國家糧油信息中心：世界糧油供需狀況月報（2019年6月）

2019/2020年度全球粗糧供應略顯偏緊

聯(lián)合國糧農(nóng)組織7月預計，2019/2020年度全球谷物生產(chǎn)、消費和貿(mào)易呈現(xiàn)“三增”特征。其中谷物產(chǎn)量26.85億噸，同比增加3283萬噸；谷物消費量達到27.08億噸，同比增加2723萬噸；谷物貿(mào)易量4.15億噸，同比增加829萬噸。品種供需關系分化，供給結構性矛盾加大。其中小麥、大米等口糧供需平穩(wěn)，而以飼料糧為主的粗糧供給偏緊，庫存消費比降至近6年來最低水平。6月份全球谷物價格指數(shù)為173，環(huán)比上升6.7%，同比上升3.8%。

一、世界糧食產(chǎn)需形勢

（一）谷物

預計2019/2020年度全球谷物產(chǎn)量26.85億噸，同比增長1.2%，已連續(xù)兩年低于歷史最高紀錄。與6月相比，本月谷物產(chǎn)量上調(diào)77萬噸。產(chǎn)量同比增加主要來自小麥，小麥產(chǎn)量前景仍較樂觀，但玉米產(chǎn)量前景較差。預計全球谷物消費量27.08億噸，同比增長1.0%，比6月預測數(shù)上調(diào)140萬噸。預計谷物貿(mào)易量4.15億噸，同比增長2.0%。其中粗糧貿(mào)易量同比下降，小麥、大米貿(mào)易量上升。預計期末庫存8.28億噸，同比減少3.2%，比6月預測數(shù)下調(diào)121萬噸，其中小麥期末庫存環(huán)比下調(diào)最大。

1.小麥

預計2019/2020年度全球小麥產(chǎn)量7.71億噸，同比增加4064萬噸，增幅5.6%，創(chuàng)歷史新高。與上月相比，本月預測數(shù)上調(diào)136萬噸，主要原因是印度小麥單產(chǎn)較好，總產(chǎn)量有望刷新最高紀錄。預計2019/2020年度全球小麥消費量7.58億噸，同比增加1129萬噸，增幅1.5%，比上月預測數(shù)上調(diào)346萬噸。預計小麥貿(mào)易量1.74億噸，同比增加644萬噸，增幅3.9%，受益于價格優(yōu)勢，黑海地區(qū)和歐盟出口供應增加。全球小麥期末庫存2.78億噸，同比增加1190萬噸，增幅4.5%，接近2017/2018年創(chuàng)紀錄水平。預計歐盟、俄羅斯和中國庫存同比增加。

2.粗糧

預計2019/2020年度全球粗糧產(chǎn)量13.98億噸，同比減少709萬噸，減幅0.5%。全球玉米產(chǎn)量減少，完全抵消了大麥產(chǎn)量的增加。減產(chǎn)大部分來自美國，因美國玉米春播期間降雨偏多，種植延誤，很可能造成單產(chǎn)下降。預計阿根廷玉米增產(chǎn)，而中國和南部非洲玉米可能減產(chǎn)。

預計全球粗糧消費量14.31億噸，同比增加895萬噸，增幅0.6%，比6月份預測數(shù)下調(diào)了225萬噸。粗糧消費量環(huán)比下調(diào)的主要原因是玉米消費量進一步下調(diào)，其中下調(diào)幅度最大的國家是巴西和墨西哥。預計粗糧貿(mào)易量1.92億噸，同比減少9萬噸，減幅0.1%。歐盟結轉(zhuǎn)庫存較多，預計玉米進口量下降；美國供應收緊，玉米出口減少；南美洲供應充足，出口增加。預計全球粗糧期末庫存3.71億噸，同比減少3725萬噸，減幅9.1%，為過去5年來最低，庫存消費比屬于近6年來最低，而且低于過去10年均值，說明全球粗糧供應偏緊。預計玉米庫存降至3.11億噸，同比下降4400萬噸，降幅達12.4%。玉米庫存減量主要集中于美國和中國。

3.大米

預計2019/2020年度全球大米產(chǎn)量5.16億噸，比上年度創(chuàng)紀錄水平減少72萬噸。中國、巴西和美國產(chǎn)量下降，印度和泰國產(chǎn)量增加。預計2019/2020年度全球大米消費量5.18億噸，同比增加699萬噸，增幅1.4%，亞洲和非洲大米食用消費量的增長占據(jù)預期增量的大部分。預計全球大米貿(mào)易量4887萬噸，同比增加193萬噸，增幅4.1%。非洲國家采購數(shù)量增加，帶動大米貿(mào)易量回升。預計全球大米期末庫存1.79億噸，比上年創(chuàng)紀錄的庫存量減少193萬噸，降幅1.1%，但仍處于歷史較高水平。

