生產(chǎn)或進(jìn)行產(chǎn)品的研發(fā)更新，導(dǎo)致企業(yè)在同行業(yè)中競(jìng)爭(zhēng)力不足，可能會(huì)被其他企業(yè)趕超甚至被市場(chǎng)淘汰。

2.3 應(yīng)收、預(yù)付賬款管理的內(nèi)容及風(fēng)險(xiǎn)分析

2.3.1 應(yīng)收、預(yù)付賬款管理的內(nèi)容。應(yīng)收賬款是企業(yè)在銷售商品或者提供勞務(wù)后應(yīng)向購(gòu)買方收取的款項(xiàng)。預(yù)付賬款是企業(yè)按照購(gòu)貨合同現(xiàn)行預(yù)付一部分款項(xiàng)，為了盡早拿到企業(yè)所需產(chǎn)品的一種支付方式。

預(yù)付賬款管理主要是建立合理的審查制度，對(duì)銷售方企業(yè)進(jìn)行審查，避免出現(xiàn)付款貨長(zhǎng)期未達(dá)情況。

2.3.2 應(yīng)收賬款管理風(fēng)險(xiǎn)分析。應(yīng)收賬款管理的風(fēng)險(xiǎn)在于能否按期回收賬款。預(yù)付賬款的風(fēng)險(xiǎn)在于能否按合同日期拿到預(yù)購(gòu)的商品。企業(yè)預(yù)付商品款項(xiàng)之后，生產(chǎn)方由于資金鏈斷裂，生產(chǎn)中斷，企業(yè)預(yù)付的款項(xiàng)也難以退回，造成企業(yè)財(cái)務(wù)損失。

2.4 流動(dòng)負(fù)債管理的內(nèi)容及風(fēng)險(xiǎn)分析

2.4.1 流動(dòng)負(fù)債管理的內(nèi)容。流動(dòng)負(fù)債管理的內(nèi)容是短期借款、商業(yè)信用。短期借款是企業(yè)最主要的資金籌集方式，籌集資金快，花費(fèi)時(shí)間短。商業(yè)信用是企業(yè)籌集短期資金的重要方式，企業(yè)通過(guò)自身的商業(yè)信用，延期付款或者預(yù)收貨款進(jìn)行商業(yè)活動(dòng)。

2.4.2 流動(dòng)負(fù)債管理的風(fēng)險(xiǎn)分析。流動(dòng)負(fù)債管理的主要風(fēng)險(xiǎn)是債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，企業(yè)大量舉債，負(fù)債占比高，償債壓力大，可能短時(shí)間內(nèi)難以償還債務(wù)，導(dǎo)致企業(yè)資金周轉(zhuǎn)困難，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加大。而企業(yè)又憑借其商業(yè)信用預(yù)收或長(zhǎng)期拖欠應(yīng)付賬款，再次為企業(yè)帶來(lái)不小的償債壓力。

3 我國(guó)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理現(xiàn)狀以及存在的問(wèn)題

3.1 我國(guó)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的現(xiàn)狀

我國(guó)企業(yè)的發(fā)展有著不小的難題。首先，企業(yè)發(fā)展沒(méi)有充足的資金，企業(yè)想要擴(kuò)大規(guī)模也難以實(shí)現(xiàn);再次，我國(guó)企業(yè)的投機(jī)意識(shí)嚴(yán)重，易于陷入財(cái)務(wù)危機(jī)。此外，我國(guó)部分企業(yè)內(nèi)部審計(jì)制度相對(duì)來(lái)說(shuō)仍不完善。

3.2 現(xiàn)金管理中存在問(wèn)題

3.2.1 資金源不足。資金源不足是我國(guó)企業(yè)普遍遇到的一個(gè)難題。首先，貸款風(fēng)險(xiǎn)大，銀行貸款難度高。其次，小規(guī)模企業(yè)擁有的固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)較少，能夠抵押的就更少。最后，企業(yè)融資成本高。

