金融科技行業(yè)是否需要監(jiān)管？

謝瑋

鈕文新在第十八屆中國(guó)經(jīng)濟(jì)論壇上主持“科技創(chuàng)新 驅(qū)動(dòng)行業(yè)變革”分論壇

2019年可謂是金融科技行業(yè)的“多事之秋”，風(fēng)浪過(guò)后，留給人們更多的是冷靜的思考。

12月22日，由人民日?qǐng)?bào)社指導(dǎo)、《中國(guó)經(jīng)濟(jì)周刊》主辦的第十八屆中國(guó)經(jīng)濟(jì)論壇在人民日?qǐng)?bào)社舉行，在以“科技創(chuàng)新?驅(qū)動(dòng)行業(yè)變革”為主題的分論壇上，中國(guó)經(jīng)濟(jì)研究院首席研究員鈕文新作為主持人，與多位業(yè)內(nèi)大咖一起暢談金融與科技如何相因相生，監(jiān)管部門(mén)又該如何在監(jiān)管中平衡“效率”與“公平”。

防范金融和科技的“轉(zhuǎn)基因”潛在風(fēng)險(xiǎn)

作為主持人，鈕文新向論壇來(lái)賓拋出三組問(wèn)題，這三組問(wèn)題背后似乎都有寓意。比如，據(jù)鈕文新介紹，互聯(lián)網(wǎng)人非常喜歡使用“顛覆”一詞，他們中的一些人甚至將FinTech（金融科技）解釋為T(mén)echFin（科技金融），其寓意在于：FinTech是讓傳統(tǒng)金融更加強(qiáng)大，但TechFin是“顛覆”，是另搞一套所謂“讓每一位有需要的人都能得到金融服務(wù)”的體系。這件事真能做到，真能做好嗎？FinTech和TechFin應(yīng)該如何理解？誰(shuí)才是未來(lái)？

看得出，鈕文新有自己的認(rèn)知。他認(rèn)為，無(wú)論是科技金融抑或金融科技，都不該是對(duì)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)的顛覆。傳統(tǒng)金融發(fā)展到今天已有600年歷史，各式各樣的危機(jī)和教訓(xùn)讓它們積累了大量經(jīng)驗(yàn)，而所有監(jiān)管要求也都是在慘痛的教訓(xùn)中總結(jié)出來(lái)的，這些不是誰(shuí)想顛覆就可以顛覆的，也不是誰(shuí)想干就可以隨隨便便干的。近年來(lái)，在金融科技的旗號(hào)之下，有許多互聯(lián)網(wǎng)公司進(jìn)入了金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域，大數(shù)據(jù)、云計(jì)算，把“科技金融”描述得美輪美奐，在嚴(yán)重排斥監(jiān)管的情況下迅猛發(fā)展，但結(jié)果如何？一地雞毛。

“現(xiàn)在，我們已經(jīng)看到了變化?！扁o文新認(rèn)為，大量專(zhuān)門(mén)研究金融科技的公司開(kāi)始擁抱傳統(tǒng)金融企業(yè)，而傳統(tǒng)金融企業(yè)也開(kāi)始采取開(kāi)放的態(tài)度依靠金融科技公司，這是大好事，是正本清源，是回歸初衷。鈕文新提出，科技與金融本質(zhì)上各有不同的基因，不同的基因就會(huì)長(zhǎng)出不同的優(yōu)勢(shì)，所以一定要看清楚這個(gè)基因，防范“轉(zhuǎn)基因”潛在風(fēng)險(xiǎn)，“如果企業(yè)行為涉及了金融業(yè)務(wù)，就必須接受監(jiān)管，不管它打著怎樣的旗號(hào)。如果其本質(zhì)是在從事金融業(yè)務(wù)，那就必須接入金融監(jiān)管體系?！?/p>

據(jù)了解，鈕文新是中國(guó)最早對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融保持警醒的人。比如他在2014年就指出互聯(lián)網(wǎng)貨幣基金讓中國(guó)進(jìn)入了“極致性金融套利時(shí)代”，它必將導(dǎo)致中國(guó)金融短期化程度的驟然提升，大大拉高了企業(yè)融資成本。鈕文新表示，希望看到金融業(yè)能在先進(jìn)信息科技的助推下，高效率、低成本地健康成長(zhǎng)。

