8月份國內(nèi)國際鋼材市場價格分析

中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會財務資產(chǎn)部 冶金價格信息中心

一、國內(nèi)市場鋼材價格繼續(xù)上升，環(huán)比升幅有所加大

8月末，鋼鐵協(xié)會CSPI中國鋼材價格指數(shù)為121.99點，環(huán)比上升5.41點，升幅為4.64%，較上月加大3.97個百分點；同比上升6.69點，升幅為5.80%；與年初相比上升0.19點，升幅為0.16%（見圖1）。

圖1 2017-2018年8月CSPI中國鋼材價格指數(shù)走勢圖

1.長材價格升幅加大，板材價格由降轉(zhuǎn)升

8月末，CSPI長材指數(shù)為129.29點，環(huán)比上升7.34點，升幅為6.02%，較上月加大3.97個百分點；CSPI板材指數(shù)為117.49點，環(huán)比上升3.24點，升幅為2.84%，環(huán)比由降轉(zhuǎn)升；與去年同期相比，長材指數(shù)上升8.33點，升幅為6.89%；板材指數(shù)上升5.85點，升幅為5.24%（見圖2、表1）。

圖2 2017-2018你8月CSPI國內(nèi)長材和板材價格指數(shù)走勢圖

2.主要鋼材品種價格變動情況

8月末，在鋼鐵協(xié)會監(jiān)測的八大鋼材品種中，長材價格繼續(xù)上升、板管材價格由降轉(zhuǎn)升。其中高線、鋼筋和角鋼價格分別環(huán)比上升269元/噸、277元/噸和256元/噸；中厚板、熱軋卷板、冷軋薄板和鍍鋅板分別環(huán)比上升133元/噸、118元/噸、165元/噸和99元/噸；熱軋無縫鋼管價格上升189元/噸（見表2）。

3.各周鋼材價格指數(shù)變化情況

8月份，CSPI國內(nèi)鋼材價格綜合指數(shù)前三周持續(xù)上升，第四周小幅下降；進入9月份，前3周鋼材價格繼續(xù)呈上升走勢（見表3）。

4.主要區(qū)域市場鋼材價格變化情況

據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測，8月份，CSPI全國六大區(qū)域市場價格指數(shù)均繼續(xù)上升，且環(huán)比升幅均有所加大。其中：東北地區(qū)環(huán)比上升5.23%；西北地區(qū)環(huán)比上升3.85%；華北地區(qū)、華東地區(qū)、中南地區(qū)和西南地區(qū)分別上升4.83%、4.66%、5.00%和4.19%（見表4）。

二、國內(nèi)市場鋼材價格變化因素分析

1.用鋼行業(yè)保持增長，市場需求總體平穩(wěn)

據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，1-8月份，全國固定資產(chǎn)投資（不含農(nóng)戶）同比增長5.3%，增速比1-7月份回落0.2個百分點。其中制造業(yè)投資增長7.5%，增速提高0.2個百分點；全國房地產(chǎn)開發(fā)投資同比增長10.1%，增速比1-7月份回落0.1個百分點。其中房屋新開工面積增長15.9%，增速提高1.5個百分點；8月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長6.1%，比7月份增速提高0.1個百分點。其中通用設備制造業(yè)、專用設備制造業(yè)、汽車制造業(yè)、電氣機械和器材制造業(yè)、計算機通信和其他電子設備制造業(yè)以及電力熱力生產(chǎn)和供應業(yè)分別增長5.9%、9.8%、1.9%、3.3%、17.1%和10.0%。從總體情況看，主要用鋼行業(yè)保持增長，鋼材需求總體平穩(wěn)。

表1 CSPI中國鋼材價格指數(shù)變化情況表

表2 主要鋼材品種價格及指數(shù)變化情況表 元/噸

表3 CSPI國內(nèi)鋼材價格綜合指數(shù)各周變化情況表

表4 CSPI分地區(qū)鋼材價格指數(shù)變化情況表

2.鋼鐵產(chǎn)量有所減少，鋼材供給量小幅下降

據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)，8月份，全國生鐵、粗鋼、鋼材（含重復材）產(chǎn)量分別為6666萬噸、8033萬噸和9638萬噸，分別同比增長0.0%、2.7%和6.4%；全國日均粗鋼產(chǎn)量為259.13萬噸，環(huán)比減少2.94萬噸，下降1.1%，連續(xù)第二個月下降；全國出口鋼材588萬噸，進口鋼材106萬噸，凈出口鋼材折合粗鋼501萬噸，環(huán)比下降1.0%；按日歷天數(shù)計算，8月國內(nèi)市場粗鋼日均供給量為243萬噸，環(huán)比減少2.8萬噸，下降1.13%。鋼材市場總體仍是供需基本平衡態(tài)勢。

