中小微企業(yè)融資難原因及對策

王鵬

[提要] 隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，中小微企業(yè)在社會發(fā)展中扮演著越來越重要的角色。然而，中小微企業(yè)由于諸多原因面臨著嚴(yán)重的融資難問題，解決融資難問題已迫在眉睫。本文通過分析中小微企業(yè)融資難的原因，提出相應(yīng)的解決對策，以期實(shí)現(xiàn)中小微企業(yè)可持續(xù)發(fā)展。

關(guān)鍵詞：融資難;中小微企業(yè);對策

中圖分類號：F83 文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

收錄日期：2018年11月21日

一、引言

中小微企業(yè)是經(jīng)濟(jì)新發(fā)展的重要?jiǎng)恿?，在促進(jìn)就業(yè)增加、激發(fā)創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)、推動經(jīng)濟(jì)增長等方面發(fā)揮著舉足輕重的作用。我國中小微企業(yè)戶數(shù)在全部市場主體中占有絕對比重，中小微企業(yè)為國民生產(chǎn)總值和國家稅收做出了巨大貢獻(xiàn)。中小微企業(yè)是大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新的重要載體。但從我國中小微企業(yè)發(fā)展歷程來看，一直以來融資難問題都困擾著其健康發(fā)展。

相對于大型企業(yè)，例如國有企業(yè)、上市公司等，中小微企業(yè)存在著財(cái)務(wù)制度不規(guī)范、企業(yè)信用水平較低、公司治理結(jié)構(gòu)不完善、抗風(fēng)險(xiǎn)能力薄弱等原因，這就導(dǎo)致了中小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀。

2018年6月25日，經(jīng)國務(wù)院同意，人民銀行、銀保監(jiān)會、證監(jiān)會、發(fā)改委、財(cái)政部等部門聯(lián)合出臺了《關(guān)于進(jìn)一步深化小微企業(yè)金融服務(wù)的意見》。時(shí)隔不久，人民銀行行長易綱主持召開了《綜合施策精準(zhǔn)發(fā)力進(jìn)一步改進(jìn)和深化小微企業(yè)金融服務(wù)》的電視電話會議，目的是落實(shí)黨中央國務(wù)院關(guān)于進(jìn)一步支持小微企業(yè)解決融資難、融資貴問題的決策部署。2018年8月22日，李克強(qiáng)主持召開進(jìn)一步推進(jìn)緩解小微企業(yè)融資難融資貴政策落地見效的國務(wù)院常務(wù)會議。這一系列文件的印發(fā)和會議的召開，再一次把中小微企業(yè)融資難問題提上了議程。

二、中小微企業(yè)融資難的原因

（一）企業(yè)方面

1、未建立完善的現(xiàn)代企業(yè)制度。中小微企業(yè)在發(fā)展過程中，因其自身發(fā)展規(guī)模有限，基礎(chǔ)薄弱，加之抗風(fēng)險(xiǎn)能力較弱，會存在各種各樣的問題。當(dāng)前，多數(shù)中小微企業(yè)沒有建立完善的現(xiàn)代企業(yè)制度，缺乏先進(jìn)的經(jīng)營方式和經(jīng)營管理理念，不注重規(guī)范完善法人治理結(jié)構(gòu)，沒有建立企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)，財(cái)務(wù)制度不健全，從而削弱了金融機(jī)構(gòu)對其的資金支持，加大了中小微企業(yè)的融資難度。

2、未建立公開透明的企業(yè)財(cái)務(wù)平臺。目前，我國大多數(shù)中小微企業(yè)的財(cái)務(wù)制度并不健全，企業(yè)的經(jīng)營管理也不完善，企業(yè)內(nèi)部及企業(yè)間沒有建立公開透明的企業(yè)財(cái)務(wù)平臺。企業(yè)無法把真實(shí)、完整的財(cái)務(wù)信息傳遞給外部，這使得銀行等金融機(jī)構(gòu)無法深入了解企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營能力和發(fā)展前景，導(dǎo)致企業(yè)不能及時(shí)或根本無法獲得銀行等金融機(jī)構(gòu)的貸款支持，從而無法滿足企業(yè)自身的融資需求。