3.2.2 現(xiàn)金管理意識(shí)薄弱。我國(guó)企業(yè)目前對(duì)現(xiàn)金的管理意識(shí)不強(qiáng)?，F(xiàn)金管理中充斥著大量不合理的現(xiàn)象。首先，企業(yè)現(xiàn)金隨意使用，白條抵庫(kù)也屢見不鮮，并且白條抵庫(kù)的現(xiàn)金有時(shí)不能及時(shí)回收，甚至不能回收，給企業(yè)帶來(lái)了財(cái)務(wù)損失。

3.3 存貨管理中存在的問(wèn)題

3.3.1 存貨積壓。造成存貨積壓的原因有下面幾個(gè)：一是企業(yè)沒(méi)有做好產(chǎn)前規(guī)劃，生產(chǎn)的產(chǎn)品過(guò)多，而市場(chǎng)容量有限，造成產(chǎn)品的積壓;二是企業(yè)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力不足，客戶訂購(gòu)其他更優(yōu)質(zhì)、更便宜的產(chǎn)品。

3.3.2 存貨管理的不足。存貨管理不足主要表現(xiàn)在：存貨采購(gòu)的問(wèn)題、存貨保管的問(wèn)題、公司管理層對(duì)存貨管理的決策問(wèn)題以及沒(méi)有科學(xué)的存貨管理模式。

存貨采購(gòu)中出現(xiàn)問(wèn)題主要是采購(gòu)人員職責(zé)劃分不清，存貨采購(gòu)時(shí)就會(huì)出現(xiàn)諸多問(wèn)題。在存貨保管的時(shí)候，保管員自身的素質(zhì)關(guān)系著企業(yè)財(cái)產(chǎn)的安危。某些企業(yè)管理者大量持有存貨，不顧及存貨的最佳持有數(shù)量，導(dǎo)致存貨被大量積壓，企業(yè)的正常周轉(zhuǎn)受到影響。

3.4 應(yīng)收賬款管理中存在的問(wèn)題

在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的體制下，企業(yè)間的競(jìng)爭(zhēng)愈演愈烈，企業(yè)為了不在激烈的競(jìng)爭(zhēng)中被淘汰，商業(yè)賒銷成為了企業(yè)最常用的手段。商業(yè)賒銷能夠?yàn)槠髽I(yè)帶來(lái)諸多利益，比如強(qiáng)化企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力，降低存貨的管理成本，等等。

3.4.1 盲目賒賬，風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)薄弱。一些企業(yè)為了增加銷售量，盡快將企業(yè)的產(chǎn)品銷售出去，增加市場(chǎng)份額，便接受了購(gòu)買方的賒銷請(qǐng)求，增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。有些企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淺薄，盲目跟風(fēng)賒賬，最終賬款不能回收，企業(yè)難以維正常的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。

3.4.2 應(yīng)收賬款管理制度不合理，監(jiān)督不善。我國(guó)企業(yè)應(yīng)收賬款眾多，大到大型集團(tuán)企業(yè)，小到小型、微型企業(yè)都有應(yīng)收賬款的存在。我國(guó)大部分企業(yè)沒(méi)有合理的應(yīng)收賬款征收、管理制度，企業(yè)在發(fā)生壞賬時(shí)，相關(guān)部門的員工相互推諉，推卸責(zé)任，也就沒(méi)有辦法追究責(zé)任。

3.5 流動(dòng)負(fù)債管理中的問(wèn)題

流動(dòng)負(fù)債是企業(yè)除了正常生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)外，對(duì)其他途徑獲取的，需要償還本息的短期資金的總稱，包括短期借款，各種應(yīng)付的款項(xiàng)以及一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期借款。其中管理難度相對(duì)較大的是短期借款的管理，企業(yè)短期借款的利息支出對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)的影響很大，并且企業(yè)短期借款管理中還是存在著不少問(wèn)題。

3.5.1 貸款目的不明確，舉債過(guò)多。某些企業(yè)為了解決資金不足，從銀行或其他金融機(jī)構(gòu)貸款，其中大部分貸款都是銀行貸款。貸款的時(shí)機(jī)選擇不好，有些貸來(lái)的款項(xiàng)資金閑置，沒(méi)有充分地利用到企業(yè)發(fā)展中去，借款付出的代價(jià)大于貸款后能夠得到的利潤(rùn)，這樣的貸款就得不償失。

