我國工業(yè)產(chǎn)能過剩及化解對策研究

董敬怡

內(nèi)容提要：作為影響和制約我國經(jīng)濟發(fā)展的重要因素，產(chǎn)能過剩的問題自改革開放以來就一直存在。從2015年開始，以去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板為重點的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革正式拉開大幕。在黨的十九大報告中，習(xí)近平總書記指出要深化落實供給側(cè)改革，而其中最重要的任務(wù)就是要繼續(xù)擴大去產(chǎn)能。本文在分析我國產(chǎn)能過?，F(xiàn)狀的基礎(chǔ)上，探究了產(chǎn)能過剩問題的成因及可能帶來的影響，并提出了化解產(chǎn)能過剩的對策及建議。

一、引 言

在黨的十九大報告中，習(xí)近平總書記指出：必須堅持質(zhì)量第一、效率優(yōu)先，以供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，推動經(jīng)濟發(fā)展質(zhì)量變革、效率變革、動力變革，提高全要素生產(chǎn)率。①引用自中共十九大《決勝全面建成小康社會，奪取新時代中國特色社會主義偉大勝利》報告。近年來我國經(jīng)濟正處于“三期疊加”的特殊階段，即增長速度換擋期、結(jié)構(gòu)調(diào)整陣痛期和前期刺激政策消化期交融并匯的階段，我國的經(jīng)濟發(fā)展步入了“新常態(tài)”。我們越來越發(fā)現(xiàn)產(chǎn)能過剩的問題不容小覷。

黨的十九大報告明確要求，堅持去產(chǎn)能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板，優(yōu)化存量資源配置，擴大優(yōu)質(zhì)增量供給，實現(xiàn)供需動態(tài)平衡。并提出了“持續(xù)擴大去產(chǎn)能，因城施策去庫存，積極穩(wěn)妥去杠桿，綜合施策降成本，扎實有效補短板”的具體要求。據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)統(tǒng)計，自2014年四季度至2016年一季度，我國工業(yè)產(chǎn)能利用率呈現(xiàn)明顯下降趨勢，2016年一季度工業(yè)產(chǎn)能利用率僅為72.9%，明顯低于國際上普遍認(rèn)可的75%的衡量值。

2016年3月，《政府工作報告》明確提出要“加強供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，增強持續(xù)增長動力”，2016年10月國務(wù)院發(fā)布《國務(wù)院關(guān)于積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率的意見》（國發(fā)〔2016〕54號）《關(guān)于市場化銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)的指導(dǎo)意見》。隨后，國務(wù)院及各省市相關(guān)部門都制定并出臺了一系列整改產(chǎn)能過剩問題的相關(guān)措施。

本文試圖通過分析我國目前產(chǎn)能過?，F(xiàn)狀，探究產(chǎn)能過剩的直接成因和深層原因，據(jù)此來判斷產(chǎn)能過剩帶來的影響，重點針對國有企業(yè)及工業(yè)行業(yè)給出相應(yīng)的政策建議及化解對策。

二、我國工業(yè)產(chǎn)能過剩的現(xiàn)狀

經(jīng)濟不景氣在全球范圍內(nèi)逐漸蔓延開來，受此影響，國際市場上的需求也出現(xiàn)了萎縮情況。但是就國內(nèi)市場而言，不僅僅是2009年過度投資浪潮催發(fā)的產(chǎn)能還在不斷地積壓，同時存在的還有人們?nèi)找嬖鲩L的物質(zhì)品質(zhì)需求同現(xiàn)有的中低端產(chǎn)品品質(zhì)的嚴(yán)重脫鉤。“山寨貨”充斥市場帶來的是產(chǎn)能過剩的進(jìn)一步惡化。鋼鐵、水泥等眾多行業(yè)出現(xiàn)了倒閉潮，同樣的情況可能還會在未來的火電企業(yè)內(nèi)發(fā)生。產(chǎn)能過剩發(fā)生在涉及國民經(jīng)濟增長的支柱產(chǎn)業(yè)，這不僅影響了國民經(jīng)濟，使經(jīng)濟不景氣的低氣壓彌漫整個市場，同時也會打壓投資者和企業(yè)對中國市場發(fā)展前景的信心。