3.主要原燃材料價格均上漲，冶金焦上漲明顯

據(jù)鋼鐵協(xié)會監(jiān)測，8月末，國產(chǎn)鐵精礦價格環(huán)比上漲5.48%，升幅較上月加大4.81個百分點；進口鐵礦石（海關平均）價格環(huán)比上漲3.32%，環(huán)比由降轉(zhuǎn)升；煉焦煤和冶金焦價格環(huán)比分別上漲6.20%和23.15%，環(huán)比由降轉(zhuǎn)升；廢鋼價格環(huán)比上漲8.89%，漲幅較上月加大7.36個百分點。從同比情況看，進口礦價格同比上漲5.77%，煉焦煤、冶金焦和廢鋼價格分別同比上漲13.72%、22.00%和48.07%，總體仍處于高位（見表5）。

三、國際市場鋼材價格小幅下降

8月，CRU國際鋼材綜合價格指數(shù)為194.6點，環(huán)比由升轉(zhuǎn)降，下降0.7點，降幅為0.4%；同比上升24.2點，升幅為14.2%（見圖3、表6）。

圖3 2017-2018年8月CRU國際鋼材綜合價格指數(shù)走勢圖

1.長、板材價格均由升轉(zhuǎn)降，板材降幅大于長材

8月，CRU長材指數(shù)為196.9點，環(huán)比下降0.2點，降幅為0.1%；CRU板材指數(shù)為193.5點，環(huán)比下降0.9點，降幅為0.5%，較長材降幅高0.4個百分點；與上年同期相比，CRU長材指數(shù)上升22.8點，升幅為13.1%；CRU板材指數(shù)上升24.9點，升幅為14.8%（見圖4）。

圖4 2017-2018年8月CRU國際長材和板材價格指數(shù)走勢圖

2.北美由升轉(zhuǎn)降，歐洲升幅加大，亞洲降幅加大

（1）北美市場

8月，CRU北美鋼材價格指數(shù)為225.1點，環(huán)比下降1.7點，降幅為0.7%，環(huán)比由升轉(zhuǎn)降。8月份，美國制造業(yè)PMI為61.3%，環(huán)比上升3.2個百分點，其中：新訂單指數(shù)上升4.9個百分點，進口指數(shù)下降0.8個百分點；8月末，美國粗鋼產(chǎn)能利用率77.3%，環(huán)比下降1.0個百分點。本月美國中西部鋼筋、線材價格繼續(xù)保持平穩(wěn)；中厚板價格繼續(xù)上升；小型材、型鋼、熱軋帶卷、冷軋帶卷和熱浸鍍鋅板價格由升轉(zhuǎn)降（見表7）。

（2）歐洲市場

8月，CRU歐洲鋼材價格指數(shù)為194.9點，環(huán)比上升3.3點，升幅為1.7%，較上月加大1.2個百分點。8月份，歐元區(qū)制造業(yè)PMI為54.6%，環(huán)比下降0.5個百分點。其中德國制造業(yè)PMI為55.9%，環(huán)比下降1.0個百分點；法國制造業(yè)PMI為53.5%，環(huán)比上升0.2個百分點；西班牙制造業(yè)PMI為53.0%，環(huán)比上升0.1個百分點；意大利制造業(yè)PMI為50.1%，環(huán)比下降1.4個百分點。本月德國市場鋼筋、小型材和中厚板價格繼續(xù)上升；線材、型鋼和熱浸鍍鋅板價格由降轉(zhuǎn)升；熱軋帶卷和冷軋帶卷價格有所下降（見表8）。

（3）亞洲市場

8月，CRU亞洲鋼材價格指數(shù)為176.5點，環(huán)比下降2.4點，降幅為1.3%，較上月加大0.6個百分點。8月份，日本、韓國和中國制造業(yè)PMI分別為52.5%，環(huán)比上升0.2個百分點。其中出口訂單在三個月內(nèi)第二次下降；中國制造業(yè)PMI為51.3%，環(huán)比上升0.1個百分點；韓國制造業(yè)PMI為49.9%，繼續(xù)處于萎縮態(tài)勢。本月遠東市場型鋼和中厚板價格繼續(xù)下降，其他品種價格保持平穩(wěn)（見表9）。