毫無(wú)疑問(wèn)，現(xiàn)代科技發(fā)展是以信息科技作為突出特征的，而金融業(yè)又是信息化最充分的一個(gè)行業(yè)。所以，任何信息技術(shù)的創(chuàng)新都將自然而然地直接作用于金融業(yè)務(wù)。正因如此，金融科技也好，科技金融也罷，其最佳的發(fā)展方式應(yīng)當(dāng)是：傳統(tǒng)金融企業(yè)和金融科技公司通力合作，傳統(tǒng)金融企業(yè)提供有效的業(yè)務(wù)場(chǎng)景，而金融科技公司幫助金融企業(yè)進(jìn)行技術(shù)研發(fā)，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)場(chǎng)景的高效率、低成本、強(qiáng)風(fēng)控。

金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)需主動(dòng)擁抱金融科技

討論中，鈕文新向在座的金融科技公司——百融云創(chuàng)董事長(zhǎng)兼CEO張韶峰和騰訊金融研究院副院長(zhǎng)韓開(kāi)創(chuàng)提出了一個(gè)挺有意思的問(wèn)題。他說(shuō)，金融企業(yè)與監(jiān)管機(jī)構(gòu)經(jīng)常是“貓和老鼠”的關(guān)系，那金融科技公司是幫著貓抓老鼠，還是幫著老鼠躲避貓？還是“貓鼠通吃”？對(duì)這個(gè)問(wèn)題，鈕文新好像并不滿(mǎn)足于現(xiàn)場(chǎng)來(lái)賓的回答。鈕文新告訴記者，這之間其實(shí)存在矛盾。我們假設(shè)，一家希望逃避監(jiān)管的金融公司要求金融科技公司幫忙開(kāi)發(fā)產(chǎn)品，金融科技公司是否要向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告？如果為了商業(yè)利益或遵循所謂的“商業(yè)保密規(guī)則”，金融科技公司有意隱瞞這樣的監(jiān)管漏洞怎么辦？該金融科技公司在幫助監(jiān)管機(jī)構(gòu)開(kāi)發(fā)監(jiān)管技術(shù)之時(shí)，刻意留下這樣的監(jiān)管漏洞又該怎么辦？會(huì)不會(huì)導(dǎo)致嚴(yán)重的金融風(fēng)險(xiǎn)？

鈕文新認(rèn)為，監(jiān)管者首先要把所有的監(jiān)管對(duì)象當(dāng)成“壞人”，然后依據(jù)“壞人可能干出的所有壞事”去制定監(jiān)管規(guī)則。論壇上一位來(lái)自監(jiān)管部門(mén)的專(zhuān)家說(shuō)，監(jiān)管者和被監(jiān)管者不是“貓和老鼠”的關(guān)系，而是“司機(jī)和交警”的關(guān)系，我們可以在駕駛室裝上高科技產(chǎn)品防止司機(jī)酒駕等交通違法。但鈕文新認(rèn)為，這是監(jiān)管者的美好期待。司機(jī)要想酒駕、要想違反交通規(guī)則，勢(shì)必希望有家技術(shù)公司可以幫他讓所有監(jiān)控設(shè)備失靈。事實(shí)上，矛和盾都在依靠技術(shù)不斷發(fā)展，都屬于金融科技范疇。

正是基于這樣的認(rèn)知，鈕文新給出建議：第一，金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)需要主動(dòng)擁抱金融科技，全方位升級(jí)自身的金融科技能力，熟悉所有金融科技的現(xiàn)實(shí)能力，掌握金融科技的最新發(fā)展動(dòng)向，讓自身的技術(shù)高手能夠站在金融科技的最前沿;第二，監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須具備高超的技術(shù)團(tuán)隊(duì)，并選定一批社會(huì)金融科技公司作為監(jiān)管者顧問(wèn)，一起討論“金融業(yè)可能存在的技術(shù)監(jiān)管漏洞”，并研究解決方案;第三，如果我們堅(jiān)信“貓鼠矛盾”實(shí)際存在，那必要之時(shí)，政府應(yīng)當(dāng)考慮對(duì)專(zhuān)業(yè)金融科技公司實(shí)施特許經(jīng)營(yíng)，并納入金融監(jiān)管視野，以此防止金融科技“過(guò)度依從老鼠需求”而導(dǎo)致“技術(shù)性監(jiān)管失控”，并產(chǎn)生巨大的金融風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)也可以大體保證金融科技行業(yè)能夠行駛在健康軌道上。比如區(qū)塊鏈金融，監(jiān)管者如果不能通過(guò)特許權(quán)力依法進(jìn)入?yún)^(qū)塊內(nèi)部，并掌握完整數(shù)據(jù)，那對(duì)區(qū)塊鏈金融的監(jiān)管將無(wú)從談起。

編輯：呂江濤?lvjiangtao@ceweekly.cn

編審：張偉

美編：孫珍蘭