圖1 2014—2016年季度工業(yè)產(chǎn)能利用率

圖2 2016年我國工業(yè)行業(yè)產(chǎn)能利用率（累計值）

（一）我國制造業(yè)產(chǎn)能利用率低

目前為止，我國還沒有形成衡量和測度產(chǎn)能過剩的統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)。歐美國家通常采用產(chǎn)能利用率或者設(shè)備利用率來直觀反映產(chǎn)能過剩的程度。通常認(rèn)為，產(chǎn)能利用率的正常區(qū)間為79%～83%；產(chǎn)能利用率超過90%則會被認(rèn)為超負(fù)荷生產(chǎn)，或稱之為產(chǎn)能不足；若產(chǎn)能利用率低于79%則普遍認(rèn)為出現(xiàn)了產(chǎn)能過剩、設(shè)備閑置的狀況。而我國許多的制造業(yè)行業(yè)的生產(chǎn)利用率常年低于79%。

根據(jù)國際貨幣基金組織對我國1993—2016年的投資、消費、凈出口對GDP增長的貢獻(xiàn)率的統(tǒng)計，我們可以發(fā)現(xiàn)消費對經(jīng)濟增長的貢獻(xiàn)率大致穩(wěn)定在4%附近；波動比較大的是投資對于GDP的貢獻(xiàn)率，2000年投資對于GDP的貢獻(xiàn)率不足2%，之后該值在2003年迅速攀升至7%，在2005年下降至3.7%后又在2009年一度升至8.1%，分析其背后原因，可能與2008年實施的“四萬億”經(jīng)濟刺激擴張計劃不無關(guān)系。由于產(chǎn)能過剩的緣故，相關(guān)部門對投資進(jìn)行了一定程度的限制，導(dǎo)致該數(shù)值下降。而凈出口對GDP的貢獻(xiàn)率自加入WTO后就在小幅增長，2008年達(dá)到峰值，之后受到經(jīng)濟危機的影響，凈出口對于GDP的貢獻(xiàn)度一度下降直至負(fù)值。

圖3 2016年我國工業(yè)行業(yè)產(chǎn)能利用率（當(dāng)季值）

根據(jù)國家統(tǒng)計局中國工業(yè)經(jīng)濟年鑒及wind數(shù)據(jù)庫數(shù)據(jù)統(tǒng)計，將全國規(guī)模以上工業(yè)主要產(chǎn)品年產(chǎn)量除以生產(chǎn)能力，我們可以得到全國規(guī)模以上主要產(chǎn)品年產(chǎn)能利用率。如圖4所示，2012年至2016年間，卷煙、化肥、水泥、粗鋼、鋼材、家用電器等主要工業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)能利用率均在75%以下，其中卷煙、家用電冰箱和化肥的產(chǎn)能利用率還有逐年下降的趨勢。

國際貨幣基金組織還對我國20多年間的平均產(chǎn)能利用率做了統(tǒng)計，2000年以后，在短短四年間，產(chǎn)能利用率從2007年的78%逐步下降到2011年的60%，而且下滑的趨勢并未中斷，可以看出全行業(yè)的產(chǎn)能利用率不容樂觀。同時我們還可以看出，經(jīng)濟增長率與產(chǎn)能利用率呈正相關(guān)關(guān)系，同樣與產(chǎn)能利用率呈現(xiàn)正相關(guān)關(guān)系的還有凈出口對GDP增長的貢獻(xiàn)率，由此可以認(rèn)為，出口波動情況也會對我國產(chǎn)能利用率造成一定程度的影響，兩者之間存在著某種關(guān)聯(lián)。

（二）產(chǎn)能結(jié)構(gòu)性過剩

1996年—2012年間我國鋼鐵、煤炭、水泥、化肥、棉布產(chǎn)量穩(wěn)居世界第一，原油產(chǎn)量、發(fā)電量、化纖、糖類、電視機等產(chǎn)品全國產(chǎn)量位居世界前五名。然而看似宏大的產(chǎn)量卻無法滿足國家工業(yè)的日常生產(chǎn)需要，因為產(chǎn)品結(jié)構(gòu)存在很大的問題。低端產(chǎn)品的市場早已飽和，而由于技術(shù)限制，被行業(yè)和消費者所需要的高端產(chǎn)品無法得到生產(chǎn)，抑或是生產(chǎn)出的高端產(chǎn)品質(zhì)量欠佳，以至于需要大量進(jìn)口這些高端產(chǎn)品，我國以鋼鐵和玻璃行業(yè)最為嚴(yán)重。