(二)大豆

聯(lián)合國糧農(nóng)組織目前沒有對2019/2020年度大豆供求作出具體預測。預計2019/2020年度全球大豆產(chǎn)量下降。其中美國受春播期間產(chǎn)區(qū)降雨過量影響，大豆播種延遲，單產(chǎn)很可能降低。疊加中美經(jīng)貿(mào)摩擦帶來的種植收益下降、種植面積減少等因素，大豆產(chǎn)量很可能大幅減少。由于巴西大豆種植面積很可能繼續(xù)擴大，如果單產(chǎn)維持在趨勢水平，預計產(chǎn)量增加。中國大豆播種面積擴大，產(chǎn)量有望繼續(xù)增加。

二、國際糧油市場價格

（一）國際小麥價格小幅上漲

7月8日，CBOT軟紅冬麥主力合約收盤價為511.25美分/蒲式耳，月環(huán)比上漲8.25美分/蒲式耳，漲幅1.6%。價格上漲的主要原因：一是玉米、大豆價格的上漲對小麥價格具有帶動作用。二是俄羅斯小麥產(chǎn)區(qū)天氣干燥，分析機構下調(diào)了俄羅斯產(chǎn)量增產(chǎn)幅度。三是美國新季小麥出口開局良好，2019/2020年度開始首月銷售量同比增長20.6%。從小麥市場基本面來看，市場利空因素仍然較大，主要是小麥供應充足。美國農(nóng)業(yè)部預計2019/2020年度全球小麥產(chǎn)量比上年度上升6.7%。美國冬小麥正處上市期，有報道稱，已收獲冬小麥單產(chǎn)及蛋白含量高于預期。

（二）國際玉米價格上漲

7月8日，CBOT玉米主力合約收盤價443.25美分/蒲式耳，月環(huán)比上漲28.25美分/蒲式耳，漲幅6.8%。價格上漲的主要原因是市場預期美國玉米種植面積減少，且單產(chǎn)前景仍不樂觀。6月底美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布報告，預計2019年美國玉米播種面積為9170萬英畝，同比提高3%，高于市場預期，一度對價格形成打壓，但市場人士認為美國農(nóng)業(yè)部作進一步調(diào)查后，很可能調(diào)低玉米面積。受連續(xù)降雨及播種延遲影響，美國玉米苗情偏差。截至7月7日，美國玉米作物優(yōu)良率為57%，明顯低于上年同期75%的水平。

（三）國際大米價格走勢總體平穩(wěn)

7月8日，泰國破碎率5%大米出口FOB報價為419美元/噸，月環(huán)比上漲4美元/噸；越南破碎率5%大米出口FOB報價375美元/噸，與上月同期持平。泰國大米價格上漲主要由于泰銖匯率走強，但出口需求較差。泰國大米出口商協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，1至5月泰國大米出口380萬噸，同比減少15%，其中白大米出口170萬噸，同比減少26%。泰銖匯率走強，削弱泰國大米出口競爭力。越南夏秋稻米收獲上市，但出口需求偏弱。越南政府數(shù)據(jù)顯示，上半年越南大米出口338萬噸，同比減少2.9%。貿(mào)易商稱，越南與歐盟簽訂的自由貿(mào)易協(xié)定生效后，越南對歐盟的大米出口將得到提振。

（四）國際市場大豆價格回升

7月8日，CBOT大豆主力合約收盤價896.25美分/蒲式耳，月環(huán)比上漲40.75美分/蒲式耳，漲幅4.8%。價格上漲的主要原因：一是美國農(nóng)業(yè)部發(fā)布的大豆播種面積數(shù)據(jù)低于預期，2019年美國大豆播種面積8000萬英畝，同比減少10%，是2013年以來最低。二是市場預期單產(chǎn)下降，截至7月7日美國大豆作物優(yōu)良率為53%，上年同期為71%。三是大豆出口數(shù)量可能超過預期。大豆出口數(shù)據(jù)顯示，截至6月27日，2018/2019年度美國大豆累計出口3791萬噸，如再出口836萬噸就能達到美國農(nóng)業(yè)部預期目標，目前已簽訂未執(zhí)行的出口合同數(shù)量達1062萬噸?？傮w看，國際市場大豆供應仍較充足，一是南美大豆處于集中上市期，對美國大豆出口形成有力競爭。二是美國大豆庫存高企，農(nóng)戶銷售壓力仍然較大。

三、近期重點熱點問題

（一）俄羅斯計劃大幅提高對華大豆出口

俄羅斯經(jīng)濟發(fā)展部長稱，俄計劃在近期把對華大豆出口量提高近四倍。2018年俄羅斯向中國出口超過80萬噸大豆。中國大豆消費大幅增長，每年需要消費超過1億噸的大豆。受中國巨大的需求吸引，俄羅斯計劃將對中國的大豆出口提高數(shù)倍，最近一年對華大豆出口量有望達到370萬噸。他指出，俄羅斯與中國已簽訂油籽生產(chǎn)及出口合作框架，將有助于俄羅斯農(nóng)戶增加大豆播種面積。中國也會增加從俄羅斯進口大豆的數(shù)量。俄羅斯將更加積極展開在中國市場與其他大豆供應國的競爭。

（二）俄羅斯小麥產(chǎn)量和出口預期下調(diào)