四、后期鋼材市場價格走勢分析

1.基建投資增速有望加快，鋼材需求保持穩(wěn)定

9月18日，國務院總理李克強召開國務院常務會議，明確提出要緊扣國家規(guī)劃和重大戰(zhàn)略，加大“三區(qū)三州”等深度貧困地區(qū)基礎設施、交通骨干網(wǎng)絡特別是中西部鐵路公路、干線航道、樞紐和支線機場、重大水利等農(nóng)業(yè)基礎設施、生態(tài)環(huán)保重點工程、技術改造升級和養(yǎng)老等民生領域設施建設；加快項目前期工作，推動盡早開工，形成項目儲備和滾動接續(xù)機制；引導金融機構(gòu)支持補短板項目建設有序推進政府與社會資本合作項目，積極吸引民間資本參與建設。隨著固定資產(chǎn)投資增速加快，后期鋼材需求有望保持平穩(wěn)。

2.鋼鐵行業(yè)投資增速加快，不利于供需關系的改善

受鋼價回升、企業(yè)效益持續(xù)向好驅(qū)動，今年以來鋼鐵行業(yè)固定資產(chǎn)投資不僅重現(xiàn)增長態(tài)勢，而且增幅也呈較快趨勢，一季度投資同比增長3.4%，上半年增長8.6%，1-8月增長14.8%。由于市場供需平衡相對脆弱，而投資增長帶來的新增產(chǎn)能若逐步釋放，將不利于后期國內(nèi)鋼材市場平穩(wěn)運行。

表5 主要原燃材料價格變化情況表

表6 CRU國際鋼材價格指數(shù)變化表

表7 美國中西部鋼廠鋼材出廠價格變化情況表 美元/噸

表8 德國市場鋼材價格變化情況 美元/噸

表9 遠東市場鋼材到岸價格變化情況表 美元/噸

3.鋼材庫存由降轉(zhuǎn)升，給后期市場帶來壓力

據(jù)統(tǒng)計，進入8月份以來，鋼材社會庫存止跌趨升。截止9月14日，鋼材社會庫存升至1001萬噸，比8月末上升0.56%；同年初相比增加207萬噸，增幅為26.08%；與上年同期相比減少11萬噸，同比下降1.05%。鋼材庫存由降轉(zhuǎn)升，給后期市場帶來一定壓力（見表10）。

表10 全國主要市場鋼材社會庫存量變化情況表

4.后期市場需要關注的主要問題

一是鋼鐵產(chǎn)能釋放較快，不利于穩(wěn)定供需形勢。據(jù)鋼鐵協(xié)會統(tǒng)計， 9月上旬會員鋼鐵企業(yè)粗鋼日均產(chǎn)量197.20萬噸，估算全國日均產(chǎn)量250.91萬噸，旬環(huán)比增加7.62萬噸，增長3.13%。受鋼價上漲影響，鋼鐵產(chǎn)能釋放保持較高水平。鋼鐵企業(yè)應認真分析市場需求形勢，合理安排生產(chǎn)、優(yōu)化品種結(jié)構(gòu)，維護市場平穩(wěn)運行。

二是原燃材料價格持續(xù)上漲，推高鋼鐵生產(chǎn)成本。至9月14日，國內(nèi)市場鐵精粉、煉焦煤、冶金焦和廢鋼價格分別比8月末上漲了10元/噸、20元/噸、108元/噸和12元/噸，CIOPI進口鐵礦石價格上漲了2.56美元/噸。原燃材料價格持續(xù)上漲，推高鋼鐵企業(yè)生產(chǎn)成本。

三是中美貿(mào)易摩擦不斷升級，后期市場不確定因素增加。7、8月份，我國鋼材出口呈現(xiàn)環(huán)比下降態(tài)勢。美國特朗普政府在對500億美元中國商品加征關稅的基礎上，又宣布自9月24日起對約2000億美元中國商品加征關稅，涉及機電、汽車等產(chǎn)品，將逐步影響鋼材需求，不利于后期國內(nèi)鋼材市場平穩(wěn)運行。