我國的鋼鐵產(chǎn)能位居世界第一，產(chǎn)能已經(jīng)嚴(yán)重過剩，但在這種情況下我們還需每年從國外進(jìn)口大量的中高端鋼材。2013年我國鋼材累計進(jìn)口量1407萬噸，同比增長3.1%。在所有進(jìn)口的鋼材中，板材數(shù)量占比近85%。而在所有進(jìn)口板材中，附加值較高的合金板、電工鋼板、鍍層板占比最多。由此可以看出我國產(chǎn)能過剩主要集中在低端鋼材產(chǎn)品，高端鋼材產(chǎn)能依然嚴(yán)重不足。

圖4 全國規(guī)模以上工業(yè)主要產(chǎn)品（部分）產(chǎn)能利用率

（三）制造業(yè)對外依存度高

制造業(yè)對外依存度高指的是：在進(jìn)口方面從國外進(jìn)口高品質(zhì)和高技術(shù)含量的原材料；出口方面則產(chǎn)品大多依靠國際市場消化。

圖6 2002年—2016年粗鋼產(chǎn)能利用率

圖7 1999年—2016年礦石原料進(jìn)口數(shù)量統(tǒng)計

根據(jù)國土資源部數(shù)據(jù)統(tǒng)計，我國2012年保有鋁土資源儲量為10.5億噸。一方面我國鋁土礦資源僅占全球鋁土礦資源的3%，卻有著全球40%的氧化鋁產(chǎn)能。長此以往，我國鋁土礦資源將會很快衰竭。此外我國鋁土礦資源的品位較差，相同條件下，我國生產(chǎn)氧化鋁的企業(yè)更傾向于使用國外進(jìn)口的高品位礦石。

鋼鐵行業(yè)境遇也十分相似。我國探明鐵礦石資源量為230億噸，平均含鐵品味為31.3%①此處數(shù)據(jù)引用自南極：《我國制造業(yè)產(chǎn)能過剩問題研究》，東北財經(jīng)大學(xué)，2013。，遠(yuǎn)低于全球探明鐵礦石平均含鐵品位47.06%，所以為了獲取較高品位的鐵礦石原料，我國需要向巴西、澳大利亞等國長期大量進(jìn)口優(yōu)質(zhì)鐵礦石以保證產(chǎn)品品質(zhì)。

三、我國產(chǎn)能過剩的原因及影響

導(dǎo)致產(chǎn)能過剩的原因是多方面的，既包括政府制定政策干預(yù)不當(dāng)，又包括企業(yè)自身為謀利而輕視風(fēng)險加大投資擴張規(guī)模，同時國內(nèi)外市場需求萎縮等。產(chǎn)能過剩的狀況容易產(chǎn)生負(fù)外部性，而且對宏觀經(jīng)濟、微觀企業(yè)和金融系統(tǒng)等方面都會產(chǎn)生負(fù)面影響。

（一）我國產(chǎn)能過剩的原因

1.政策干預(yù)不當(dāng)

2008年，我國政府為應(yīng)對金融危機，出臺了“四萬億”的投資刺激計劃，給國民經(jīng)濟帶來了強烈的刺激效應(yīng)。但與此同時，這個計劃也向市場釋放出了需求遠(yuǎn)大于供給的錯誤信號，導(dǎo)致鋼鐵、水泥、玻璃等行業(yè)紛紛加大投資力度，擴張生產(chǎn)規(guī)模，導(dǎo)致原本就存在的產(chǎn)能過剩情況進(jìn)一步加重，而我國常年對一些行業(yè)的傾向性政策以及地方政府的政績競爭都進(jìn)一步加重了產(chǎn)能過剩的程度。

很多政策具有補貼性質(zhì)，而當(dāng)這些政策同時進(jìn)入同一行業(yè)時就會造成產(chǎn)能過剩。當(dāng)政府對某一特定行業(yè)實施優(yōu)惠補貼的政策已達(dá)到扶持該行業(yè)的目的時，追逐利潤的企業(yè)通常便會蜂擁進(jìn)入該行業(yè)。此時的企業(yè)便不太看重該行業(yè)未來市場供求情況，即使未來有可能出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的情況，但由于有政府優(yōu)惠政策和補貼的存在，企業(yè)便生出惰性。與此同時，政府并未對產(chǎn)業(yè)市場的容量加以限制，導(dǎo)致大量企業(yè)涌入，加劇了產(chǎn)能過剩，尤其是低端產(chǎn)能過剩的情況。