俄羅斯分析機構下調(diào)了俄羅斯小麥產(chǎn)量和出口預測數(shù)據(jù)，主要是6月份的高溫干燥天氣致使小麥作物受到影響。俄羅斯是全球最大的小麥出口國，主要向非洲、中東和亞洲地區(qū)出口小麥。6月份農(nóng)戶已經(jīng)開始收獲2019年谷物，一些地區(qū)出現(xiàn)熱浪天氣。俄羅斯水文氣象中心某研究員稱，6月1日至25日期間小麥產(chǎn)區(qū)高溫干燥，對產(chǎn)量造成不利影響。該中心曾認為今年俄羅斯谷物產(chǎn)量將遠高于上年，但實際情況并非如此。該研究員表示，冬小麥產(chǎn)量將高于上年，春小麥產(chǎn)量可能相對穩(wěn)定。受高溫干燥天氣影響，某一農(nóng)業(yè)咨詢機構下調(diào)了俄羅斯小麥產(chǎn)量和出口預測數(shù)據(jù)，這是不到兩周內(nèi)的第二次下調(diào)。該機構將2019/2020年度俄羅斯小麥出口預測數(shù)據(jù)下調(diào)30萬噸，為3620萬噸。小麥產(chǎn)量預測數(shù)據(jù)下調(diào)70萬噸，為7930萬噸，上年俄羅斯小麥產(chǎn)量為7210萬噸。俄羅斯最大的糧食鐵路運營商將2019年小麥產(chǎn)量預測數(shù)據(jù)下調(diào)90萬噸，為7990萬噸。

（三）烏克蘭增加小麥和大麥出口

有分析師稱，2019/2020年度烏克蘭谷物產(chǎn)量和出口數(shù)量預計將會顯著提高。其中小麥和大麥產(chǎn)量分別比上年增加17%和27%，數(shù)量達2900萬噸和900萬噸。谷物豐收將有利于出口增長，2019/2020年度烏克蘭小麥出口量可能增至2050萬噸，大麥出口量可能增至510萬噸，分別比上年度增長35%和47%。但2019/2020年度烏克蘭玉米產(chǎn)量可能減少到3360萬噸，同比減少6.5%；預計出口量降至2700萬噸，同比減少8.5%，不過與歷史數(shù)據(jù)對比，產(chǎn)量和出口仍處于歷史較高水平。另一家咨詢機構稱，預計2019年烏克蘭小麥產(chǎn)量2880萬噸，同比增加16.9%。產(chǎn)量增加的主要原因是作物生長條件良好，小麥單產(chǎn)有望創(chuàng)歷史新高。產(chǎn)量數(shù)據(jù)比近五年平均水平高12%。預計2019/2020年度烏克蘭小麥出口量1950萬噸。

（四）澳大利亞2007年以來首次進口小麥

6月份澳大利亞進口了5.7萬噸加拿大小麥，是2007年以來的首次進口，多年來澳大利亞一直是全球主要小麥出口國。2018年澳大利亞谷物產(chǎn)量大幅減少20%，數(shù)量只有3000萬噸。其中小麥產(chǎn)量僅1700萬噸，創(chuàng)十年來最低。2018年澳大利亞小麥出口額41億澳元，同比減少33%。荷蘭合作銀行發(fā)布的報告顯示，由于降雨量偏低以及持續(xù)干燥天氣，2019/2020年度澳大利亞小麥產(chǎn)量僅1800萬噸，同比略有增加，但遠低于平均水平。小麥供應下滑拉動澳大利亞國內(nèi)小麥價格走高，由于國際市場小麥價格仍然較低，促使澳大利亞進口小麥。

（五）美國農(nóng)業(yè)晴雨表顯示農(nóng)戶樂觀情緒回升

美國普渡大學和芝加哥商業(yè)交易所集團聯(lián)合發(fā)布的農(nóng)業(yè)晴雨表調(diào)查顯示，盡管經(jīng)濟環(huán)境仍不確定，但2019年6月份美國農(nóng)業(yè)生產(chǎn)者的人氣逐漸恢復，農(nóng)戶表示對農(nóng)業(yè)經(jīng)濟前景比較樂觀?；?月中旬對美國400名農(nóng)戶的調(diào)查，普渡大學與CME集團的農(nóng)業(yè)經(jīng)濟晴雨表指數(shù)漲至126點，比5月份提高25點。晴雨表的兩個分類子指數(shù)出現(xiàn)上揚。其中反映當前狀況的子指數(shù)為97點，比5月份高13點；反映未來預期的子指數(shù)達到141點，上漲33點。普渡大學商業(yè)農(nóng)業(yè)中心主任稱，2019年播種季節(jié)遭遇極端多雨天氣，貿(mào)易談判也不確定，但隨著農(nóng)作物價格飆升，加之美國農(nóng)業(yè)部宣布2019年第二輪市場便利補貼（MFP，即貿(mào)易戰(zhàn)補貼）以及國會通過災害援助法案，農(nóng)戶變得較為樂觀。