互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資研究

摘要：小微企業(yè)已經(jīng)成為我國市場經(jīng)濟的重要組成部分，但小微企業(yè)的發(fā)展離不開資本市場的支持。由于小微企業(yè)規(guī)模小資產(chǎn)薄弱缺乏信用擔保，因而普遍存在融資難的問題。隨著互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)，小微企業(yè)的融資出現(xiàn)了一線生機，但互聯(lián)網(wǎng)金融在監(jiān)管方面也存在缺陷，這又使小微企業(yè)容易陷入高利貸的困境?；谏鲜稣J識，本文重點探討互聯(lián)網(wǎng)金融背景下的小微企業(yè)融資問題，首先分析互聯(lián)網(wǎng)背景下小微企業(yè)融資的現(xiàn)狀及存在的問題，然后進一步分析形成問題的原因，最后分析的結(jié)果提出相應(yīng)的政策建議。

關(guān)鍵詞：互聯(lián)網(wǎng)金融;小微企業(yè);融資

小微企業(yè)的融資難問題已經(jīng)成為社會關(guān)注的熱點，互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)無疑為小微企業(yè)融資提供了一條有效途徑：但由于我國對互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏有效的監(jiān)管，使得小微企業(yè)容易陷入高利貸的困境?；谏鲜稣J識，筆者在本文重點關(guān)注互聯(lián)網(wǎng)背景下小微企業(yè)融資問題，希望探索出一條有效解決小微企業(yè)融資的途徑與方法。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資現(xiàn)狀

（一）小微企業(yè)的信用風(fēng)險大

目前我國金融機構(gòu)在對小微企業(yè)進行信用審核時，主要是依賴互聯(lián)網(wǎng)金融公司整合的信息，沒有標準的審核流程及審核標準，也沒有建立有效的信用信息共享機制。因此小微企業(yè)與金融機構(gòu)存在比較嚴重的信息不對稱，金融機構(gòu)無法實現(xiàn)對小微企業(yè)違約的有效預(yù)防，面臨比較嚴重的小微企業(yè)信用問題。

（二）小微企業(yè)的融資成本高

一方面小微企業(yè)沒有專業(yè)的財務(wù)團隊，對于經(jīng)營過程中的資金管理具有很大的隨意性。這種資金管理模式容易讓小微企業(yè)陷入經(jīng)常急需資金的困境，這種缺乏計劃的融資模式無疑會增加小微企業(yè)的融資成本。另一方面由于正規(guī)的金融機構(gòu)對小微企業(yè)的審核比較嚴格，這樣會迫使小微企業(yè)尋找民間借貸機構(gòu)而承擔高利貸，這樣就使小微企業(yè)的融資成本進一步增加。

二、小微企業(yè)融資困難的原因分析

（一）小微企業(yè)自身層面的原因

我國小微企業(yè)一般都是家族企業(yè)，資金管理水平較低;缺乏健全的財務(wù)管理體系，并且普遍存在比較嚴重的信用問題;又加上本身經(jīng)濟規(guī)模小，盈利空間小并且盈利狀態(tài)不穩(wěn)定;固定資產(chǎn)擁有量較少等原因，金融機構(gòu)對小微企業(yè)的投資和貸款一般都持謹慎態(tài)度，即使通過擔保公司擔保也很難滿足本身的融資需求。

（二）金融機構(gòu)層面的原因

首先小微企業(yè)自身特點決定了金融機構(gòu)對小微企業(yè)的貸款與投資持謹慎態(tài)度。即使迫于政府政策的要求，各大金融機構(gòu)也有專門針對小微企業(yè)的金融業(yè)務(wù)，但業(yè)務(wù)品種比較單一且審批手續(xù)比較繁瑣，對小微企業(yè)的融資需求無疑是杯水車薪。其次目前大多數(shù)金融機構(gòu)缺乏針對小微企業(yè)融資的風(fēng)險評估體系，對小微企業(yè)的信用很難進行評估并建立信用檔案，這無疑又在另一個層面增加了小微企業(yè)的融資難度。最后目前市面上針對小微企業(yè)的擔保機構(gòu)很少，而且擔保門檻較高，擔保貸款額度少。這就使得小微企業(yè)通過擔保途徑取得貸款也變得相當困難。

（三）法律政策環(huán)境層面的原因

盡管國家在政策層面加大了對小微企業(yè)融資需求的扶持力度，但由于缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)制度體系的支撐，導(dǎo)致這種扶持只停留在政策的表面，沒有得到有效的執(zhí)行與實施。此外對于新興的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，我國也缺乏相應(yīng)的體制機制鼓勵其發(fā)展和壯大，而且沒有做好行業(yè)的監(jiān)管監(jiān)控。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融背景下小微企業(yè)融資的相關(guān)建議

（一）完善與健全互聯(lián)網(wǎng)融資相關(guān)的法律體系與監(jiān)管體系

既然互聯(lián)網(wǎng)金融是解決小微企業(yè)融資難問題的重要途徑，政府就要通過立法規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，并且通過比較有效的制度手段與技術(shù)手段來對互聯(lián)網(wǎng)金融進行監(jiān)管。這樣就可以有效消除互聯(lián)網(wǎng)金融市場中的信息不對稱，提高小微企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)的誠信度與交易效率，并有效降低小微企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融市場上的融資成本，保護互聯(lián)網(wǎng)金融市場主體的合法權(quán)益。

（二）完善與提升金融機構(gòu)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的能力

首先金融機構(gòu)要創(chuàng)新針對小微企業(yè)的信用評估體系，簡化對小微企業(yè)的貸款手續(xù)，并有效降低貸款成本與風(fēng)險;其次金融機構(gòu)要注重培養(yǎng)互聯(lián)網(wǎng)金融人才，提高他們從事互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的能力;最后金融機構(gòu)要充分利用互聯(lián)網(wǎng)金融融資優(yōu)勢拓展融資渠道，金要根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)融資業(yè)務(wù)的運行特點，不斷開發(fā)和創(chuàng)新相關(guān)的金融產(chǎn)品、業(yè)務(wù)和服務(wù)，為小微企業(yè)提供強有力的融資服務(wù)。

（三）小微企業(yè)要提高自身實力與信用

首先小微企業(yè)要不斷提高自身的資金管理水平，完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，不斷擴張生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模和穩(wěn)定企業(yè)盈利水平;建立規(guī)范的內(nèi)部會計管理制度，增加其財務(wù)報表真實性、可靠性和透明度。其次要建立科學(xué)的財務(wù)管理制度，增加企業(yè)有限的資金的使用效率;加強應(yīng)收賬款的管理，保證企業(yè)擁有足夠的流動資金。這就使小微企業(yè)通過降低經(jīng)營風(fēng)險來擺脫對金融機構(gòu)貸款的依賴性，使小微企業(yè)的貸款需求從剛性需求轉(zhuǎn)化為彈性需求。

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作者簡介：

譚筱南，經(jīng)濟學(xué)碩士，講師，經(jīng)濟師，湖南信息學(xué)院，互聯(lián)網(wǎng)金融教研室教師。