由于受到政績考核的影響，一些地方政府便降低對市場供求以及環(huán)境因素的考量，大量引入高耗能和高排放的生產(chǎn)部門，致使產(chǎn)能過剩的情況出現(xiàn)。這一方面是由于我國對于地方官員的考核機制多以GDP增長速度為標(biāo)準(zhǔn)，官員為凸顯政績而忽略當(dāng)?shù)氐馁Y源情況及行業(yè)發(fā)展所致；另一方面也是由于地方政府缺乏對全地區(qū)產(chǎn)業(yè)布局的整體考量，政策引導(dǎo)集中于某一個行業(yè)或者某幾個高耗能高排放低附加值的產(chǎn)業(yè)上所致。在一定程度上，政策的盲目引導(dǎo)導(dǎo)致了產(chǎn)能過剩問題的加劇。

2.企業(yè)過度投資

當(dāng)產(chǎn)能過剩問題已然出現(xiàn)時，部分企業(yè)為了市場上殘存的短期利益，不顧該行業(yè)的未來長遠(yuǎn)發(fā)展，仍然投資建設(shè)生產(chǎn)。然而需要注意的是，這些利益并非市場選擇后剩余的自然效益，而是由于之前政策導(dǎo)向殘存下的政策余利，但很多企業(yè)沒有意識到這個問題，依然過度進(jìn)入，違規(guī)投資，致使過剩產(chǎn)能的淘汰周期延長。

宏觀經(jīng)濟良好的形勢下，一些國企利潤十分豐厚，資金較為充足，所以在決定投資方向時經(jīng)常忽略對市場未來方向的考慮，往往向比較熱的方向投資。有時政府扶持的產(chǎn)業(yè)方向會缺少市場方面的響應(yīng)，這時國企會承擔(dān)起政府所提倡引導(dǎo)的產(chǎn)業(yè)扶持任務(wù)，這就會導(dǎo)致原有的國企在少數(shù)行業(yè)壟斷的局面加入了新的民營企業(yè)，而在國企與民營企業(yè)共同競爭的行業(yè)往往更容易出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的情況。

一些國企會一味地為了追逐產(chǎn)值而過度負(fù)債，過度擴充造成了規(guī)模不經(jīng)濟的現(xiàn)象。企業(yè)的過度擴充，扎堆投資都是國企預(yù)算軟約束的集中表現(xiàn)。一些國企忽略了市場的走向而只追求做大，這種心態(tài)在原材料低價和GDP導(dǎo)向的考核機制的雙重影響下被無限放大。這種現(xiàn)象在鋼鐵行業(yè)尤為顯著，近年來產(chǎn)能過剩在鋼鐵行業(yè)愈演愈烈，鋼鐵價格在一路下跌。有超過一半的鋼鐵產(chǎn)能來自于大中型鋼鐵國企，盡管政府三令五申要去產(chǎn)能、減存量，但這些國企已然陷入“大而不倒”的境地。虧損的越多，便生產(chǎn)的越多，這樣的死循環(huán)只會使原本已陷入困境的鋼鐵行業(yè)雪上加霜。

市場過熱讓很多企業(yè)都跟風(fēng)而入，紅眼逐利的盲目讓企業(yè)少了原本該有的冷靜。原本對項目該有的可行性分析被忽略，對行業(yè)前景的預(yù)測只剩下一廂情愿的憧憬，對投資回報、償債風(fēng)險以及不確定性因素的評估都被一筆帶過，對環(huán)境和可持續(xù)發(fā)展的考量更成了水中月鏡中花。有的只是對于政策的狂熱追逐和過度依賴，這就產(chǎn)生了極大的政策風(fēng)險。2008年以后，資本越集中的行業(yè)產(chǎn)能過剩的情況越嚴(yán)重。政府牽頭的投資擴張以及政府擔(dān)保的貸款融資集中流向了大中型國有企業(yè)。巨額負(fù)債成為了懸在這些國企頭頂?shù)倪_(dá)摩克利斯之劍。許多大型國企資產(chǎn)負(fù)債率一度升高。據(jù)中國鋼鐵企業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，從2000年至2016年，鋼協(xié)會員的平均資產(chǎn)負(fù)債率從49%升至70%。高于規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)平均水平近14%，有11家會員的資產(chǎn)負(fù)債率超過90%。

