美國(guó)稅改與中國(guó)應(yīng)對(duì)

郭美霞 江南大學(xué)

一、前言

2017年12月22日，美國(guó)總統(tǒng)特朗普正式簽署《減稅與就業(yè)法案》，這次稅改是自1986年里根稅改之后的美國(guó)稅制的又一次重大改革。也是特朗普上臺(tái)以來(lái)繼關(guān)稅戰(zhàn)、貿(mào)易戰(zhàn)的又一重大舉措，旨在實(shí)現(xiàn)競(jìng)選時(shí)“Make America great again”的諾言。這次的稅收調(diào)整不是單方面的全面減稅，而是一套組合拳，主要進(jìn)行企業(yè)所得稅、個(gè)人所得稅、跨境所得稅以及遺產(chǎn)稅改革。從總體效果來(lái)看大方向是減輕美國(guó)社會(huì)整體的稅賦負(fù)擔(dān)。

此次美國(guó)稅收改革，對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展也產(chǎn)生一定的影響。林玨（2018）從特朗普改革的背景、內(nèi)容和過(guò)程出發(fā)，認(rèn)為美國(guó)稅改政策將影響中國(guó)個(gè)人所得稅調(diào)整和增值稅的調(diào)整。李太平等（2018）通過(guò)對(duì)比改革前后我國(guó)外資使用情況及對(duì)外投資情況發(fā)現(xiàn)，短期內(nèi)美國(guó)稅改確實(shí)使我國(guó)的外資實(shí)際使用額減少，但是長(zhǎng)期內(nèi)應(yīng)該不會(huì)產(chǎn)生較大的沖擊。本文結(jié)合前人的研究，將從宏觀和微觀角度分析美國(guó)此次稅改對(duì)我國(guó)的影響以并提出建設(shè)性建議。

二、美國(guó)稅改對(duì)美國(guó)經(jīng)濟(jì)影響分析

（一）降低企業(yè)成本，促進(jìn)“再工業(yè)”化。多年來(lái)美國(guó)大型跨國(guó)公司為了規(guī)避美國(guó)高價(jià)的稅收成本、勞動(dòng)力成本等，將大量制造業(yè)轉(zhuǎn)移至國(guó)外，造成美國(guó)近些年產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)失衡，制造業(yè)呈萎縮趨勢(shì)，產(chǎn)業(yè)空心化嚴(yán)重，還帶來(lái)了較高的失業(yè)率。此次稅改，通過(guò)將企業(yè)所得稅由35%降低到21%，取消針對(duì)企業(yè)的替代性最低稅，加快折舊速度等，大大降低企業(yè)在本土經(jīng)營(yíng)的成本，有利于鼓勵(lì)本土企業(yè)重回美國(guó)，改善產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的惡化，促進(jìn)就業(yè)。同時(shí)，較低的稅率也能更好的吸引國(guó)外綠地投資，利于重振美國(guó)制造業(yè)。

（二）促進(jìn)資金回流。此次美國(guó)的跨境所得稅改革，由全球征稅制改為屬地原則，即在海外已交稅的股息、利潤(rùn)等回國(guó)將不再征稅，而國(guó)外未交稅者回國(guó)也會(huì)享受一定的稅收優(yōu)惠政策。同時(shí)對(duì)滯留境外的利潤(rùn)附加懲罰性稅收。這將鼓勵(lì)美國(guó)“走出去”的跨國(guó)公司將資金輸送回美國(guó)，有利于美國(guó)國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)的再投資及發(fā)展。

（三）降低個(gè)人稅收，提高社會(huì)購(gòu)買力。整體來(lái)看，此次改革整體提高了個(gè)人所得稅的起征點(diǎn)，雖然遺產(chǎn)稅仍被保留，但是也是將起征點(diǎn)大幅提高。個(gè)人所得稅雖然相較企業(yè)稅收的改革力度并不是很大，但客觀上“解綁”了部分中產(chǎn)階層的壓力，有利于社會(huì)公平的促進(jìn)，并進(jìn)一步促進(jìn)國(guó)內(nèi)消費(fèi)，拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，提高人民生活水平。

