企業(yè)財(cái)務(wù)分析的重要性及改進(jìn)措施

何泳螢

[摘 要]財(cái)務(wù)分析是企業(yè)不可或缺的重要工作。隨著我國經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和企業(yè)管理水平的提高，財(cái)務(wù)分析越來越受到企業(yè)管理者和更多利益相關(guān)者的重視。但由于各種客觀或主觀原因，現(xiàn)階段企業(yè)財(cái)務(wù)分析還存在著一些問題，從而影響了其作用的發(fā)揮。文章闡述了財(cái)務(wù)分析在企業(yè)管理中的重要性，并針對(duì)現(xiàn)存的問題提出了改進(jìn)措施建議。

[關(guān)鍵詞]財(cái)務(wù)分析;問題;改進(jìn)措施

[DOI]10.13939/j.cnki.zgsc.2019.36.141

1 財(cái)務(wù)分析的重要性

財(cái)務(wù)分析，是企業(yè)根據(jù)財(cái)務(wù)核算、會(huì)計(jì)報(bào)表及其他相關(guān)資料，采取專門的分析技術(shù)和分析方法，對(duì)企業(yè)情況進(jìn)行分析和評(píng)價(jià)的活動(dòng)，包括企業(yè)的籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、經(jīng)營活動(dòng)、盈利能力、資產(chǎn)運(yùn)營能力、償債能力、增長速度等狀況。財(cái)務(wù)分析是企業(yè)不可或缺的重要工作，其主要作用體現(xiàn)在以下四方面。

（1）為評(píng)價(jià)經(jīng)營業(yè)績(jī)及財(cái)務(wù)管理提供依據(jù)。通過財(cái)務(wù)分析，可以了解企業(yè)現(xiàn)金流量狀況、資產(chǎn)營運(yùn)能力、盈利能力，為企業(yè)管理者評(píng)價(jià)經(jīng)營業(yè)績(jī)及財(cái)務(wù)狀況提供重要的依據(jù)。企業(yè)管理者可以通過財(cái)務(wù)分析的結(jié)果發(fā)現(xiàn)影響企業(yè)發(fā)展的主要因素，制定科學(xué)合理的發(fā)展規(guī)劃，實(shí)現(xiàn)企業(yè)的戰(zhàn)略目標(biāo)，也有利于管理水平的提高。

（2）財(cái)務(wù)分析可以為籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)及發(fā)展趨勢(shì)預(yù)測(cè)提供信息。財(cái)務(wù)分析以歷史數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境和企業(yè)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)，能夠?yàn)槲磥砥髽I(yè)發(fā)展趨勢(shì)的預(yù)測(cè)提供信息。通過對(duì)資產(chǎn)營運(yùn)能力和現(xiàn)金狀況的分析，可以為企業(yè)的籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)決策提供重要依據(jù)。

（3）為內(nèi)控管理奠定基礎(chǔ)，減少舞弊，提高風(fēng)險(xiǎn)管理能力。在會(huì)計(jì)核算和財(cái)務(wù)報(bào)告的編制過程中，出于各種主觀或客觀因素，會(huì)出現(xiàn)財(cái)務(wù)信息失真的情況。通過財(cái)務(wù)分析，可以識(shí)別企業(yè)運(yùn)營過程中的潛在風(fēng)險(xiǎn)，判斷企業(yè)是否存在舞弊現(xiàn)象，為內(nèi)控管理打好基礎(chǔ)，提高企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)管理能力。

（4）財(cái)務(wù)分析成為目前投資者和各類債權(quán)人了解企業(yè)情況、取得企業(yè)信息的最基本的方法。隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展，財(cái)務(wù)報(bào)告的使用者逐漸多元化，不再僅為管理層使用。決策者根據(jù)財(cái)務(wù)分析決定企業(yè)未來發(fā)展的決策，債權(quán)人通過資產(chǎn)狀況償債能力分析決定是否放款和放款政策，潛在投資者通過整體財(cái)務(wù)分析，對(duì)是否投資做出合理決策。

2 企業(yè)財(cái)務(wù)分析存在的問題

2.1 重視程度不足

很多企業(yè)管理者以業(yè)績(jī)?yōu)閷?dǎo)向，著眼于生產(chǎn)經(jīng)營，對(duì)財(cái)務(wù)分析不夠重視，使其流于形式，未真正應(yīng)用于未來企業(yè)工作發(fā)展方向的指導(dǎo)。把財(cái)務(wù)部門作為普通的后臺(tái)職能部門，只發(fā)揮了財(cái)務(wù)人員的核算功能，沒有意識(shí)到財(cái)務(wù)分析對(duì)于提高企業(yè)管理水平，調(diào)整未來企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展方向和發(fā)展規(guī)劃的指導(dǎo)性意義。對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的理解僅停留于收入利潤狀況，來評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營部門業(yè)績(jī)，導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析無法實(shí)現(xiàn)其應(yīng)有的重要作用。