若是資本集中于技術(shù)含量較高、附加值較高的高端行業(yè)，產(chǎn)能過剩的情況也許不會如現(xiàn)在嚴(yán)重。但要知道這些高端行業(yè)之所以高端是因為其有較高的進(jìn)入壁壘，而剩下的低端行業(yè)之所以產(chǎn)能過剩之所以“人滿為患”就是因為其技術(shù)壁壘更低，進(jìn)入門檻更低，所以國企更喜歡投資這些早已飽和的行業(yè)。在工業(yè)制造業(yè)行業(yè)中，國企無法獲得國外的核心技術(shù)，自身技術(shù)革新能力又較弱，所以只能把目光集中在技術(shù)含量低、產(chǎn)品附加值低的產(chǎn)業(yè)身上，這就造成了我國高品質(zhì)產(chǎn)品需要大量進(jìn)口，而國內(nèi)生產(chǎn)的大量產(chǎn)品無法消化的現(xiàn)象并存。長此以往，只能帶來更加激烈的競爭，甚者還會對國家的宏觀經(jīng)濟產(chǎn)生影響。

3.產(chǎn)能過剩造成企業(yè)退出困難，積重難返

市場出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的情況其實本屬自然，此時順應(yīng)市場，優(yōu)勝劣汰，淘汰過剩產(chǎn)能本是正道。政府應(yīng)當(dāng)積極搭建過剩產(chǎn)能企業(yè)的退出途徑，通過政策或其他方式引導(dǎo)企業(yè)退出產(chǎn)能過剩的行業(yè)，使其能夠?qū)①Y金投向其他發(fā)展?jié)摿Ω蟮男袠I(yè)，以使現(xiàn)在產(chǎn)能過剩的行業(yè)能夠良性發(fā)展。但正是由于缺少這樣的退出通道，企業(yè)退出某行業(yè)的渠道還不夠完善，導(dǎo)致產(chǎn)能過剩的企業(yè)無法順利退出，在產(chǎn)能過剩和虧損的道路上越走越遠(yuǎn)。

我國的產(chǎn)能過剩行業(yè)中的龍頭企業(yè)多為國企，即產(chǎn)能過剩多集中在大中型國企身上。仔細(xì)觀察不難發(fā)現(xiàn)，通常由政府官員兼任國企的高層管理和決策人員。這樣的雙重身份勢必會給國企資金的使用帶來特定的約束。而政府的重要職責(zé)是維系民生，大型國企也大多是關(guān)系民生國計的支柱產(chǎn)業(yè)，所以國企在選擇投資方向時，很難單純地考慮市場動向，根據(jù)市場供需的信號進(jìn)行投資決策，而是需要綜合經(jīng)濟和政策的各方面因素。于是在某個行業(yè)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的初期，國企并不能直調(diào)船頭，全身而退，很有可能錯過了最佳的退出時機，只能對已經(jīng)出現(xiàn)產(chǎn)能過剩的行業(yè)繼續(xù)加大投資，造成了溫水煮青蛙的困境。

此外，恰是由于這些國企大多是關(guān)系民生國計的支柱產(chǎn)業(yè)，所以當(dāng)國企面臨困境時，政府往往不會坐視不管，考慮到社會穩(wěn)定和財政收入等因素，盡管產(chǎn)能過剩已經(jīng)十分嚴(yán)重，但政府依然“大方”地出手相救，使這些出現(xiàn)危機的企業(yè)能夠“起死回生”。已經(jīng)遇到產(chǎn)能過剩危機的企業(yè)想要退出該行業(yè)并不容易的另一個原因是政府制定的退出政策通常十分苛刻。對于大中型國企，面臨的通常是巨大的減產(chǎn)任務(wù)，實力較弱的小企業(yè)通常會被直接關(guān)停。然而決定關(guān)多少，關(guān)哪些，怎么關(guān)，其實不僅僅是一個定性的決策，更是一個需要精準(zhǔn)定量的決策。這對于政府來說其實要求極高。所以在實際操作層面，關(guān)停小企業(yè)通常會被兼并這一手段所取代。但兼并重組也不像想象的那么簡單，如果兼并后能夠?qū)崿F(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟還好，能夠提高產(chǎn)業(yè)的集中度。但是若兼并就是簡單的做加法，將兩個原本就產(chǎn)能過剩的企業(yè)合并成了一個更大的產(chǎn)能過剩的企業(yè)，那么就達(dá)不到去產(chǎn)能的目的，甚至還有可能使情況更加惡化。

4.國內(nèi)外市場需求萎縮

政策的不當(dāng)引導(dǎo)、企業(yè)的目光短淺均是造成我國產(chǎn)能過剩問題嚴(yán)重的重要內(nèi)因，然而不可忽視的還有市場因素。經(jīng)濟逆全球化趨勢的抬頭，以及各種貿(mào)易保護(hù)主義的興起，不僅僅是對于中國，對于全球整體而言都是一次極大的挑戰(zhàn)。而在國內(nèi)不健康的供給結(jié)構(gòu)下，逐漸萎縮的市場需求無疑給產(chǎn)能過剩問題的解決又亮起了一盞紅燈。