3.5.2 企業(yè)盲目擴(kuò)大規(guī)模，大而不強(qiáng)。對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，迅速擴(kuò)大企業(yè)的規(guī)模，來(lái)獲取更多的發(fā)展資金，壯大企業(yè)的實(shí)力，這是每個(gè)中小企業(yè)管理者心中想要做的。然而，很多中小型企業(yè)為了迅速壯大自身，于是大量借款，用在企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)建上，但是對(duì)企業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)品研發(fā)升級(jí)的投入?yún)s很少。

4 完善我國(guó)企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金管理的建議和措施

4.1 完善現(xiàn)金管理的建議和措施

（1）加強(qiáng)企業(yè)自身的競(jìng)爭(zhēng)力，保持良好的信譽(yù)形象

（2）加強(qiáng)現(xiàn)金管理意識(shí)

（3）謹(jǐn)慎投資，減少失誤

（4）做好現(xiàn)金預(yù)算，合理使用資金

4.2 完善存貨管理的建議和對(duì)策

（1）做好市場(chǎng)調(diào)查和信息保障工作

（2）建立和完善存貨內(nèi)部控制

4.3 完善應(yīng)收賬款管理的建議和措施

1.進(jìn)行信用調(diào)查，不能盲目賒賬

2.合理地運(yùn)用信用政策

3.建立專門的應(yīng)收賬款管理部門

4.4 流動(dòng)負(fù)債管理的建議及對(duì)策

（1）合理舉債， 盤活企業(yè)資金流

（2）加強(qiáng)短期借款的管理，精用借款

4.5 優(yōu)化營(yíng)運(yùn)資金結(jié)構(gòu)

（1）加強(qiáng)存貨的管理，保持存貨在產(chǎn)品與產(chǎn)成品的適當(dāng)比例，并且加速產(chǎn)成品的銷售。

（2）降低壞賬率，保證流動(dòng)資金的安全。

（3）企業(yè)可以適當(dāng)?shù)亟档土鲃?dòng)負(fù)債的比重，增加長(zhǎng)期負(fù)債的投資。

（4）優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，增強(qiáng)產(chǎn)品質(zhì)量。

4.6 建立企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)督管理機(jī)制

企業(yè)建立內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)督管理機(jī)制，需要從財(cái)務(wù)人員的素質(zhì)、財(cái)務(wù)監(jiān)督管理的方法以及財(cái)務(wù)信息反饋體系方面著手。

先進(jìn)的財(cái)務(wù)監(jiān)督方法能夠提高企業(yè)各項(xiàng)辦公效率，強(qiáng)化審計(jì)職能，發(fā)揮內(nèi)部審計(jì)的監(jiān)督作用，提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。企業(yè)也應(yīng)建立財(cái)務(wù)預(yù)算管理機(jī)制，用預(yù)算指標(biāo)來(lái)控制企業(yè)的各項(xiàng)費(fèi)用開支，通過(guò)量化各項(xiàng)指標(biāo)，讓企業(yè)的各項(xiàng)管理數(shù)據(jù)接近預(yù)算數(shù)據(jù)，從而達(dá)到財(cái)務(wù)的規(guī)范管理。

加強(qiáng)ERP系統(tǒng)的建設(shè)，將各部門的信息共享，利于企業(yè)的監(jiān)督管理部門監(jiān)測(cè)、方便財(cái)務(wù)監(jiān)督機(jī)制的預(yù)測(cè)和分析，找出企業(yè)管理監(jiān)督方面的薄弱點(diǎn)，及時(shí)發(fā)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)中出現(xiàn)的問(wèn)題并解決。

總之，營(yíng)運(yùn)資金管理的實(shí)質(zhì)是對(duì)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)以及流動(dòng)負(fù)債的管理。營(yíng)運(yùn)資金管理在企業(yè)財(cái)務(wù)管理中占有舉足輕重的作用，營(yíng)運(yùn)資金管理的改善也是企業(yè)經(jīng)營(yíng)水平的改善，營(yíng)運(yùn)資金有效管理是企業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的保證。

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