3、較低的企業(yè)信用水平。中小微企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理方面不規(guī)范，許多中小微企業(yè)沒有養(yǎng)成良好的企業(yè)信用觀念，不重視企業(yè)信用，直接導(dǎo)致中小微企業(yè)整體信用較低，信用體系存在嚴(yán)重缺陷。受各種利益的驅(qū)動，許多中小微企業(yè)不講信用，一心只想貸款不想還款，假借各種事由、機(jī)會等騙取大量貸款，嚴(yán)重破壞了銀行與企業(yè)之間的相互信任，導(dǎo)致大量銀行債權(quán)無法收回。對于銀行而言，為了規(guī)避自身風(fēng)險(xiǎn)，自然提高貸款條件，從而出現(xiàn)了銀行的惜貸行為，導(dǎo)致企業(yè)無法獲得授信，這對中小微企業(yè)的健康、持續(xù)發(fā)展造成了巨大影響。

（二）金融體系方面

1、銀行方面。當(dāng)前我國銀行對中小微企業(yè)普遍存在惜貸行為，原因主要有以下兩點(diǎn)：一是中小微企業(yè)信用體系缺失，造成銀行與企業(yè)之間的信息不對稱，銀行不能及時(shí)、充分地了解企業(yè)的經(jīng)營管理及財(cái)務(wù)信息，這就給銀行帶來了很多不確定風(fēng)險(xiǎn)，增加了不確定性與變數(shù);二是相對于大型企業(yè)，單個(gè)中小微企業(yè)申請的貸款數(shù)量較少，但審批流程沒有簡化，加之中小微企業(yè)數(shù)量眾多，這就相對加大了銀行貸款的成本，導(dǎo)致銀行對中小微企業(yè)貸款的積極性不高。銀行的惜貸行為導(dǎo)致企業(yè)無法籌集到足夠的資金。

2、擔(dān)保、抵押方面。目前，我國擔(dān)保機(jī)構(gòu)的設(shè)立、擔(dān)保比例和損失理賠等都缺乏統(tǒng)一的規(guī)范，擔(dān)保機(jī)構(gòu)不夠成熟，擔(dān)保機(jī)制不健全，主要表現(xiàn)為：（1）擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)立不規(guī)范，管理機(jī)制各不相同，各擔(dān)保機(jī)構(gòu)的擔(dān)保辦法也各有規(guī)定;（2）西方國家政府出資設(shè)立的擔(dān)保機(jī)構(gòu)主要目的是緩解中小微企業(yè)融資困難，并不是為了盈利，在提供擔(dān)保時(shí)只收取一定的擔(dān)保費(fèi)。而我國擔(dān)保機(jī)構(gòu)設(shè)立的主要目的是為了盈利，在收取擔(dān)保費(fèi)的同時(shí)，還常常要求企業(yè)提供反擔(dān)保，導(dǎo)致目前中小微企業(yè)普遍反映通過擔(dān)保較難獲得融資。

對于抵押，商業(yè)銀行一般對抵押物的要求是廠房、大型設(shè)備等固定資產(chǎn)，然而中小微企業(yè)本來規(guī)模相對就小，自身資產(chǎn)就相對較少，能用作這方面抵押的資產(chǎn)就更少。由于缺乏滿足商業(yè)銀行抵押的抵押物，就導(dǎo)致大部分中小微企業(yè)以抵押來融資的方式難以籌集到資金。

（三）政府方面。政府對中小微企業(yè)沒有提供相關(guān)的法律保障，扶持政策體系也不健全。近年來，雖然政府出臺了一系列扶持政策，目的是幫助企業(yè)解決融資問題，但大多數(shù)政策都是傾向國有大中型企業(yè)而制定，對于中小微企業(yè)明顯重視不足。另外，因?yàn)檎龀终邔χ行∥⑵髽I(yè)有著較高的要求，這些扶持政策無疑也是杯水車薪，起不到較好的效果。同時(shí)，政府對中小微企業(yè)缺乏統(tǒng)一權(quán)威的法律保障，在民間融資、擔(dān)保機(jī)構(gòu)及企業(yè)信用等方面的法律規(guī)范也都不健全。這些政策和法律方面的不完善都在一定程度上影響了中小微企業(yè)的健康快速發(fā)展。

三、中小微企業(yè)融資難解決對策

（一）加強(qiáng)企業(yè)自身建設(shè)