世界經(jīng)濟在席卷全球的2008年金融危機中受到重創(chuàng)，美國、歐洲市場受到的打擊最為嚴(yán)重。國際貨幣基金組織數(shù)據(jù)顯示，2010年至2016年間，全球貨物進(jìn)口量增長率逐年降低，2012—2014年接近零增長，2015、2016年出現(xiàn)了13%和3%的負(fù)增長。放眼國內(nèi)，進(jìn)出口貨物量及年均增長率也自2010年開始降低，2015—2016年出現(xiàn)了不同幅度的負(fù)增長。美國引導(dǎo)的逆經(jīng)濟全球化趨勢給國際貿(mào)易中添加了無形的壁壘，這會使國際市場進(jìn)一步遇冷，而以美國為核心的貿(mào)易規(guī)則對我國的擠壓會進(jìn)一步給我國的進(jìn)出口貿(mào)易帶來消極影響。

圖8 2007年—2016年全球及中國貨物進(jìn)口額及年均增長率

圖9 2007年—2016年全球及中國貨物出口額及年均增長率

（二）我國產(chǎn)能過剩帶來的影響

1.對宏觀經(jīng)濟的影響

影響宏觀經(jīng)濟向好的不是產(chǎn)能的總量，而是產(chǎn)能的利用情況。產(chǎn)能得到充分利用，必將促進(jìn)我國經(jīng)濟的增長和經(jīng)濟質(zhì)量的提升。我國目前產(chǎn)能過剩的行業(yè)較為集中，如汽車、鋼鐵、水泥、玻璃等行業(yè)，有許多事關(guān)國計民生的國家支柱產(chǎn)業(yè)，解決了我國很大一部分人的就業(yè)生計問題，其影響力不容小覷。所以如果這些行業(yè)的產(chǎn)能過剩情況不能得到及時的化解和遏制，這些企業(yè)不能夠順利地退出產(chǎn)能過剩的行業(yè)，勢必會對我國經(jīng)濟的平穩(wěn)增長造成巨大的影響。

2.對微觀企業(yè)的影響

產(chǎn)能過剩會增加企業(yè)的營業(yè)成本，降低企業(yè)的凈利潤，對企業(yè)的營運產(chǎn)生影響，從而削弱企業(yè)的發(fā)展能力。此外，經(jīng)營惡化的企業(yè)會通過政府向銀行大量貸款，試圖通過更大的投資挽回?fù)p失。然而這樣做只會增加銀行的呆賬壞賬數(shù)量，給宏觀經(jīng)濟帶來不穩(wěn)定的因素。目前我國的產(chǎn)能過剩還集中在部分行業(yè)，如果得不到及時的緩解，商品價格會繼續(xù)下滑，進(jìn)一步影響企業(yè)的利潤。部分企業(yè)會通過加大投資的方式來挽回局面，但這么做無異于飲鴆止渴，短期可能會有一定效果，但長期來看，市場環(huán)境沒有發(fā)生改變，產(chǎn)能過剩的程度沒得到減輕，企業(yè)投入越多的資金，換來的只能是越多的虧損。

3.對金融系統(tǒng)的影響

我國金融系統(tǒng)的整體架構(gòu)還并不完善，融資方式還是以間接融資為主。企業(yè)很少通過公開市場直接融資的方式來吸收資金，而是通過銀行貸款間接融資。銀行在考察貸款對象時，通常會將款項貸給那些盈利能力較好的企業(yè)，即投資回報率高的企業(yè)，而產(chǎn)能過剩行業(yè)中的企業(yè)資金多來自于銀行貸款，換一種說法就是金融系統(tǒng)的風(fēng)險與實體制造業(yè)的風(fēng)險是綁定的，一榮俱榮，一損俱損，兩者關(guān)聯(lián)度很高。宏觀經(jīng)濟向好時，銀行釋放流動性，市場投資熱度增加，引發(fā)過度投資，產(chǎn)能過剩便是過度投資的產(chǎn)物。根據(jù)上文產(chǎn)能過剩對微觀企業(yè)的影響我們可以推斷出產(chǎn)能過剩會導(dǎo)致部分企業(yè)倒閉，此時銀行為了控制風(fēng)險會縮緊銀根，收回流動性，遭遇困境的企業(yè)無法自救便會引起更多企業(yè)的倒閉，波及宏觀經(jīng)濟的穩(wěn)定性。所以，實體制造業(yè)的風(fēng)險很大程度上是由金融體系承擔(dān)的。