2.2 人員不夠?qū)I(yè)，財(cái)務(wù)分析不全面

很多企業(yè)并未專門設(shè)置財(cái)務(wù)分析崗位，企業(yè)的會(huì)計(jì)核算人員同時(shí)擔(dān)任財(cái)務(wù)分析工作，核算人員既是參賽人員又是評(píng)判，當(dāng)會(huì)計(jì)報(bào)表編制不合理或有差錯(cuò)的時(shí)候，無論是主觀或客觀原因造成的，都不容易被發(fā)現(xiàn)。同時(shí)亦難以客觀地對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行分析評(píng)價(jià)。同時(shí)，很多人在做財(cái)務(wù)分析的時(shí)候，僅僅根據(jù)財(cái)務(wù)資料來做簡(jiǎn)單分析，用傳統(tǒng)方法簡(jiǎn)單地進(jìn)行橫向、縱向比較，未結(jié)合宏觀環(huán)境和企業(yè)的業(yè)務(wù)實(shí)際情況，關(guān)起門來做分析，閉門造車。

2.3 財(cái)務(wù)分析方法和財(cái)務(wù)分析指標(biāo)存在局限性

財(cái)務(wù)分析的方法多種多樣，有傳統(tǒng)的比率分析法、比較分析法等，也有綜合的杜邦分析法。但財(cái)務(wù)分析方法也有其局限性，例如比率分析法對(duì)指標(biāo)的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)極大地依賴分析人員的經(jīng)驗(yàn)水平;比較分析法會(huì)因通貨膨脹、會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)變更、企業(yè)生命周期變化等影響而使參照標(biāo)準(zhǔn)失去可比性;杜邦分析法缺少對(duì)企業(yè)現(xiàn)金流的分析，對(duì)企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤是金融活動(dòng)還是經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生也沒有明確區(qū)分，這在現(xiàn)代環(huán)境中市場(chǎng)較多企業(yè)的利潤來源多元化的情況下，會(huì)使分析結(jié)果有失偏頗。

另外，財(cái)務(wù)分析指標(biāo)的計(jì)算也有其一定的缺陷，例如在“營改增”下，應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率的分子分母口徑不一致導(dǎo)致計(jì)算結(jié)果有偏差。由于缺乏對(duì)現(xiàn)金流的考慮，對(duì)企業(yè)的償債能力、營運(yùn)能力和盈利能力的分析采用的指標(biāo)并非企業(yè)真正的現(xiàn)金流入，導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)分析不夠全面。而且，靜態(tài)分析的財(cái)務(wù)指標(biāo)只是反映了該項(xiàng)目的表面現(xiàn)象，但無法揭示背后的真實(shí)情況。

2.4 財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)本身有缺陷

客觀上由于財(cái)務(wù)人員的水平限制或疏忽大意，主觀上出于各種原因企業(yè)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表進(jìn)行粉飾、操縱財(cái)務(wù)指標(biāo)，均會(huì)使財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不能全面準(zhǔn)確反映企業(yè)的真實(shí)情況，從而導(dǎo)致財(cái)務(wù)分析失去指導(dǎo)意義。另外，由于信息不對(duì)稱，報(bào)表的外部使用者因信息披露不完全，得到的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)無法真實(shí)全面反映企業(yè)信息，因此分析結(jié)果也有偏差。

3 改進(jìn)企業(yè)財(cái)務(wù)分析的對(duì)策與建議

3.1 企業(yè)管理者應(yīng)開闊眼界，充分認(rèn)識(shí)到財(cái)務(wù)分析的重要作用

通過對(duì)企業(yè)資產(chǎn)營運(yùn)能力的分析，調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu);通過盈利能力和因素分析，發(fā)現(xiàn)無效或低效作業(yè)，改善工作流程，提高工作效率和資產(chǎn)運(yùn)用效率;通過現(xiàn)金流分析，制定企業(yè)的籌資策略和投資策略等，將財(cái)務(wù)分析應(yīng)用于管理工作中，避免單純以收入利潤為導(dǎo)向的短視行為。更要具有前瞻性，不僅是對(duì)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)事后分析，同時(shí)也應(yīng)該對(duì)企業(yè)戰(zhàn)略、結(jié)合企業(yè)事前的全面預(yù)算，來為企業(yè)發(fā)展作全面的支撐。

3.2 設(shè)立專門崗位，提升人員業(yè)務(wù)素質(zhì)