1、提高企業(yè)認(rèn)識，建設(shè)現(xiàn)代企業(yè)制度。中小微企業(yè)對自身存在的融資難問題，要有客觀清醒的認(rèn)識。相對資金雄厚、管理規(guī)范的大企業(yè)而言，中小微企業(yè)在融資方面不占有優(yōu)勢，但這種劣勢并不是絕對的、永久的。另外，中小微企業(yè)要重視企業(yè)的資金運(yùn)動，尤其是現(xiàn)金流量，因?yàn)楝F(xiàn)金流量在一定程度上體現(xiàn)了企業(yè)短期內(nèi)的還款能力。同時(shí)，還應(yīng)嚴(yán)格把控企業(yè)投資方向，合理安排使用企業(yè)融資，最優(yōu)化配置資金。

中小微企業(yè)要進(jìn)一步加快建設(shè)現(xiàn)代企業(yè)制度，積極完善法人治理結(jié)構(gòu)，改善企業(yè)經(jīng)營管理模式，調(diào)整產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，打造自身的經(jīng)營和產(chǎn)品特色，提高自身的品牌聲譽(yù)，創(chuàng)造企業(yè)自身?xiàng)l件以解決融資難問題。

2、建立公開透明的企業(yè)財(cái)務(wù)平臺。中小微企業(yè)要進(jìn)一步健全財(cái)務(wù)制度，嚴(yán)格落實(shí)國家各項(xiàng)財(cái)經(jīng)法律法規(guī)，規(guī)范各種會計(jì)處理，優(yōu)化財(cái)務(wù)狀況，建立公開透明的企業(yè)財(cái)務(wù)平臺，讓會計(jì)信息更加真實(shí)、完整，把企業(yè)自身財(cái)務(wù)信息準(zhǔn)確的對外公布，讓外部利益相關(guān)者及時(shí)知悉，尤其是商業(yè)銀行。這樣才能加強(qiáng)商業(yè)銀行和企業(yè)之間的信息交流，使商業(yè)銀行充分認(rèn)識到貸款風(fēng)險(xiǎn)，減少商業(yè)銀行對中小微企業(yè)存在的信貸歧視。

3、建立統(tǒng)一的企業(yè)信用信息共享平臺。加快建立統(tǒng)一的中小微企業(yè)信用信息共享平臺，為每個(gè)中小微企業(yè)建立信用檔案，方便企業(yè)與企業(yè)外部之間進(jìn)行信用信息的共享，提高企業(yè)的信用能力和履約能力，增強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)代金融意識。中小微企業(yè)要做到誠實(shí)守信，提升自身信用水平，提高自身誠信形象，在自身信用管理上下功夫，提高其對企業(yè)發(fā)展的貢獻(xiàn)度，推動中小微企業(yè)信用體系建設(shè)，從而吸引更多投資方對中小微企業(yè)進(jìn)行投資，改善中小微企業(yè)融資難的現(xiàn)狀。

（二）進(jìn)一步完善金融體系

1、完善商業(yè)銀行信貸機(jī)制。商業(yè)銀行要結(jié)合中小微企業(yè)經(jīng)營管理的特點(diǎn)，利用各種途徑對其財(cái)務(wù)信息的真實(shí)性做出評判，充分掌握其信貸風(fēng)險(xiǎn)信息，不斷完善適合中小微企業(yè)特點(diǎn)的評級和授信制度，客觀評定其信用。合理確定中小微企業(yè)還款方式、貸款期限，縮短貸款審批流程和周期，切實(shí)降低中小微企業(yè)貸款利率，適當(dāng)提高中長期貸款比例。禁止向中小微企業(yè)貸款收取資金管理費(fèi)、承諾費(fèi)，嚴(yán)格限制收取咨詢費(fèi)、財(cái)務(wù)顧問費(fèi)。

充分調(diào)動金融機(jī)構(gòu)服務(wù)中小微企業(yè)的積極性，增加對中小微企業(yè)貸款在績效考核中所占權(quán)重，實(shí)行金融機(jī)構(gòu)績效考核與中小微企業(yè)信貸投放掛鉤的激勵(lì)機(jī)制。針對中小微企業(yè)金融服務(wù)制定具體的獎(jiǎng)勵(lì)和支持措施，提高信貸人員積極性。通過優(yōu)化資源配置、傾斜績效考核、撥付專項(xiàng)獎(jiǎng)勵(lì)和彌補(bǔ)利潤虧損等方式，對政策執(zhí)行較好的銀行人員和銀行網(wǎng)點(diǎn)給予獎(jiǎng)勵(lì)。