4.引起外部不經(jīng)濟

前文中提到我國現(xiàn)有的產(chǎn)能過剩行業(yè)多集中在低技術(shù)含量、低附加值的領(lǐng)域。其實這些行業(yè)還有另外一些特點，如鋼鐵、水泥等行業(yè)都有高耗能、高污染和資金密集的特點。這些行業(yè)生產(chǎn)所使用的原材料和自然資源有很多都是不可再生的，而近年來發(fā)生的氣候異常變化和資源枯竭的現(xiàn)象也讓人們越來越意識到保護(hù)環(huán)境的重要性。產(chǎn)能過剩引起的外部不經(jīng)濟也引發(fā)了人們更多的關(guān)心和重視，特別是產(chǎn)能過剩與環(huán)境污染和資源消耗之間的問題。

產(chǎn)能過剩的很多行業(yè)都會對環(huán)境造成很大的污染。例如鋼鐵、水泥、電解鋁和多晶硅等等。生產(chǎn)電解鋁需要消耗巨大電力，每生產(chǎn)一噸電解鋁需要耗電約15000千瓦時。2010年全國生產(chǎn)電解鋁的總耗電量為2200億千瓦時，占所有行業(yè)耗電總量的5.2%，所以生產(chǎn)電解鋁也有“電老虎”之稱。而我國發(fā)電以火力發(fā)電為主，每生產(chǎn)一度電會排放0.75千克的二氧化碳，若如此算來每噸電解鋁的生產(chǎn)會直接和間接排放二氧化碳約12噸。同時生產(chǎn)電解鋁還會產(chǎn)生大量的氟化物和粉塵，對環(huán)境造成巨大的破壞，氟化物還會對臭氧層產(chǎn)生破壞。

產(chǎn)能過剩的制造業(yè)的另一個特點是能源消耗量極大，上文對生產(chǎn)電解鋁的能源消耗量進(jìn)行了舉例說明。表1可以看出制造業(yè)對焦炭的消費量高達(dá)99%，說明焦炭資源幾乎都是供應(yīng)制造業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)；原油的消費百分比僅次于焦炭為98%；對煤炭的消耗量達(dá)45%；制造業(yè)能源消耗總量占各行業(yè)能源消耗總量將近六成。

表1 2015年我國能源消費總量和制造業(yè)能源消費量

四、產(chǎn)能過?；鈱Σ呒敖ㄗh

針對我國出現(xiàn)的產(chǎn)能過剩的現(xiàn)狀以及成因，中央和地方都應(yīng)該采取有效措施來化解產(chǎn)能過剩的問題。近年來，通過供給側(cè)改革等一系列去產(chǎn)能措施，我國產(chǎn)能過剩問題已得到部分化解，但想要進(jìn)一步化解過剩產(chǎn)能，邁過產(chǎn)能過剩這道“坎”，政府、企業(yè)、社會仍任重而道遠(yuǎn)。

（一）營造公平市場競爭環(huán)境，倡導(dǎo)“國退民進(jìn)”長效機制

首先需加快完善現(xiàn)代市場體系，讓市場在資源配置中發(fā)揮決定性作用。逐步削弱競爭性行業(yè)中壟斷企業(yè)的特權(quán)，弱化國企在這些行業(yè)中的壟斷地位。其次政府可以出臺更多扶持中小企業(yè)的金融政策，在制定各類涉及財政、金融、社會保障政策時，要對各類主體一視同仁。此外，在保證公有制經(jīng)濟為主體的前提下，政府可以鼓勵國有性質(zhì)的產(chǎn)權(quán)逐漸淡出基礎(chǔ)設(shè)施、公益項目的建設(shè)和投資，相應(yīng)增加為民營和中小企業(yè)服務(wù)的政策性銀行或金融機構(gòu)，使這些中小企業(yè)能夠有機會參與到公平的市場競爭中來。而國企則慢慢轉(zhuǎn)化為去投資那些存在一定風(fēng)險，中小企業(yè)不敢涉足，但又對國家發(fā)展戰(zhàn)略十分重要的行業(yè)。