設(shè)立經(jīng)營分析崗位，聘請(qǐng)專門的、有經(jīng)驗(yàn)的經(jīng)營分析人員，加強(qiáng)與其他業(yè)務(wù)部門的溝通，打通業(yè)務(wù)和財(cái)務(wù)間的鏈接。財(cái)務(wù)分析人員應(yīng)充分了解公司業(yè)務(wù)部門經(jīng)營情況及財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)核算準(zhǔn)則，對(duì)報(bào)表數(shù)據(jù)進(jìn)行簡(jiǎn)單傳統(tǒng)的對(duì)比分析后，要找出數(shù)據(jù)背后真正揭示的含義，并結(jié)合宏觀環(huán)境、行業(yè)狀況和企業(yè)自身情況進(jìn)行分析，劃分可控與不可控的因素，引導(dǎo)企業(yè)之后的戰(zhàn)略調(diào)整。

3.3 修正財(cái)務(wù)分析評(píng)價(jià)指標(biāo)，綜合利用多種財(cái)務(wù)分析方法

由于各種財(cái)務(wù)分析方法和財(cái)務(wù)分析指標(biāo)均有其一定的局限性，因此分析人員必須建立綜合分析評(píng)價(jià)體系，結(jié)合各種分析方法各自的優(yōu)勢(shì)，充分發(fā)揮重置成本、未來現(xiàn)金流折現(xiàn)等計(jì)量模式的作用，并根據(jù)實(shí)質(zhì)重于形式的原則，對(duì)數(shù)據(jù)及指標(biāo)進(jìn)行一定的修正。例如，集團(tuán)公司在分析各業(yè)務(wù)分部數(shù)據(jù)時(shí)，應(yīng)將集團(tuán)費(fèi)用按一定比例劃分到各業(yè)務(wù)中，以調(diào)整后的數(shù)據(jù)來做分部分析，找出價(jià)值創(chuàng)造的驅(qū)動(dòng)因素和低效業(yè)務(wù);在計(jì)算應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的時(shí)候，將收入換算為含稅收入，反映企業(yè)真正的周轉(zhuǎn)率情況;計(jì)算利潤率、收益率時(shí)，剔除非經(jīng)營性利潤的影響，推測(cè)企業(yè)未來可持續(xù)的發(fā)展趨勢(shì);將現(xiàn)金流情況加入到分析體系中，反映企業(yè)現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)的狀況，并指導(dǎo)企業(yè)的籌資決策。在財(cái)務(wù)分析方法上，除了將傳統(tǒng)分析方法結(jié)合使用外，還可以參考諸如哈佛分析框架、項(xiàng)目質(zhì)量分析法等綜合分析方法，站在戰(zhàn)略的高度，結(jié)合企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境并在科學(xué)預(yù)測(cè)的基礎(chǔ)上為企業(yè)未來發(fā)展指明方向。

3.4 加強(qiáng)企業(yè)的會(huì)計(jì)分析

財(cái)務(wù)分析不等同于會(huì)計(jì)分析，財(cái)務(wù)分析側(cè)重于針對(duì)已有的財(cái)務(wù)資料，結(jié)合經(jīng)濟(jì)環(huán)境和業(yè)務(wù)情況進(jìn)行分析。而會(huì)計(jì)分析屬于財(cái)務(wù)分析中的一個(gè)環(huán)節(jié)，是針對(duì)已有的財(cái)務(wù)資料，分析其核算基礎(chǔ)的合理性，包括對(duì)會(huì)計(jì)政策和會(huì)計(jì)估計(jì)的適用性和企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的合理性的判斷。例如，企業(yè)的折舊政策是否符合行業(yè)規(guī)則、壞賬計(jì)提規(guī)則是否符合企業(yè)情況、收入成本是否配比、是否有收入成本掛賬未記入利潤表等。對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)進(jìn)行會(huì)計(jì)分析，能排除因數(shù)據(jù)不實(shí)造成的分析偏差，為更準(zhǔn)確全面地開展財(cái)務(wù)分析打好堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

4 結(jié)論

綜上所述，財(cái)務(wù)分析對(duì)企業(yè)的現(xiàn)狀分析、未來經(jīng)營調(diào)整、戰(zhàn)略規(guī)劃、策略制定都有著非常重要的作用，是企業(yè)穩(wěn)健發(fā)展過程中不可或缺的重要工作。但主觀上由于企業(yè)管理者對(duì)財(cái)務(wù)分析不夠重視，財(cái)務(wù)人員綜合素質(zhì)及經(jīng)驗(yàn)不足，客觀上由于財(cái)務(wù)分析方法和指標(biāo)有一定的局限性，導(dǎo)致企業(yè)的財(cái)務(wù)分析流于形式，無法落實(shí)，或失去其指導(dǎo)意義。因此，企業(yè)應(yīng)加強(qiáng)對(duì)財(cái)務(wù)分析工作的重視，財(cái)務(wù)分析人員在分析過程中也應(yīng)結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境、行業(yè)和企業(yè)的實(shí)際情況，選取適合的分析方法和分析指標(biāo)，真實(shí)反映企業(yè)發(fā)展?fàn)顩r，充分發(fā)揮財(cái)務(wù)分析的作用。

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