2、完善擔(dān)保機(jī)制。加快建設(shè)中小微企業(yè)信用擔(dān)保體系，適當(dāng)降低擔(dān)保費(fèi)率和反擔(dān)保要求，成立由政府與擔(dān)保機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)共同出資的多種所有制并存的中小微企業(yè)信用擔(dān)?；?。創(chuàng)新信用擔(dān)保、互助擔(dān)保、商業(yè)擔(dān)保等模式，拓寬擔(dān)保資金來源。通過降低稅收、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、加大資金投入等方式，加強(qiáng)對信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)的扶持與監(jiān)管，促使擔(dān)保機(jī)構(gòu)健康快速發(fā)展。

3、拓寬融資渠道，完善融資機(jī)制。建立多種融資平臺和金融機(jī)構(gòu)，專門為中小微企業(yè)融資提供服務(wù)。在經(jīng)濟(jì)發(fā)展快速的地區(qū)，為了給中小微企業(yè)提供直接優(yōu)質(zhì)的服務(wù)，可以專門成立政策性銀行。利用網(wǎng)貸平臺、眾籌融資等互聯(lián)網(wǎng)金融模式，為中小微企業(yè)發(fā)展提供資金支持。

支持發(fā)展創(chuàng)業(yè)投資和天使投資，增加對初創(chuàng)期和成長期中小微企業(yè)的投入，并完善創(chuàng)業(yè)投資、天使投資退出機(jī)制。強(qiáng)化多層次資本市場支持，穩(wěn)妥推動資產(chǎn)證券化，有序拓寬中小微企業(yè)融資渠道。完善中小微企業(yè)金融債券發(fā)行管理，穩(wěn)健發(fā)展中小微企業(yè)高收益?zhèn)⑺侥紓?/p>

（三）政府搭建融資體系整體框架

1、完善融資制度環(huán)境。政府要制定并完善各項(xiàng)與中小微企業(yè)融資相關(guān)的法律法規(guī)，加大對中小微企業(yè)融資的政策扶持力度，并做好頒布后的督查與反饋，保證中小微企業(yè)融資政策真正得到貫徹執(zhí)行。各級政府要從本地區(qū)實(shí)際情況出發(fā)，制定適合本地區(qū)中小微企業(yè)發(fā)展的政策，引導(dǎo)、鼓勵(lì)各類金融機(jī)構(gòu)為中小微企業(yè)提供更好的融資服務(wù)。

完善中小微企業(yè)稅收法律法規(guī)，對中小微企業(yè)實(shí)施稅收優(yōu)惠政策，通過降低稅率或直接減免等形式，進(jìn)一步降低中小微企業(yè)的稅收，促進(jìn)中小微企業(yè)的良性發(fā)展。對金融機(jī)構(gòu)向中小微企業(yè)發(fā)放的小額貸款取得的利息收入，免征增值稅。

2、建立健全社會化服務(wù)體系。政府要牽頭成立中小微企業(yè)發(fā)展中心，與包括金融機(jī)構(gòu)、擔(dān)保機(jī)構(gòu)等在內(nèi)的各相關(guān)機(jī)構(gòu)聯(lián)合，為中小微企業(yè)提供咨詢、培訓(xùn)、資金等各方面的一站式專業(yè)服務(wù)，疏通中小微企業(yè)的融資渠道，架設(shè)起中小微企業(yè)與各方溝通聯(lián)系的橋梁，為中小微企業(yè)發(fā)展提供全方位服務(wù)。

四、結(jié)語

要解決我國中小微企業(yè)融資難的問題，需要從加強(qiáng)企業(yè)自身建設(shè)、進(jìn)一步完善金融體系和政府搭建融資體系整體框架等方面不斷做出改進(jìn)和完善。社會各方必須統(tǒng)籌協(xié)作、協(xié)同一致、相互配合，傳統(tǒng)措施與創(chuàng)新措施并舉，宏觀手段與微觀手段相結(jié)合，拓寬融資渠道、改善融資環(huán)境，最終解決中小微企業(yè)融資難問題，促進(jìn)中小微企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展。

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