（二）推進(jìn)國企實質(zhì)性改革，構(gòu)建國企內(nèi)外部約束機制

前文中我們分析得到國企預(yù)算軟約束是導(dǎo)致產(chǎn)能過剩問題出現(xiàn)的一個重要原因，所以構(gòu)建國企內(nèi)外部的約束機制，提高和增強國企的預(yù)算約束意識則顯得尤為重要。在建立第一層約束關(guān)系時，我們可以通過讓員工和管理層持股的方式使他們承擔(dān)企業(yè)的一部分風(fēng)險與收益，進(jìn)而實現(xiàn)國企的自負(fù)盈虧。接著建立第二層約束關(guān)系時，可以鼓勵民營資本的加入，進(jìn)而實現(xiàn)產(chǎn)權(quán)的多元化。而在對國企進(jìn)行考核時，我們應(yīng)當(dāng)盡早摒棄“GDP為上”的考核模式，將企業(yè)的長期經(jīng)營效益而非短期利潤、企業(yè)的長期社會效益而非經(jīng)濟效益、企業(yè)的環(huán)保效益和科技創(chuàng)新成果都納入到新的企業(yè)綜合考核體系框架中，實行“責(zé)任倒查制”。這些考核指標(biāo)應(yīng)動態(tài)量化，根據(jù)實際情況不斷調(diào)整。

（三）推動兼并重組提高產(chǎn)業(yè)集中度，提升資本配置效率

兼并重組不等同于簡單地做加法，而是要真真正正地將落后產(chǎn)能淘汰，將有實力的企業(yè)保留并創(chuàng)新。兼并重組可以跨地區(qū)跨所有制進(jìn)行，符合要求的情況下，可以鼓勵民營企業(yè)對國有企業(yè)進(jìn)行兼并重組，在提高產(chǎn)業(yè)集中度的同時能夠使民營企業(yè)在國有壟斷領(lǐng)域得到發(fā)展。在兼并重組構(gòu)成中被保留下來的國企并不意味著高枕無憂，優(yōu)化產(chǎn)能，將老舊的生產(chǎn)技術(shù)及時更新?lián)Q代，努力生產(chǎn)技術(shù)含量更高、附加值更大的產(chǎn)品都是國企下一步應(yīng)當(dāng)著手進(jìn)行的關(guān)鍵內(nèi)容。在這個過程中，政府已采取一些財政手段和金融手段來推動企業(yè)間的兼并重組和淘汰更新，例如通過補貼和稅收的形式。對于有重大技術(shù)創(chuàng)新，成功處理過剩產(chǎn)能，更新設(shè)備后大大降低環(huán)境污染程度的都可以給予相應(yīng)的政策性或科技創(chuàng)新型補貼來激勵和褒獎企業(yè)。

（四）激勵國企技術(shù)創(chuàng)新，優(yōu)化升級產(chǎn)能結(jié)構(gòu)

激勵國企技術(shù)創(chuàng)新需要長時間的堅持和不懈努力，更需要多部門的協(xié)作配合。從中央到地方都需要給予企業(yè)各方面的支持才能夠?qū)崿F(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級。建議中央政府從方向政策上予以指引，加大對產(chǎn)能過剩行業(yè)中企業(yè)的技術(shù)支持；地方政府則根據(jù)地方企業(yè)實際情況，因地制宜，出臺有針對性的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新激勵政策，安排專項資金支持企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新；稅務(wù)部門通過給予適當(dāng)稅收返還、擴大稅前費用扣除標(biāo)準(zhǔn)等政策激勵國企技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)能升級；金融部門應(yīng)給予國企在技術(shù)創(chuàng)新方面更多的融資支持，為企業(yè)拓寬融資渠道，在合理范圍內(nèi)給予政策優(yōu)惠。同時還可以設(shè)立中小企業(yè)發(fā)展基金及新興產(chǎn)業(yè)支持引導(dǎo)類基金，通過引入社會資本的方式加大對國企產(chǎn)能升級和技術(shù)研發(fā)的資金支持力度。

另一方面加強企業(yè)與高校和科研院所的合作，放寬科研單位和高?？蒲腥藛T的人事管理方式，允許科研人員在完成本職工作的前提下到企業(yè)兼任技術(shù)研發(fā)類崗位。同時鼓勵科研單位以轉(zhuǎn)讓或作價投資等方式將科研成果轉(zhuǎn)移至實體企業(yè)，轉(zhuǎn)移過程中要保障科研單位及人員的合理收益。需要進(jìn)一步加大知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)力度和對侵犯知識產(chǎn)權(quán)的懲罰力度。