三、美國(guó)稅改對(duì)我國(guó)經(jīng)濟(jì)影響分析

（一）美國(guó)稅改對(duì)中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)的影響

1.海外資本回流影響中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。美國(guó)通過(guò)稅改增強(qiáng)了外資吸引力,同時(shí)在一定程度上削弱了我國(guó)制造業(yè)企業(yè)的外資吸引力。美國(guó)稅制改革后我國(guó)實(shí)際使用外資先減少后增加，同比還是呈現(xiàn)增加態(tài)勢(shì)，這說(shuō)明其對(duì)中國(guó)的經(jīng)濟(jì)發(fā)展短期確實(shí)產(chǎn)生了一定的影響，但從長(zhǎng)期來(lái)看影響并不是很大。2.加劇中國(guó)的減稅壓力。因?yàn)橘Y本全球化的深化，資本會(huì)尋求利潤(rùn)洼地開展投資活動(dòng)。美國(guó)稅改之前，綜合稅率、利率、各國(guó)要素稟賦等在全球范圍內(nèi)形成了一個(gè)較為均衡的點(diǎn)。但是此時(shí)的稅改，打破了這種平衡，迫使各國(guó)修改自身稅法。日、德、英、法等國(guó)家也已經(jīng)或正在開展稅制改革，以減輕因美國(guó)減稅而對(duì)自身經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來(lái)的負(fù)擔(dān)，在全球紛紛改制的情況下，使得本身稅率具有些許優(yōu)勢(shì)的中國(guó)不再具備較大優(yōu)勢(shì)，加劇了我國(guó)的稅制改革的壓力。

（二）對(duì)我國(guó)企業(yè)實(shí)施“走出去”有一定積極影響

2017年我國(guó)對(duì)美投資額大幅度下降。制造業(yè)作為美國(guó)吸引外商直接投資的主要部門，通過(guò)企業(yè)所得稅的減少，加之資本的逐利性使得我國(guó)對(duì)美的投資額會(huì)有較大的提高。同時(shí)此次稅改也會(huì)促進(jìn)對(duì)外投資方式的轉(zhuǎn)變。稅改前我國(guó)主要采用“跨國(guó)并購(gòu)”的方式對(duì)美投資,稅改實(shí)施后對(duì)美投資的中國(guó)企業(yè)同時(shí)能享受到減稅優(yōu)惠,我國(guó)對(duì)美投資方式將采取以“綠地投資”為主、“并購(gòu)”為輔的手段。

四、中國(guó)的應(yīng)對(duì)之道

（一）深化對(duì)外開放力度及領(lǐng)域。我國(guó)應(yīng)重視美國(guó)稅改帶來(lái)的負(fù)面影響,繼續(xù)深入擴(kuò)大開放以提升我國(guó)對(duì)外資的吸引力。合理利用外資是我國(guó)實(shí)行對(duì)外開放的核心和重點(diǎn)內(nèi)容,但當(dāng)前我國(guó)包括金融、汽車、電信、研發(fā)等在內(nèi)的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域開放力度和深度明顯不足。我國(guó)應(yīng)重視美國(guó)稅改帶來(lái)的負(fù)面影響,擴(kuò)大服務(wù)市場(chǎng)對(duì)外開放度,尤其是中高端制造產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)以及現(xiàn)代服務(wù)業(yè),通過(guò)減少外資準(zhǔn)入限制為外資進(jìn)入創(chuàng)造良好的市場(chǎng)環(huán)境。

（二）加快稅制結(jié)構(gòu)性改革,降低企業(yè)稅負(fù)。通過(guò)減輕企業(yè)稅負(fù)，提高企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。在我國(guó)已有的稅制基礎(chǔ)上,可以適度考慮效仿美國(guó),通過(guò)結(jié)構(gòu)性調(diào)稅而非大規(guī)模單向減稅，來(lái)減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)。同時(shí)簡(jiǎn)化稅收征收流程，適當(dāng)減少稅種與征稅的成本。我國(guó)現(xiàn)有包括企業(yè)所得稅、增值稅、消費(fèi)稅、城市建設(shè)稅等多種與企業(yè)相關(guān)稅種，稅種復(fù)雜易造成稅收負(fù)擔(dān)高的錯(cuò)覺(jué)。所以我們應(yīng)當(dāng)穩(wěn)重求進(jìn)，增加直接征收比重，減輕間接稅比重，提高征收的效率，減少不必要的征稅項(xiàng)目。

（三）優(yōu)化國(guó)內(nèi)投資環(huán)境，減輕資本外流壓力。投資的流動(dòng)不僅取決于稅收政策，還取決于投資環(huán)境。要完善我國(guó)的金融體系，一方面，維持人民幣匯率穩(wěn)定，避免特朗普稅改、美聯(lián)儲(chǔ)縮表和加息三項(xiàng)政策效應(yīng)疊加對(duì)人民幣匯率的過(guò)度沖擊是應(yīng)對(duì)資本流動(dòng)的重要任務(wù)。另一方面，實(shí)施穩(wěn)健且適度趨緊的貨幣政策，確保金融體系的穩(wěn)健性。結(jié)合我國(guó)實(shí)際，當(dāng)前應(yīng)實(shí)施穩(wěn)健且適度趨緊的貨幣政策，進(jìn)一步去杠桿，防止內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)共振引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，以有效應(yīng)對(duì)特朗普稅改等一系列政策效應(yīng)疊加所帶來(lái)的沖擊。